【Pengenalan】Berbanding dengan cip digital, cip analog telah menerima perhatian yang agak terhad, tetapi cip analog merupakan trek yang sangat penting dalam litar bersepadu. Cip AD/DA merupakan cabang penting cip analog dan mempunyaiAmbang teknikal yang tinggi dan nilai yang besardan ciri-ciri lain, teknologi teras telah dimonopoli oleh negara asing untuk masa yang lama. Artikel ini pertama sekali menganalisis pasaran cip analog, kemudian menjalankan penerokaan mendalam tentang cip AD/DA, termasuk definisi, kategori, pasaran, aplikasi, dll. AD/DA, dan akhirnya meneroka proses penyetempatan AD/DA di negara saya.Kami percaya bahawa sebagai salah satu daripada beberapa cip tujuan umum mewah, AD/DA mempunyai ruang pembangunan yang luas dan kedudukan strategik yang ketara, dan layak untuk susun atur industri dan kalangan pelaburan.
Cip analog ialah trek dengan cerun panjang dan salji tebal
Bercakap tentang semikonduktor, perkara pertama yang difikirkan oleh orang ramai ialah komponen teras seperti CPU dan memori. Semua cip ini tergolong dalam kategori cip digital. Selain cip digital, terdapat satu lagi bidang penting dalam bidang semikonduktor - cip analog, yang telah memberi impak penting kepada perkembangan dan evolusi teknologi. Dalam bab ini, kita mula-mula menganalisis industri cip analog.
Kebanyakan isyarat dalam kehidupan seharian kita adalah isyarat analog, seperti bunyi, cahaya, suhu, dan sebagainya. Cip digital tidak boleh memproses isyarat ini secara langsung, dan ia perlu diproses oleh cip analog terlebih dahulu. Oleh itu, litar bersepadu analog terutamanya merujuk kepada litar bersepadu yang disepadukan dengan litar analog yang terdiri daripada perintang, kapasitor, transistor, dan sebagainya untuk memproses isyarat analog berfungsi berterusan (seperti bunyi, cahaya, suhu, dan sebagainya).
(2) Saiz pasaran cip analog
Dari perspektif saiz pasaran, saiz pasaran cip analog global pada tahun 2021 adalah kira-kira AS$61.2 bilion. Saiz pasaran cip analog China pada tahun 2021 adalah kira-kira 223.4 bilion yuan. Saiz pasaran dijangka mencecah 261.8 bilion yuan pada tahun 2024. Saiz pasaran cip analog China merangkumi lebih daripada 50% pasaran dunia.
Rajah1 Saiz pasaran cip analog
(3) Perbandingan antara cip analog dan cip digital
Pandangan teras 1: Cip analog boleh merangkumi kitaran teknologi yang lebih panjang
Cip digital: Cip digital mempunyai ciri-ciri kebergantungan laluan yang tipikal. Apabila pemproses beralih daripada x86 dalam era PC, kepada ARM dalam terminal mudah alih dan era IoT, kepada cip AI hari ini, parit cip pemproses hanya tergolong dalam kitaran teknologi jangka pendek masing-masing. Cip digital menekankan nisbah kelajuan pengkomputeran kepada kos, manakala Hukum Moore tentang pembuatan cip mengehadkan lelaran produk pengeluar reka bentuk cip digital.
Cip analog: Cip analog tidak berfungsi secara langsung untuk pelaksanaan algoritma. Cip ini mencapai evolusi laluan teknologi yang stabil berdasarkan parameter litar yang agak tetap seperti voltan, arus, kuasa, penggunaan kuasa dan ketepatan, dan tidak dihadkan oleh kitaran teknologi. Cip analog tidak tertakluk kepada Hukum Moore. Selain matlamat seperti saiz dan penggunaan kuasa, ia juga mengejar keseimbangan antara nisbah isyarat-ke-hingar yang tinggi, herotan yang rendah dan kebolehpercayaan yang tinggi.
Perkara teras kedua: Cip analog memerlukan pasukan teknikal yang lebih kanan
Cip digital:Reka bentuk dan pengeluaran cip digital lebih serupa dengan operasi barisan pemasangan. Melalui modul reka bentuk yang kaya, simulasi perisian EDA yang cekap dan platform proses piawai, reka bentuk cip pengkomputeran tinggi dapat disiapkan dalam masa yang singkat; pembangunan alat EDA telah membawa inovasi kepada keseluruhan seni bina reka bentuk untuk teras IP yang mendasarinya.
Cip analog:Alat EDA hanya boleh memainkan peranan yang sangat terhad dalam reka bentuk dan simulasi cip analog. Cip analog memerlukan pereka bentuk untuk mempunyai pengalaman yang kaya dan komunikasi serta kerjasama yang rapat antara jurutera reka bentuk dan jurutera proses. Syarikat cip analog tidak memerlukan ramai kakitangan teknikal, tetapi yang lebih penting ialah keupayaan untuk berjuang bersendirian, jadi tahap pengasas adalah sangat penting. Syarikat domestik seperti Zhuoshengwei dan Seripu bermula dengan pasukan yang hanya terdiri daripada sedozen orang dan mencapai nilai pasaran berpuluh-puluh bilion.
Pandangan teras ketiga: Syarikat cip analog mempunyai keuntungan yang lebih kukuh, prestasi yang lebih stabil dan penilaian yang lebih tinggi
Dalam tempoh 20 tahun yang lalu, syarikat gergasi cip analog termasuk Texas Instruments (TI) dan Analog Devices (ADI) telah muncul di seluruh dunia, serta syarikat gergasi cip digital seperti Intel (Intel) dan AMD (AMD). Membandingkan keuntungan sejarah syarikat-syarikat ini, dapat dilihat bahawa pengeluar cip analog juga mempunyai margin keuntungan kasar dan margin keuntungan bersih yang tinggi, dan lebih tahan terhadap kitaran berbanding cip digital.
Rajah 2 Perbandingan margin keuntungan kasar dan margin keuntungan bersih syarikat cip analog/digital
Cip analog ialahSalji lebat di lereng panjangTrek ini mempunyai halangan teknologi dan bakat yang sangat tinggi, jadi tahap penilaian yang diberikan kepada syarikat cip analog di dalam dan luar negara secara amnya lebih tinggi daripada syarikat cip digital.
Rajah 3 Perbandingan tahap penilaian syarikat cip analog/digital
Cip AD/DA ialah jambatan antara dunia sebenar dan dunia digital
Cip AD/DA terutamanya menghasilkan penukaran bersama antara isyarat analog seperti suhu, tekanan, aliran, kelajuan, keamatan cahaya dan isyarat digital (voltan, arus, dll.). Cip AD (ADC) digunakan untuk menukar isyarat analog kepada isyarat digital, dan cip DA (DAC) digunakan untuk menukar isyarat digital kepada isyarat analog.
Dalam rantaian isyarat yang lengkap, sensor mengumpul isyarat semula jadi dunia sebenar, seperti gelombang elektromagnet, bunyi, imej, suhu, isyarat cahaya, dan sebagainya, dan menukarkan isyarat semula jadi ini kepada isyarat elektrik simulasi. Kemudian penguat menguatkan isyarat analog, dan ADC menukarkan isyarat analog kepada isyarat digital; selepas isyarat digital diproses oleh MCU, CPU atau DSP, ia dipulihkan kepada isyarat analog melalui DAC, dan dikeluarkan ke dunia sebenar melalui peranti output seperti pembesar suara, motor dan LED.
Rajah 4 Cara sistem rantaian isyarat berfungsi
(2) Petunjuk prestasi cip AD/DA
Petunjuk prestasi utama cip AD/DA termasuk kelajuan dan ketepatan pensampelan, dan petunjuk lain termasuk penggunaan kuasa, kadar penukaran, nisbah isyarat-ke-hingar, ralat, dan sebagainya.
Kelajuan persampelan:Diukur dengan Sampel Sesaat (SPS), ia mewakili lebar jalur isyarat analog yang boleh ditukar oleh ADC. AD/DA berkelajuan tinggi boleh menganalisis isyarat frekuensi yang lebih tinggi.
Ketepatan:Diukur dalam unit bit, ia digunakan untuk mewakili perbezaan antara isyarat digital yang ditukar dan isyarat analog asal. Lebih tinggi bilangan bit, lebih tinggi ketepatan cip AD/DA.
Mengikut kelajuan dan ketepatan pensampelan yang berbeza, cip ADC boleh dibahagikan kepada empat jenis berikut:
Flash ADC：Flash ADC biasanya mempunyai ketepatan tidak lebih daripada 8 bit, tetapi mempunyai kelajuan tertinggi dan boleh mencapai lebih 56GHz.
ADC saluran paip：ADC saluran paip adalah yang paling sukar untuk dibangunkan, kelajuannya biasanya tidak melebihi 10GHz, dan ketepatannya boleh mencapai 14-16 bit.
SAR ADC：Kelajuan ADC Penghampiran Berturut-turut (SAR) adalah kira-kira 100MHz, tetapi ketepatannya boleh melebihi 18 bit.
Sigma-Delta ADC：Sigma-Delta ADC mempunyai ketepatan tertinggi, sehingga 24 bit, tetapi biasanya kelajuannya hanya 1K~10M.
Aplikasi hiliran cip ADC merangkumi ketenteraan, perindustrian, pengguna, dan sebagainya. Senario aplikasi yang berbeza mempunyai keperluan prestasi yang berbeza untuk kelajuan dan ketepatan pensampelan.
Rajah6 Jenis ADC yang berbeza mempunyai senario aplikasi yang berbeza
(4) Keadaan pasaran cip AD/DA
Saiz pasaran:Cip AD/DA boleh dibahagikan kepada cip ADC dan cip DAC, yang mana cip ADC menyumbang sebahagian besarnya. Menurut data Zhiyan Consulting, saiz pasaran global cip ADC dan DAC pada tahun 2019 ialah US$3.155 bilion. Menurut Statistica, saiz pasaran cip ADC global pada tahun 2021 akan menjadi kira-kira US$2.75 bilion, dan saiz pasaran cip ADC global pada tahun 2027 akan menjadi kira-kira US$4.09 bilion.
Rajah7 Saiz pasaran cip ADC global (USD 100 juta)
Landskap kompetitif:Dari perspektif landskap persaingan global, ADI mempunyai bahagian pasaran tertinggi dalam bidang AD/DA, dan Amerika Syarikat mempunyai monopoli mutlak dalam bidang ini. Lima syarikat teratas semuanya adalah syarikat Amerika.
Rajah8 Bahagian pasaran cip AD/DA global
Senario aplikasi: Cip AD/DA meliputi penggunaan secara meluas,
Senario aplikasi seperti industri, komunikasi dan industri ketenteraan
Berdasarkan perkadaran aplikasi hiliran cip AD/DA global, komunikasi dan perindustrian/perubatan merupakan pasaran aplikasi terbesar, menyumbang 35% dan 31%, diikuti oleh pasaran pengguna dan automotif, kedua-duanya menyumbang 12%.
Rajah9 Perkadaran aplikasi hiliran cip AD/DA
Seterusnya, kami akan memperkenalkan aplikasi AD/DA dalam senario ini masing-masing, supaya semua orang dapat mempunyai perasaan yang lebih intuitif tentang peranan AD/DA.
(1) Kategori pengguna: Terutamanya digunakan dalam gelang, jam tangan, alat dengar TWS dan telefon bimbit/tablet
Dalam senario aplikasi pengguna, cip ADC digunakan terutamanya, yang mempunyai keperluan kelajuan pensampelan yang lebih rendah tetapi keperluan ketepatan yang lebih tinggi. Menurut anggaran, saiz pasaran cip AD/DA (terutamanya ADC) dalam senario pengguna negara saya melebihi 5 bilion yuan. Dengan peningkatan elektronik pengguna seperti gelang, jam tangan dan alat dengar TWS, pasaran ini mempunyai permintaan yang kukuh dan merupakan pasaran dengan aliran tunai yang agak stabil.
Jam tangan gelang:Cip ADC digunakan terutamanya untuk mengukur kadar denyutan jantung, ECG dan oksigen darah. Keperluan ketepatannya tinggi, biasanya 16-24Bit. Oleh kerana pengumpulan kadar denyutan jantung tidak memerlukan frekuensi yang pantas, keperluan kelajuan pensampelan adalah rendah.
Fon kepala TWS:Cip ADC digunakan terutamanya untuk fungsi pengesanan dalam telinga, dan fungsi pengurangan hingar fon kepala mewah juga menggunakan ADC. Terdapat dua penyelesaian untuk pengesanan dalam telinga: SAR dan penderiaan cahaya, dengan ketepatan sekitar 12-16 bit.
Telefon bimbit/tablet:Cip ADC digunakan terutamanya untuk pelarasan kecerahan skrin dan pelarasan radiasi. Telefon bimbit yang dijual ke Eropah dan Amerika Syarikat perlu dilengkapi dengan cip SAR (peraturan radiasi) sebagai standard, dan telefon bimbit juga merupakan senario aplikasi yang paling penting untuk gred pengguna.
Rajah 10 Senario aplikasi pengguna
(2) Perindustrian: AD/DA akan digunakan dalam senario seperti pemantauan talian kuasa dan kawalan lengan robot.
AD/DA perindustrian mempunyai keperluan yang sangat berbeza untuk kelajuan dan ketepatan pensampelan dalam aplikasi khusus yang berbeza, tetapi secara amnya, AD/DA perindustrian mengejar ketepatan yang tinggi pada kelajuan pensampelan tertentu. contohnyaPemantauan talian kuasa, yang merupakan aplikasi ADC berkelajuan rendah dan berketepatan tinggi;Kawalan lengan robot:Ia merupakan SAR ADC yang boleh mengambil sampel tepat pada masanya dengan kadar antara 1K-10M.
Terdapat juga sejenis ADC Sigma-Delta. Ketepatan ADC jenis ini ialah 16-24 bit, tetapi kelajuannya biasanya hanya beberapa Hz hingga beberapa K. Produk ADI terpantas hanya 2.5M, dan ambang masuknya agak rendah. Dalam industri, ia boleh digunakan untuk kawalan proses kilang, penimbang elektronik mewah, dsb., dan dalam perubatan, ia boleh digunakan untuk pensampelan sinar-X, pengesanan ECG, dsb.
Rajah11 Senario aplikasi perindustrian
(3) Automotif: Terutamanya digunakan dalam sistem audio dan pengurusan bateri kenderaan tenaga baharu
Dalam bidang automotif, ADC digunakan terutamanya dalam sistem audio automotif dan pengurusan bateri kenderaan tenaga baharu. Sistem BMS (sistem pengurusan bateri) di dalam kenderaan tenaga baharu akan menggunakan produk ADC SAR. Apabila jualan kenderaan tenaga baharu melonjak naik, permintaan untuk ADC automotif akan terus meningkat.
(4) Industri ketenteraan: terutamanya digunakan dalam radar dan peralatan ketenteraan lain
Senjata dan peralatan ketenteraan memerlukan penggunaan ADC berkelajuan tinggi. Keperluan kelajuan untuk ADC biasanya melebihi 250M, dan keperluan ketepatan juga tinggi.
Radar merupakan senario aplikasi utama AD/DA dalam industri ketenteraan. Ia mempunyai keperluan teknikal yang sangat tinggi untuk ADC dan memerlukan prestasi 2.5G/12Bit. Pada masa ini, AD/DA dalam bidang ini dimonopoli oleh pengeluar asing dan berada dalam skop embargo. Satu saluran dalam radar memerlukan satu AD/DA, manakala radar besar mempunyai puluhan ribu saluran, dan radar kecil juga mempunyai ribuan. Ini sepadan dengan harga purata seunit beberapa ribu dolar AS, dan terdapat peluang pasaran yang besar.
(5) Komunikasi: Terutamanya digunakan di stesen pangkalan dan komunikasi optik
Stesen pangkalan 5G perlu mengintegrasikan AD/DA berkelajuan tinggi. Pada masa kini, terdapat stesen pangkalan 5G setiap beberapa ratus meter, dan setiap stesen pangkalan mempunyai keperluan untuk produk AD/DA. Pembekal arus perdana semasa ialah ADI dan TI. Peneraju domestik dalam bidang ini ialah Huawei HiSilicon, tetapi kini bermasalah dengan sekatan; ZTE juga cuba melakukannya.
Bagaimanakah proses penyetempatan cip AD/DA?
Di bawah Perjanjian Wassenaar, beberapa cip AD/DA berprestasi tinggi yang digunakan dalam senario ketenteraan, aeroangkasa dan senario lain dikenakan embargo ke atas China. Ambil radar tatasusunan berperingkat sebagai contoh. Cip AD/DA yang digunakan dalam radar tatasusunan berperingkat domestik banyak bergantung pada teknologi asing. Selepas cip dikenakan embargo ke luar negara, kekuatan industri ketenteraan pasti akan terjejas.
Rajah 12 Skop teknologi cip AD berkelajuan tinggi yang diembargo oleh Amerika Syarikat kepada China
Sekatan asing terhadap China dalam bidang AD/DA bukan sahaja menonjolkan status AD/DA sebagai medan pertempuran untuk ahli strategi ketenteraan, tetapi juga mencerminkan halangan pembuatannya yang tinggi. Jadi, mengapa begitu sukar untuk membuat cip AD/DA domestik? Kami percaya bahawa terdapat dua halangan utama: teknologi dan bakat:
Halangan teknikal:Cip AD/DA ketenteraan dan komunikasi mempunyai keperluan kelajuan pensampelan yang sangat tinggi. AD/DA berkelajuan tinggi adalah lebih sukar, dan teknologinya pada asasnya dikawal oleh Amerika Syarikat. Cip AD.DA perindustrian yang biasa digunakan tidak mempunyai keperluan kelajuan tinggi industri dan komunikasi ketenteraan, tetapi mengejar ketepatan pada kelajuan yang lebih tinggi; cip perindustrian paling canggih dalam industri ADI boleh mencapai ketepatan 20-bit pada kelajuan 65MHz, dan ADC Pipeline biasa boleh mencapai 14-bit/2.4GHz.
Halangan bakat:Medan AD/DA merupakan bahagian paling sukar bagi cip analog. Ia memerlukan pengalaman R&D yang sangat tinggi untuk pereka teras. Hanya terdapat segelintir saintis domestik dengan keupayaan R&D AD/DA berkelajuan tinggi dan berketepatan tinggi. Mengikut statistik yang tidak lengkap, mungkin tidak lebih daripada 10 orang yang mempunyai pengalaman AD/DA berkelajuan tinggi dan berketepatan tinggi yang sebenar.
Terdapat tentangan yang hebat terhadap pembangunan cip AD/DA berprestasi tinggi domestik, yang tercermin dalam fakta bahawa sukar untuk melaksanakan projek cip AD/DA berprestasi tinggi di China dan ambang aplikasi adalah sangat tinggi.AD/DA berkelajuan tinggi dan ketepatan tinggi domestik masih di peringkat awal, yang mengakibatkan sedikit kemudahan sokongan rantaian industri berkaitan dan sukar untuk memupuk pasaran hiliran. Pada masa ini, penyelidikan dan pembangunan cip AD/DA berprestasi tinggi domestik terutamanya dalam institut penyelidikan saintifik. Huawei HiSilicon pernah mempunyai keupayaan R&D AD/DA berprestasi tinggi gred perindustrian dan gred komunikasi, dan mempunyai pasukan R&D terkuat di negara ini. Walau bagaimanapun, selepas mendapat kelulusan oleh Amerika Syarikat, pembangunan pasukan Huawei HiSilicon adalah sukar. Sesetengah syarikat permulaan pada mulanya meletakkan diri mereka untuk membuat cip AD/DA berkelajuan tinggi dan ketepatan tinggi, tetapi disebabkan oleh pelaburan modal yang besar dan kitaran yang panjang, sukar untuk menyokong pasukan. Oleh itu, kebanyakan mereka memasuki bidang pengguna berkelajuan rendah, menyokong pasukan melalui aliran tunai yang stabil, dan kemudian secara beransur-ansur memasuki bidang AD/DA berkelajuan tinggi.
Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, tatkala gelombang penggantian domestik terus meningkat, beberapa pasukan keusahawanan peringkat tinggi telah muncul di negara ini.Ini juga disebabkan oleh perubahan dalam hubungan Sino-AS. Beberapa pasukan China dari ADI dan TI meninggalkan syarikat itu untuk kembali ke China bagi memulakan perniagaan. Pasukan keusahawanan domestik dalam bidang cip analog mula muncul. Sebagai Everest AD/DA dalam bidang cip analog, syarikat berkaitan dalam bidang ini turut membawa peluang baharu.
Pada masa ini, terdapat juga beberapa syarikat tersenarai domestik yang kebanyakannya menghasilkan cip AD/DA, seperti Shengbang Micro, Seripu dan Chipsea Technology. Syarikat-syarikat ini telah digemari oleh pasaran modal, dan pasaran telah memberikan tahap penilaian yang tinggi.
Shengbang Wei:Syarikat ini merupakan syarikat cip analog terkemuka di China, dengan produk pengurusan kuasa dan produk rantaian isyarat menyumbang kira-kira 7:3. Syarikat ini mempunyai keupayaan ADC berketepatan tinggi, dan cip AD/DA gred perindustrian telah dihasilkan secara besar-besaran. Pendapatan syarikat pada tahun 2020 ialah 1.2 bilion yuan.Nilai pasaran semasa ialah 46.09 bilion yuan, P/E (TTM) ialah 137.50x, dan P/S (TTM) ialah 32.27x.
Sirip:Perniagaan utama syarikat ini ialah cip analog rantai isyarat, yang menyumbang 97.92% daripada pendapatannya. Produk penukar (termasuk cip AD/DA) menyumbang 35.72% daripada pendapatan. Cip AD/DA perindustrian syarikat kini mendahului negara. Pendapatan syarikat pada tahun 2020 ialah 570 juta yuan.Nilai pasaran semasa ialah 45.04 bilion yuan, P/E (TTM) ialah 156.34x, dan P/S (TTM) ialah 50.95x.
Teknologi Chipsea:Perniagaan utama syarikat ini ialah cip AIoT pengukuran kesihatan, cip rantai isyarat analog dan cip MCU, masing-masing menyumbang 36.00%, 34.26% dan 28.60%. Dalam bidang AD/DA, syarikat ini memberi tumpuan kepada reka bentuk dan pembangunan ADC berketepatan tinggi dan MCU yang boleh dipercayai tinggi.Pendapatan syarikat pada tahun 2020 ialah 360 juta yuan. Nilai pasaran semasa ialah 8.86 bilion yuan, P/E (TTM) ialah 54.05x, dan P/S (TTM) ialah 13.28x.
Penggantian domestik AD/DA semakin pantas dan layak untuk digunakan
Industri cip analog merupakan landasan dengan cerun yang panjang dan salji tebal, yang memerlukan pengumpulan teknologi selama bertahun-tahun untuk "berbentuk bola salji". Sebagai cabang penting cip analog, AD/DA merupakan jambatan yang menghubungkan dunia sebenar dan dunia digital. Ambang teknikalnya sangat tinggi dan kandungan nilainya sangat besar. Cip AD/DA dalam bidang pengguna berkaitan dengan kehidupan seharian kita, dan cip AD/DA dalam bidang ketenteraan/komunikasi berkaitan secara langsung dengan kekuatan ketenteraan negara kita. Kepentingannya adalah jelas.
Seperti Gunung Everest dalam bidang cip analog, penggantian cip AD/DA domestik ditakdirkan untuk menjadi sukar. Pada masa ini, teknologi teras AD/DA dikawal oleh gergasi cip analog seperti ADI dan TI di Amerika Syarikat, dan pembangunan bidang ini di negara saya telah disekat oleh teknologi dan bakat. Pada masa ini, hanya terdapat segelintir bakat AD/DA mewah domestik.
Untuk penggantian AD/DA dalam negeri, kita perlu bersabar. Medan analog itu sendiri memerlukan pengumpulan teknologi selama bertahun-tahun, dan mengejar negara asing tidak dapat dicapai dalam sekelip mata. Walau bagaimanapun, hasil daripada gelombang penggantian penyetempatan ini dan saiz pasaran China yang besar, kita telah melihat beberapa syarikat permulaan AD/DA membuat kejayaan dalam bidang pengguna dan bersaing dengan syarikat gergasi antarabangsa seperti TI dalam segmen pasaran. Ini sudah menjadi pencapaian yang sangat berharga. Kita masih mempunyai jalan untuk pergi pada masa hadapan untuk cip AD/DA dalam bidang ketenteraan/komunikasi, tetapi selagi benihnya ada, kita boleh menantikan hari apabila ia akan membuahkan hasil.
Penafian: Artikel ini diterbitkan semula daripada "Platform CDH Baifu". Artikel ini hanya mewakili pandangan peribadi penulis dan tidak mewakili pandangan Sacco Micro dan industri. Ia hanya untuk cetakan semula dan perkongsian bagi menyokong perlindungan hak harta intelek. Sila nyatakan sumber asal dan penulis untuk cetakan semula. Jika terdapat sebarang pelanggaran, sila hubungi kami untuk memadamkannya.
粤公网安备44030002007346号