CEO Raksasa Teknologi Amazon Mendesak Perusahaan untuk Berinvestasi Agresif dalam AI

Pada tanggal 10 April, CEO Amazon Andy Jassy mendedikasikan ruang yang cukup besar dalam surat tahunannya kepada pemegang saham untuk mempromosikan inisiatif AI perusahaan, mendorong bisnis untuk berinvestasi besar dalam kecerdasan buatan (AI) untuk mengamankan keuntungan finansial yang substansial di masa depan. Ia juga memperkirakan bahwa biaya per unit AI akan menurun secara signifikan dari waktu ke waktu.

Jassy menyatakan bahwa AI generatif tidak hanya akan merevolusi pengalaman pelanggan yang ada tetapi juga membuka pengalaman baru yang sebelumnya hanya dapat dibayangkan. Amazon telah menerapkan AI di berbagai domain, termasuk layanan pelanggan, orkestrasi proses bisnis, alur kerja, dan penerjemahan, yang mendorong penghematan biaya yang signifikan. Pendapatan perusahaan yang terkait dengan AI telah mengalami pertumbuhan persentase tiga digit dari tahun ke tahun, mencapai tingkat pendapatan tahunan dalam miliaran dolar.

Jassy menekankan bahwa dampak AI akan menyebar ke hampir setiap sektor dalam beberapa tahun mendatang, termasuk pemrograman, pencarian, ritel, asisten pribadi, perawatan kesehatan, biologi, robotika, dan layanan keuangan: “Jika Anda tidak memanfaatkan model-model cerdas ini untuk mencari data yang sangat banyak dan mengekstrak wawasan yang dapat ditindaklanjuti dengan cepat, Anda akan kesulitan untuk tetap kompetitif... Perubahan-perubahan ini tidak akan sepenuhnya terwujud dalam satu atau dua tahun, tetapi tentu saja tidak akan memakan waktu satu dekade. AI berkembang lebih cepat daripada hampir semua teknologi dalam sejarah.”

Dalam surat tersebut, Jassy membela peningkatan belanja modal Amazon. Sebelumnya, CFO Brian Olsavsky mencatat bahwa perusahaan mengharapkan belanja modal tahun 2025 melonjak menjadi 100 miliar dari sekitar 83 miliar pada tahun 0, terutama didorong oleh investasi AWS untuk memenuhi permintaan layanan AI dan memperluas infrastruktur teknis di Amerika Utara dan pasar internasional.

Jassy menjelaskan bahwa investasi agresif Amazon dalam bidang AI—yang mencakup aplikasi dan perangkat keras—berakar pada keyakinan bahwa “AI merupakan transformasi yang hanya terjadi sekali dalam satu generasi.” Dia menambahkan: "Di AWS, semakin cepat permintaan tumbuh, semakin banyak pusat data, chip, dan perangkat keras yang perlu kami beli. Butuh waktu berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun setelah modal disetorkan untuk merealisasikan laba, tetapi ini akan menghasilkan arus kas bebas (FCF) jangka panjang dan laba atas modal yang diinvestasikan (ROIC) yang lebih baik."

Khususnya, CEO Alphabet Sundar Pichai menyuarakan sentimen serupa di konferensi Google Cloud sehari sebelumnya, menyebut AI sebagai "peluang terbesar yang pernah kita lihat" dan menegaskan kembali rencana untuk menginvestasikan sekitar $75 miliar dalam CapEx tahun ini.

Meskipun biaya AI dan chip melonjak, Jassy tetap optimis, memprediksi bahwa penurunan biaya unit AI akan membuka aplikasi yang lebih luas. Chip Trainium internal Amazon diposisikan untuk mengatasi tantangan chip, dengan Trainium2 generasi berikutnya menawarkan kinerja biaya 30–40% lebih baik daripada solusi GPU saat ini.

Jassy juga menyoroti bahwa biaya inferensi (prediksi dan keluaran model) akan melampaui biaya pelatihan sebagai biaya utama AI. Amazon berupaya mengurangi biaya ini melalui penyulingan model, caching cepat, dan peningkatan infrastruktur komputasi: "Sama seperti AWS, penurunan biaya komputasi dan penyimpanan akan mendorong lebih banyak inovasi, pengalaman pelanggan yang lebih baik, dan investasi infrastruktur lebih lanjut."

Dalam sebuah wawancara media, Jassy membahas tarif AS, dengan menyatakan bahwa Amazon masih mencerna dampak tarif besar-besaran yang diberlakukan mantan Presiden Trump, tetapi mengharapkan penjual pihak ketiga untuk membebankan biaya kepada konsumen: "Saya mengerti alasannya—jika Anda beroperasi di negara tanpa margin tambahan 50% untuk menyerap tarif, Anda akan mencoba membebankannya. Kami akan berusaha mempertahankan harga rendah dan pengiriman cepat bagi pelanggan."

Amazon telah bernegosiasi dengan beberapa penjual terpilih dan terlibat dalam "strategic forward stocking" untuk mengamankan harga yang lebih rendah. Jassy mencatat bahwa investasi pusat data tetap tidak terpengaruh karena upaya diversifikasi rantai pasokan yang dimulai lima tahun lalu.

Ia juga mengamati tanda-tanda awal konsumen menimbun barang untuk mencegah kenaikan harga, tetapi memperingatkan: "Pembelian belum melambat, dan kami melihat pembelian awal di beberapa kategori. Namun, dengan data yang tersedia hanya beberapa hari, tidak jelas apakah ini anomali atau tren yang berkelanjutan."

Pada tanggal 10 April, saham Amazon (Nasdaq: AMZN) turun 5.17% hingga ditutup pada 181.22 per saham, dengan total kapitalisasi pasar sebesar 181.22 per saham, dengan total kapitalisasi pasar sebesar 1.92 triliun, di tengah aksi jual yang lebih luas dalam saham teknologi AS.