3. يواجه تطوير شركات أجهزة الاستشعار الكهروميكانيكية الدقيقة المحلية تحديات تقنية معينة.  
بدأ قطاع أنظمة MEMS في الصين بعد فترة وجيزة من نظيراته في الخارج. فمن منظور التصميم والتصنيع والتغليف، شكلت الظروف التقنية الحالية نظامًا متكاملًا لتصميم أنظمة MEMS ومعالجتها وتغليفها واختبارها، مما وفر منصة أفضل لضمان استمرار تطوير هذه التقنية في الصين. ومع ذلك، ونظرًا للتشتت والتفاوتات الناجمة عن عوامل تاريخية، فضلًا عن النقص الحاد في الاستثمار، ورغم تحقيق العديد من الإنجازات، لا تزال هناك فجوة كبيرة مع الدول الأجنبية من حيث الجودة، ونسبة الأداء إلى السعر، والتسويق. يتطلب البحث والتطوير في مجال تقنية MEMS فترة استثمار طويلة نسبيًا، إذ يستغرق البحث والتطوير لجهاز استشعار واحد عادةً من 6 إلى 8 سنوات، بينما تستغرق عملية الاختبار والدخول في سلسلة التوريد ما يقارب 20 عامًا. علاوة على ذلك، لا يتناسب سعر المنتج طرديًا مع أهميته أو صعوبة تطويره، مما يحول دون استفادة شركات MEMS الصينية من حرب الأسعار. لذا، تحتاج الشركات الصينية إلى تحسين قدراتها الداعمة لسلسلة التوريد وتعزيز التعاون بين مراحل الإنتاج والتوزيع. وفي الوقت نفسه، يحتاجون إلى استكشاف الاختراقات بنشاط في المواد الجديدة والتقنيات المتكاملة في أجهزة MEMS واستكشاف فرص السوق الجديدة.  
يتركز تصميم البحث والتطوير الأولي في الجامعات ومعاهد البحوث العلمية ومنصات البحث والتطوير التجريبية. تشمل تقنية الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) العديد من المجالات مثل الإلكترونيات الدقيقة والآلات والمواد والكيمياء والفيزياء. وهي تقنية متعددة التخصصات، صعبة البحث، وتتطلب دورة تصميم طويلة. غالبًا ما يستغرق الأمر عدة سنوات للوصول إلى مرحلة الإنتاج الضخم. في الوقت الحالي، تمتلك الشركة قدرات ابتكارية معينة، لكن تداخل أعمالها كبير، ومنتجاتها تقع ضمن الفئة المتوسطة إلى المنخفضة، وإجمالي إيرادات القطاع منخفض. يُعد تصميم الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) حلقة ذات قيمة مضافة عالية في سلسلة القيمة الصناعية. منتجات الشركات المحلية هي في الغالب أجهزة استشعار ميكانيكية، وهي تقع ضمن الفئة المتوسطة إلى المنخفضة في السوق.
في مرحلة التصنيع المتوسطة، تُعدّ الخصائص المادية الأساسية لأنظمة MEMS، كالخصائص الميكانيكية والتركيبية والكيميائية، عوامل حاسمة في تحديد أداء المنتج. لذا، تعتمد أجهزة MEMS على عمليات ومتغيرات متعددة. غالبًا ما يرتبط منتج MEMS بخط تجميع، ويحتاج فريق البحث والتطوير عادةً إلى سنوات من التحسين والاختبار قبل طرحه في السوق. يمكن تقسيم مصانع MEMS إلى ثلاثة أنواع: خطوط تجريبية، ومصانع الدوائر المتكاملة، ومصانع MEMS المتخصصة. تعتمد معظم الخطوط التجريبية على الجامعات ومعاهد البحث العلمي، وتُستخدم كمنصة للبحث والتطوير في التقنيات الصناعية الشائعة. وهي غير ربحية وذات قدرة إنتاجية محدودة. أما قطاع MEMS في مصانع الدوائر المتكاملة فهو في مراحله الأولى، وقدراته ضعيفة نسبيًا. وتختار شركات التصميم المحلية ذات الحجم المتوسط ​​مصانع أجنبية في الغالب. بينما تتجه الشركات المصنعة للمعدات الأصلية المتخصصة تدريجيًا من عمليات الاستحواذ إلى الإنشاء الذاتي. على سبيل المثال، في نهاية عام 2015، استحوذت شركة Nevi Technology المحلية على شركة Silex Microsystems السويدية المتخصصة في تصنيع MEMS، وبذلك أتقنت تكنولوجيا تصنيع MEMS الرائدة عالميًا دفعة واحدة؛ وفي عام 2019، أطلقت عدد من الشركات مثل Hanking Microelectronics و Xi'an Reed Microsystems خطوط إنتاج MEMS ودخلت مجال تصنيع MEMS الاحترافي.
 
تعتمد تقنيات التغليف في الغالب على تقنيات تغليف الدوائر المتكاملة، إلا أن وفرة منتجات الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) تجعل هذه التقنيات أكثر تعقيدًا وصعوبة، مما يجعل التغليف مجالًا تتنافس فيه كبرى مصانع تغليف واختبار أشباه الموصلات الخارجية على الريادة. في عملية التغليف والتصنيع، ونظرًا لتأخر الصين في هذا المجال، لا تزال هناك فجوة بين قدراتها التصنيعية ودقتها وقدرات الدول المصنعة الكبرى كالولايات المتحدة واليابان وألمانيا. تتميز مستشعرات MEMS المنتجة بعمر افتراضي قصير ودقة متدنية ومستويات جودة غير متجانسة، مما يؤدي إلى ضعف قدرتها التنافسية. على الرغم من أن مصانع MEMS المحلية متأخرة عن كبرى الشركات المصنعة العالمية، إلا أن تقنيات التغليف والاختبار التي بدأت مبكرًا حققت نتائج جيدة وأصبحت قادرة على المنافسة عالميًا. ومن بين هذه الشركات، تحتل شركتا Goertek وAAC Technologies، المتخصصتان في ميكروفونات MEMS، مكانة متميزة نظرًا لنموذج أعمالهما القائم على شراء الملكية الفكرية لمنتجات MEMS من مصنعي التصميم الأجانب، وتكليفهم بتصنيعها وفقًا لمواصفاتهم الأصلية (OEM)، ثم إتمام عمليات التغليف والاختبار والبيع بأنفسهما. ولذلك، فهما الآن من بين أفضل 30 شركة MEMS في العالم.
 
من بين الصناعات التطبيقية النهائية، تُعدّ الإلكترونيات الاستهلاكية أكبر سوق، ويعود ذلك أساسًا إلى النمو السريع للهواتف الذكية والأجهزة القابلة للارتداء وغيرها من الأسواق في السنوات الأخيرة، والتطور السريع لشركات تصنيع الأجهزة الذكية المحلية مثل هواوي وشاومي وفيفو. تليها إلكترونيات السيارات، حيث تتطلب أنظمة السيارات الذكية معدات استشعار عالية الدقة. كما تشهد شركات تصنيع السيارات المحلية مثل BYD وNIO وشياوبينغ نموًا سريعًا. بالإضافة إلى ذلك، هناك صناعات تطبيقية نهائية سريعة النمو مثل المعدات الطبية، والثورة الصناعية الرابعة، وإنترنت الأشياء. وتنمو شركات الطلب النهائي في سلسلة التوريد الصناعية المحلية بسرعة وتتمتع بزخم قوي. ومع ذلك، لا تزال التقنيات الأساسية بحاجة إلى دعم أجنبي، كما أن قدرات البحث والتطوير المستقلة ضعيفة نسبيًا. وقد أدركت الشركات أهمية قدرات الابتكار المستقلة وتواصل بذل الجهود في هذا الصدد.  
       4. ازدادت تدفقات رأس المال إلى صناعة الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) بشكل ملحوظ  
نظراً لأن صناعة الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) تُعدّ ركيزة أساسية لتطوير العلوم والتكنولوجيا في العصر الحديث، وتحظى بدعم سياسي قوي، فقد شهدت استثمارات وتمويل هذه الصناعة في الصين نمواً متزايداً عاماً بعد عام، كمّاً وقيمة. وبالنظر إلى القيمة، فقد بلغ حجم الاستثمار في عام 2019 ضعف حجمه تقريباً في عام 2018. وعلى الرغم من تباطؤ الاستثمار في السوق الأولية عموماً، إلا أن الحماس الاستثماري في صناعة الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) ما زال مستمراً بقوة.  
من منظور المجالات الفرعية، تحظى أربعة مجالات هي: أنظمة MEMS+AI، وأنظمة MEMS بترددات الراديو، وأنظمة MEMS الكهروضوئية، وأنظمة MEMS البيولوجية، بأكبر عدد وقيمة من فرص الاستثمار. ويشير الارتفاع الكبير في عدد وقيمة الاستثمارات إلى تزايد اهتمام سوق رأس المال بصناعة أنظمة MEMS. أما من حيث التوزيع الجغرافي، فتتصدر بكين، وغوانغدونغ، وشانغهاي، وتشجيانغ، وجيانغسو قائمة المناطق الأكثر جذباً للاستثمارات.  
      الشكل 16: وضع الاستثمار والتمويل في صناعة الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة في الصين من عام 2017 إلى عام 2019            المصدر: شركة CCID للاستشارات، وبحوث شركة Guotai Junan للأوراق المالية       الشكل 17: مبالغ الاستثمار والتمويل في قطاعات صناعة الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة في الصين عام 2019            المصدر: شركة CCID للاستشارات، وبحوث شركة Guotai Junan للأوراق المالية  
         

يجب تعزيز قدرات الصين في مجال التصميم والتصنيع، كما أن مجالي التغليف والاختبار يتمتعان بقدرة تنافسية عالية.

على غرار صناعة الدوائر المتكاملة، تتألف سلسلة صناعة الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) بشكل أساسي من أربع مراحل رئيسية: التصميم والبحث والتطوير، والإنتاج والتصنيع، والتغليف والاختبار، وتطبيقات الأنظمة. تشمل المرحلة الأولى من سلسلة صناعة الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة البحث والتطوير وتوفير تصميم الأجهزة والمواد ومعدات الإنتاج، بينما تشمل المرحلة الثانية تصنيع ومعالجة وتغليف واختبار هذه الأجهزة، أما المرحلة الثالثة فتستخدم منتجات الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة لدمجها في المنتجات الإلكترونية الطرفية.  
تركز شركات تصميم الرقائق الإلكترونية على تصميم رقائق الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) وهياكلها. بعد إتمام التصميم، تُسلمه إلى مصانع رقائق خارجية لإنتاج رقائق MEMS. بعد التغليف والاختبار، تُشحن الرقائق إلى العملاء في مجالات الإلكترونيات الاستهلاكية، والسيارات، والأجهزة الطبية، والتحكم الصناعي، وغيرها. حاليًا، تتراوح دقة تصنيع رقائق MEMS في الشركات المحلية بين 0.25 و1 ميكرون. لا تُشكل عملية التصنيع عائقًا أمام سلسلة التوريد، بل تُعطى الأولوية للوظيفة والهيكل.  
      الشكل 18 سلسلة صناعة الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة            المصدر: أبحاث جوتاي جونان للأوراق المالية      
يوجد نمطان رئيسيان للإنتاج الوسيط: تصميم الرقائق الإلكترونية (Fabless) وتصميم الرقائق المتكاملة (IDM). يُعدّ نموذج تصميم الرقائق الإلكترونية (Fabless) حاليًا النموذج السائد، وهو نموذج تقسيم رأسي للعمل يركز على التصميم. تتولى الشركة بشكل أساسي مسؤولية تصميم وبيع منتجات الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS)، وتُسند عمليات الإنتاج والاختبار والتغليف وغيرها إلى جهات خارجية. ومن الشركات الرائدة في هذا المجال: نولز، وإتش بي، وكانون، وغيرها.  
      الشكل 19: تطور سلسلة صناعة الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) في المراحل اللاحقة            المصدر: Yole Development، Guotai Junan Securities Research      
يمكن تصنيف الشركات المصنعة في المراحل النهائية من سلسلة التوريد إلى فئتين رئيسيتين: الأولى هي الشركات التي تقدم حلولاً ومنتجات مع دعم مرن ومخصص وفقًا لاحتياجات المستخدمين النهائيين، ثم تبيعها لشركات تصنيع الأجهزة الطرفية لاستخدامها من خلال تصحيح بسيط للبرمجيات؛ أما الثانية فهي الشركات التي توفر منتجات طرفية، والتي تركز عمومًا على مجالات محددة، ولكنها تتطلب تكاليف بحث وتطوير أعلى ودورات تطوير أطول. تُعدّ الفئة الأولى من الشركات المصنعة أكثر ملاءمة للمنتجات الموجهة لسوق المستهلكين، بينما تُعدّ الفئة الثانية أكثر ملاءمة للمنتجات في المجالات المتخصصة.  
      الشكل 20: هيكل تطبيقات سوق الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة في الصين عام 2019 (%)            المصدر: شركة CCID للاستشارات، وبحوث شركة Guotai Junan للأوراق المالية  
         

تتعايش فرص وتحديات التنمية التي تواجه شركات أجهزة الاستشعار الكهروميكانيكية الدقيقة المحلية.

1. يتمتع الموردون بقوة تفاوضية متوسطة  
يُوفر موردو المواد الأولية لأنظمة MEMS بشكل أساسي المواد الخام، وخاصةً المواد القائمة على السيليكون. وتتشابه المواد المستخدمة في أنظمة MEMS إلى حد كبير مع تلك المستخدمة في أشباه الموصلات التقليدية. وقد نضج سوق التوريد واشتدت المنافسة فيه، مما أدى إلى ترجيح كفة السوق لصالح المشترين. فعندما يواجه موردو مستشعرات MEMS عملاءً من مصانع الرقائق الكبيرة ومجموعات من هؤلاء العملاء، يعتمد هؤلاء المصنعون على نفوذهم القوي في السوق ويطالبون الموردين بتوفير مواد خام بأسعار أقل. إلا أنه خلال العامين الماضيين، ونظرًا لارتفاع أسعار المواد الخام ومحدودية طاقة إنتاج الرقائق، فقد تقلصت إمدادات رقائق MEMS. وأصبحت المنتجات التقليدية بقياس 6 و8 بوصات غير متوفرة في المخزون، مما زاد من قوة الموردين التفاوضية. ويتضح من ذلك أن قوة الموردين التفاوضية تتأثر بشكل كبير بعرض السوق.  
       2. يتمتع المشترون بقدرة تفاوضية عالية  
كثّفت شركات أنظمة MEMS جهودها البحثية العلمية وعززت قدرتها التنافسية الأساسية، مما أدى إلى تطور تكنولوجي سريع، وتحديث متسارع للمنتجات، وانخفاض حاد في الأسعار. وقد دفع التطور السريع لإنترنت الأشياء والتحديث المتسارع لسوق الإلكترونيات الاستهلاكية العديد من الشركات إلى دخول السوق، واشتدت المنافسة. وقد أدى ذلك تدريجيًا إلى انخفاض الأسعار في سوق المستهلك النهائي، مما اضطر المصنّعين والمطورين إلى خفض أسعار البيع. في الوقت نفسه، أدى توسع سوق المستهلك النهائي إلى زيادة حجم البائعين النهائيين، ورفع القدرة التفاوضية للمشترين. إضافةً إلى ذلك، ونظرًا لتخصص معظم الشركات المحلية في المنتجات المتوسطة والمنخفضة الجودة، فإنها تواجه أيضًا عددًا كبيرًا من المنافسين، وتحتاج إلى الحفاظ على حصتها السوقية من خلال حروب الأسعار. ويتضح من ذلك أن القدرة التفاوضية للمشترين مرتفعة نسبيًا.  
       3. يصعب على الوافدين الجدد التنافس في المجالات الحالية  
يواجه قطاع أجهزة الاستشعار الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) تحديات كبيرة. أولها العائق المالي، فبسبب طبيعة المنتجات غير القياسية، لا تستطيع شركات MEMS دعم منتج معين بعملية واحدة. فبالإضافة إلى استخدام مواد السيليكون، لا توجد مكونات أساسية مشتركة، مما يعني أن كل منتج MEMS يتطلب عملية مختلفة. غالبًا ما تحتاج الشركات إلى تنفيذ مراحل التصميم والتطوير، والمعالجة التجريبية والتصنيع، واختبار الجودة، وغيرها من الخطوات لمنتجات متعددة في الوقت نفسه، مما يتطلب استثمارًا رأسماليًا ضخمًا. ثانيًا، هناك عوائق تقنية، إذ يتطلب تصميم MEMS تداخل تخصصات متعددة، مما يجعل التصميم صعبًا. أثناء المعالجة، يتطلب كل نوع من المنتجات تقنيات معالجة مختلفة، وتتطلب كل عملية خطوات تطوير وتحسين. في الوقت نفسه، ونظرًا لقلة خبرة الشركات الجديدة، يصعب عليها تحقيق دقة وجودة المعالجة، مما يزيد من صعوبة العملية. أخيرًا، هناك عائق الكفاءات، فبسبب سمعتها الضعيفة وقدرتها المحدودة على استقطاب المواهب، تواجه الشركات الجديدة صعوبة في التفوق على الشركات القائمة من حيث القدرات الابتكارية والتنافسية الأساسية. ومع ذلك، ومع التطور المستمر للتقنيات الجديدة، وانفتاح قطاعات السوق والتطبيقات، فإن الفجوة الأولية بين جميع الشركات في هذه المجالات ليست كبيرة، مما يمنح بعض الداخلين الجدد فرصًا للتطور.  
       4. المنافسة بين المنافسين الحاليين شرسة  
تستحوذ الشركات الأمريكية حاليًا على نصف حصة سوق أنظمة MEMS المحلية. إلى جانب الشركات الأوروبية واليابانية، تستحوذ شركات أجنبية مثل برودكوم، وبوش، وإس تي ميكروإلكترونيكس، وتكساس إنسترومنتس على الغالبية العظمى من السوق المحلية. وبالنظر إلى الشركات المدرجة الكبرى، نجد أن شركتين محليتين فقط في مجال أجهزة الاستشعار تتجاوز إيراداتهما السنوية 10 مليارات. ويرتبط هذا ارتباطًا وثيقًا بتأخر نمو شركات أجهزة الاستشعار المحلية والمنافسة الشديدة بينها. إن قدرة التوريد المحلية في بلادنا غير كافية، لا سيما أن المنتجات المتطورة تُستورد بالكامل تقريبًا، حيث يعتمد 80% من الرقائق على الخارج؛ وتتركز الحصص المتبقية في أيدي عدد قليل من الشركات المدرجة، مثل جويرتك أكوستيكس، وكريستال أوبتوإلكترونيكس، وهانوي إلكترونيكس، وسيلان مايكرو، وجينلونغ إلكتروميكانيكال. وتستحوذ خمس شركات على أكثر من 40% من سوق أنظمة MEMS المحلية؛ 70% من شركات أنظمة MEMS المحلية هي شركات صغيرة ومتوسطة الحجم، وتتركز منتجاتها بشكل أساسي في فئتي المتوسطة والمنخفضة. بشكل عام، يتمثل الوضع الحالي للشركات الصينية في أن المنافسة على المنتجات المتوسطة إلى المنخفضة المستوى شرسة، لكنها ليست قادرة على المنافسة في مجال المنتجات الراقية.  
       5.لا يوجد في الوقت الحالي أي تهديد بالبدائل.  
تُعدّ مستشعرات الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) بدائلَ للمستشعرات التقليدية. وبالمقارنة معها، تتميز هذه المستشعرات بالمزايا التالية: صغر الحجم، وخفة الوزن، وانخفاض استهلاك الطاقة. تتميز أجهزة MEMS بصغر حجمها، حيث يُقاس حجم المستشعر الواحد عادةً بالملليمترات أو حتى الميكرونات. وفي الوقت نفسه، تتمتع المكونات الميكانيكية المصغّرة بمزايا القصور الذاتي المنخفض، وتردد الرنين العالي، وزمن الاستجابة القصير.  
بالإضافة إلى ذلك، تُعدّ مستشعرات MEMS أكثر ملاءمةً للإنتاج بكميات كبيرة، مما يُقلّل بشكلٍ كبير من تكلفة إنتاج المستشعر الواحد. وبفضل تكامل عمليات التصنيع، لا يقتصر دور مستشعر MEMS الواحد على تغليف المستشعر الميكانيكي فحسب، بل يشمل أيضًا دمج رقائق أخرى لتسهيل التحكم فيه. تتمتع المستشعرات الذكية بوظائف معالجة المعلومات، ويمكن تصحيح مختلف الأخطاء عبر البرمجيات، مما يُحسّن بشكلٍ كبير من دقة المستشعر وموثوقيته، ويُعزّز أداء النظام ككل في مقاومة التداخل. في ظل متطلبات الدقة نفسها، تُعدّ المستشعرات الذكية متعددة الوظائف أكثر فعالية من حيث التكلفة مقارنةً بالمستشعرات العادية أحادية الوظيفة، كما تُتيح قياس معايير شاملة متعددة باستخدام مستشعرات متعددة. بناءً على هذه المزايا، فإنّ خطر استبدال مستشعرات MEMS ضئيل للغاية.  
         

تحليل المشهد التنافسي وعوامل النجاح الرئيسية

1. إن مشهد المنافسة في مجال أنظمة MEMS مجزأ نسبياً.  
هيمنت الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي واليابان على صناعة الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) في السابق، ولكل منها مزاياها الخاصة. تستخدم الولايات المتحدة قوتها العسكرية لدعم المدنيين، وتستفيد من التآزر بين القطاعات العسكرية والحكومية والصناعية والأكاديمية والبحثية، ما يمنحها ميزة تنافسية في مجال تكنولوجيا MEMS الشاملة. أما اليابان، فتتمتع بقدرات متميزة في مجال MEMS للإلكترونيات الخاصة بالسيارات والروبوتات. ومن بين أكبر عشر شركات عملاقة في مجال MEMS على مستوى العالم، يتساوى عدد الشركات اليابانية مع عدد الشركات الأمريكية، إلا أن حجم الشركات اليابانية أقل قليلاً. ويستحوذ الاتحاد الأوروبي على حصة سوقية كبيرة في مجال MEMS للإلكترونيات الخاصة بالسيارات والإلكترونيات الاستهلاكية، ويضم أكثر من 100 مؤسسة بحث وتطوير وإنتاج لرقائق MEMS.  
لطالما هيمنت الشركات المصنعة الأجنبية على سوق أنظمة MEMS في الصين، لما تتمتع به من نضج نسبي في جميع جوانب هذه التقنية، فضلاً عن مزايا واضحة في عمر الخدمة ودقة المنتج. في عام 2019، ضمت قائمة أكبر عشر شركات مصنعة في سوق MEMS الصيني كلاً من: برودكوم، وبوش، وإس تي ميكروإلكترونيكس، وتكساس إنسترومنتس، وكورفو، وإتش بي، ونولز، وإن إكس بي، وجورتك، وتي دي كي، حيث شكلت الشركات الأمريكية 54% من هذه القائمة. وقد تمكنت شركة جورتك الصينية من دخول قائمة العشرة الأوائل، إذ ارتفعت إيراداتها من أنظمة MEMS بنسبة 36% على أساس سنوي في عام 2019، متجاوزةً بذلك بكثير الشركات الرائدة الأخرى في هذا القطاع. أما شركة AAC Technology، فقد احتلت المرتبة 22، بإيرادات ارتفعت بنسبة 11% على أساس سنوي، وهي نسبة أعلى أيضاً من متوسط ​​القطاع ككل.  
      الشكل 21: هيكل الشركات المصنعة لسوق أنظمة MEMS في الصين عام 2019            المصدر: شركة CCID للاستشارات، وبحوث شركة Guotai Junan للأوراق المالية      
في الوقت الراهن، لا يُعدّ حجم سوق مُصنّعي أجهزة استشعار MEMS المحليين كبيرًا. فباستثناء شركتي Goertek وAAC، اللتين تتجاوز إيراداتهما السنوية 100 مليون دولار أمريكي، فإنّ إيرادات الشركات المحلية الأخرى، مثل MEMSIC Semiconductor وMattel Technology وCore Microelectronics، تقلّ عن 60 مليون دولار أمريكي، ما يجعل حجمها الإجمالي صغيرًا نسبيًا. إضافةً إلى ذلك، تُركّز الشركات المحلية على فئة منتجات واحدة، حيث يقتصر معظمها على خط إنتاج واحد. كما أنّ معظمها مُورّد للمكوّنات، وقدرتها على توفير حلول متكاملة ضعيفة. في المقابل، تمتلك الشركات الأجنبية العملاقة، مثل Invensense وInfineon، ما بين خطّي إنتاج إلى ثلاثة، بينما تمتلك شركات مثل Bosch وDenso وSTMicroelectronics وغيرها أكثر من أربعة خطوط إنتاج، ما يُتيح لها تقديم حلول متكاملة. في المقابل، يصعب على المورّدين الصغار تحقيق الإنتاج والتصنيع بكميات كبيرة في فترة وجيزة. لذلك، تُعدّ الحصة السوقية لأكبر المورّدين مستقرة نسبيًا، ويُلاحظ تركيز عالٍ في السوق.  
       2. تحليل KSF للمؤسسات المحلية  
أولًا، تُعدّ قدرات البحث والتطوير لدى الشركة جوهرَ تحقيق اختراقات في مجال الاستبدال المحلي. حاليًا، يُجرى معظم البحث والتطوير في مجال الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) محليًا في معاهد البحوث والجامعات، بينما تُعتبر قدرات البحث والتطوير لدى الشركات ضعيفة نسبيًا. ولأن صناعة الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) تُشكّل أساس التكنولوجيا الحديثة، فإنّ ابتكار منتجات جديدة رائدة أو تحقيق تحسينات كبيرة يُعدّان من أهمّ السبل لترسيخ مكانتها في السوق. لذلك، تستحقّ الشركات المبتكرة التي تتمتّع بقدرات تنافسية جوهرية اهتمامًا خاصًا. على سبيل المثال، تُعدّ شركة Goertek شركة رائدة في مجال الميكروفونات الدقيقة؛ ويحتلّ مستشعر التسارع التابع لشركة Suzhou Gutech المرتبة الأولى في المبيعات المحلية؛ وقد حقّق مستشعر الغاز التابع لشركة Weisheng Technology، وهي شركة تابعة لشركة Hanwei Electronics، نتائج مرحلية ويمكن استخدامه في منتجات الكشف عن الغاز، والأجهزة الذكية القابلة للارتداء، وغيرها.  
ثانيًا، تُعدّ قدرة الشركات على التعاون المستقر مع الشركات المصنّعة في المراحل اللاحقة من سلسلة التوريد مفتاحًا أساسيًا للتطوير المستمر للمنتجات. الطلب المحلي هائل، وتتمتع الشركات المصنّعة المحلية المتميزة بمزايا جوهرية في التعاون مع الشركات المحلية الكبرى. مع ذلك، فإنّ معظم الشركات المصنّعة المحلية تعمل بنظام "عدم التصنيع" (Fabless). وبالمقارنة مع شركات التصميم والتصنيع المتكاملة (IDM)، فإنّ سلاسل التوريد والمبيعات لديها ليست مثالية، ويُشكّل نقص الشركات المصنّعة المستقرة في المراحل السابقة واللاحقة من سلسلة التوريد مشكلة رئيسية. لذلك، تستحق الشركات التي تمتلك سلاسل صناعية متكاملة وتعاونًا مستقرًا مع الشركات الكبرى في المراحل اللاحقة من سلسلة التوريد، فضلًا عن الشركات ذات التاريخ الطويل والأنظمة المتكاملة، الاهتمام. إضافةً إلى ذلك، تُشكّل قدرات تصميم الرقائق وتوريدها أساسًا لتمكين مستشعرات الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) من مواكبة التطورات والابتكارات التكنولوجية. لذا، فإنّ شركات تصنيع أشباه الموصلات المحلية التي تُركّز على البحث والتطوير والتصميم في مجال الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) لديها فرص سوقية واسعة لاستبدال الواردات والابتكار.
 
أخيرًا، يُعدّ الدعم المالي القوي للشركة أحد العوامل الدافعة للتطور السريع. فنظرًا لأن شركات أنظمة MEMS تستثمر بكثافة في مراحل التطوير الأولية، يصعب تحقيق الأرباح، وتحتاج إلى المزيد من الأموال والكفاءات والموارد الأخرى للتطوير. وقد تتمكن الشركات التي تحظى بدعم الشركات الكبرى أو بخلفية استثمارية قوية من التطور بوتيرة أسرع.  
     

الجدول 2: الشركات غير المدرجة في سوق أنظمة MEMS

المصدر: بطاقة عمل، قسم أبحاث الأوراق المالية، شركة غوتاي جونان  
         

الاستنتاجات الرئيسية

الاستنتاج الرئيسي الأول:تتميز مستشعرات MEMS بتنوعها الكبير وانتشار استخدامها الواسع، فهي أجهزة أساسية للحصول على المعلومات وتحقيق التفاعل. ومع التوسع المتسارع في قطاعات مثل إنترنت الأشياء، وشبكات الجيل الخامس، والقيادة الذكية، تتزايد متطلبات التطبيقات بشكل كبير، ويصبح السوق ضخمًا. ووفقًا لإحصاءات مركز أبحاث CCID، بلغ حجم السوق الصيني حوالي 60 مليار يوان في عام 2019، ما يمثل حوالي 54% من السوق العالمي. ويستمر السوق المحلي في النمو بوتيرة أسرع من السوق العالمي. ومن المتوقع أن يتجاوز حجم سوق MEMS في الصين 100 مليار يوان بحلول عام 2022، مما يُشير إلى وجود طلب قوي على المنتجات المحلية. ومع ذلك، لا تزال هناك فجوة معينة في تكنولوجيا وأداء منتجات مستشعرات MEMS المحلية مقارنةً بالشركات الأجنبية الرائدة. ونرى أن صناعة MEMS لا تزال في مراحلها الأولى من النمو.  
     الاستنتاج الرئيسي الثاني:تُعدّ الظروف المواتية لتطوير صناعة أجهزة استشعار الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS) مواتية، بما في ذلك الدعم الحكومي، ونمو الطلب، ووفرة العرض، واهتمام المستثمرين، والتطوير التكنولوجي المستمر. ومع ذلك، لا يزال هناك مجال للتحسين على مستوى عمليات سلسلة التوريد. فبالنظر إلى أن الشركات العالمية الرائدة، رغم تمتعها بهوامش ربح إجمالية أعلى من الشركات المحلية، إلا أن أسعار منتجاتها أعلى، مما يمنح الشركات المحلية هامشًا للنمو. وفي الوقت نفسه، ونظرًا لطبيعة أنظمة MEMS المُخصصة، يُتوقع أن تحقق بعض الشركات المحلية إنجازات تكنولوجية رائدة في قطاعات فرعية جديدة.
 
 

الاستنتاج الرئيسي الثالث:بالمقارنة مع الشركات في الدول المتقدمة، تطورت الشركات المصنعة المحلية لاحقًا، ولها حصة سوقية منخفضة. وتستحوذ الشركات الأمريكية واليابانية والألمانية على معظم السوق. وتكمن المزايا المحلية بشكل رئيسي في تطبيقاتها النهائية، وابتكار نماذجها، وفهمها لمتطلبات السوق المتنوعة. في السنوات الأخيرة، ومع تطبيق تقنيات استشعار بصمات الأصابع والصور والصوت، يُتوقع أن تحظى الشركات التي تتميز بابتكار المنتجات واستمراريتها بفرص نمو أكبر، وأن تبرز شركات عالية الجودة في مختلف القطاعات. يُوصى بالتركيز على فرص الاستثمار في السوق الأولية لشركات مثل ماتيل للإلكترونيات، وشندي لأشباه الموصلات، وكونشان شوانغتشياو، ومينغهاو للاستشعار، ونينغكسون للطاقة العالية، وجوجي للإلكترونيات، ووشي هاودا، ومايندراي، وتشيوي للاستشعار.

تنويه: هذه المقالة مُعاد نشرها من "Semiconductor Circle". وهي لا تُمثل آراء شركة Sacco Micro أو قطاع صناعة أشباه الموصلات، بل تُعبر فقط عن وجهة نظر الكاتب الشخصية. يُقصد بإعادة نشرها ومشاركتها دعمًا لحماية حقوق الملكية الفكرية. يُرجى ذكر المصدر الأصلي واسم الكاتب عند إعادة النشر. في حال وجود أي انتهاك، يُرجى التواصل معنا لحذفها.

رقم هاتف الشركة: +86-0755-83044319
فاكس: +86-0755-83975897
بريد إلكتروني: 1615456225@qq.com
س: 3518641314 مدير لي

ف ف: 332496225 مدير تشيو

العنوان: الغرفة 809، المبنى ج، مبنى زانتاو للتكنولوجيا، رقم 1079 شارع مينزي، منطقة لونغهوا الجديدة، شنتشن