Hotline Layanan
Berita
Berita
Rantai industri MEMS (2)
2022-03-17
389
3. Pengembangan perusahaan sensor MEMS dalam negeri menghadapi tantangan teknis tertentu.
Industri MEMS Tiongkok dimulai tidak jauh lebih lambat daripada di luar negeri. Dari perspektif desain, manufaktur, dan pengemasan, kondisi teknis yang ada pada awalnya telah membentuk sistem satu atap untuk desain, pemrosesan, pengemasan, dan pengujian MEMS, menyediakan platform yang lebih baik untuk memastikan pengembangan lebih lanjut teknologi MEMS negara kita. Namun, karena fragmentasi dan penyebaran kekuatan yang disebabkan oleh alasan historis, ditambah dengan kurangnya investasi yang serius, meskipun telah banyak prestasi, masih ada kesenjangan besar dengan negara asing dalam hal kualitas, rasio kinerja-harga, dan komersialisasi. Penelitian dan pengembangan teknologi MEMS membutuhkan periode investasi yang relatif panjang. Penelitian dan pengembangan sensor umumnya membutuhkan waktu 6-8 tahun. Selain itu, waktu untuk pengujian dan pengenalan ke dalam rantai industri umumnya membutuhkan waktu hampir dua puluh tahun. Selain itu, harga produk tidak berbanding lurus dengan pentingnya atau kesulitan pengembangan produk, sehingga perusahaan MEMS Tiongkok tidak dapat memperoleh keuntungan dari perang harga. Oleh karena itu, perusahaan Tiongkok perlu meningkatkan kemampuan pendukung rantai industri mereka dan memperkuat kerja sama hulu dan hilir. Pada saat yang sama, mereka perlu secara aktif mengeksplorasi terobosan dalam material baru dan teknologi terintegrasi dalam perangkat MEMS serta menjelajahi peluang pasar baru.
Desain R&D hulu terkonsentrasi di universitas, lembaga penelitian ilmiah, dan platform percontohan R&D. Teknologi MEMS melibatkan banyak bidang seperti mikroelektronika, permesinan, material, kimia, dan fisika. Teknologi ini sangat interdisipliner, sulit diteliti, dan memiliki siklus desain yang panjang. Seringkali dibutuhkan beberapa tahun untuk mencapai produksi massal. Saat ini, perusahaan memiliki kemampuan inovasi tertentu, tetapi tumpang tindih bisnisnya tinggi, produknya diposisikan di kelas menengah hingga rendah, dan pendapatan keseluruhan industri kecil. Desain MEMS merupakan mata rantai bernilai tambah tinggi dalam rantai industri. Produk perusahaan domestik terutama berupa sensor mekanik, yang berada di tingkat menengah hingga rendah di pasar.
Dalam manufaktur midstream, sifat material dasar MEMS, seperti sifat mekanik struktural dan sifat kimia material, merupakan faktor fundamental yang menentukan kinerja produk. Oleh karena itu, perangkat MEMS bergantung pada berbagai proses dan variabel. Sebuah produk MEMS sering kali sesuai dengan jalur perakitan proses, dan tim R&D umumnya membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk perbaikan dan pengujian sebelum dapat dikomersialkan. Pabrik MEMS dapat dibagi menjadi tiga jenis: jalur percontohan, pabrik IC, dan pabrik MEMS profesional. Sebagian besar jalur percontohan berbasis di universitas dan lembaga penelitian ilmiah. Mereka berfungsi sebagai platform penelitian dan pengembangan untuk teknologi industri umum. Mereka bukan untuk keuntungan dan memiliki kapasitas produksi yang terbatas. Bisnis MEMS dari pabrik IC masih dalam tahap awal dan kemampuannya relatif lemah. Perusahaan desain domestik dengan skala tertentu pada dasarnya memilih pabrik asing. OEM profesional secara bertahap beralih dari akuisisi ke pembangunan sendiri. Misalnya, pada akhir tahun 2015, produsen domestik Nevi Technology mengakuisisi pabrik MEMS Swedia Silex Microsystems, sehingga menguasai teknologi pabrik MEMS terkemuka di dunia dalam satu kali langkah; Pada tahun 2019, sejumlah perusahaan seperti Hanking Microelectronics dan Xi'an Reed Microsystems secara berturut-turut meluncurkan lini produksi MEMS dan memasuki bidang foundry MEMS profesional.
Teknologi pengemasan sebagian besar berasal dari teknologi pengemasan sirkuit terpadu, tetapi produk MEMS lebih banyak, sehingga teknologinya lebih kompleks dan sulit, menyebabkan teknologi pengemasan menjadi area di mana pabrik pengemasan dan pengujian semikonduktor besar yang melakukan outsourcing berupaya untuk memimpin. Dalam proses pengemasan dan manufaktur, karena keterlambatan China dalam memulai, masih ada kesenjangan tertentu antara kemampuan manufaktur dan akurasi kekuatan manufaktur seperti Amerika Serikat, Jepang, dan Jerman. Sensor MEMS yang diproduksi memiliki umur pakai dan akurasi yang buruk serta tingkat kualitas yang tidak merata, sehingga mengakibatkan daya saing produk yang rendah. Meskipun pabrik MEMS domestik tertinggal dari produsen internasional utama, teknologi pengemasan dan pengujian dimulai lebih awal, telah mencapai hasil yang baik, dan telah menjadi kompetitif secara internasional. Di antara mereka, Goertek dan AAC Technologies, yang produk utamanya adalah mikrofon MEMS, memiliki posisi premium tertentu karena model bisnis mereka adalah membeli IP produk MEMS dari produsen desain asing, mempercayakan manufaktur OEM, dan kemudian menyelesaikan pengemasan, pengujian, dan penjualan produk sendiri. Oleh karena itu, mereka sekarang termasuk dalam 30 perusahaan MEMS teratas di dunia.
Di antara industri aplikasi hilir, elektronik konsumen merupakan pasar terbesar, terutama karena pertumbuhan pesat smartphone, perangkat wearable, dan pasar lainnya dalam beberapa tahun terakhir, serta perkembangan pesat produsen perangkat pintar domestik seperti Huawei, Xiaomi, dan vivo. Selanjutnya adalah elektronik otomotif. Kecerdasan otomotif membutuhkan peralatan sensor presisi tinggi. Produsen otomotif domestik hilir seperti BYD, NIO, dan Xiaopeng juga berkembang pesat. Selain itu, terdapat juga industri aplikasi hilir yang berkembang pesat seperti peralatan medis, Industri 4.0, dan Internet of Things. Perusahaan-perusahaan permintaan hilir dalam rantai industri domestik berkembang pesat dan memiliki momentum yang baik. Namun, teknologi inti masih membutuhkan dukungan asing dan kemampuan penelitian dan pengembangan independen relatif lemah. Perusahaan-perusahaan telah menyadari pentingnya kemampuan inovasi independen dan terus berupaya.
4. Aliran modal ke industri MEMS telah meningkat secara signifikan.
Karena industri MEMS merupakan fondasi bagi pengembangan ilmu pengetahuan dan teknologi di era baru dan memiliki dukungan kebijakan yang kuat, kasus investasi dan pembiayaan di industri MEMS Tiongkok meningkat dari tahun ke tahun, baik dari segi kuantitas maupun nilai. Dilihat dari nilainya, jumlah investasi pada tahun 2019 hampir dua kali lipat dari tahun 2018. Meskipun investasi secara keseluruhan di pasar primer lesu, antusiasme investasi di industri MEMS terus berlanjut tanpa henti.
Dari perspektif bidang yang lebih spesifik, empat bidang yaitu MEMS+AI, MEMS frekuensi radio, MEMS optoelektronik, dan MEMS biologis memiliki jumlah dan nilai investasi terbesar. Peningkatan substansial dalam jumlah dan nilai investasi menunjukkan bahwa pasar modal semakin memperhatikan industri MEMS. Dari segi distribusi geografis, Beijing, Guangdong, Shanghai, Zhejiang, dan Jiangsu menempati peringkat pertama dalam hal jumlah kasus investasi.
Gambar 16 Situasi investasi dan pembiayaan industri MEMS Tiongkok dari tahun 2017 hingga 2019
Sumber: CCID Consulting, Riset Guotai Junan Securities Gambar 17. Jumlah investasi dan pembiayaan di segmen industri MEMS Tiongkok pada tahun 2019. 
Sumber: CCID Consulting, Riset Guotai Junan Securities
Perusahaan desain chip hulu berfokus pada desain chip MEMS dan struktur produknya. Setelah menyelesaikan desain, mereka menyerahkannya ke pabrik wafer pihak ketiga untuk memproduksi chip MEMS. Setelah pengemasan dan pengujian, chip tersebut dapat dikirim ke pelanggan di bidang elektronik konsumen, otomotif, medis, kontrol industri, dan bidang aplikasi lainnya. Saat ini, proses manufaktur MEMS perusahaan domestik sebagian besar berada dalam kisaran 0.25-1 mikron. Proses manufaktur bukanlah kendala dalam rantai industri. Fungsi dan struktur relatif lebih penting.
Gambar 18 Rantai industri MEMS
Sumber: Penelitian Sekuritas Guotai Junan
Terdapat dua mode utama produksi midstream: Fabless dan IDM. Model Fabless saat ini merupakan model produksi utama dan merupakan model pembagian kerja vertikal yang berorientasi pada desain. Perusahaan terutama bertanggung jawab atas desain dan penjualan produk MEMS, dan melakukan outsourcing produksi, pengujian, pengemasan, dan mata rantai lainnya. Perusahaan-perusahaan tipikal meliputi Knowles, HP, Canon, dll.;
Gambar 19: Pengembangan hilir rantai industri MEMS
Sumber: Yole Development, Riset Sekuritas Guotai Junan
Produsen hilir dapat diklasifikasikan menjadi dua kategori utama: pertama, produsen yang menyediakan solusi, menyediakan produk dengan dukungan kustomisasi yang fleksibel sesuai kebutuhan hilir, dan kemudian menjualnya kepada produsen terminal untuk digunakan melalui debugging perangkat lunak sederhana; kedua, produsen yang menyediakan produk terminal, yang umumnya berfokus pada bidang-bidang tertentu, tetapi memiliki biaya R&D yang lebih tinggi dan siklus R&D yang lebih panjang. Jenis produsen pertama lebih cocok untuk produk di pasar konsumen massal, sedangkan jenis produsen kedua lebih cocok untuk produk di bidang-bidang khusus.
Gambar 20 Struktur aplikasi pasar MEMS Tiongkok pada tahun 2019 (%)
Sumber: CCID Consulting, Riset Guotai Junan Securities
Pemasok hulu MEMS terutama menyediakan bahan baku, terutama bahan berbasis silikon. Bahan yang digunakan dalam MEMS pada dasarnya sama dengan bahan semikonduktor tradisional. Pasar pasokan telah matang dan persaingan sangat ketat, membentuk pasar pembeli. Ketika pemasok sensor MEMS menghadapi pelanggan foundry besar dan kelompok pelanggan foundry, produsen foundry ini mengandalkan pengaruh pasar mereka yang kuat dan meminta pemasok untuk menyediakan bahan baku dengan harga lebih rendah. Namun, dalam dua tahun terakhir, karena kenaikan harga bahan baku dan keterbatasan kapasitas produksi wafer, rantai wafer MEMS telah dibatasi. Produk 6 inci dan 8 inci konvensional umumnya kehabisan stok, dan daya tawar pemasok telah meningkat. Dapat dilihat bahwa daya tawar pemasok sangat dipengaruhi oleh pasokan pasar.
2. Pembeli mempunyai daya tawar yang tinggi
Perusahaan MEMS telah meningkatkan upaya penelitian ilmiah dan meningkatkan daya saing inti mereka, yang menghasilkan perkembangan teknologi yang pesat, peningkatan produk yang dipercepat, dan penurunan harga yang dipercepat. Perkembangan pesat Internet of Things dan peningkatan pesat pasar elektronik konsumen telah menyebabkan banyak perusahaan bergabung ke pasar dan persaingan menjadi semakin ketat. Hal ini secara bertahap menurunkan harga di pasar konsumen terminal, dan produsen serta pengembang harus menurunkan harga jual. Pada saat yang sama, perluasan pasar konsumen terminal telah meningkatkan ukuran penjual terminal dan meningkatkan daya tawar pembeli. Selain itu, karena sebagian besar perusahaan domestik mengkhususkan diri pada produk kelas menengah hingga rendah, mereka juga menghadapi sejumlah besar pesaing dan perlu mempertahankan pangsa pasar melalui perang harga. Dapat dilihat bahwa daya tawar pembeli relatif tinggi.
3. Sulitnya pendatang baru bersaing di bidang yang sudah ada
Industri sensor MEMS memiliki hambatan yang tinggi. Pertama, hambatan finansial. Karena sifat produk yang tidak terstandarisasi, perusahaan MEMS tidak dapat mendukung produk tertentu melalui satu proses tunggal. Selain menggunakan material silikon, tidak ada komponen dasar umum, yang berarti setiap produk MEMS membutuhkan proses yang berbeda. Suatu perusahaan seringkali perlu melakukan desain dan pengembangan, pemrosesan percobaan dan manufaktur, pengujian kualitas, dan langkah-langkah lainnya untuk beberapa produk secara bersamaan, yang membutuhkan investasi modal skala besar. Kedua, ada hambatan teknis. Desain MEMS membutuhkan perpaduan berbagai disiplin ilmu, sehingga desain menjadi sulit. Selama pemrosesan, setiap jenis produk membutuhkan teknik pemrosesan yang berbeda, dan setiap proses membutuhkan langkah pengembangan dan optimasi proses. Pada saat yang sama, karena kurangnya pengalaman dari pendatang baru, sulit untuk memenuhi akurasi dan kualitas pemrosesan, sehingga pemrosesan menjadi sulit. Terakhir, ada hambatan talenta. Karena reputasi mereka yang rendah dan kemampuan yang lemah untuk menarik talenta, perusahaan baru kesulitan untuk melampaui perusahaan yang sudah ada dalam hal kemampuan inovasi dan daya saing inti. Namun, dengan terus berkembangnya teknologi baru, terbukanya segmen pasar dan aplikasi, kesenjangan awal antara semua perusahaan di bidang ini tidak besar, sehingga memberikan peluang pengembangan bagi beberapa pendatang baru.
4. Persaingan di antara para pesaing yang ada sangat ketat.
Saat ini, perusahaan-perusahaan Amerika menguasai setengah dari pangsa pasar MEMS domestik. Bersama dengan perusahaan-perusahaan Eropa dan Jepang, perusahaan-perusahaan asing seperti Broadcom, Bosch, STMicroelectronics, dan Texas Instruments menguasai sebagian besar pasar domestik. Dilihat dari perusahaan-perusahaan besar yang terdaftar di bursa saham, hanya ada dua perusahaan sensor domestik dengan pendapatan tahunan melebihi 10 miliar. Hal ini terkait erat dengan perkembangan dan persaingan yang lambat dari perusahaan-perusahaan sensor domestik. Kapasitas pasokan domestik negara kita tidak mencukupi, terutama produk-produk kelas atas hampir seluruhnya dipasok oleh impor, dan 80% chip bergantung pada negara asing; sisa pangsa pasar terkonsentrasi di tangan hanya beberapa perusahaan yang terdaftar di bursa saham, seperti Goertek Acoustics, Crystal Optoelectronics, Hanwei Electronics, Silan Micro, dan Jinlong Electromechanical. Lima perusahaan ini menguasai lebih dari 40% pasar MEMS domestik; 70% perusahaan MEMS domestik adalah usaha kecil dan menengah, dan produk mereka sebagian besar terkonsentrasi di kelas menengah dan bawah. Secara umum, situasi perusahaan-perusahaan Tiongkok saat ini adalah persaingan untuk produk kelas menengah hingga rendah sangat ketat, tetapi mereka tidak kompetitif dalam persaingan untuk produk kelas atas.
5.Pada dasarnya, saat ini tidak ada ancaman produk pengganti.
Sensor MEMS merupakan alternatif pengganti sensor tradisional. Dibandingkan dengan sensor tradisional, sensor MEMS memiliki keunggulan sebagai berikut: miniaturisasi, bobot ringan, dan konsumsi energi rendah. Perangkat MEMS berukuran kecil, dan umumnya ukuran satu sensor MEMS diukur dalam milimeter atau bahkan mikron. Pada saat yang sama, komponen mekanik yang berukuran kecil ini memiliki keunggulan berupa inersia kecil, frekuensi resonansi tinggi, dan waktu respons yang singkat.
Selain itu, sensor MEMS lebih cocok untuk produksi massal, yang dapat sangat mengurangi biaya produksi satu sensor MEMS. Dengan integrasi pemrosesan, satu sensor MEMS seringkali tidak hanya mengemas sensor mekanik, tetapi juga mengintegrasikan chip lain untuk mempermudah pengendalian chip MEMS. Sensor cerdas memiliki fungsi pengolahan informasi, dan berbagai kesalahan dapat dikoreksi melalui perangkat lunak, yang sangat meningkatkan akurasi sensor, meningkatkan keandalan sensor, dan meningkatkan kinerja anti-interferensi dari seluruh sistem. Dengan persyaratan akurasi yang sama, sensor cerdas multifungsi jauh lebih hemat biaya daripada sensor biasa dengan fungsi tunggal, dan sensor cerdas multifungsi dapat mencapai pengukuran multi-sensor dari berbagai parameter komprehensif. Berdasarkan keunggulan di atas, ancaman pengganti untuk sensor MEMS sangat kecil.
Industri MEMS pernah didominasi oleh Amerika Serikat, Uni Eropa, dan Jepang, dan masing-masing memiliki keunggulan tersendiri. Amerika Serikat menggunakan militernya untuk mempromosikan warga sipil, memanfaatkan sinergi antara militer, pemerintah, industri, akademisi, dan penelitian, serta memiliki keunggulan terdepan dalam kekuatan komprehensif teknologi MEMS; Jepang memiliki kemampuan luar biasa dalam MEMS untuk elektronik otomotif dan MEMS untuk robot. Di antara 10 raksasa MEMS teratas di dunia, jumlah perusahaan Jepang konsisten dengan Amerika Serikat, tetapi skala perusahaannya sedikit lebih kecil daripada Amerika Serikat. Uni Eropa menduduki pangsa pasar penting dalam MEMS untuk elektronik otomotif dan MEMS untuk elektronik konsumen, dan memiliki lebih dari 100 lembaga penelitian dan pengembangan serta produksi chip MEMS.
Pasar MEMS Tiongkok telah lama didominasi oleh produsen asing, yang relatif matang dalam semua aspek teknologi MEMS dan memiliki keunggulan yang jelas dalam masa pakai dan akurasi produk. Pada tahun 2019, sepuluh produsen teratas di pasar MEMS Tiongkok adalah Broadcom, Bosch, STMicroelectronics, Texas Instruments, QORVO, HP, Knowles, NXP, Goertek, dan TDK, di mana perusahaan AS menyumbang 54%. Perusahaan Tiongkok Goertek berhasil masuk ke dalam sepuluh besar, dan pendapatan MEMS-nya meningkat sebesar 36% dari tahun ke tahun pada tahun 2019, jauh melebihi perusahaan terkemuka lainnya di industri ini; AAC Technology berada di peringkat ke-22, dengan pendapatan meningkat sebesar 11% dari tahun ke tahun, yang juga lebih tinggi dari tingkat industri secara keseluruhan.
Gambar 21 Struktur produsen pasar MEMS Tiongkok pada tahun 2019
Sumber: CCID Consulting, Riset Guotai Junan Securities
Saat ini, skala keseluruhan produsen sensor MEMS domestik tidak besar. Kecuali Goertek dan AAC, yang memiliki pendapatan tahunan lebih dari 100 juta dolar AS, produsen sensor MEMS lokal seperti MEMSIC Semiconductor, Mattel Technology, dan Core Microelectronics semuanya memiliki pendapatan tahunan kurang dari 60 juta dolar AS, dan skala keseluruhannya relatif kecil. Selain itu, produsen domestik beroperasi pada kategori produk yang relatif tunggal, dengan sebagian besar lini produk hanya memiliki satu lini produk. Sebagian besar dari mereka adalah pemasok komponen, dan kemampuan penyediaan solusi mereka buruk. Produsen asing seperti raksasa internasional Invensense dan Infineon memiliki 2 hingga 3 lini produk, sementara Bosch, Denso, STMicroelectronics, dan lini produk MEMS lainnya memiliki lebih dari 4 dan memiliki kemampuan untuk menyediakan solusi terintegrasi. Sebaliknya, sulit bagi pemasok kecil untuk mencapai produksi dan manufaktur massal dalam waktu singkat. Oleh karena itu, pangsa pasar pemasok besar teratas relatif stabil dan konsentrasi pasar tinggi.
2. Analisis KSF terhadap perusahaan dalam negeri
Pertama, kemampuan R&D perusahaan merupakan inti dari terobosan substitusi domestik. Saat ini, R&D MEMS domestik sebagian besar dilakukan di lembaga penelitian dan universitas, dan kemampuan R&D perusahaan relatif lemah. Karena industri MEMS merupakan dasar teknologi baru, produk baru yang inovatif atau peningkatan besar merupakan cara penting untuk mendapatkan pijakan di pasar. Oleh karena itu, perusahaan inovatif dengan daya saing inti mereka sendiri patut mendapat perhatian. Misalnya, Goertek adalah perusahaan terkemuka di bidang mikromikrofon; sensor akselerometer dari anak perusahaan Suzhou Gutech menempati peringkat pertama dalam penjualan domestik; sensor gas dari Weisheng Technology, anak perusahaan Hanwei Electronics, telah mencapai hasil bertahap dan dapat diterapkan pada produk deteksi gas, perangkat wearable pintar, dll.
Kedua, kemampuan perusahaan untuk bekerja sama secara stabil dengan produsen hilir merupakan kunci untuk iterasi produk yang berkelanjutan. Permintaan domestik sangat besar. Produsen domestik yang unggul memiliki keunggulan inheren dalam bekerja sama dengan perusahaan domestik besar. Namun, produsen domestik pada dasarnya berada dalam format Fabless. Dibandingkan dengan perusahaan IDM, rantai pasokan dan rantai penjualan tidak sempurna, dan kurangnya produsen hulu dan hilir yang stabil merupakan masalah utama. Oleh karena itu, perusahaan dengan rantai industri yang lengkap dan kerja sama yang stabil dengan perusahaan hilir besar, serta perusahaan dengan eksistensi yang panjang dan sistem yang lengkap, juga patut diperhatikan. Selain itu, kemampuan desain dan pasokan chip merupakan fondasi bagi sensor MEMS untuk mengatasi iterasi dan inovasi teknologi. Oleh karena itu, produsen semikonduktor domestik yang berfokus pada R&D dan desain di bidang MEMS memiliki peluang pasar yang luas untuk substitusi impor dan inovasi.
Terakhir, dukungan modal yang kuat dari perusahaan juga merupakan salah satu pendorong utama perkembangan pesat. Karena perusahaan MEMS berinvestasi besar-besaran pada tahap pengembangan awal, sulit untuk menghasilkan keuntungan, dan mereka membutuhkan lebih banyak dana, talenta, dan sumber daya lainnya untuk pengembangan. Perusahaan dengan dukungan dari perusahaan besar atau latar belakang investasi yang kuat dapat berkembang lebih cepat.
Kesimpulan utama kedua:Kondisi pendorong untuk pengembangan industri sensor MEMS cukup baik, termasuk dukungan kebijakan, pertumbuhan permintaan, pasokan yang melimpah, perhatian modal, dan iterasi teknologi. Namun, masih ada ruang untuk perbaikan di tingkat proses rantai industri. Mengingat bahwa meskipun pemimpin internasional memiliki margin laba kotor yang lebih tinggi daripada produsen domestik, produk mereka dihargai lebih tinggi, memberikan perusahaan domestik ruang pertumbuhan tertentu. Pada saat yang sama, karena sifat MEMS yang dapat disesuaikan, beberapa perusahaan domestik diharapkan mencapai terobosan teknologi di subdivisi baru.
Industri MEMS Tiongkok dimulai tidak jauh lebih lambat daripada di luar negeri. Dari perspektif desain, manufaktur, dan pengemasan, kondisi teknis yang ada pada awalnya telah membentuk sistem satu atap untuk desain, pemrosesan, pengemasan, dan pengujian MEMS, menyediakan platform yang lebih baik untuk memastikan pengembangan lebih lanjut teknologi MEMS negara kita. Namun, karena fragmentasi dan penyebaran kekuatan yang disebabkan oleh alasan historis, ditambah dengan kurangnya investasi yang serius, meskipun telah banyak prestasi, masih ada kesenjangan besar dengan negara asing dalam hal kualitas, rasio kinerja-harga, dan komersialisasi. Penelitian dan pengembangan teknologi MEMS membutuhkan periode investasi yang relatif panjang. Penelitian dan pengembangan sensor umumnya membutuhkan waktu 6-8 tahun. Selain itu, waktu untuk pengujian dan pengenalan ke dalam rantai industri umumnya membutuhkan waktu hampir dua puluh tahun. Selain itu, harga produk tidak berbanding lurus dengan pentingnya atau kesulitan pengembangan produk, sehingga perusahaan MEMS Tiongkok tidak dapat memperoleh keuntungan dari perang harga. Oleh karena itu, perusahaan Tiongkok perlu meningkatkan kemampuan pendukung rantai industri mereka dan memperkuat kerja sama hulu dan hilir. Pada saat yang sama, mereka perlu secara aktif mengeksplorasi terobosan dalam material baru dan teknologi terintegrasi dalam perangkat MEMS serta menjelajahi peluang pasar baru.
Desain R&D hulu terkonsentrasi di universitas, lembaga penelitian ilmiah, dan platform percontohan R&D. Teknologi MEMS melibatkan banyak bidang seperti mikroelektronika, permesinan, material, kimia, dan fisika. Teknologi ini sangat interdisipliner, sulit diteliti, dan memiliki siklus desain yang panjang. Seringkali dibutuhkan beberapa tahun untuk mencapai produksi massal. Saat ini, perusahaan memiliki kemampuan inovasi tertentu, tetapi tumpang tindih bisnisnya tinggi, produknya diposisikan di kelas menengah hingga rendah, dan pendapatan keseluruhan industri kecil. Desain MEMS merupakan mata rantai bernilai tambah tinggi dalam rantai industri. Produk perusahaan domestik terutama berupa sensor mekanik, yang berada di tingkat menengah hingga rendah di pasar.
Dalam manufaktur midstream, sifat material dasar MEMS, seperti sifat mekanik struktural dan sifat kimia material, merupakan faktor fundamental yang menentukan kinerja produk. Oleh karena itu, perangkat MEMS bergantung pada berbagai proses dan variabel. Sebuah produk MEMS sering kali sesuai dengan jalur perakitan proses, dan tim R&D umumnya membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk perbaikan dan pengujian sebelum dapat dikomersialkan. Pabrik MEMS dapat dibagi menjadi tiga jenis: jalur percontohan, pabrik IC, dan pabrik MEMS profesional. Sebagian besar jalur percontohan berbasis di universitas dan lembaga penelitian ilmiah. Mereka berfungsi sebagai platform penelitian dan pengembangan untuk teknologi industri umum. Mereka bukan untuk keuntungan dan memiliki kapasitas produksi yang terbatas. Bisnis MEMS dari pabrik IC masih dalam tahap awal dan kemampuannya relatif lemah. Perusahaan desain domestik dengan skala tertentu pada dasarnya memilih pabrik asing. OEM profesional secara bertahap beralih dari akuisisi ke pembangunan sendiri. Misalnya, pada akhir tahun 2015, produsen domestik Nevi Technology mengakuisisi pabrik MEMS Swedia Silex Microsystems, sehingga menguasai teknologi pabrik MEMS terkemuka di dunia dalam satu kali langkah; Pada tahun 2019, sejumlah perusahaan seperti Hanking Microelectronics dan Xi'an Reed Microsystems secara berturut-turut meluncurkan lini produksi MEMS dan memasuki bidang foundry MEMS profesional.
Teknologi pengemasan sebagian besar berasal dari teknologi pengemasan sirkuit terpadu, tetapi produk MEMS lebih banyak, sehingga teknologinya lebih kompleks dan sulit, menyebabkan teknologi pengemasan menjadi area di mana pabrik pengemasan dan pengujian semikonduktor besar yang melakukan outsourcing berupaya untuk memimpin. Dalam proses pengemasan dan manufaktur, karena keterlambatan China dalam memulai, masih ada kesenjangan tertentu antara kemampuan manufaktur dan akurasi kekuatan manufaktur seperti Amerika Serikat, Jepang, dan Jerman. Sensor MEMS yang diproduksi memiliki umur pakai dan akurasi yang buruk serta tingkat kualitas yang tidak merata, sehingga mengakibatkan daya saing produk yang rendah. Meskipun pabrik MEMS domestik tertinggal dari produsen internasional utama, teknologi pengemasan dan pengujian dimulai lebih awal, telah mencapai hasil yang baik, dan telah menjadi kompetitif secara internasional. Di antara mereka, Goertek dan AAC Technologies, yang produk utamanya adalah mikrofon MEMS, memiliki posisi premium tertentu karena model bisnis mereka adalah membeli IP produk MEMS dari produsen desain asing, mempercayakan manufaktur OEM, dan kemudian menyelesaikan pengemasan, pengujian, dan penjualan produk sendiri. Oleh karena itu, mereka sekarang termasuk dalam 30 perusahaan MEMS teratas di dunia.
Di antara industri aplikasi hilir, elektronik konsumen merupakan pasar terbesar, terutama karena pertumbuhan pesat smartphone, perangkat wearable, dan pasar lainnya dalam beberapa tahun terakhir, serta perkembangan pesat produsen perangkat pintar domestik seperti Huawei, Xiaomi, dan vivo. Selanjutnya adalah elektronik otomotif. Kecerdasan otomotif membutuhkan peralatan sensor presisi tinggi. Produsen otomotif domestik hilir seperti BYD, NIO, dan Xiaopeng juga berkembang pesat. Selain itu, terdapat juga industri aplikasi hilir yang berkembang pesat seperti peralatan medis, Industri 4.0, dan Internet of Things. Perusahaan-perusahaan permintaan hilir dalam rantai industri domestik berkembang pesat dan memiliki momentum yang baik. Namun, teknologi inti masih membutuhkan dukungan asing dan kemampuan penelitian dan pengembangan independen relatif lemah. Perusahaan-perusahaan telah menyadari pentingnya kemampuan inovasi independen dan terus berupaya.
4. Aliran modal ke industri MEMS telah meningkat secara signifikan.
Karena industri MEMS merupakan fondasi bagi pengembangan ilmu pengetahuan dan teknologi di era baru dan memiliki dukungan kebijakan yang kuat, kasus investasi dan pembiayaan di industri MEMS Tiongkok meningkat dari tahun ke tahun, baik dari segi kuantitas maupun nilai. Dilihat dari nilainya, jumlah investasi pada tahun 2019 hampir dua kali lipat dari tahun 2018. Meskipun investasi secara keseluruhan di pasar primer lesu, antusiasme investasi di industri MEMS terus berlanjut tanpa henti.
Dari perspektif bidang yang lebih spesifik, empat bidang yaitu MEMS+AI, MEMS frekuensi radio, MEMS optoelektronik, dan MEMS biologis memiliki jumlah dan nilai investasi terbesar. Peningkatan substansial dalam jumlah dan nilai investasi menunjukkan bahwa pasar modal semakin memperhatikan industri MEMS. Dari segi distribusi geografis, Beijing, Guangdong, Shanghai, Zhejiang, dan Jiangsu menempati peringkat pertama dalam hal jumlah kasus investasi.
Gambar 16 Situasi investasi dan pembiayaan industri MEMS Tiongkok dari tahun 2017 hingga 2019
Sumber: CCID Consulting, Riset Guotai Junan Securities Gambar 17. Jumlah investasi dan pembiayaan di segmen industri MEMS Tiongkok pada tahun 2019. Sumber: CCID Consulting, Riset Guotai Junan Securities Desain dan pengecoran logam di Tiongkok perlu diperkuat, dan pengemasan serta pengujian harus kompetitif.
Perusahaan desain chip hulu berfokus pada desain chip MEMS dan struktur produknya. Setelah menyelesaikan desain, mereka menyerahkannya ke pabrik wafer pihak ketiga untuk memproduksi chip MEMS. Setelah pengemasan dan pengujian, chip tersebut dapat dikirim ke pelanggan di bidang elektronik konsumen, otomotif, medis, kontrol industri, dan bidang aplikasi lainnya. Saat ini, proses manufaktur MEMS perusahaan domestik sebagian besar berada dalam kisaran 0.25-1 mikron. Proses manufaktur bukanlah kendala dalam rantai industri. Fungsi dan struktur relatif lebih penting.
Gambar 18 Rantai industri MEMS
Sumber: Penelitian Sekuritas Guotai Junan Terdapat dua mode utama produksi midstream: Fabless dan IDM. Model Fabless saat ini merupakan model produksi utama dan merupakan model pembagian kerja vertikal yang berorientasi pada desain. Perusahaan terutama bertanggung jawab atas desain dan penjualan produk MEMS, dan melakukan outsourcing produksi, pengujian, pengemasan, dan mata rantai lainnya. Perusahaan-perusahaan tipikal meliputi Knowles, HP, Canon, dll.;
Gambar 19: Pengembangan hilir rantai industri MEMS
Sumber: Yole Development, Riset Sekuritas Guotai Junan Produsen hilir dapat diklasifikasikan menjadi dua kategori utama: pertama, produsen yang menyediakan solusi, menyediakan produk dengan dukungan kustomisasi yang fleksibel sesuai kebutuhan hilir, dan kemudian menjualnya kepada produsen terminal untuk digunakan melalui debugging perangkat lunak sederhana; kedua, produsen yang menyediakan produk terminal, yang umumnya berfokus pada bidang-bidang tertentu, tetapi memiliki biaya R&D yang lebih tinggi dan siklus R&D yang lebih panjang. Jenis produsen pertama lebih cocok untuk produk di pasar konsumen massal, sedangkan jenis produsen kedua lebih cocok untuk produk di bidang-bidang khusus.
Gambar 20 Struktur aplikasi pasar MEMS Tiongkok pada tahun 2019 (%)
Sumber: CCID Consulting, Riset Guotai Junan Securities Peluang dan tantangan pengembangan bagi perusahaan sensor MEMS domestik saling berdampingan.
Pemasok hulu MEMS terutama menyediakan bahan baku, terutama bahan berbasis silikon. Bahan yang digunakan dalam MEMS pada dasarnya sama dengan bahan semikonduktor tradisional. Pasar pasokan telah matang dan persaingan sangat ketat, membentuk pasar pembeli. Ketika pemasok sensor MEMS menghadapi pelanggan foundry besar dan kelompok pelanggan foundry, produsen foundry ini mengandalkan pengaruh pasar mereka yang kuat dan meminta pemasok untuk menyediakan bahan baku dengan harga lebih rendah. Namun, dalam dua tahun terakhir, karena kenaikan harga bahan baku dan keterbatasan kapasitas produksi wafer, rantai wafer MEMS telah dibatasi. Produk 6 inci dan 8 inci konvensional umumnya kehabisan stok, dan daya tawar pemasok telah meningkat. Dapat dilihat bahwa daya tawar pemasok sangat dipengaruhi oleh pasokan pasar.
2. Pembeli mempunyai daya tawar yang tinggi
Perusahaan MEMS telah meningkatkan upaya penelitian ilmiah dan meningkatkan daya saing inti mereka, yang menghasilkan perkembangan teknologi yang pesat, peningkatan produk yang dipercepat, dan penurunan harga yang dipercepat. Perkembangan pesat Internet of Things dan peningkatan pesat pasar elektronik konsumen telah menyebabkan banyak perusahaan bergabung ke pasar dan persaingan menjadi semakin ketat. Hal ini secara bertahap menurunkan harga di pasar konsumen terminal, dan produsen serta pengembang harus menurunkan harga jual. Pada saat yang sama, perluasan pasar konsumen terminal telah meningkatkan ukuran penjual terminal dan meningkatkan daya tawar pembeli. Selain itu, karena sebagian besar perusahaan domestik mengkhususkan diri pada produk kelas menengah hingga rendah, mereka juga menghadapi sejumlah besar pesaing dan perlu mempertahankan pangsa pasar melalui perang harga. Dapat dilihat bahwa daya tawar pembeli relatif tinggi.
3. Sulitnya pendatang baru bersaing di bidang yang sudah ada
Industri sensor MEMS memiliki hambatan yang tinggi. Pertama, hambatan finansial. Karena sifat produk yang tidak terstandarisasi, perusahaan MEMS tidak dapat mendukung produk tertentu melalui satu proses tunggal. Selain menggunakan material silikon, tidak ada komponen dasar umum, yang berarti setiap produk MEMS membutuhkan proses yang berbeda. Suatu perusahaan seringkali perlu melakukan desain dan pengembangan, pemrosesan percobaan dan manufaktur, pengujian kualitas, dan langkah-langkah lainnya untuk beberapa produk secara bersamaan, yang membutuhkan investasi modal skala besar. Kedua, ada hambatan teknis. Desain MEMS membutuhkan perpaduan berbagai disiplin ilmu, sehingga desain menjadi sulit. Selama pemrosesan, setiap jenis produk membutuhkan teknik pemrosesan yang berbeda, dan setiap proses membutuhkan langkah pengembangan dan optimasi proses. Pada saat yang sama, karena kurangnya pengalaman dari pendatang baru, sulit untuk memenuhi akurasi dan kualitas pemrosesan, sehingga pemrosesan menjadi sulit. Terakhir, ada hambatan talenta. Karena reputasi mereka yang rendah dan kemampuan yang lemah untuk menarik talenta, perusahaan baru kesulitan untuk melampaui perusahaan yang sudah ada dalam hal kemampuan inovasi dan daya saing inti. Namun, dengan terus berkembangnya teknologi baru, terbukanya segmen pasar dan aplikasi, kesenjangan awal antara semua perusahaan di bidang ini tidak besar, sehingga memberikan peluang pengembangan bagi beberapa pendatang baru.
4. Persaingan di antara para pesaing yang ada sangat ketat.
Saat ini, perusahaan-perusahaan Amerika menguasai setengah dari pangsa pasar MEMS domestik. Bersama dengan perusahaan-perusahaan Eropa dan Jepang, perusahaan-perusahaan asing seperti Broadcom, Bosch, STMicroelectronics, dan Texas Instruments menguasai sebagian besar pasar domestik. Dilihat dari perusahaan-perusahaan besar yang terdaftar di bursa saham, hanya ada dua perusahaan sensor domestik dengan pendapatan tahunan melebihi 10 miliar. Hal ini terkait erat dengan perkembangan dan persaingan yang lambat dari perusahaan-perusahaan sensor domestik. Kapasitas pasokan domestik negara kita tidak mencukupi, terutama produk-produk kelas atas hampir seluruhnya dipasok oleh impor, dan 80% chip bergantung pada negara asing; sisa pangsa pasar terkonsentrasi di tangan hanya beberapa perusahaan yang terdaftar di bursa saham, seperti Goertek Acoustics, Crystal Optoelectronics, Hanwei Electronics, Silan Micro, dan Jinlong Electromechanical. Lima perusahaan ini menguasai lebih dari 40% pasar MEMS domestik; 70% perusahaan MEMS domestik adalah usaha kecil dan menengah, dan produk mereka sebagian besar terkonsentrasi di kelas menengah dan bawah. Secara umum, situasi perusahaan-perusahaan Tiongkok saat ini adalah persaingan untuk produk kelas menengah hingga rendah sangat ketat, tetapi mereka tidak kompetitif dalam persaingan untuk produk kelas atas.
5.Pada dasarnya, saat ini tidak ada ancaman produk pengganti.
Sensor MEMS merupakan alternatif pengganti sensor tradisional. Dibandingkan dengan sensor tradisional, sensor MEMS memiliki keunggulan sebagai berikut: miniaturisasi, bobot ringan, dan konsumsi energi rendah. Perangkat MEMS berukuran kecil, dan umumnya ukuran satu sensor MEMS diukur dalam milimeter atau bahkan mikron. Pada saat yang sama, komponen mekanik yang berukuran kecil ini memiliki keunggulan berupa inersia kecil, frekuensi resonansi tinggi, dan waktu respons yang singkat.
Selain itu, sensor MEMS lebih cocok untuk produksi massal, yang dapat sangat mengurangi biaya produksi satu sensor MEMS. Dengan integrasi pemrosesan, satu sensor MEMS seringkali tidak hanya mengemas sensor mekanik, tetapi juga mengintegrasikan chip lain untuk mempermudah pengendalian chip MEMS. Sensor cerdas memiliki fungsi pengolahan informasi, dan berbagai kesalahan dapat dikoreksi melalui perangkat lunak, yang sangat meningkatkan akurasi sensor, meningkatkan keandalan sensor, dan meningkatkan kinerja anti-interferensi dari seluruh sistem. Dengan persyaratan akurasi yang sama, sensor cerdas multifungsi jauh lebih hemat biaya daripada sensor biasa dengan fungsi tunggal, dan sensor cerdas multifungsi dapat mencapai pengukuran multi-sensor dari berbagai parameter komprehensif. Berdasarkan keunggulan di atas, ancaman pengganti untuk sensor MEMS sangat kecil.
Analisis Lanskap Kompetitif dan KSF
Industri MEMS pernah didominasi oleh Amerika Serikat, Uni Eropa, dan Jepang, dan masing-masing memiliki keunggulan tersendiri. Amerika Serikat menggunakan militernya untuk mempromosikan warga sipil, memanfaatkan sinergi antara militer, pemerintah, industri, akademisi, dan penelitian, serta memiliki keunggulan terdepan dalam kekuatan komprehensif teknologi MEMS; Jepang memiliki kemampuan luar biasa dalam MEMS untuk elektronik otomotif dan MEMS untuk robot. Di antara 10 raksasa MEMS teratas di dunia, jumlah perusahaan Jepang konsisten dengan Amerika Serikat, tetapi skala perusahaannya sedikit lebih kecil daripada Amerika Serikat. Uni Eropa menduduki pangsa pasar penting dalam MEMS untuk elektronik otomotif dan MEMS untuk elektronik konsumen, dan memiliki lebih dari 100 lembaga penelitian dan pengembangan serta produksi chip MEMS.
Pasar MEMS Tiongkok telah lama didominasi oleh produsen asing, yang relatif matang dalam semua aspek teknologi MEMS dan memiliki keunggulan yang jelas dalam masa pakai dan akurasi produk. Pada tahun 2019, sepuluh produsen teratas di pasar MEMS Tiongkok adalah Broadcom, Bosch, STMicroelectronics, Texas Instruments, QORVO, HP, Knowles, NXP, Goertek, dan TDK, di mana perusahaan AS menyumbang 54%. Perusahaan Tiongkok Goertek berhasil masuk ke dalam sepuluh besar, dan pendapatan MEMS-nya meningkat sebesar 36% dari tahun ke tahun pada tahun 2019, jauh melebihi perusahaan terkemuka lainnya di industri ini; AAC Technology berada di peringkat ke-22, dengan pendapatan meningkat sebesar 11% dari tahun ke tahun, yang juga lebih tinggi dari tingkat industri secara keseluruhan.
Gambar 21 Struktur produsen pasar MEMS Tiongkok pada tahun 2019
Sumber: CCID Consulting, Riset Guotai Junan Securities Saat ini, skala keseluruhan produsen sensor MEMS domestik tidak besar. Kecuali Goertek dan AAC, yang memiliki pendapatan tahunan lebih dari 100 juta dolar AS, produsen sensor MEMS lokal seperti MEMSIC Semiconductor, Mattel Technology, dan Core Microelectronics semuanya memiliki pendapatan tahunan kurang dari 60 juta dolar AS, dan skala keseluruhannya relatif kecil. Selain itu, produsen domestik beroperasi pada kategori produk yang relatif tunggal, dengan sebagian besar lini produk hanya memiliki satu lini produk. Sebagian besar dari mereka adalah pemasok komponen, dan kemampuan penyediaan solusi mereka buruk. Produsen asing seperti raksasa internasional Invensense dan Infineon memiliki 2 hingga 3 lini produk, sementara Bosch, Denso, STMicroelectronics, dan lini produk MEMS lainnya memiliki lebih dari 4 dan memiliki kemampuan untuk menyediakan solusi terintegrasi. Sebaliknya, sulit bagi pemasok kecil untuk mencapai produksi dan manufaktur massal dalam waktu singkat. Oleh karena itu, pangsa pasar pemasok besar teratas relatif stabil dan konsentrasi pasar tinggi.
2. Analisis KSF terhadap perusahaan dalam negeri
Pertama, kemampuan R&D perusahaan merupakan inti dari terobosan substitusi domestik. Saat ini, R&D MEMS domestik sebagian besar dilakukan di lembaga penelitian dan universitas, dan kemampuan R&D perusahaan relatif lemah. Karena industri MEMS merupakan dasar teknologi baru, produk baru yang inovatif atau peningkatan besar merupakan cara penting untuk mendapatkan pijakan di pasar. Oleh karena itu, perusahaan inovatif dengan daya saing inti mereka sendiri patut mendapat perhatian. Misalnya, Goertek adalah perusahaan terkemuka di bidang mikromikrofon; sensor akselerometer dari anak perusahaan Suzhou Gutech menempati peringkat pertama dalam penjualan domestik; sensor gas dari Weisheng Technology, anak perusahaan Hanwei Electronics, telah mencapai hasil bertahap dan dapat diterapkan pada produk deteksi gas, perangkat wearable pintar, dll.
Kedua, kemampuan perusahaan untuk bekerja sama secara stabil dengan produsen hilir merupakan kunci untuk iterasi produk yang berkelanjutan. Permintaan domestik sangat besar. Produsen domestik yang unggul memiliki keunggulan inheren dalam bekerja sama dengan perusahaan domestik besar. Namun, produsen domestik pada dasarnya berada dalam format Fabless. Dibandingkan dengan perusahaan IDM, rantai pasokan dan rantai penjualan tidak sempurna, dan kurangnya produsen hulu dan hilir yang stabil merupakan masalah utama. Oleh karena itu, perusahaan dengan rantai industri yang lengkap dan kerja sama yang stabil dengan perusahaan hilir besar, serta perusahaan dengan eksistensi yang panjang dan sistem yang lengkap, juga patut diperhatikan. Selain itu, kemampuan desain dan pasokan chip merupakan fondasi bagi sensor MEMS untuk mengatasi iterasi dan inovasi teknologi. Oleh karena itu, produsen semikonduktor domestik yang berfokus pada R&D dan desain di bidang MEMS memiliki peluang pasar yang luas untuk substitusi impor dan inovasi.
Terakhir, dukungan modal yang kuat dari perusahaan juga merupakan salah satu pendorong utama perkembangan pesat. Karena perusahaan MEMS berinvestasi besar-besaran pada tahap pengembangan awal, sulit untuk menghasilkan keuntungan, dan mereka membutuhkan lebih banyak dana, talenta, dan sumber daya lainnya untuk pengembangan. Perusahaan dengan dukungan dari perusahaan besar atau latar belakang investasi yang kuat dapat berkembang lebih cepat.
Tabel 2 Perusahaan MEMS yang tidak terdaftar
kesimpulan utama
Kesimpulan utama kedua:Kondisi pendorong untuk pengembangan industri sensor MEMS cukup baik, termasuk dukungan kebijakan, pertumbuhan permintaan, pasokan yang melimpah, perhatian modal, dan iterasi teknologi. Namun, masih ada ruang untuk perbaikan di tingkat proses rantai industri. Mengingat bahwa meskipun pemimpin internasional memiliki margin laba kotor yang lebih tinggi daripada produsen domestik, produk mereka dihargai lebih tinggi, memberikan perusahaan domestik ruang pertumbuhan tertentu. Pada saat yang sama, karena sifat MEMS yang dapat disesuaikan, beberapa perusahaan domestik diharapkan mencapai terobosan teknologi di subdivisi baru.
Kesimpulan utama ketiga:Dibandingkan dengan perusahaan di negara maju, produsen domestik berkembang lebih lambat dan memiliki pangsa pasar yang rendah. Sebagian besar pasar dikuasai oleh produsen Amerika, Jepang, dan Jerman. Keunggulan lokal terutama terletak pada aplikasi hilir, inovasi model, dan pemahaman akan beragam permintaan pasar. Dalam beberapa tahun terakhir, dengan implementasi aplikasi sensor sidik jari, gambar, dan suara, perusahaan dengan inovasi produk dan keberadaan jangka panjang diharapkan mendapatkan ruang pertumbuhan yang lebih besar, dan perusahaan berkualitas tinggi diharapkan muncul di berbagai subdivisi. Disarankan untuk memperhatikan peluang investasi pasar utama dari perusahaan seperti Mattel Electronics, Shendi Semiconductor, Kunshan Shuangqiao, Minghao Sensing, Nengxun High Energy, Juge Electronics, Wuxi Haoda, Mindray, dan Zhiwei Sensing.
Penafian: Artikel ini dicetak ulang dari "Semiconductor Circle". Artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak mewakili pandangan Sacco Micro dan industri. Tujuan pencetakan ulang dan berbagi ini hanya untuk mendukung perlindungan hak kekayaan intelektual. Harap sebutkan sumber dan penulis asli untuk pencetakan ulang. Jika ada pelanggaran, silakan hubungi kami untuk menghapusnya.
Nomor telepon perusahaan: +86-0755-83044319
Faks/FAX: +86-0755-83975897
Surel: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 Manajer Li
QQ: 332496225 Manajer Qiu
Alamat: Ruang 809, Gedung C, Gedung Teknologi Zhantao, No. 1079 Jalan Minzhi, Distrik Baru Longhua, Shenzhen
粤公网安备44030002007346号