3. การพัฒนาบริษัทผู้ผลิตเซ็นเซอร์ MEMS ในประเทศเผชิญกับความท้าทายทางเทคนิคบางประการ  
อุตสาหกรรม MEMS ของจีนเริ่มต้นไม่นานนักเมื่อเทียบกับต่างประเทศ จากมุมมองของการออกแบบ การผลิต และการบรรจุภัณฑ์ สภาพทางเทคนิคที่มีอยู่ได้ก่อให้เกิดระบบครบวงจรสำหรับการออกแบบ การประมวลผล การบรรจุภัณฑ์ และการทดสอบ MEMS ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ดีกว่าในการรับประกันการพัฒนาเทคโนโลยี MEMS ของประเทศจีนต่อไป อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความกระจัดกระจายและการกระจายตัวของกำลังที่เกิดจากเหตุผลทางประวัติศาสตร์ ประกอบกับการขาดการลงทุนอย่างจริงจัง แม้ว่าจะมีความสำเร็จมากมาย แต่ก็ยังคงมีช่องว่างขนาดใหญ่กับต่างประเทศในแง่ของคุณภาพ อัตราส่วนประสิทธิภาพต่อราคา และการนำไปใช้ในเชิงพาณิชย์ การวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยี MEMS ต้องใช้ระยะเวลาการลงทุนค่อนข้างนาน การวิจัยและพัฒนาเซ็นเซอร์โดยทั่วไปใช้เวลา 6-8 ปี นอกจากนี้ เวลาในการทดสอบและการนำเข้าสู่ห่วงโซ่อุตสาหกรรมโดยทั่วไปใช้เวลาเกือบยี่สิบปี ยิ่งไปกว่านั้น ราคาของผลิตภัณฑ์ไม่ได้แปรผันโดยตรงกับความสำคัญหรือความยากในการพัฒนาของผลิตภัณฑ์ ส่งผลให้บริษัท MEMS ของจีนไม่สามารถทำกำไรจากสงครามราคาได้ ดังนั้น บริษัทจีนจึงจำเป็นต้องปรับปรุงความสามารถในการสนับสนุนห่วงโซ่อุตสาหกรรมและเสริมสร้างความร่วมมือต้นน้ำและปลายน้ำ ในขณะเดียวกัน พวกเขาจำเป็นต้องสำรวจหาความก้าวหน้าในด้านวัสดุใหม่และเทคโนโลยีแบบบูรณาการในอุปกรณ์ MEMS อย่างจริงจัง และแสวงหาโอกาสทางการตลาดใหม่ๆ ด้วย  
การออกแบบ R&D ต้นน้ำมักกระจุกตัวอยู่ในมหาวิทยาลัย สถาบันวิจัยทางวิทยาศาสตร์ และแพลตฟอร์มนำร่อง R&D เทคโนโลยี MEMS เกี่ยวข้องกับหลายสาขา เช่น ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ เครื่องจักรกล วัสดุ เคมี และฟิสิกส์ เป็นเทคโนโลยีสหวิทยาการสูง ยากต่อการวิจัย และมีวงจรการออกแบบที่ยาวนาน มักต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะถึงระดับการผลิตจำนวนมาก ปัจจุบัน บริษัทมีศักยภาพด้านนวัตกรรมอยู่บ้าง แต่ธุรกิจซ้ำซ้อนสูง ผลิตภัณฑ์อยู่ในระดับกลางถึงล่าง และรายได้โดยรวมของอุตสาหกรรมยังน้อย การออกแบบ MEMS เป็นส่วนที่มีมูลค่าเพิ่มสูงในห่วงโซ่อุตสาหกรรม ผลิตภัณฑ์ของบริษัทในประเทศส่วนใหญ่เป็นเซ็นเซอร์เชิงกล ซึ่งอยู่ในระดับกลางถึงล่างในตลาด
ในกระบวนการผลิตขั้นกลาง คุณสมบัติพื้นฐานของวัสดุ MEMS เช่น คุณสมบัติทางกลของโครงสร้างและคุณสมบัติทางเคมีของวัสดุ เป็นปัจจัยพื้นฐานที่กำหนดประสิทธิภาพของผลิตภัณฑ์ ดังนั้น อุปกรณ์ MEMS จึงต้องอาศัยกระบวนการและตัวแปรต่างๆ ผลิตภัณฑ์ MEMS มักจะสอดคล้องกับสายการประกอบกระบวนการ และทีมวิจัยและพัฒนาโดยทั่วไปต้องใช้เวลาหลายปีในการปรับปรุงและทดสอบก่อนที่จะสามารถนำไปจำหน่ายเชิงพาณิชย์ได้ โรงงานผลิต MEMS สามารถแบ่งออกได้เป็นสามประเภท ได้แก่ สายการผลิตนำร่อง โรงงานผลิต IC และโรงงานผลิต MEMS ระดับมืออาชีพ สายการผลิตนำร่องส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในมหาวิทยาลัยและสถาบันวิจัยทางวิทยาศาสตร์ พวกเขาทำหน้าที่เป็นแพลตฟอร์มการวิจัยและพัฒนาสำหรับเทคโนโลยีอุตสาหกรรมทั่วไป พวกเขาไม่แสวงหาผลกำไรและมีกำลังการผลิตที่จำกัด ธุรกิจ MEMS ของโรงงานผลิต IC ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและมีศักยภาพค่อนข้างอ่อนแอ บริษัทออกแบบในประเทศที่มีขนาดใหญ่พอสมควรโดยพื้นฐานแล้วเลือกใช้โรงงานผลิตในต่างประเทศ ผู้ผลิต OEM ระดับมืออาชีพกำลังค่อยๆ เปลี่ยนจากการซื้อกิจการไปสู่การสร้างเอง ตัวอย่างเช่น ในช่วงปลายปี 2015 ผู้ผลิตในประเทศอย่าง Nevi Technology ได้เข้าซื้อกิจการโรงงานผลิต MEMS ของสวีเดน Silex Microsystems ทำให้ได้ครอบครองเทคโนโลยีโรงงานผลิต MEMS ชั้นนำของโลกในคราวเดียว ในปี 2019 บริษัทหลายแห่ง เช่น Hanking Microelectronics และ Xi'an Reed Microsystems ได้ทยอยเปิดสายการผลิต MEMS และก้าวเข้าสู่แวดวงโรงงานผลิต MEMS ระดับมืออาชีพ
 
เทคโนโลยีการบรรจุภัณฑ์ส่วนใหญ่มาจากเทคโนโลยีการบรรจุภัณฑ์วงจรรวม แต่ผลิตภัณฑ์ MEMS มีจำนวนมากกว่า ดังนั้นเทคโนโลยีจึงมีความซับซ้อนและยากกว่า ทำให้เทคโนโลยีการบรรจุภัณฑ์กลายเป็นพื้นที่ที่โรงงานบรรจุภัณฑ์และทดสอบเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ที่รับจ้างผลิตต่างพยายามแย่งชิงความเป็นผู้นำ ในกระบวนการบรรจุภัณฑ์และการผลิต เนื่องจากจีนเริ่มต้นช้า จึงยังคงมีช่องว่างระหว่างความสามารถในการผลิตและความแม่นยำของประเทศผู้ผลิตรายใหญ่ เช่น สหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น และเยอรมนี เซ็นเซอร์ MEMS ที่ผลิตได้มีอายุการใช้งานและความแม่นยำต่ำ และคุณภาพไม่สม่ำเสมอ ส่งผลให้ความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ต่ำ แม้ว่าโรงงานผลิต MEMS ในประเทศจะล้าหลังผู้ผลิตรายใหญ่ระดับนานาชาติ แต่เทคโนโลยีการบรรจุภัณฑ์และการทดสอบที่เริ่มต้นเร็วกว่านั้น ได้ผลลัพธ์ที่ดี และมีความสามารถในการแข่งขันในระดับสากล ในบรรดาบริษัทเหล่านั้น Goertek และ AAC Technologies ซึ่งมีผลิตภัณฑ์หลักคือไมโครโฟน MEMS มีความได้เปรียบในระดับหนึ่ง เนื่องจากโมเดลธุรกิจของพวกเขาคือการซื้อทรัพย์สินทางปัญญาของผลิตภัณฑ์ MEMS จากผู้ผลิตออกแบบในต่างประเทศ มอบหมายการผลิตแบบ OEM จากนั้นจึงดำเนินการบรรจุภัณฑ์ ทดสอบ และจำหน่ายผลิตภัณฑ์ด้วยตนเอง ดังนั้น ปัจจุบันพวกเขาจึงอยู่ในกลุ่มบริษัท MEMS ชั้นนำ 30 อันดับแรกของโลก
 
ในบรรดาอุตสาหกรรมปลายน้ำ อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุด ส่วนใหญ่เป็นเพราะการเติบโตอย่างรวดเร็วของสมาร์ทโฟน อุปกรณ์สวมใส่ และตลาดอื่นๆ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา รวมถึงการพัฒนาอย่างรวดเร็วของผู้ผลิตอุปกรณ์อัจฉริยะในประเทศ เช่น Huawei, Xiaomi และ vivo ถัดมาคืออิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ อุตสาหกรรมยานยนต์อัจฉริยะต้องการอุปกรณ์ตรวจจับที่มีความแม่นยำสูง ผู้ผลิตรถยนต์ในประเทศที่อยู่ในกลุ่มปลายน้ำ เช่น BYD, NIO และ Xiaopeng ก็กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วเช่นกัน นอกจากนี้ยังมีอุตสาหกรรมปลายน้ำที่เติบโตอย่างรวดเร็ว เช่น อุปกรณ์ทางการแพทย์ อุตสาหกรรม 4.0 และอินเทอร์เน็ตของสิ่งต่างๆ บริษัทในกลุ่มความต้องการปลายน้ำในห่วงโซ่อุตสาหกรรมของประเทศกำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วและมีแรงผลักดันที่ดี อย่างไรก็ตาม เทคโนโลยีหลักยังคงต้องการการสนับสนุนจากต่างประเทศ และความสามารถในการวิจัยและพัฒนาอย่างอิสระยังค่อนข้างจำกัด บริษัทต่างๆ ตระหนักถึงความสำคัญของความสามารถในการสร้างนวัตกรรมอย่างอิสระและยังคงพยายามต่อไป  
       4. กระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่อุตสาหกรรม MEMS เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ  
เนื่องจากอุตสาหกรรม MEMS เป็นรากฐานของการพัฒนาวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีในยุคใหม่และได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งจากนโยบายต่างๆ การลงทุนและการระดมทุนในอุตสาหกรรม MEMS ของจีนจึงเพิ่มขึ้นทุกปี ทั้งในแง่ของปริมาณและมูลค่า โดยพิจารณาจากมูลค่าแล้ว การลงทุนในปี 2019 มีมูลค่าประมาณสองเท่าของปี 2018 แม้ว่าการลงทุนโดยรวมในตลาดหลักจะซบเซา แต่ความกระตือรือร้นในการลงทุนในอุตสาหกรรม MEMS ยังคงไม่ลดลง  
จากมุมมองของการแบ่งย่อยตามสาขา พบว่า 4 สาขา ได้แก่ MEMS+AI, MEMS คลื่นความถี่วิทยุ, MEMS ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ และ MEMS ชีวภาพ มีจำนวนและมูลค่าการลงทุนมากที่สุด การเพิ่มขึ้นอย่างมากของจำนวนและมูลค่าการลงทุนแสดงให้เห็นว่าตลาดทุนให้ความสนใจอุตสาหกรรม MEMS มากขึ้นเรื่อยๆ ในแง่ของการกระจายตัวทางภูมิศาสตร์ ปักกิ่ง กวางตุ้ง เซี่ยงไฮ้ เจ้อเจียง และเจียงซู ครองอันดับหนึ่งในแง่ของจำนวนกรณีการลงทุน  
      ภาพที่ 16 สถานการณ์การลงทุนและการจัดหาเงินทุนของอุตสาหกรรม MEMS ในประเทศจีนระหว่างปี 2017 ถึง 2019            ที่มา: CCID Consulting, Guotai Junan Securities Research       ภาพที่ 17 จำนวนเงินลงทุนและเงินทุนในภาคส่วนอุตสาหกรรม MEMS ของจีนในปี 2019            ที่มา: CCID Consulting, Guotai Junan Securities Research  
         

การออกแบบและการหล่อโลหะของจีนจำเป็นต้องได้รับการเสริมสร้างให้แข็งแกร่งขึ้น ในขณะที่การบรรจุภัณฑ์และการทดสอบมีความสามารถในการแข่งขัน

เช่นเดียวกับอุตสาหกรรมวงจรรวม อุตสาหกรรม MEMS ส่วนใหญ่ประกอบด้วยห่วงโซ่หลัก 4 ส่วน ได้แก่ การออกแบบและการวิจัยและพัฒนา การผลิตและการประกอบ การบรรจุและการทดสอบ และการประยุกต์ใช้ในระบบ ส่วนต้นน้ำของห่วงโซ่อุตสาหกรรม MEMS ประกอบด้วยการวิจัยและพัฒนาและการจัดหาอุปกรณ์ MEMS วัสดุ และอุปกรณ์การผลิต ส่วนกลางน้ำประกอบด้วยการผลิต การแปรรูป การบรรจุ และการทดสอบอุปกรณ์ MEMS และส่วนปลายน้ำใช้ผลิตภัณฑ์ MEMS ในการประกอบเป็นผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ปลายทาง  
บริษัทออกแบบชิปต้นน้ำมุ่งเน้นไปที่การออกแบบชิป MEMS และโครงสร้างผลิตภัณฑ์ หลังจากออกแบบเสร็จแล้ว พวกเขาจะส่งต่อให้โรงงานผลิตเวเฟอร์ของบุคคลที่สามเพื่อผลิตชิป MEMS หลังจากบรรจุภัณฑ์และทดสอบแล้ว ก็สามารถจัดส่งให้กับลูกค้าในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค ยานยนต์ การแพทย์ การควบคุมอุตสาหกรรม และสาขาการใช้งานอื่นๆ ปัจจุบัน กระบวนการผลิต MEMS ของบริษัทในประเทศส่วนใหญ่จะอยู่ในช่วง 0.25-1 ไมครอน กระบวนการผลิตไม่ได้เป็นข้อจำกัดของห่วงโซ่อุตสาหกรรม ฟังก์ชันและโครงสร้างมีความสำคัญค่อนข้างมาก  
      รูปที่ 18 ห่วงโซ่อุตสาหกรรม MEMS            ที่มา: ฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ Guotai Junan      
การผลิตระดับกลางน้ำมีสองรูปแบบหลัก ได้แก่ Fabless และ IDM ปัจจุบันรูปแบบ Fabless เป็นรูปแบบการผลิตหลัก และเป็นรูปแบบการแบ่งงานในแนวดิ่งที่เน้นการออกแบบเป็นหลัก บริษัทจะรับผิดชอบหลักในการออกแบบและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ MEMS และว่าจ้างบริษัทภายนอกในการผลิต การทดสอบ การบรรจุภัณฑ์ และขั้นตอนอื่นๆ ตัวอย่างบริษัทได้แก่ Knowles, HP, Canon เป็นต้น  
      รูปที่ 19: การพัฒนาขั้นปลายน้ำของห่วงโซ่อุตสาหกรรม MEMS            ที่มา: Yole Development, Guotai Junan Securities Research      
ผู้ผลิตปลายน้ำสามารถแบ่งออกได้เป็นสองประเภทหลักๆ คือ ประเภทแรกคือผู้ผลิตที่ให้บริการโซลูชันและจัดหาผลิตภัณฑ์พร้อมการสนับสนุนที่ยืดหยุ่นและปรับแต่งได้ตามความต้องการของลูกค้าปลายทาง จากนั้นจึงขายให้กับผู้ผลิตปลายทางเพื่อนำไปใช้งานโดยการปรับแต่งซอฟต์แวร์อย่างง่ายๆ ส่วนประเภทที่สองคือผู้ผลิตที่จัดหาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ซึ่งโดยทั่วไปจะเน้นไปที่สาขาเฉพาะทาง แต่มีต้นทุนการวิจัยและพัฒนาที่สูงกว่าและวงจรการวิจัยและพัฒนาที่ยาวนานกว่า ผู้ผลิตประเภทแรกเหมาะสำหรับผลิตภัณฑ์ในตลาดผู้บริโภคทั่วไป ในขณะที่ผู้ผลิตประเภทที่สองเหมาะสำหรับผลิตภัณฑ์ในสาขาเฉพาะทางมากกว่า  
      รูปที่ 20 โครงสร้างการประยุกต์ใช้ตลาด MEMS ของจีนในปี 2019 (%)            ที่มา: CCID Consulting, Guotai Junan Securities Research  
         

โอกาสและความท้าทายในการพัฒนาสำหรับบริษัทผู้ผลิตเซ็นเซอร์ MEMS ในประเทศมีอยู่ควบคู่กันไป

1. ซัพพลายเออร์มีอำนาจต่อรองโดยเฉลี่ย  
ผู้ผลิตวัตถุดิบต้นน้ำของ MEMS ส่วนใหญ่จัดหาวัตถุดิบ โดยส่วนใหญ่เป็นวัสดุที่ใช้ซิลิคอน วัสดุที่ใช้ใน MEMS นั้นโดยพื้นฐานแล้วเหมือนกับวัสดุที่ใช้ในเซมิคอนดักเตอร์แบบดั้งเดิม ตลาดจัดหาวัตถุดิบเติบโตเต็มที่และมีการแข่งขันสูง ทำให้เกิดตลาดของผู้ซื้อ เมื่อผู้ผลิตเซ็นเซอร์ MEMS เผชิญกับลูกค้าโรงหล่อขนาดใหญ่และกลุ่มลูกค้าโรงหล่อ ผู้ผลิตโรงหล่อเหล่านี้จะอาศัยอิทธิพลในตลาดที่แข็งแกร่งของตนและเรียกร้องให้ผู้ผลิตจัดหาวัตถุดิบในราคาที่ต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม ในช่วงสองปีที่ผ่านมา เนื่องจากราคาวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นและข้อจำกัดของกำลังการผลิตเวเฟอร์ ทำให้ห่วงโซ่อุปทานเวเฟอร์ของ MEMS ถูกจำกัด ผลิตภัณฑ์ขนาด 6 นิ้วและ 8 นิ้วแบบดั้งเดิมมักจะหมดสต็อก และอำนาจต่อรองของผู้ผลิตก็เพิ่มขึ้น จะเห็นได้ว่าอำนาจต่อรองของผู้ผลิตได้รับผลกระทบอย่างมากจากอุปทานในตลาด  
       2.ผู้ซื้อมีอำนาจต่อรองสูง  
บริษัท MEMS ได้เพิ่มความพยายามในการวิจัยทางวิทยาศาสตร์และพัฒนาขีดความสามารถในการแข่งขันหลัก ส่งผลให้เทคโนโลยีพัฒนาอย่างรวดเร็ว การยกระดับผลิตภัณฑ์เร็วขึ้น และราคาลดลงอย่างรวดเร็ว การพัฒนาอย่างรวดเร็วของอินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง (IoT) และการยกระดับตลาดเครื่องใช้ไฟฟ้าสำหรับผู้บริโภคอย่างรวดเร็ว ทำให้หลายบริษัทเข้ามาในตลาด และการแข่งขันก็ดุเดือดมากขึ้นเรื่อยๆ สิ่งนี้ทำให้ราคาสินค้าในตลาดผู้บริโภคปลายทางลดลงอย่างต่อเนื่อง และผู้ผลิตและนักพัฒนาต้องลดราคาขายลง ในขณะเดียวกัน การขยายตัวของตลาดผู้บริโภคปลายทางได้เพิ่มขนาดของผู้ขายปลายทางและเพิ่มอำนาจต่อรองของผู้ซื้อ นอกจากนี้ เนื่องจากบริษัทในประเทศส่วนใหญ่เชี่ยวชาญในผลิตภัณฑ์ระดับกลางถึงระดับล่าง พวกเขาจึงต้องเผชิญกับคู่แข่งจำนวนมากและจำเป็นต้องรักษาส่วนแบ่งการตลาดผ่านสงครามราคา จะเห็นได้ว่าอำนาจต่อรองของผู้ซื้อค่อนข้างสูง  
       3. เป็นเรื่องยากสำหรับผู้เข้าใหม่ที่จะแข่งขันในสาขาที่มีอยู่  
อุตสาหกรรมเซ็นเซอร์ MEMS มีอุปสรรคสูง ประการแรกคืออุปสรรคทางการเงิน เนื่องจากลักษณะของผลิตภัณฑ์ที่ไม่เป็นมาตรฐาน บริษัท MEMS จึงไม่สามารถผลิตผลิตภัณฑ์ใดผลิตภัณฑ์หนึ่งได้ด้วยกระบวนการเดียว นอกจากการใช้วัสดุซิลิคอนแล้ว ยังไม่มีส่วนประกอบพื้นฐานทั่วไป ซึ่งหมายความว่าผลิตภัณฑ์ MEMS แต่ละชนิดต้องใช้กระบวนการที่แตกต่างกัน บริษัทหนึ่งๆ มักจะต้องดำเนินการออกแบบและพัฒนา การทดลองผลิต การทดสอบคุณภาพ และขั้นตอนอื่นๆ สำหรับผลิตภัณฑ์หลายชนิดพร้อมกัน ซึ่งต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก ประการที่สองคืออุปสรรคทางเทคนิค การออกแบบ MEMS ต้องอาศัยความรู้จากหลายสาขา ทำให้การออกแบบทำได้ยาก ในระหว่างการผลิต ผลิตภัณฑ์แต่ละประเภทต้องใช้เทคนิคการผลิตที่แตกต่างกัน และแต่ละกระบวนการต้องมีการพัฒนาและปรับปรุงกระบวนการอย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน เนื่องจากผู้เข้ามาใหม่ขาดประสบการณ์ จึงยากที่จะได้ความแม่นยำและคุณภาพของการผลิต ทำให้การผลิตทำได้ยาก สุดท้ายคืออุปสรรคด้านบุคลากร เนื่องจากชื่อเสียงที่ไม่ดีและความสามารถในการดึงดูดบุคลากรที่อ่อนแอ บริษัทใหม่ๆ จึงยากที่จะแซงหน้าบริษัทที่มีอยู่แล้วในด้านความสามารถในการสร้างนวัตกรรมและความสามารถในการแข่งขันหลัก อย่างไรก็ตาม ด้วยการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของเทคโนโลยีใหม่ๆ การเปิดตลาดและแอปพลิเคชันใหม่ๆ ทำให้ช่องว่างระหว่างบริษัทต่างๆ ในสาขาเหล่านี้ไม่กว้างมากนัก ซึ่งเปิดโอกาสให้ผู้ประกอบการรายใหม่ๆ ได้พัฒนาธุรกิจ  
       4. การแข่งขันระหว่างคู่แข่งที่มีอยู่ดุเดือดมาก  
ปัจจุบัน บริษัทอเมริกันครองส่วนแบ่งตลาด MEMS ในประเทศครึ่งหนึ่ง เมื่อรวมกับบริษัทจากยุโรปและญี่ปุ่นแล้ว บริษัทต่างชาติอย่าง Broadcom, Bosch, STMicroelectronics และ Texas Instruments ครองส่วนแบ่งตลาดส่วนใหญ่ในประเทศ เมื่อพิจารณาจากบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่ พบว่ามีเพียงสองบริษัทเซ็นเซอร์ในประเทศเท่านั้นที่มีรายได้ต่อปีเกิน 10 พันล้านหยวน นี่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการพัฒนาที่ล่าช้าและการแข่งขันของบริษัทเซ็นเซอร์ในประเทศ กำลังการผลิตในประเทศไม่เพียงพอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลิตภัณฑ์ระดับสูงที่ต้องนำเข้าเกือบทั้งหมด และชิป 80% พึ่งพาต่างประเทศ ส่วนแบ่งที่เหลือกระจุกตัวอยู่ในมือของบริษัทจดทะเบียนเพียงไม่กี่แห่ง เช่น Goertek Acoustics, Crystal Optoelectronics, Hanwei Electronics, Silan Micro และ Jinlong Electromechanical บริษัททั้งห้าแห่งนี้ครองส่วนแบ่งตลาด MEMS ในประเทศมากกว่า 40% 70% ของบริษัท MEMS ในประเทศเป็นวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม และผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในระดับกลางและระดับล่าง โดยทั่วไปแล้ว สถานการณ์ปัจจุบันของบริษัทจีนคือ การแข่งขันในตลาดสินค้าระดับกลางถึงระดับล่างนั้นดุเดือดมาก แต่ยังไม่สามารถแข่งขันได้ในตลาดสินค้าระดับสูง  
       5.โดยพื้นฐานแล้วในขณะนี้ไม่มีภัยคุกคามจากสินค้าทดแทน  
เซ็นเซอร์ MEMS เป็นทางเลือกแทนเซ็นเซอร์แบบดั้งเดิม เมื่อเปรียบเทียบกับเซ็นเซอร์แบบดั้งเดิมแล้ว เซ็นเซอร์ MEMS มีข้อดีดังต่อไปนี้: ขนาดเล็ก น้ำหนักเบา และใช้พลังงานต่ำ อุปกรณ์ MEMS มีขนาดเล็ก โดยทั่วไปขนาดของเซ็นเซอร์ MEMS แต่ละตัวจะมีขนาดเป็นมิลลิเมตรหรือแม้แต่ไมครอน ในขณะเดียวกัน ส่วนประกอบเชิงกลขนาดเล็กก็มีข้อดีคือ แรงเฉื่อยต่ำ ความถี่เรโซแนนซ์สูง และเวลาตอบสนองสั้น  
นอกจากนี้ เซ็นเซอร์ MEMS ยังเหมาะสำหรับการผลิตจำนวนมาก ซึ่งสามารถลดต้นทุนการผลิตของ MEMS แต่ละชิ้นได้อย่างมาก การรวมการประมวลผล ทำให้ MEMS ชิ้นเดียวมักไม่เพียงแต่บรรจุเซ็นเซอร์เชิงกลเท่านั้น แต่ยังรวมชิปอื่นๆ เพื่ออำนวยความสะดวกในการควบคุมชิป MEMS ด้วย เซ็นเซอร์อัจฉริยะมีฟังก์ชันการประมวลผลข้อมูล และสามารถแก้ไขข้อผิดพลาดต่างๆ ผ่านซอฟต์แวร์ ซึ่งช่วยเพิ่มความแม่นยำของเซ็นเซอร์ ปรับปรุงความน่าเชื่อถือของเซ็นเซอร์ และปรับปรุงประสิทธิภาพการป้องกันการรบกวนของระบบโดยรวม ภายใต้ข้อกำหนดความแม่นยำเดียวกัน เซ็นเซอร์อัจฉริยะแบบมัลติฟังก์ชันมีต้นทุนที่คุ้มค่ากว่าเซ็นเซอร์ธรรมดาที่มีฟังก์ชันเดียวอย่างมาก และเซ็นเซอร์อัจฉริยะแบบมัลติฟังก์ชันยังสามารถวัดพารามิเตอร์ที่ครอบคลุมหลายตัวได้พร้อมกัน จากข้อดีข้างต้น ภัยคุกคามจากการทดแทนเซ็นเซอร์ MEMS จึงมีน้อยมาก  
         

การวิเคราะห์สภาพการแข่งขันและปัจจัยความสำเร็จที่สำคัญ (KSF)

1. ภูมิทัศน์การแข่งขันด้าน MEMS ค่อนข้างกระจัดกระจาย  
อุตสาหกรรม MEMS เคยถูกครอบงำโดยสหรัฐอเมริกา สหภาพยุโรป และญี่ปุ่น ซึ่งแต่ละประเทศต่างก็มีจุดแข็งของตนเอง สหรัฐอเมริกาใช้กองทัพเพื่อส่งเสริมภาคพลเรือน ใช้ประโยชน์จากความร่วมมือระหว่างกองทัพ รัฐบาล อุตสาหกรรม สถาบันการศึกษา และการวิจัย และมีข้อได้เปรียบในด้านความแข็งแกร่งโดยรวมของเทคโนโลยี MEMS ในขณะที่ญี่ปุ่นมีความสามารถที่โดดเด่นในด้าน MEMS สำหรับอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์และ MEMS สำหรับหุ่นยนต์ ในบรรดาบริษัทยักษ์ใหญ่ MEMS 10 อันดับแรกของโลก จำนวนบริษัทญี่ปุ่นใกล้เคียงกับสหรัฐอเมริกา แต่ขนาดของบริษัทนั้นต่ำกว่าสหรัฐอเมริกาเล็กน้อย สหภาพยุโรปครองส่วนแบ่งการตลาดที่สำคัญในด้าน MEMS สำหรับอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์และ MEMS สำหรับอิเล็กทรอนิกส์ผู้บริโภค และมีสถาบันวิจัยและพัฒนาและผลิตชิป MEMS มากกว่า 100 แห่ง  
ตลาด MEMS ของจีนถูกครอบงำโดยผู้ผลิตต่างชาติมาอย่างยาวนาน เนื่องจากผู้ผลิตเหล่านี้มีความเชี่ยวชาญในด้านเทคโนโลยี MEMS ทุกด้าน และมีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนในด้านอายุการใช้งานและความแม่นยำของผลิตภัณฑ์ ในปี 2019 ผู้ผลิต 10 อันดับแรกในตลาด MEMS ของจีน ได้แก่ Broadcom, Bosch, STMicroelectronics, Texas Instruments, QORVO, HP, Knowles, NXP, Goertek และ TDK โดยบริษัทจากสหรัฐอเมริกาครองส่วนแบ่งถึง 54% บริษัท Goertek ของจีนได้ก้าวขึ้นมาติดอันดับ 10 และรายได้จาก MEMS ของบริษัทเพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบกับปี 2019 ซึ่งสูงกว่าบริษัทชั้นนำอื่นๆ ในอุตสาหกรรมอย่างมาก ขณะที่ AAC Technology อยู่ในอันดับที่ 22 โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับปี 2019 ซึ่งสูงกว่าระดับโดยรวมของอุตสาหกรรมเช่นกัน  
      ภาพที่ 21 โครงสร้างผู้ผลิตของตลาด MEMS ในประเทศจีน ปี 2019            ที่มา: CCID Consulting, Guotai Junan Securities Research      
ปัจจุบัน ขนาดโดยรวมของผู้ผลิตเซ็นเซอร์ MEMS ในประเทศยังไม่ใหญ่มาก ยกเว้น Goertek และ AAC ซึ่งมีรายได้ต่อปีมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผู้ผลิตเซ็นเซอร์ MEMS ในประเทศรายอื่นๆ เช่น MEMSIC Semiconductor, Mattel Technology และ Core Microelectronics ต่างมีรายได้ต่อปีน้อยกว่า 60 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และขนาดโดยรวมค่อนข้างเล็ก นอกจากนี้ ผู้ผลิตในประเทศส่วนใหญ่ดำเนินธุรกิจในหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์เดียว โดยส่วนใหญ่มีเพียงสายผลิตภัณฑ์เดียว ส่วนใหญ่เป็นผู้จัดจำหน่ายชิ้นส่วน และมีความสามารถในการจัดหาโซลูชันที่จำกัด ในขณะที่ผู้ผลิตต่างชาติ เช่น บริษัทข้ามชาติยักษ์ใหญ่อย่าง Invensense และ Infineon มีสายผลิตภัณฑ์ 2-3 สาย ในขณะที่ Bosch, Denso, STMicroelectronics และผู้ผลิต MEMS อื่นๆ มีสายผลิตภัณฑ์มากกว่า 4 สาย และมีความสามารถในการจัดหาโซลูชันแบบครบวงจร ในทางตรงกันข้าม ผู้ผลิตรายเล็กๆ ยากที่จะผลิตสินค้าจำนวนมากได้ในระยะเวลาอันสั้น ดังนั้น ส่วนแบ่งการตลาดของผู้ผลิตรายใหญ่จึงค่อนข้างคงที่และมีการกระจุกตัวของตลาดสูง  
       2. การวิเคราะห์ KSF ของวิสาหกิจในประเทศ  
ประการแรก ความสามารถด้านการวิจัยและพัฒนาของบริษัทเป็นหัวใจสำคัญของการสร้างนวัตกรรมทดแทนในประเทศ ปัจจุบัน การวิจัยและพัฒนา MEMS ในประเทศส่วนใหญ่ดำเนินการในสถาบันวิจัยและมหาวิทยาลัย และความสามารถด้านการวิจัยและพัฒนาของภาคเอกชนยังค่อนข้างจำกัด เนื่องจากอุตสาหกรรม MEMS เป็นพื้นฐานของเทคโนโลยีใหม่ ผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ก้าวล้ำหรือการปรับปรุงครั้งใหญ่จึงเป็นหนทางสำคัญในการสร้างฐานที่มั่นในตลาด ดังนั้น บริษัทที่มีนวัตกรรมและมีความสามารถในการแข่งขันหลักของตนเองจึงสมควรได้รับความสนใจ ตัวอย่างเช่น Goertek เป็นบริษัทชั้นนำในด้านไมโครไมโครโฟน เซ็นเซอร์วัดความเร่งของบริษัทลูก Suzhou Gutech มียอดขายอันดับหนึ่งในประเทศ เซ็นเซอร์ตรวจจับก๊าซของ Weisheng Technology ซึ่งเป็นบริษัทลูกของ Hanwei Electronics ได้ผลลัพธ์ที่เป็นรูปธรรมและสามารถนำไปใช้กับผลิตภัณฑ์ตรวจจับก๊าซ อุปกรณ์สวมใส่แบบอัจฉริยะ ฯลฯ  
ประการที่สอง ความสามารถขององค์กรในการร่วมมืออย่างมั่นคงกับผู้ผลิตปลายน้ำเป็นกุญแจสำคัญในการพัฒนาผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง ความต้องการภายในประเทศมีมหาศาล ผู้ผลิตในประเทศที่มีคุณภาพสูงมีข้อได้เปรียบโดยธรรมชาติในการร่วมมือกับองค์กรขนาดใหญ่ในประเทศ อย่างไรก็ตาม ผู้ผลิตในประเทศส่วนใหญ่อยู่ในรูปแบบ Fabless เมื่อเทียบกับบริษัท IDM แล้ว ห่วงโซ่อุปทานและห่วงโซ่การขายยังไม่สมบูรณ์ และการขาดแคลนผู้ผลิตต้นน้ำและปลายน้ำที่มั่นคงเป็นปัญหาสำคัญ ดังนั้น บริษัทที่มีห่วงโซ่อุตสาหกรรมที่สมบูรณ์และการร่วมมืออย่างมั่นคงกับบริษัทปลายน้ำขนาดใหญ่ ตลอดจนบริษัทที่มีประวัติยาวนานและมีระบบที่สมบูรณ์ จึงควรค่าแก่การให้ความสนใจ นอกจากนี้ ความสามารถในการออกแบบและจัดหาชิปเป็นพื้นฐานสำหรับเซ็นเซอร์ MEMS ในการรับมือกับการพัฒนาและนวัตกรรมทางเทคโนโลยี ดังนั้น ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในประเทศที่มุ่งเน้นการวิจัยและพัฒนาและการออกแบบในด้าน MEMS จึงมีโอกาสทางการตลาดที่กว้างขวางสำหรับการทดแทนการนำเข้าและนวัตกรรม
 
สุดท้ายนี้ การสนับสนุนด้านเงินทุนที่แข็งแกร่งจากบริษัทก็เป็นหนึ่งในแรงผลักดันสำคัญสำหรับการพัฒนาอย่างรวดเร็ว เนื่องจากบริษัท MEMS ลงทุนอย่างหนักในขั้นตอนการพัฒนาเริ่มต้น จึงเป็นการยากที่จะทำกำไร และพวกเขาต้องการเงินทุน บุคลากรที่มีความสามารถ และทรัพยากรอื่นๆ เพิ่มเติมสำหรับการพัฒนา บริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจากบริษัทขนาดใหญ่หรือมีพื้นฐานการลงทุนที่แข็งแกร่งจึงอาจพัฒนาได้รวดเร็วยิ่งขึ้น  
     

ตารางที่ 2 บริษัท MEMS ที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

ที่มา: นามบัตร บริษัทวิจัยหลักทรัพย์กัวไท่ จูหนาน  
         

ข้อสรุปหลัก

ข้อสรุปหลักข้อที่หนึ่ง:เซ็นเซอร์ MEMS มีหลากหลายประเภทและใช้งานอย่างแพร่หลาย เป็นอุปกรณ์สำคัญในการรับข้อมูลและสร้างปฏิสัมพันธ์ ด้วยการเติบโตอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น อินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง (IoT), 5G และการขับขี่อัจฉริยะ ความต้องการใช้งานจึงมีมากมายและตลาดมีขนาดใหญ่ จากสถิติของ CCID Think Tank พบว่าขนาดตลาดของจีนอยู่ที่ประมาณ 60 พันล้านหยวนในปี 2019 คิดเป็นประมาณ 54% ของตลาดโลก ตลาดในประเทศยังคงเติบโตเร็วกว่าตลาดโลก คาดว่าภายในปี 2022 ขนาดตลาด MEMS ของจีนจะเกิน 100 พันล้านหยวน และมีความต้องการสินค้าทดแทนในประเทศสูง อย่างไรก็ตาม ยังคงมีช่องว่างด้านเทคโนโลยีและประสิทธิภาพของผลิตภัณฑ์เซ็นเซอร์ MEMS ในประเทศเมื่อเทียบกับบริษัทข้ามชาติยักษ์ใหญ่ เราจึงประเมินว่าอุตสาหกรรม MEMS ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการเติบโต  
     ข้อสรุปหลักข้อที่สอง:ปัจจัยขับเคลื่อนการพัฒนาอุตสาหกรรมเซ็นเซอร์ MEMS นั้นดี ทั้งในด้านนโยบายสนับสนุน การเติบโตของความต้องการ อุปทานที่อุดมสมบูรณ์ การลงทุนจากภาคเอกชน และการพัฒนาเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ยังคงมีช่องว่างให้ปรับปรุงในระดับกระบวนการของห่วงโซ่อุตสาหกรรม เนื่องจากแม้ว่าผู้นำระดับนานาชาติจะมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าผู้ผลิตในประเทศ แต่ผลิตภัณฑ์ของพวกเขามีราคาสูงกว่า ทำให้บริษัทในประเทศยังมีโอกาสเติบโตได้อีกมาก ในขณะเดียวกัน ด้วยลักษณะเฉพาะของ MEMS ที่สามารถปรับแต่งได้ บริษัทในประเทศบางแห่งจึงคาดว่าจะประสบความสำเร็จในการสร้างความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีในสาขาย่อยใหม่ๆ
 
 

ข้อสรุปหลักข้อที่สาม:เมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทในประเทศที่พัฒนาแล้ว ผู้ผลิตในประเทศพัฒนาช้ากว่าและมีส่วนแบ่งการตลาดต่ำ ส่วนใหญ่ของตลาดถูกครอบครองโดยผู้ผลิตจากอเมริกา ญี่ปุ่น และเยอรมนี ข้อได้เปรียบในประเทศส่วนใหญ่อยู่ที่การใช้งานในขั้นปลายน้ำ นวัตกรรมโมเดล และความเข้าใจในความต้องการของตลาดที่หลากหลาย ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ด้วยการนำแอปพลิเคชันเซ็นเซอร์ลายนิ้วมือ ภาพ และเสียงมาใช้ บริษัทที่มีนวัตกรรมผลิตภัณฑ์และดำเนินธุรกิจมาอย่างยาวนานคาดว่าจะได้รับโอกาสในการเติบโตมากขึ้น และคาดว่าจะมีบริษัทคุณภาพสูงเกิดขึ้นในหลากหลายกลุ่มอุตสาหกรรม ขอแนะนำให้จับตาดูโอกาสการลงทุนในตลาดหลักของบริษัทต่างๆ เช่น Mattel Electronics, Shendi Semiconductor, Kunshan Shuangqiao, Minghao Sensing, Nengxun High Energy, Juge Electronics, Wuxi Haoda, Mindray และ Zhiwei Sensing

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้พิมพ์ซ้ำจาก "Semiconductor Circle" บทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ได้แสดงถึงความคิดเห็นของ Sacco Micro และอุตสาหกรรม การพิมพ์ซ้ำและการเผยแพร่มีจุดประสงค์เพื่อสนับสนุนการคุ้มครองสิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาเท่านั้น โปรดระบุแหล่งที่มาและผู้เขียนต้นฉบับก่อนพิมพ์ซ้ำ หากพบการละเมิดลิขสิทธิ์ โปรดติดต่อเราเพื่อลบออก

หมายเลขโทรศัพท์ของบริษัท: +86-0755-83044319
โทรสาร: +86-0755-83975897
อีเมล์: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 ผู้จัดการหลี่

QQ: 332496225 ผู้จัดการชิว

ที่อยู่: ห้อง 809 อาคาร C อาคารเทคโนโลยีจ้านเทา เลขที่ 1079 ถนนหมินจือ เขตหลงหัวใหม่ เมืองเซินเจิ้น