บทความนี้จะแนะนำอุตสาหกรรมเซ็นเซอร์ MEMS ในประเทศจีนเป็นหลัก อภิปรายการปัญหาและประเด็นสำคัญของการเปลี่ยน MEMS ในประเทศจีน พร้อมทั้งให้ข้อสรุปและวิธีแก้ปัญหาบทความนี้มีแนวคิดมากมายที่น่าอ่าน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ชี้ให้เห็นว่าความสามารถในการวิจัยและพัฒนาของบริษัทต่างๆ เป็นกุญแจสำคัญในความก้าวหน้าของการทดแทนในประเทศ ความร่วมมือที่มั่นคงระหว่างองค์กรและผู้ผลิตขั้นปลายเป็นกุญแจสำคัญในการทำซ้ำผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง การรับรู้ทุนที่แข็งแกร่งยังเป็นหนึ่งในแรงผลักดันสำหรับการพัฒนาอย่างรวดเร็วของบริษัท

MEMS ย่อมาจาก Micro Electro Mechanical System คือระบบที่รวมวงจรไมโครและไมโครแมชชีนไว้บนชิปตามความต้องการด้านการทำงาน

MEMS ขึ้นอยู่กับการพิมพ์หินด้วยแสง การกัดกร่อน และเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์แบบดั้งเดิมอื่นๆ ผสมผสานกับการตัดเฉือนที่มีความแม่นยำสูงพิเศษ และผสมผสานกับความรู้ด้านกลศาสตร์ เคมี ออพติค และสาขาวิชาอื่นๆ และรากฐานทางเทคนิค เพื่อให้ MEMS ระดับมิลลิเมตรหรือไมครอนมีความแม่นยำและสมบูรณ์ในด้านกลไก เคมี แสงและลักษณะอื่น ๆ ของโครงสร้าง

ผลิตภัณฑ์ MEMS ส่วนใหญ่สามารถแบ่งออกเป็นเซ็นเซอร์ MEMS และแอคชูเอเตอร์ MEMS โดยที่เซ็นเซอร์ใช้ในการตรวจจับและตรวจจับปรากฏการณ์และสัญญาณทางกายภาพ เคมี ชีวภาพ และอื่นๆ และใช้แอคทูเอเตอร์เพื่อให้เกิดการเคลื่อนไหวทางกล แรงและแรงบิด และพฤติกรรมอื่นๆ ของอุปกรณ์

รูปที่. เซ็นเซอร์ MEMS 1 ตัวและการขยายขนาดจิ๋วในพื้นที่

ที่มา: ที่ปรึกษา Sadie

เซ็นเซอร์ MEMS เป็นเซ็นเซอร์ขนาดเล็กที่ผลิตโดยเทคโนโลยีไมโครอิเล็กทรอนิกส์และไมโครเครื่องกล มีผลิตภัณฑ์ MEMS มากมาย และเป็นผลิตภัณฑ์ MEMS ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุด สัญญาณอินพุตจะถูกแปลงและส่งออกไปยังสัญญาณที่ได้รับการตรวจสอบอื่นผ่านส่วนประกอบไมโครเซนเซอร์และยูนิตส่งสัญญาณ

เมื่อเทียบกับเซ็นเซอร์ที่ผลิตโดยเทคโนโลยีแบบดั้งเดิม มีลักษณะขนาดเล็ก น้ำหนักเบา ต้นทุนต่ำ ใช้พลังงานต่ำ ความน่าเชื่อถือสูง เหมาะสำหรับการผลิตจำนวนมาก การผสานรวมที่ง่ายดาย และการใช้งานอัจฉริยะ

เซ็นเซอร์ MEMS มีการใช้กันอย่างแพร่หลาย

ในฐานะอุปกรณ์สำคัญสำหรับการได้มาและการโต้ตอบข้อมูล MEMS มีบทบาทสำคัญในการส่งเสริมการย่อขนาดของระบบกลไก เซ็นเซอร์ MEMS มีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ในยานยนต์ เครื่องใช้ไฟฟ้า การบินและอวกาศ ชีวการแพทย์ อุตสาหกรรม และสาขาอื่นๆ

เครื่องใช้ไฟฟ้าและยานยนต์เป็นแอปพลิเคชั่นหลักของ MEMS จากมุมมองของโครงสร้างตลาด MEMS ทั่วโลกในปี 2019 เครื่องใช้ไฟฟ้าเป็นสาขาการใช้งานหลัก ซึ่งคิดเป็นเกือบ 60%; ยานยนต์เป็นพื้นที่การใช้งานที่ใหญ่เป็นอันดับสอง คิดเป็นประมาณ 19% ในแง่ของโครงสร้างตลาด MEMS ในประเทศจีนในปี 2019 เครือข่ายและการสื่อสาร คอมพิวเตอร์ และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภครวมกันคิดเป็น 50% ในขณะที่ภาคยานยนต์คิดเป็น 29%

ด้วยการปรับปรุงอัตราการเจาะของยานพาหนะพลังงานใหม่และการพัฒนาอินเทอร์เน็ตของสิ่งต่าง ๆ ในปี 2019 เครือข่ายและการสื่อสาร อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ในยานยนต์คิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของการใช้งานในตลาด MEMS ด้วยการมาถึงของ 5G และเครือข่ายอัจฉริยะ อัตราการเข้าถึงของ MEMS จะยังคงปรับปรุงต่อไป และคาดว่าจะเปิดพื้นที่ตลาดในสาขาข้างต้นเพิ่มเติม

ภาพ 4 2019年全球MEMS市场结构

ที่มา: Yole Development, Guotai Junan Securities Research

ประวัติการพัฒนาเซ็นเซอร์ MEMS

ระยะแรก ตั้งแต่ปี 1990 ถึง 2000 มีการใช้งานเซ็นเซอร์ MEMS เพิ่มมากขึ้นในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ของยานยนต์และการใช้งาน เช่น ถุงลมนิรภัย แรงดันเบรก และระบบตรวจสอบแรงดันลมยาง ความต้องการที่เพิ่มขึ้นนี้ทำให้บริษัทต่างๆ ในยุโรป ญี่ปุ่น และสหรัฐอเมริกาพัฒนาและผลิตเซ็นเซอร์ MEMS จำนวนมากสำหรับใช้กับรถยนต์

ระยะที่สอง ตั้งแต่ปีพ.ศ. 2000 ถึง พ.ศ. 2010 ได้รับแรงหนุนจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของเครื่องใช้ไฟฟ้า อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค เช่น โทรศัพท์มือถือ แท็บเล็ต และแล็ปท็อป กำหนดให้ผลิตภัณฑ์เซ็นเซอร์ MEMS มีขนาดเล็กลงและมีประสิทธิภาพในการใช้พลังงานน้อยลง

ระยะที่สามคือตั้งแต่ปี 2010 ถึง 2020 ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรม Internet of Things อุตสาหกรรมเซ็นเซอร์ MEMS จึงมีพื้นที่ขนาดใหญ่สำหรับการพัฒนา นอกจากสมาร์ทโฟน คอมพิวเตอร์แท็บเล็ต และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคอื่นๆ แล้ว เซ็นเซอร์ MEMS จะถูกใช้กันอย่างแพร่หลายใน AR/VR, นาฬิกาอัจฉริยะ, การขับขี่อัจฉริยะ, โลจิสติกส์อัจฉริยะ, การดูแลทางการแพทย์อัจฉริยะ และสาขาอื่นๆ

ระยะที่สี่คือตั้งแต่ปี 2020 ด้วยการพัฒนาการขับขี่อัตโนมัติ 5G และความนิยมของ Internet of Things พื้นที่การพัฒนาของ MEMS จึงได้รับการขยายเพิ่มเติม และผลิตภัณฑ์เซ็นเซอร์ MEMS ได้รับการปรับปรุงเพื่อตอบสนองความต้องการของขนาดเล็กลง การใช้พลังงานและประสิทธิภาพที่สูงขึ้น

ภาพที่ 6 MEMS 传感器的发ส่วนขยาย阶段资料来源：爱集微，中泰君安证券研究
อุตสาหกรรมนี้เพิ่งเข้าสู่ช่วงการเติบโต

จากมุมมองของขนาดตลาด ตามสถิติและการคาดการณ์ของ Yole ขนาดตลาด MEMS ทั่วโลกในปี 2019 อยู่ที่ 11.5 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตของตลาดชะลอตัวลงในปี 2020 เนื่องจากโควิด-19 และตลาดจะฟื้นตัวจากปี 2021 และคาดว่าจะสูงถึงเกือบ 17.7 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2025 cagR สำหรับปี 2019-2025 อยู่ที่ 7.4%

ภายใต้การพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค อิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ และอุตสาหกรรมในประเทศจีน จีนเป็นประเทศที่มีขนาดตลาด MEMS ที่เติบโตเร็วที่สุดในช่วงห้าปีที่ผ่านมา และยังเป็นผู้ผลิตผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์รายใหญ่ที่สุดของโลกอีกด้วย โทรศัพท์มือถือและแท็บเล็ตมีความต้องการผลิตภัณฑ์ MEMS อย่างมาก การจัดส่งโทรศัพท์มือถือของจีนอยู่ในอันดับหนึ่งของโลก และซัพพลายเออร์ของเซ็นเซอร์ MEMS เช่น เซ็นเซอร์ออปติคัลและเซ็นเซอร์ตรวจจับความเคลื่อนไหวที่จำเป็นสำหรับอุตสาหกรรมโทรศัพท์มือถือ ถือว่าจีนเป็นตลาดที่สำคัญที่สุด

จากข้อมูลของ cCID Think Tank ขนาดของตลาดจีนอยู่ที่ประมาณ 60 หมื่นล้านหยวนในปี 2019 คิดเป็นประมาณ 54% ของตลาดโลก ตลาดในประเทศยังคงเติบโตเร็วกว่าตลาดโลก และคาดว่าขนาดของตลาด MEMS ของจีนจะเกิน 100 พันล้านหยวนในปี 2022

รูปที่ 7 ขนาดของตลาด MEMS ทั่วโลกเติบโตเร็วขึ้น

ที่มา: ที่ปรึกษา CCID, Guotai Junan Securities Research

ในแง่ของโครงสร้างผลิตภัณฑ์ เซ็นเซอร์ MEMS ห้าอันดับแรกของโลก ได้แก่ rf, ความดัน, ไมโครโฟน, มาตรความเร่ง และไจโรสโคป ซึ่งคิดเป็นเกือบ 65% ของทั้งหมด คำสั่งซื้อสำหรับตลาดจีนนี้คือ rf, ความดัน, ไมโครโฟน, ความเฉื่อย และมาตรความเร่ง คล้ายกับตลาดโลก

ตามการคาดการณ์ของ Yole กลุ่มเซ็นเซอร์ MEMS มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2024 ประกอบด้วย rf, การผสมผสานแบบเฉื่อย, การพิมพ์ลายนิ้วมืออัลตราโซนิก, ความดัน, ไมโครโฟน และการพิมพ์อิงค์เจ็ท

รูปภาพ 9 2019年全球MEMS市场结构（按器件类型）资料来源：Yole Development，安证券研究

จากมุมมองของเทอร์มินัลแอปพลิเคชัน ซึ่งขับเคลื่อนโดย Internet of Things และการเปลี่ยนโทรศัพท์มือถือ 5G ขนาดตลาด MEMS สำหรับผู้บริโภคทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตจาก 6.87 พันล้านดอลลาร์ในปี 2019 เป็น 11.14 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 ตามการคาดการณ์ของ Yole ออตลาด tomotive MEMS คาดว่าจะเติบโตจาก 2.18 พันล้านดอลลาร์ในปี 2019 เป็น 2.6 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 โดยมี CAGR 3% ได้แรงหนุนจากการเจาะตลาดยานพาหนะอัจฉริยะที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ความต้องการในตลาดจากภาคอุตสาหกรรม การแพทย์ การสื่อสาร การป้องกันประเทศ และการบิน ก็เพิ่มสูงขึ้นเช่นกัน

จากมุมมองของความพร้อมทางเทคโนโลยี การพัฒนาเทคโนโลยี MEMS ในประเทศจีนยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ในแง่ของการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์ แม้ว่าจำนวนการยื่นขอจดสิทธิบัตรในจีนจะอยู่ในอันดับที่ 3 ของโลก แต่คุณภาพสิทธิบัตรก็ไม่ดีและมีสิทธิบัตรหลักเพียงไม่กี่รายการ นอกจากนี้หน่วยงานที่ยื่นขอรับสิทธิบัตรส่วนใหญ่เป็นมหาวิทยาลัยและสถาบันวิจัยซึ่งมีการพัฒนาทางอุตสาหกรรมต่ำและยังคงจำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงความสำเร็จ

ในแง่ของบรรจุภัณฑ์และการผลิต จีนยังขาดประสบการณ์ OEM และความน่าเชื่อถือและผลผลิตของเซ็นเซอร์ MEMS ที่ผลิตโดยองค์กร OEM ในประเทศไม่สามารถตอบสนองความต้องการของการผลิตขนาดใหญ่ได้อย่างเต็มที่ และยังคงมีช่องว่างบางอย่างจาก การประยุกต์ใช้ตลาด

ในแง่ของขนาดองค์กร วิสาหกิจในประเทศส่วนใหญ่เป็นวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมซึ่งมีเงินทุนไม่เพียงพอและมีความสามารถต่ำในการดึงดูดผู้มีความสามารถ ส่งผลให้ความสามารถในการวิจัยทางวิทยาศาสตร์อ่อนแอ และความยากลำบากในการเปิดช่องทางความร่วมมือกับมหาวิทยาลัยและสถาบันวิจัย

ในแง่ของขนาดธุรกิจและระดับกำไร ยังคงมีช่องว่างที่ชัดเจนระหว่างองค์กรเซมิคอนดักเตอร์ในประเทศและองค์กรชั้นนำจากต่างประเทศ Broadcom บริษัทชั้นนำระดับสากล มีรายได้ 22.597 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2019 คิดเป็นอัตรากำไรขั้นต้น 55.2% จากยอดขาย ในปี 2019 STMICROELECTRONICS รายงานรายได้ 15.416 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรขั้นต้น 38.7% ด้วยรายได้ 14.383 พันล้านดอลลาร์ในปี 2019 Texas Instruments ดำเนินงานโดยมีอัตรากำไรขั้นต้นมากกว่า 50 เปอร์เซ็นต์หรือมากกว่า 60 เปอร์เซ็นต์ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

ในทางกลับกัน ในปี 2019 Goer Shares ซึ่งเป็นองค์กรภายในประเทศอันดับต้นๆ มีรายได้จากการดำเนินงานประมาณ 5.068 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นเพียง 15.43% วิสาหกิจในประเทศและยักษ์ใหญ่ต่างประเทศเปรียบเทียบ ขนาดรายได้ และความสามารถในการทำกำไรยังคงมีช่องว่างขนาดใหญ่

ภาพที่ 12 部分MEMS上市公司历史毛利率（%)资料来源：ลม 中泰君安证券研究

จากมุมมองของจำนวนคู่แข่ง มีเซ็นเซอร์ MEMS หลายประเภทและการผลิตอาร์เอส ในปี 2019 ตลาด MEMS ของจีนส่วนใหญ่ถูกครอบงำโดยผู้ผลิตจากต่างประเทศ โดยมี Broadcom และ Bosch neck and neck ในขณะที่คู่แข่งหลักอื่นๆ ได้แก่ STMICROELECTRONICS, Texas Instruments, Qorvo เป็นต้น

ผู้ผลิตในอเมริกามีสัดส่วนมากกว่าครึ่ง และผู้ผลิตในยุโรป อเมริกา และญี่ปุ่นได้รับการพัฒนาค่อนข้างมากในด้านการผลิตชิป MEMS และ MEMS คู่แข่งในประเทศก็ทำได้ดีเช่นกัน Goer ได้รับการจัดอันดับให้เป็นหนึ่งในผู้ผลิต MEMS 10 อันดับแรกของโลกเป็นรายแรก เวลาในปี 2019 และเทคโนโลยี Resound อยู่ในอันดับที่ 22 ในภาคส่วนโรงหล่อ Si Microelectronics Holdings Silex อยู่ในอันดับที่หนึ่ง โดยทั่วไปแล้ว คู่แข่งในระดับนานาชาติมีข้อได้เปรียบที่ชัดเจน แต่องค์กรในประเทศกำลังตามทันอย่างรวดเร็ว

รูปที่ 13 อุตสาหกรรมเซ็นเซอร์ MEMS ในประเทศเพิ่งเข้าสู่ระยะการเติบโต

ที่มา: ฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ Guotai Junan

โดยสรุป จากการวิเคราะห์ขนาดตลาด ความพร้อมทางเทคโนโลยี สถานะการดำเนินงานขององค์กร จำนวนคู่แข่ง และด้านอื่นๆ ข้างต้น เราตัดสินว่าการเปลี่ยนอุตสาหกรรมเซ็นเซอร์ MEMS ในประเทศยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการเติบโต และวิสาหกิจ MEMS ในประเทศกำลัง เร่งแซงยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรม ด้วยการพัฒนาของ Internet of Things ยานพาหนะอัจฉริยะ และเทคโนโลยี 5G อุตสาหกรรมเซ็นเซอร์ MEMS ในประเทศจะยังคงเติบโตต่อไป และคาดว่าการทดแทนภายในประเทศจะเร่งตัวขึ้น.

ผู้ผลิต MEMS ในประเทศมีพื้นที่การพัฒนาที่ยอดเยี่ยม

1. นโยบายระดับชาติสนับสนุนการพัฒนาอุตสาหกรรมเซ็นเซอร์ MEMS อย่างยิ่ง

เซ็นเซอร์ MEMS มีบทบาทสำคัญในเทคโนโลยีสมัยใหม่ เช่น Internet of Things การผลิตอัจฉริยะ โลจิสติกส์อัจฉริยะ และอื่นๆ จีนเป็นตลาดเซ็นเซอร์ MEMS ที่ใหญ่ที่สุดในโลก และตลาดเซ็นเซอร์ MEMS ในประเทศจีนก็คุ้มค่าที่จะให้ความสนใจในแง่ของขนาดและความสำคัญ

สภาพแวดล้อมนโยบายสำหรับการพัฒนาอุตสาหกรรมเซ็นเซอร์ระดับชาติยังคงได้รับการปรับปรุงให้เหมาะสม ด้วยการส่งเสริมอย่างแข็งขันของ "กลยุทธ์ด้านกำลังการผลิต" และแผนปฏิบัติการ "Internet +" ความสำคัญของเทคโนโลยีเซ็นเซอร์และอุตสาหกรรมเซ็นเซอร์จะมีความโดดเด่นมากขึ้น คาดการณ์ได้ว่าเทคโนโลยีเซ็นเซอร์จะมีความสำคัญสูงสุดในการพัฒนาวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีในประเทศจีนในอนาคต

表1 发布的部分MEMS传感器产业政策资料来源：务院，发改委，工业和信息化部，中泰君安证券

2. ความต้องการจากตลาดปลายน้ำผลักดันการเติบโตอย่างต่อเนื่องของตลาดอุตสาหกรรม MEMS

ภาคอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคเป็นตลาดอันดับหนึ่งสำหรับ MEMS เนื่องจากตลาดสมาร์ทโฟน อุปกรณ์สวมใส่ และบ้านอัจฉริยะที่กำลังเติบโต ประเทศจีน ซึ่งเป็นฐานการผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ใช้อุปกรณ์ MEMS เกือบครึ่งหนึ่งของโลก

การเติบโตอย่างต่อเนื่องของยอดขายผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค MEMS ในประเทศจีน เช่น สมาร์ทโฟนและแท็บเล็ต ได้ขับเคลื่อนการเติบโตของอุตสาหกรรม MEMS เช่น เซ็นเซอร์วัดความเร่งและไมโครโฟน นอกจากนี้ ด้วยการพัฒนาการขับขี่อัจฉริยะและยานพาหนะพลังงานใหม่ ตลาด MEMS ในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์จึงเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยมีส่วนแบ่งตลาดที่ 17.8% ในปี 2019 ซึ่งอยู่ในอันดับที่สอง

รัฐบาลสนับสนุนภาคส่วน 5G อย่างยิ่ง และจีนได้สร้างตลาดอุตสาหกรรม 5G ที่มีชีวิตชีวา นักลงทุนเต็มไปด้วยความมั่นใจและความหวังในตลาด 5G ซึ่งให้พื้นที่กว้างขวางสำหรับการส่งเสริมและการประยุกต์ใช้ 5G

5G เป็นรากฐานของอินเทอร์เน็ตสำหรับทุกสิ่ง และยังเร่งการพัฒนาอินเทอร์เน็ตสำหรับทุกสิ่งอีกด้วย Internet of Things ได้กลายเป็น "tuyere" ถัดไปที่ทุกอุตสาหกรรมคาดหวัง และอุตสาหกรรม Internet of Things ทั่วโลกกำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว ตลาด Internet of Things ของจีนเติบโตเร็วกว่าที่อื่นๆ ทั่วโลก และกลายเป็นตลาดแอปพลิเคชัน Internet of Things ที่มีการใช้งานมากที่สุดในโลก Ccid Consultants คาดการณ์ว่าตลาด 5G ของจีนจะยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว

ภาพที่ 14 中国2020-2025年中国5G投资预测资料来源：赛迪顾问，中泰君安证券研究

ในด้าน Internet of Things ตลาดกำลังขับเคลื่อนการเติบโตอย่างรวดเร็วของตลาดเซ็นเซอร์ MEMS เซ็นเซอร์ MEMS มีบทบาทสำคัญในการเชื่อมต่อโลกแอนะล็อกและดิจิทัล และการรับรู้และการรวบรวมข้อมูลของสภาพแวดล้อมโดยรอบทำให้เรามีความเข้าใจที่เป็นกลางและครอบคลุมเกี่ยวกับการทำงานปกติของอุปกรณ์และระบบต่างๆ

จากสถิติของ GSMA จำนวนอุปกรณ์ IoT ทั่วโลกเพิ่มขึ้นจาก 2 พันล้านเครื่องในปี 2010 เป็น 12 พันล้านเครื่องในปี 2019 การได้รับประโยชน์จากการนำ 5G ไปสู่เชิงพาณิชย์และการพัฒนา Wi-FI6 ทำให้ตลาด IOT มีศักยภาพมหาศาลในอนาคต GSMA คาดการณ์ว่าอุปกรณ์ IoT ทั่วโลกจะสูงถึง 24.6 พันล้านเครื่องภายในปี 2025 โดยมีอัตราการเติบโตแบบทบต้นที่ 12.7% ตั้งแต่ปี 2019 ถึง 2025

รูปที่ 15 การเติบโตอย่างรวดเร็วของอุปกรณ์ iot (หน่วย: พันล้าน)

ที่มา: GSMA, Guotai Junan Securities Research

ในภาคการดูแลสุขภาพ โควิด-19 ได้นำหายนะครั้งใหญ่มาสู่คนทั้งโลก แต่ก็ทำให้ตลาดเซ็นเซอร์ MEMS ทางการแพทย์มีการเติบโตอย่างมาก ไม่ว่าจะเป็นเทอร์โมมิเตอร์อิเล็กทรอนิกส์ อุปกรณ์วินิจฉัย หรือเครื่องช่วยหายใจ อุปกรณ์ทางการแพทย์ทั้งหมดนี้เชื่อมต่อกับเซ็นเซอร์ MEMS ส่งผลให้ตลาดในพื้นที่เหล่านี้เติบโตอย่างรวดเร็ว

Yole คาดการณ์ว่าตลาด MEMS ทางการแพทย์จะเติบโต 10.6% ในปี 2020 นอกจากนี้ การแพร่ระบาดยังได้เพิ่มความสนใจด้านสุขภาพของผู้คน และเร่งการพัฒนาตลาดผู้บริโภคทางการแพทย์ที อุปกรณ์ทางการแพทย์แบบสวมใส่ได้ซึ่งติดตามตัวชี้วัดทางกายภาพอย่างต่อเนื่องก็มีการพัฒนาอย่างรวดเร็วเช่นกัน

เนื่องด้วยการป้องกันและควบคุมโรคระบาด ความต้องการบริการแบบไร้สัมผัส การส่งมอบหุ่นยนต์ โรงงานแปรรูปหุ่นยนต์ และอื่นๆ ที่เพิ่มสูงขึ้น ได้ส่งเสริมการพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรม MEMS ทางอ้อม

นอกจากนี้ นิสัยของผู้คนในการใช้ระบบอัตโนมัติหมายความว่าแม้ว่าการแพร่ระบาดจะสิ้นสุดลง ณ จุดใดจุดหนึ่งในอนาคต ผู้คนจะยังคงพึ่งพาบริการอัตโนมัติไร้คนขับแบบ memS-BASED ดังนั้นอุตสาหกรรมจะไม่หดตัว แต่ยังคงเติบโตต่อไป

3. การพัฒนาองค์กรเซ็นเซอร์ MEMS ในประเทศเผชิญกับความท้าทายทางเทคนิคบางประการ

อุตสาหกรรม MEMS ของจีนเริ่มต้นไม่ช้ากว่าต่างประเทศมากนัก จากการออกแบบ การผลิต และบรรจุภัณฑ์สามลิงก์ เงื่อนไขทางเทคนิคที่มีอยู่ได้เริ่มก่อตัวขึ้นในการออกแบบ การประมวลผล บรรจุภัณฑ์ การทดสอบระบบ MEMS ของมังกร เพื่อให้มั่นใจว่ามีการพัฒนา MEMS ของจีนต่อไป เทคโนโลยีเพื่อมอบแพลตฟอร์มที่ดีกว่า

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการกระจายตัวและการกระจายอำนาจของอำนาจที่เกิดจากเหตุผลทางประวัติศาสตร์ ประกอบกับการขาดการลงทุนอย่างรุนแรง แม้ว่าจะมีความสำเร็จมากมาย แต่ก็ยังมีช่องว่างขนาดใหญ่กับต่างประเทศในด้านคุณภาพ อัตราส่วนประสิทธิภาพต่อราคา และการค้าขาย .

การวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยี MEMS ต้องใช้เวลาลงทุนค่อนข้างนาน โดยทั่วไปการวิจัยและพัฒนาเซ็นเซอร์จะใช้เวลา 6-8 ปี และเวลาในการทดสอบและนำเข้าสู่ห่วงโซ่อุตสาหกรรมโดยทั่วไปจะใช้เวลาเกือบ 20 ปี นอกจากนี้ราคาของผลิตภัณฑ์ไม่ได้สัดส่วนกับความสำคัญของผลิตภัณฑ์หรือความยากลำบากในการพัฒนา ส่งผลให้วิสาหกิจ MEMS ของจีนไม่สามารถทำกำไรจากสงครามราคาได้

ดังนั้น วิสาหกิจของจีนจำเป็นต้องปรับปรุงความสามารถในการรองรับห่วงโซ่อุตสาหกรรม และเสริมสร้างความร่วมมือต้นน้ำและปลายน้ำ และสำรวจความก้าวหน้าของวัสดุใหม่ ๆ และเทคโนโลยีบูรณาการในอุปกรณ์ MEMS และสำรวจโอกาสทางการตลาดใหม่ ๆ

การวิจัยและพัฒนาขั้นต้นน้ำและการออกแบบมุ่งเน้นไปที่มหาวิทยาลัย สถาบันวิจัย และแพลตฟอร์มนำร่องการวิจัยและพัฒนา เทคโนโลยี MEMS เกี่ยวข้องกับหลายสาขา เช่น ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ เครื่องจักร วัสดุ เคมี ฟิสิกส์ และอื่นๆ ระดับสหวิทยาการอยู่ในระดับสูง การวิจัยเป็นเรื่องยาก วงจรการออกแบบยาวนาน และมักจะใช้เวลานานหลายปีกว่าจะสามารถผลิตจำนวนมากได้

ปัจจุบัน องค์กรมีความสามารถด้านนวัตกรรมบางอย่าง แต่การบรรจบกันของธุรกิจอยู่ในระดับสูง การวางตำแหน่งผลิตภัณฑ์อยู่ในระดับกลางและต่ำ และขนาดรายได้ของอุตสาหกรรมโดยรวมมีขนาดเล็ก การออกแบบ MEMS เป็นการเชื่อมโยงที่มีมูลค่าเพิ่มสูงของห่วงโซ่อุตสาหกรรม ผลิตภัณฑ์ขององค์กรในประเทศส่วนใหญ่เป็นเซ็นเซอร์เชิงกลซึ่งอยู่ในระดับกลางและต่ำสุดในตลาด

ในการผลิตขั้นกลาง คุณสมบัติของวัสดุ MEMS พื้นฐาน เช่น คุณสมบัติทางกลของโครงสร้าง และคุณสมบัติทางเคมีของวัสดุ เป็นปัจจัยพื้นฐานในการพิจารณาประสิทธิภาพของผลิตภัณฑ์ ด้วยเหตุนี้ อุปกรณ์ MEMS จึงอาศัยกระบวนการและตัวแปรที่หลากหลาย และมักจะมีไปป์ไลน์กระบวนการสำหรับผลิตภัณฑ์ MEMS แต่ละรายการ โดยทั่วไปแล้วทีม R&d ต้องใช้เวลาหลายปีในการปรับปรุงและทดสอบก่อนที่จะนำไปใช้ในเชิงพาณิชย์

โรงหล่อ MEMS สามารถแบ่งออกเป็นสายการทดสอบนำร่อง โรงหล่อ IC และโรงหล่อมืออาชีพ MEMS

สายนำร่องส่วนใหญ่ประกอบด้วยมหาวิทยาลัยและสถาบันวิจัยทางวิทยาศาสตร์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นแพลตฟอร์มการวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยีทั่วไปทางอุตสาหกรรม ไม่ใช่เพื่อผลกำไร และมีขีดความสามารถที่จำกัด ธุรกิจ IC OEM MEMS ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและมีกำลังการผลิตค่อนข้างอ่อนแอ องค์กรออกแบบในประเทศส่วนใหญ่ที่มีขนาดที่แน่นอนเลือก OEM จากต่างประเทศ

OEM มืออาชีพค่อยๆ จากการซื้อกิจการไปสู่การก่อสร้างด้วยตนเอง ตัวอย่างเช่น ณ สิ้นปี 2015 ผู้ผลิตในประเทศ NVA ได้ซื้อ MEMS OEM Silex Microsystems ของสวีเดน ดังนั้นจึงเชี่ยวชาญเทคโนโลยี MEMS OEM ชั้นนำของโลก

เทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ส่วนใหญ่มาจากเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์วงจรรวม แต่ผลิตภัณฑ์ MEMS มีมากมายกว่า ดังนั้นเทคโนโลยีจึงมีความซับซ้อนและยากขึ้น ส่งผลให้เทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์กลายเป็นสาขาชั้นนำสำหรับโรงงานทดสอบบรรจุภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์ที่จ้างบุคคลภายนอกรายใหญ่

ในกระบวนการบรรจุภัณฑ์และการผลิต เนื่องจากจีนเริ่มล่าช้า และสหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น เยอรมนี และกำลังการผลิตและความแม่นยำของกำลังการผลิตอื่น ๆ ยังคงเป็นช่องว่างบางอย่าง เซ็นเซอร์ MEMS ที่ผลิตในชีวิตและความแม่นยำไม่ดีและระดับคุณภาพคือ ไม่สม่ำเสมอ ความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ต่ำ แม้ว่า MEMS OEM ในประเทศจะตามหลังผู้ผลิตรายใหญ่ระดับนานาชาติ แต่เทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์และการทดสอบเริ่มต้นตั้งแต่เนิ่นๆ และบรรลุผลลัพธ์ที่ดีและกลายเป็นความสามารถในการแข่งขันระดับนานาชาติ

ผลิตภัณฑ์หลักของไมโครโฟน MEMS ได้แก่ Goer Stock และ Ruisen Technology เนื่องจากรูปแบบธุรกิจของพวกเขาคือการซื้อ IP ผลิตภัณฑ์ MEMS จากผู้ผลิตที่ออกแบบต่างประเทศ จากนั้นทำการทดสอบบรรจุภัณฑ์และจำหน่ายผลิตภัณฑ์ด้วยตนเองหลังจากการผลิต OEM มีพื้นที่ระดับพรีเมียมอยู่บ้าง และตอนนี้พวกเขาอยู่ในค่าย MEMS TOP30 ระดับโลก

ในอุตสาหกรรมการใช้งานปลายน้ำ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคถือเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุด เนื่องมาจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของสมาร์ทโฟน อุปกรณ์สวมใส่ และตลาดอื่นๆ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และการพัฒนาอย่างรวดเร็วของผู้ผลิตอุปกรณ์อัจฉริยะในประเทศ เช่น บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำของจีนอย่าง Xiaomi และ Vivo ประการที่สองคือยานยนต์อิเล็กทรอนิกส์ หน่วยสืบราชการลับของยานยนต์ต้องใช้อุปกรณ์ตรวจจับที่มีความแม่นยำสูง เช่น BYD, NIO, ผู้ผลิตรถยนต์ในประเทศปลายน้ำ Xiaopeng ก็กำลังพัฒนาอย่างเต็มที่ นอกจากนี้ อุปกรณ์ทางการแพทย์ อุตสาหกรรม 4.0 Internet of Things และอุตสาหกรรมแอปพลิเคชันขั้นปลายที่กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วอื่นๆ องค์กรที่อยู่ปลายน้ำของห่วงโซ่อุตสาหกรรมในประเทศกำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วโดยมีแรงผลักดันที่ดี แต่เทคโนโลยีหลักของพวกเขายังคงต้องการการสนับสนุนจากต่างประเทศ และความสามารถในการวิจัยและพัฒนาอิสระของพวกเขาค่อนข้างต่ำ องค์กรต่างๆ ได้ตระหนักถึงความสำคัญของความสามารถด้านนวัตกรรมที่เป็นอิสระและพยายามอย่างต่อเนื่อง

4. กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่อุตสาหกรรม MEMS เพิ่มขึ้นอย่างมาก

เนื่องจากอุตสาหกรรม MEMS เป็นรากฐานของการพัฒนาวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีในยุคใหม่ และมีการสนับสนุนนโยบายที่แข็งแกร่ง กรณีการลงทุนและการเงินของอุตสาหกรรม MEMS ในประเทศจีนจึงเพิ่มขึ้นทุกปี ทั้งในแง่ของปริมาณและปริมาณ ในแง่ของปริมาณการลงทุน จำนวนเงินลงทุนในปี 2019 เพิ่มขึ้นประมาณสองเท่าจากปี 2018 แม้ว่าการลงทุนในตลาดหลักจะค่อนข้างเย็น แต่การลงทุนในอุตสาหกรรม MEMS ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในแง่ของการแบ่งส่วน MEMS+AI, RF MEMS, MEMS โฟโตอิเล็กทริก และ MEMS ทางชีวภาพ มีจำนวนกรณีการลงทุนและจำนวนเงินมากที่สุด จำนวนและปริมาณการลงทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญบ่งชี้ว่าตลาดทุนให้ความสำคัญกับอุตสาหกรรม MEMS มากขึ้น ในแง่ของการกระจายทางภูมิศาสตร์ ปักกิ่ง กวางตุ้ง เซี่ยงไฮ้ เจ้อเจียง และเจียงซู อยู่ในอันดับต้นๆ ในแง่ของจำนวนกรณีการลงทุน

ภาพที่ 16 2017-2019年中国MEMS行业投融资情况资料来源：赛迪顾问，中泰君安证券研究

การออกแบบของจีนและ OEM จำเป็นต้องได้รับการเสริมความแข็งแกร่ง และการทดสอบแบบปิดก็มีการแข่งขัน

เช่นเดียวกับอุตสาหกรรมวงจรรวม ห่วงโซ่อุตสาหกรรม MEMS ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการออกแบบและการพัฒนา การผลิตและการผลิต การบรรจุและการทดสอบ และการประยุกต์ใช้ระบบ ห่วงโซ่อุตสาหกรรมต้นน้ำของห่วงโซ่อุตสาหกรรม MEMS ประกอบด้วยการออกแบบอุปกรณ์ MEMS การวิจัยและพัฒนาและจัดหาวัสดุและอุปกรณ์การผลิต ส่วนกลางประกอบด้วยการผลิตอุปกรณ์ MEMS และการทดสอบบรรจุภัณฑ์ และปลายน้ำใช้ผลิตภัณฑ์ MEMS เพื่อรวมผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ปลายทาง

บริษัทออกแบบชิปขั้นต้นน้ำมุ่งเน้นไปที่การออกแบบชิป MEMS และโครงสร้างผลิตภัณฑ์ของตน หลังจากเสร็จสิ้นการออกแบบแล้ว พวกเขาก็ส่งต่อไปยังโรงงานบุคคลที่สามเพื่อผลิตชิป MEMS หลังจากบรรจุภัณฑ์และการทดสอบแล้ว ชิป MEMS จะสามารถจัดส่งให้กับลูกค้าในการใช้งานด้านอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค ยานยนต์ การแพทย์ และอุตสาหกรรมได้ ปัจจุบันกระบวนการผลิต MEMS ของบริษัทในประเทศส่วนใหญ่อยู่ในช่วง 0.25-1 ไมครอน กระบวนการผลิตไม่ใช่ปัจจัยจำกัดของห่วงโซ่อุตสาหกรรม แต่การทำงานและโครงสร้างมีความสำคัญมากกว่า

ภาพ 18 MEMS 产业链资料来源：君安证券研究

การผลิตกลางกระแสมีสองโหมด: Fabless และ IDM โหมด Fabless เป็นโหมดการผลิตกระแสหลักในปัจจุบัน เป็นการแบ่งรูปแบบการทำงานตามแนวตั้งตามการออกแบบ องค์กรต่างๆ มีหน้าที่หลักในการออกแบบและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ MEMS และการผลิต การทดสอบ บรรจุภัณฑ์ และด้านอื่นๆ จากภายนอก โหมด IDM คือโหมดการผลิตอุปกรณ์แบบครบวงจร ซึ่งเป็นโหมดธุรกิจหลักของโรงงานขนาดใหญ่ระดับนานาชาติในปัจจุบัน ผู้ผลิต IDM ทั่วไป ได้แก่ Bosch, Samsung, TI, Toshiba, ST และอื่นๆ

ภาพที่ 19：MEMS业链下游发ส่วนขยาย情况资料来源：Yole Development，安证券研究

ผู้ผลิตขั้นปลายน้ำสามารถแบ่งได้เป็นสองประเภท ประเภทแรกคือผู้ให้บริการโซลูชันที่นำเสนอผลิตภัณฑ์ที่ปรับแต่งได้อย่างยืดหยุ่นตามความต้องการของปลายน้ำ จากนั้นจึงขายให้กับผู้ผลิตเทอร์มินัลเพื่อใช้ผ่านการดีบักซอฟต์แวร์อย่างง่าย ประการที่สอง ผู้ผลิตที่จัดหาผลิตภัณฑ์ปลายทางโดยทั่วไปจะมุ่งเน้นไปที่สาขาเฉพาะ แต่ต้นทุนการวิจัยและพัฒนานั้นสูง และวงจรการวิจัยและพัฒนานั้นยาวนาน ผู้ผลิตประเภทแรกเหมาะสำหรับผลิตภัณฑ์ของตลาดผู้บริโภคทั่วไปมากกว่า และผู้ผลิตประเภทที่สองเหมาะสำหรับผลิตภัณฑ์ที่มีโดเมนเฉพาะมากกว่า

ภาพที่ 20 2019 年中国MEMS市场应用结构（%)资料来源：赛迪顾问，中泰君安证券研究

โอกาสในการพัฒนาองค์กรเซ็นเซอร์ MEMS ในประเทศและความท้าทายอยู่ร่วมกัน

1. ซัพพลายเออร์มีอำนาจต่อรองปานกลาง

ซัพพลายเออร์ต้นน้ำของ MEMS จัดหาวัตถุดิบเป็นหลัก ซึ่งส่วนใหญ่เป็นวัสดุที่ทำจากซิลิคอน วัสดุ MEMS และวัสดุเซมิคอนดักเตอร์แบบดั้งเดิมโดยพื้นฐานแล้วจะเหมือนกัน ตลาดอุปทานมีความเป็นผู้ใหญ่ การแข่งขันที่รุนแรงมากขึ้น การก่อตัวของตลาดของผู้ซื้อ เมื่อซัพพลายเออร์เซ็นเซอร์ MEMS เผชิญกับลูกค้า OEM รายใหญ่และลูกค้า OEM ลูกค้า OEM เหล่านี้ต้องอาศัยอำนาจทางการตลาดที่แข็งแกร่งและต้องการวัตถุดิบที่มีราคาต่ำกว่าจากซัพพลายเออร์ อย่างไรก็ตาม ในช่วงสองปีที่ผ่านมา เนื่องจากราคาวัตถุดิบเพิ่มขึ้นและข้อจำกัดของกำลังการผลิตแผ่นเวเฟอร์ การเชื่อมต่อเวเฟอร์ของ MEMS จึงถูกจำกัด โดยทั่วไปผลิตภัณฑ์ขนาด 6 นิ้วและ 8 นิ้วทั่วไปจะหมดสต๊อก และอำนาจการต่อรองของซัพพลายเออร์ก็เพิ่มขึ้น จะเห็นได้ว่าอำนาจการต่อรองของซัพพลายเออร์ได้รับผลกระทบอย่างมากจากอุปทานในตลาด

2.ผู้ซื้อมีอำนาจต่อรองสูง

องค์กร MEMS เพิ่มความพยายามในการวิจัยทางวิทยาศาสตร์ ปรับปรุงความสามารถในการแข่งขันหลักของตน เพื่อให้การพัฒนาเทคโนโลยีอย่างรวดเร็ว การอัปเกรดผลิตภัณฑ์เร็วขึ้น ความเร็วในการลดราคา

ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของ Internet of Things และการยกระดับตลาดสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคอย่างรวดเร็ว องค์กรหลายแห่งได้เข้าร่วมตลาดและการแข่งขันก็รุนแรงมากขึ้น ทำให้ราคาตลาดผู้บริโภคขั้นสุดท้ายค่อยๆ ลดลง ผู้ผลิต การวิจัยและพัฒนาธุรกิจเพื่อลดราคา ในเวลาเดียวกัน การขยายตัวของตลาดการบริโภคขั้นสุดท้ายช่วยเพิ่มปริมาณผู้ขายปลายทางและอำนาจการต่อรองของผู้ซื้อ

นอกจากนี้ เนื่องจากองค์กรในประเทศส่วนใหญ่เก่งเรื่องผลิตภัณฑ์ระดับล่าง จึงต้องเผชิญกับคู่แข่งจำนวนมาก ดังนั้นพวกเขาจึงต้องรับประกันส่วนแบ่งการตลาดผ่านสงครามราคา จะเห็นได้ว่าอำนาจต่อรองของผู้ซื้อมีสูง

3. เป็นเรื่องยากสำหรับผู้เข้าใหม่ที่จะแข่งขันในสาขาที่มีอยู่

อุปสรรคในอุตสาหกรรมเซ็นเซอร์ MEMS นั้นอยู่ในระดับสูง ประการแรกมีอุปสรรคทางการเงิน เนื่องจากคุณลักษณะของผลิตภัณฑ์ที่ไม่ได้มาตรฐาน องค์กร MEMS จึงไม่สามารถรองรับผลิตภัณฑ์บางอย่างผ่านกระบวนการเดียวได้ นอกจากการใช้วัสดุซิลิกอนแล้ว ยังไม่มีส่วนประกอบพื้นฐานทั่วไป ซึ่งหมายความว่าผลิตภัณฑ์ MEMS แต่ละชิ้นจำเป็นต้องมีกระบวนการที่แตกต่างกัน

อย่างไรก็ตาม องค์กรมักจำเป็นต้องดำเนินการออกแบบและพัฒนา ทดลองประมวลผลและผลิต ทดสอบคุณภาพ และขั้นตอนอื่นๆ ของผลิตภัณฑ์หลายรายการพร้อมกัน และมีเงินลงทุนจำนวนมาก ประการที่สอง อุปสรรคทางเทคนิค การออกแบบ MEMS จำเป็นต้องข้ามสาขาวิชา การออกแบบเป็นเรื่องยาก ในกระบวนการแปรรูป ผลิตภัณฑ์แต่ละประเภทต้องการเทคโนโลยีการประมวลผลที่แตกต่างกัน และแต่ละกระบวนการจำเป็นต้องมีขั้นตอนการพัฒนาและการเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการ ในเวลาเดียวกันเนื่องจากขาดประสบการณ์ในองค์กรใหม่ จึงเป็นเรื่องยากที่จะบรรลุความถูกต้องและคุณภาพของการประมวลผล และการประมวลผลก็ทำได้ยาก

ในที่สุดก็มีอุปสรรคด้านความสามารถ เนื่องจากองค์กรใหม่ๆ ได้รับความนิยมต่ำและความสามารถที่อ่อนแอในการดึงดูดผู้มีความสามารถ จึงเป็นเรื่องยากสำหรับพวกเขาที่จะเหนือกว่าองค์กรที่มีอยู่ในด้านความสามารถด้านนวัตกรรมและความสามารถในการแข่งขันหลัก อย่างไรก็ตาม ด้วยการพัฒนาเทคโนโลยีใหม่อย่างต่อเนื่องและการเปิดภาคส่วนตลาดและแอปพลิเคชัน ทำให้มีช่องว่างเล็กน้อยระหว่างองค์กรทั้งหมดในสาขาเหล่านี้ ซึ่งทำให้องค์กรใหม่บางแห่งมีโอกาสในการพัฒนา

4. การแข่งขันจากคู่แข่งที่มีอยู่นั้นรุนแรง

ปัจจุบัน บริษัทอเมริกันคิดเป็นครึ่งหนึ่งของส่วนแบ่งการตลาด MEMS ในประเทศ รวมถึงบริษัทในยุโรปและญี่ปุ่น และบริษัทต่างประเทศ เช่น Broadcom, Bosch, STMICROELECTRONICS และ Texas Instruments ครองตลาดในประเทศส่วนใหญ่ จากมุมมองของวิสาหกิจจดทะเบียนหลัก มีวิสาหกิจเซ็นเซอร์ในประเทศเพียง 2 แห่งที่มีรายได้มากกว่า 10 หมื่นล้านราย ซึ่งเกี่ยวข้องกับการพัฒนาและการแข่งขันล่าช้าขององค์กรเซ็นเซอร์ในประเทศ

กำลังการผลิตภายในประเทศของจีนไม่เพียงพอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์เกือบทั้งหมดพึ่งพาวัสดุนำเข้า 80% ของชิปพึ่งพาต่างประเทศ ส่วนแบ่งที่เหลือกระจุกตัวอยู่ในมือของบริษัทจดทะเบียนเพียงไม่กี่แห่ง เช่น Goeracoustics, Crystal Optoelectronics, Hanwei Electronics, Shilanwei และ Jinlong Electromechanical บริษัท 5 แห่งครอบครองมากกว่า 40% ของตลาด MEMS ในประเทศ 70% ขององค์กร MEMS ในประเทศเป็นวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม และผลิตภัณฑ์ของพวกเขาส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ที่ระดับกลางและระดับล่าง โดยทั่วไป สถานการณ์ปัจจุบันของวิสาหกิจจีนคือผลิตภัณฑ์ระดับกลางและระดับล่างมีการแข่งขันกันอย่างดุเดือด ในขณะที่ไม่มีความสามารถในการแข่งขันในการแข่งขันผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์

5. มีภัยคุกคามทดแทนเพียงเล็กน้อย

เซ็นเซอร์ MEMS ใช้แทนเซ็นเซอร์แบบเดิม เมื่อเปรียบเทียบกับเซนเซอร์แบบเดิม เซนเซอร์ MEMS มีข้อดีดังต่อไปนี้ การย่อขนาด น้ำหนักเบา และการใช้พลังงานต่ำ อุปกรณ์ MEMS มีขนาดเล็ก โดยทั่วไป ขนาดของเซนเซอร์ MEMS ตัวเดียวจะวัดเป็นมิลลิเมตรหรือไมครอน ในเวลาเดียวกัน ส่วนประกอบทางกลหลังจากการย่อขนาดมีข้อดีของความเฉื่อยขนาดเล็ก ความถี่เรโซแนนซ์สูง เวลาตอบสนองสั้นและอื่นๆ

นอกจากนี้ เซ็นเซอร์ MEMS ยังเหมาะสำหรับการผลิตจำนวนมาก ซึ่งสามารถลดต้นทุนการผลิตของ MEMS แต่ละตัวได้อย่างมาก การรวมการประมวลผล MEMS ตัวเดียวมักจะอยู่ในบรรจุภัณฑ์ของเซ็นเซอร์เชิงกล แต่ยังรวมเข้ากับชิปอื่นๆ ด้วย การควบคุมชิป THE MEMS ที่สะดวก

เซ็นเซอร์อัจฉริยะมีฟังก์ชันการประมวลผลข้อมูล ผ่านซอฟต์แวร์ที่สามารถแก้ไขข้อผิดพลาดทุกชนิด ปรับปรุงความแม่นยำของเซ็นเซอร์อย่างมาก ปรับปรุงความน่าเชื่อถือของเซ็นเซอร์ ปรับปรุงส่วนป้องกันการรบกวนของทั้งระบบ ภายใต้ความต้องการความแม่นยำเดียวกัน เซ็นเซอร์อัจฉริยะอเนกประสงค์ได้ปรับปรุงประสิทธิภาพด้านต้นทุนอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับเซ็นเซอร์ทั่วไปที่มีฟังก์ชั่นเดียว และเซ็นเซอร์อัจฉริยะมัลติฟังก์ชั่นสามารถรับรู้การวัดพารามิเตอร์ที่ครอบคลุมหลายรายการด้วยเซ็นเซอร์หลายตัว เมื่อรวมกับข้อดีเหล่านี้แล้ว ทางเลือกอื่นนอกเหนือจากเซ็นเซอร์ MEMS ก็ก่อให้เกิดภัยคุกคามน้อยมาก

รูปแบบการแข่งขันและการวิเคราะห์ KSF

ตลาด MEMS ของจีนถูกครอบงำโดยผู้ผลิตจากต่างประเทศมายาวนาน ซึ่งเติบโตเต็มที่ในทุกด้านของเทคโนโลยี MEMS และมีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนในด้านอายุการใช้งานและความแม่นยำของผลิตภัณฑ์

ในปี 2019 Broadcom, Bosch, STMICROELECTRONICS, Texas Instruments, QORVO, HP, Lou, NXP, Goel และ TDK ได้รับการจัดอันดับให้เป็นหนึ่งในผู้จำหน่าย 10 อันดับแรกในตลาด MEMS ของจีน โดยในจำนวนนี้บริษัทอเมริกันคิดเป็นสัดส่วน 54% Goer บริษัทจีนติดอันดับ 10 อันดับแรก และรายรับของ MEMS เพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบเป็นรายปีในปี 2019 ซึ่งแซงหน้าบริษัทชั้นนำอื่นๆ ในอุตสาหกรรมมาก Resound อยู่ในอันดับที่ 22 โดยมีการเติบโตของรายได้ 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าอุตสาหกรรมโดยรวมด้วย

รูปที่ 21 โครงสร้างผู้จำหน่ายตลาด MEMS ในประเทศจีน ปี 2019

ที่มา: ที่ปรึกษา CCID, Guotai Junan Securities Research

ปัจจุบันขนาดโดยรวมของผู้ผลิตเซ็นเซอร์ MEMS ในประเทศมีขนาดไม่ใหญ่นัก นอกเหนือจากรายได้ต่อปีมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์สำหรับ Goer และ Resound แล้ว รายได้ต่อปีของผู้ผลิตเซ็นเซอร์ MEMS ในท้องถิ่น เช่น เซมิคอนดักเตอร์ Micron, Mattel Technology, Microchip Microchip ยังน้อยกว่า 60 ล้านดอลลาร์ และขนาดโดยรวมยังน้อย

นอกจากนี้ ผู้ผลิตในประเทศดำเนินธุรกิจประเภทผลิตภัณฑ์ที่ค่อนข้างเดียว สายผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่เป็นประเภทเดียว ส่วนใหญ่เป็นซัพพลายเออร์ส่วนประกอบ และความสามารถในการจัดหาโซลูชันไม่ดี Invensense, Infineon และผู้ผลิตต่างประเทศยักษ์ใหญ่ระดับนานาชาติมีกลุ่มผลิตภัณฑ์ 2 ถึง 3 กลุ่ม ส่วนกลุ่มผลิตภัณฑ์ Bosch, Denso, STMICROELECTRONICS และ MEMS อื่นๆ มีมากกว่า 4 กลุ่ม และมีความสามารถในการจัดหาโซลูชันแบบครบวงจร ในทางตรงกันข้าม เป็นเรื่องยากสำหรับซัพพลายเออร์รายเล็กที่จะบรรลุการผลิตจำนวนมากในช่วงเวลาสั้น ๆ ดังนั้นส่วนแบ่งการตลาดของซัพพลายเออร์รายใหญ่อันดับต้น ๆ จึงค่อนข้างคงที่และมีความเข้มข้นของตลาดสูง

2. การวิเคราะห์ KSF ของวิสาหกิจในประเทศ

ประการแรก ความสามารถในการวิจัยและพัฒนาขององค์กรถือเป็นหัวใจสำคัญของการพัฒนาทางเลือกในประเทศ ปัจจุบันการวิจัยในประเทศและการพัฒนา MEMS ส่วนใหญ่อยู่ในสถาบันวิจัยและมหาวิทยาลัย และความสามารถในการวิจัยและพัฒนาขององค์กรค่อนข้างยากจน และอุตสาหกรรม MEMS ซึ่งเป็นรากฐานของเทคโนโลยีใหม่ มีการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ หรือการปรับปรุงอย่างมากเป็นหนทางสำคัญในการเข้าสู่ตลาด ดังนั้นนวัตกรรมและองค์กรที่มีความสามารถในการแข่งขันหลักของตนเองจึงควรค่าแก่ความสนใจ

ตัวอย่างเช่น Goer เป็นองค์กรชั้นนำในด้านไมโครโฟน เซ็นเซอร์วัดความเร่งของบริษัทในเครือ Suzhou Gootechnetium ครองอันดับหนึ่งในด้านการขายในประเทศ เซ็นเซอร์ก๊าซของ Weisheng Technology ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Hanway Electronics ประสบความสำเร็จเบื้องต้นและสามารถนำไปใช้กับผลิตภัณฑ์ตรวจจับก๊าซและอุปกรณ์สวมใส่อัจฉริยะได้

ประการที่สอง ความร่วมมือที่มั่นคงระหว่างองค์กรและผู้ผลิตขั้นปลายเป็นกุญแจสำคัญในการทำซ้ำผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง ความต้องการในประเทศมีขนาดใหญ่ ผู้ผลิตในประเทศที่ดีเยี่ยมในการร่วมมือกับองค์กรขนาดใหญ่ในประเทศมีข้อได้เปรียบมาแต่กำเนิด แต่ผู้ผลิตในประเทศในรูปแบบพื้นฐาน Fabless จะได้รับความสำคัญเมื่อเทียบกับองค์กร IDM ห่วงโซ่อุปทานและห่วงโซ่การจัดจำหน่ายไม่สมบูรณ์แบบ ไม่มีความเสถียร ปลายน้ำ ผู้ขายเป็นปัญหาใหญ่ ดังนั้นห่วงโซ่อุตสาหกรรมที่สมบูรณ์ และองค์กรธุรกิจปลายน้ำขนาดใหญ่ที่มีความร่วมมือที่มั่นคง เช่นเดียวกับการดำรงอยู่มาเป็นเวลานาน ระบบความซื่อสัตย์ขององค์กรก็คุ้มค่าที่จะให้ความสนใจเช่นกัน

นอกจากนี้ การออกแบบชิปและความสามารถในการจัดหายังเป็นพื้นฐานสำหรับเซ็นเซอร์ MEMS ที่จะรับมือกับการทำซ้ำทางเทคโนโลยีและนวัตกรรม ดังนั้น ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในประเทศที่มุ่งเน้นไปที่การวิจัยและพัฒนาและการออกแบบ MEMS จึงมีโอกาสทางการตลาดที่กว้างขวางสำหรับการทดแทนการนำเข้าและนวัตกรรม

ในที่สุด องค์กรที่มีการรับรองเงินทุนที่แข็งแกร่งก็เป็นหนึ่งในแรงผลักดันสำหรับการพัฒนาอย่างรวดเร็ว เนื่องจากการลงทุนจำนวนมากและความยากลำบากในการทำกำไรในการพัฒนาขั้นต้นขององค์กร MEMS และเงินทุน ความสามารถ และทรัพยากรอื่น ๆ จำนวนมากที่จำเป็นสำหรับการพัฒนา องค์กรที่ได้รับการสนับสนุนจากองค์กรขนาดใหญ่หรือมีพื้นฐานการลงทุนที่แข็งแกร่งอาจพัฒนาได้รวดเร็วยิ่งขึ้น

表2 MEMS非上市公司资料来源：企名文，中泰君安证券研究

ข้อสรุปหลัก

ข้อสรุปหลักที่ 1: เซ็นเซอร์ MEMS มีความหลากหลายและใช้กันอย่างแพร่หลาย ซึ่งเป็นอุปกรณ์สำคัญในการรับข้อมูลและตระหนักถึงการโต้ตอบ ด้วยการรุกที่รวดเร็วของ Internet of Things, 5G, การขับขี่อัจฉริยะ และอุตสาหกรรมอื่น ๆ ความต้องการแอปพลิเคชันจึงกว้างขวางและตลาดก็มีขนาดใหญ่

จากสถิติของ CCID Think Tank ขนาดของตลาดจีนอยู่ที่ประมาณ 60 หมื่นล้านหยวนในปี 2019 คิดเป็นประมาณ 54% ของตลาดโลก และอัตราการเติบโตของตลาดในประเทศยังคงสูงกว่าตลาดโลก . คาดว่าภายในปี 2022 ขนาดของตลาด MEMS ของจีนจะเกิน 100 พันล้านหยวน โดยมีความต้องการทดแทนในประเทศที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ยังมีช่องว่างระหว่างเทคโนโลยีผลิตภัณฑ์เซ็นเซอร์ MEMS ในประเทศและประสิทธิภาพเมื่อเทียบกับยักษ์ใหญ่จากต่างประเทศ เราตัดสินว่าอุตสาหกรรม MEMS ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการเติบโต

ข้อสรุปหลักที่ 2: เงื่อนไขการขับเคลื่อนสำหรับการพัฒนาอุตสาหกรรมเซ็นเซอร์ MEMS นั้นดี รวมถึงการสนับสนุนนโยบาย การเติบโตของอุปสงค์ อุปทานที่อุดมสมบูรณ์ ความสนใจด้านเงินทุน และการทำซ้ำทางเทคโนโลยี อย่างไรก็ตาม ยังมีช่องว่างสำหรับการปรับปรุงในระดับกระบวนการของห่วงโซ่อุตสาหกรรม เมื่อพิจารณาว่าระดับกำไรขั้นต้นของบริษัทชั้นนำระหว่างประเทศนั้นสูงกว่าผู้ผลิตในประเทศ แต่ราคาผลิตภัณฑ์ก็สูงกว่า ซึ่งทำให้วิสาหกิจในประเทศมีพื้นที่สำหรับการเติบโตอยู่บ้าง ในเวลาเดียวกัน เนื่องจากลักษณะของการปรับแต่ง MEMS องค์กรในประเทศบางแห่งจึงได้รับการคาดหวังให้บรรลุความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีในส่วนใหม่

ข้อสรุปหลัก 3: เมื่อเปรียบเทียบกับวิสาหกิจจากประเทศที่พัฒนาแล้ว ผู้ผลิตในประเทศพัฒนาล่าช้าและมีส่วนแบ่งการตลาดต่ำ และตลาดส่วนใหญ่ถูกครอบครองโดยผู้ผลิตในอเมริกา ญี่ปุ่น และเยอรมัน

ข้อได้เปรียบในท้องถิ่นส่วนใหญ่อยู่ที่การใช้งานปลายน้ำ นวัตกรรมโหมด และการเข้าใจความต้องการของตลาดที่หลากหลาย ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ด้วยการใช้ลายนิ้วมือ เซ็นเซอร์ภาพ และเสียง องค์กรที่มีนวัตกรรมผลิตภัณฑ์และดำเนินธุรกิจมายาวนาน คาดว่าจะได้รับพื้นที่มากขึ้นสำหรับการเติบโต และบริษัทคุณภาพสูงก็คาดว่าจะปรากฏตัวในทุกกลุ่ม

ขอแนะนำให้ใส่ใจกับอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์แมทเทล, เซมิคอนดักเตอร์ Deep-HAO, คุนซานซวงเฉียว, การตรวจจับหมิงห่าว, พลังงานห่าว, อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์พี่ใหญ่, อู่ซีดีขึ้น, มินเฮาไมโคร, เซ็นเซอร์ขนาดเล็กและบริษัทอื่น ๆ เพื่อโอกาสในการลงทุนในตลาดหลัก

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้พิมพ์ซ้ำจาก "World Sensor Congress" บทความนี้นำเสนอเฉพาะมุมมองส่วนตัวของผู้เขียนเท่านั้น ไม่ได้เป็นตัวแทนของมุมมองของ Sakweiwei และอุตสาหกรรม ทำซ้ำและแบ่งปันเท่านั้น สนับสนุนการคุ้มครองสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญา โปรดระบุ แหล่งที่มาดั้งเดิมและผู้แต่ง หากมีการละเมิด โปรดติดต่อเราเพื่อลบ