Catatan editor:

Setelah meninggalkan tahun 2020 yang luar biasa, kita akan segera memasuki dekade baru yang penuh harapan dan hal-hal yang belum diketahui. Promosi ganda teknologi dan modal adalah tema utama dekade ini dan kemungkinan akan menjadi kekuatan pendorong utama inovasi di dekade berikutnya. Oleh karena itu, menjelang akhir tahun 2020, kami meluncurkan seri "Riset Industri Tahunan", memilih area yang paling menjadi perhatian saat ini untuk ditinjau secara sistematis. Industri-industri ini mungkin sedang menulis ulang lanskap ekonomi baru saat ini, atau mungkin membentuk kembali bisnis masa depan atau bahkan lanskap internasional, mungkin menarik bagi pembaca 36Kr, atau mungkin memiliki dampak sosial yang besar. Kami juga berharap dapat menggunakan metode ini untuk "memperluas batasan tanpa batas" bersama pembaca Krypton saya dan "melihat masa depan dengan lebih baik" bersama-sama.

Artikel ini merupakan bagian dari seri ini. Kami memilih 5G. Peningkatan teknologi komunikasi setiap sepuluh tahun tidak hanya berarti persaingan dalam infrastruktur telekomunikasi di tingkat nasional, tetapi juga berarti peluang bisnis yang sangat besar. Faktanya, 5G bukan hanya revolusi teknologi komunikasi, tetapi juga revolusi industri yang komprehensif. Artikel ini terutama merupakan bagian pertama dari penelitian 5G, yang berfokus pada industri hulu. Kami juga akan meluncurkan bagian kedua dalam waktu dekat, yang berfokus pada aplikasi hilir 5G.

Peningkatan teknologi komunikasi setiap sepuluh tahun tidak hanya berarti persaingan dalam infrastruktur telekomunikasi di tingkat nasional, tetapi juga berarti peluang bisnis yang sangat besar. Riset dari perusahaan konsultan pasar IHS Markit menunjukkan bahwa 5G akan menciptakan output ekonomi sebesar $13.2 triliun pada tahun 2035.

Memasuki tahun 2020, pembangunan 5G global semakin meningkat dan uji coba komersial semakin dipercepat. Hingga tiga kuartal pertama tahun 2020, Tiongkok telah membangun 600,000 stasiun pangkalan 5G dan memiliki 110 juta pengguna paket 5G. Di pasar aplikasi To B, dengan berfokus pada karakteristik 5G, proyek percontohan 5G dalam skenario seperti tambang pintar, pelabuhan pintar, pabrik pintar, dan AVR sedang diimplementasikan.

Pada kenyataannya, 5G bukan hanya revolusi teknologi telekomunikasi, tetapi juga revolusi industri. Sederhananya, keuntungan 5G pada tahap ini masih terutama terkonsentrasi pada pembangunan jaringan. Keuntungannya dapat diringkas sebagai inovasi teknologi, kendali independen, dan efek skala. Namun dalam jangka panjang, 5G adalah revolusi industri dan dapat membawa perubahan besar pada industri 2B. Kombinasi komunikasi, komputasi awan, Internet of Things, dan teknologi AI benar-benar telah membentuk "Internet Industri".

Dari perspektif revolusi industri, peluang bisnis 5G bukan hanya keuntungan dari infrastruktur perangkat keras dan potensi aplikasi, tetapi juga peluang bisnis di bawah perubahan industri.

Artikel ini akan menguraikan industri hulu 5G dari aspek-aspek berikut:

• 5G bukan hanya revolusi teknologi komunikasi, tetapi juga revolusi industri.

• Jadwal dan perkembangan komersialisasi 5G di Tiongkok

• Anggaran investasi komersial 5G Tiongkok pada tahun 2020

• Rincian biaya stasiun pangkalan 5G

• Analisis biaya pengoperasian dan pemeliharaan stasiun pangkalan 5G

• Pembongkaran hubungan industri bonus hulu 5G

• Analisis proses substitusi domestik hulu 5G

 

5G bukan hanya revolusi dalam teknologi telekomunikasi,

Ini adalah revolusi industri komprehensif yang akan segera terjadi.

   

Tidak diragukan lagi bahwa 5G adalah revolusi teknologi komunikasi. Namun dari perspektif jangka panjang, 5G adalah revolusi industri. 

 

1. Prototipe Internet industri muncul, mendefinisikan ulang sistem evaluasi nilai bisnis.

Dari segi karakteristik jaringan, 3G dan 4G terutama menangani komunikasi antarmanusia, sedangkan 5G berfokus pada komunikasi antara manusia dan benda, terutama benda dengan benda.

 

Sebelum jaringan 5G, meskipun ada solusi NB-IOT+4G IoT, solusi tersebut masih kurang dalam hal latensi dan jangkauan, dan dalam praktiknya masih belum dapat sepenuhnya memenuhi kebutuhan komersial.

 

Internet of Things (IoT) melibatkan jaringan, analisis, dan kontrol perangkat. Setelah memecahkan masalah "jaringan", proses analisis mulai "memiliki sesuatu untuk diikuti". Internet of Things telah menyebabkan lonjakan volume data. Data telah menjadi aset inti yang paling penting. Jika data benar-benar menghasilkan nilai, metode evaluasi nilai bisnis yang asli di era internet seluler mungkin akan berubah. Indikator evaluasi seperti DAU dan ARRU secara bertahap akan menjadi tidak valid, dan sistem evaluasi baru mungkin akan terbentuk secara bertahap.

 

Di balik "kontrol" terdapat kecerdasan mesin dalam arti yang lebih luas. Menggunakan kecerdasan data untuk mengontrol mesin secara lebih akurat guna memberikan umpan balik yang tepat. Menggabungkan teknologi seperti kecerdasan buatan untuk menggali nilai data dan menghasilkan keputusan cerdas, sehingga meningkatkan efisiensi industri.

 

Secara keseluruhan, kombinasi komunikasi dengan komputasi awan, Internet of Things, dan teknologi AI, serta "Internet industri" dengan kemampuan pengambilan keputusan cerdas benar-benar telah terbentuk.

 

2. 80% dari skenario aplikasi nyata 5G berada di Internet industri, yang di baliknya terdapat revolusi pasokan.

Seperti yang dikatakan Menteri Perindustrian dan Teknologi Informasi Miao Wei, 80% dari skenario aplikasi nyata 5G berada di Internet industri.

 

Industri adalah medan pertempuran utama ekonomi riil dan dasar dari pasokan sosial komersial. Jika 5G mendorong implementasi Internet industri, informatisasi dan kecerdasan industri akan didorong secara bersamaan, dan efisiensi industri akan meningkat. Ini berarti bahwa pasokan barang dan jasa akan semakin mencukupi dan biaya dapat semakin berkurang. Dalam kondisi kelebihan pasokan, ketergantungan pada saluran dan metode penjualan mungkin akan semakin diperkuat.

 

Kecerdasan industri tidak hanya meningkatkan efisiensi, tetapi juga mengurangi ketergantungan pada kecerdasan manusia dan lokasi fisik. Dikombinasikan dengan peningkatan komunikasi video dan komunikasi AVR yang dibawa oleh 5G, serta peningkatan kemampuan komputasi cerdas di cloud dan edge, "arus manusia" kemungkinan akan berkurang.

 

3. Kapitalisme monopoli teknologi semakin menguat

Jika kapitalisme monopoli teknologi 4G telah mulai terbentuk, 5G akan semakin memperkuat tren ini. "Perangkat + edge + cloud + jaringan" telah menjadi generasi baru infrastruktur TIK dan merupakan medan pertempuran bagi para raksasa.

 

Nokia merupakan perwakilan integrasi terminal-jaringan di era 2G, tetapi integrasi ini mulai runtuh di era 3G. Fokus pada Tiongkok, dengan dimulainya 4G, para produsen seperti Huawei, Samsung, dan Xiaomi telah melihat tren ini dan telah beralih atau mencoba beralih. Di era 4G, integrasi cloud-jaringan secara bertahap menjadi populer, dan layanan cloud serta layanan komunikasi telah terintegrasi. Di era 5G, "perangkat + edge + dan + jaringan" kemungkinan akan semakin terintegrasi.

 

Saat ini, di pasar domestik, di sisi komputasi awan, pola satu-super-banyak-kuat pada dasarnya stabil; di sisi jaringan, pola Huawei, ZTE, dan tiga operator utama pada dasarnya telah terbentuk; di pengujian terminal, pola dominasi China OV mungkin tidak akan mengalami perubahan besar dalam jangka pendek, dan raksasa internet mencoba menciptakan terminal baru melalui speaker pintar. Setelah integrasi lebih lanjut dari "perangkat + edge + cloud + jaringan" 5G, posisi monopoli para raksasa akan semakin diperkuat.

 

Dari segi detail, biaya pembangunan 5G tinggi, dan aplikasi hilirnya saat ini masih belum jelas. Ini berarti bahwa para pemain dengan sumber daya lain seperti listrik, properti, komputasi awan, dan terminal, perusahaan dengan sumber daya pelanggan, skenario aplikasi, dan perusahaan dengan pengetahuan industri kemungkinan akan berpartisipasi dalam tautan "jaringan", "tepi", dan "terminal", sehingga memperoleh keuntungan lebih lanjut. 

 
 

Jadwal komersial 5G:

Kemajuan pembangunan jaringan 5G di negara saya melebihi ekspektasi.

 

1. Jadwal komersial 5G

 

Gambar dari Internet

Memasuki tahun 2020, 5G global telah memasuki tahap komersial awal. Laporan terbaru dari GSA menunjukkan bahwa jumlah jaringan 5G komersial yang terkonfirmasi dalam basis data GSA mencapai 70 pada bulan April tahun ini; pada pertengahan September tahun ini, jumlah jaringan 5G komersial di seluruh dunia telah melampaui 100.

 

Dengan diterbitkannya lisensi 5G secara resmi pada tahun 2019, bisnis 5G domestik telah dimulai. Menurut statistik dari Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi, hingga akhir Maret, 198,000 stasiun pangkalan 5G telah dibangun di seluruh negeri. Diperkirakan bahwa pada akhir tahun 2020, jumlah stasiun pangkalan 5G di seluruh negeri akan melebihi 600,000. Namun, kemajuan aktual melampaui ekspektasi. Dalam tiga kuartal pertama, kita telah mencapai target yang ditetapkan untuk sepanjang tahun. Menurut data dari Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi, pada semester pertama tahun 2020, negara kita telah membangun 257,000 stasiun pangkalan 5G, dengan jumlah total mencapai 410,000 hingga akhir Juni; hingga kuartal ketiga, jumlah total stasiun pangkalan 5G yang dibangun di negara kita telah meningkat menjadi 600,000. China Mobile, salah satu dari tiga operator utama, juga meningkatkan angka tahunannya, menambah jumlah stasiun pangkalan 5G baru tahun ini dari 250,000 menjadi 300,000.

 

Volume pengiriman ponsel 5G juga secara bertahap meningkat. Menurut laporan Strategy Analytics, penjualan ponsel 5G global diperkirakan mencapai 250 juta unit pada tahun 2020, meningkat 1282% dari tahun 2019 (18.2 juta unit); pengiriman smartphone 5G diperkirakan mencapai 450 juta hingga 550 juta unit pada tahun 2021. Menurut laporan Counterpoint Research, Tiongkok adalah kontributor terbesar untuk ponsel 5G. Pada bulan Juli tahun ini saja, lebih dari 79% pengiriman ponsel 5G berasal dari pasar Tiongkok. Dengan peluncuran ponsel 5G seharga ribuan yuan, tingkat pertumbuhannya mungkin akan meningkat lebih lanjut.

 

Jumlah pengguna 5G terus meningkat. Statistik menunjukkan bahwa hingga akhir Agustus 2020, jumlah pengguna 5G di negara kita telah melampaui 110 juta; di antaranya, tingkat penetrasi pengguna 5G China Telecom mencapai 16%. Dilihat dari hasil statistik terkini dari seluruh operasi komunikasi, jumlah kumulatif koneksi terminal 5G saat ini melebihi 160 juta, dan pengiriman ponsel 5G melebihi 100 juta unit.

 

Pada saat yang sama, modul 5G komersial juga telah diluncurkan, yang dapat mendukung aplikasi di berbagai industri seperti TV 5G 8K, jalur produksi industri 5K, dan transportasi cerdas. 

 

2. Anggaran investasi komersial 5G pada tahun 2020 mendekati 200 miliar yuan.

 

Penggunaan komersial 5G bergantung pada pembangunan jaringan 5G. Menurut informasi publik, anggaran investasi 5G dari tiga operator dan perusahaan menara telekomunikasi utama di dalam negeri tahun ini mendekati 200 miliar yuan.

 

Menurut laporan keuangan tahun 2019 dari tiga operator utama, pada tahun 2019:

 

• China Mobile telah menginvestasikan 24 miliar yuan dalam investasi terkait 5G, membangun 50,000 stasiun pangkalan 5G, dan menyediakan layanan komersial 5G di 50 kota;

• China Telecom telah menginvestasikan sekitar 9.3 miliar yuan dalam 5G, membangun 40,000 stasiun basis 5G, dan berbagi lebih dari 20,000 stasiun basis 5G dengan China Unicom, yang mencakup lebih dari 50 area utama kota-kota komersial;

• Belanja modal 5G China Unicom sekitar 7.9 miliar yuan, dan telah membuka 50,000 stasiun basis 5G bersama dengan China Telecom.

 

Menurut komunitas edge computing, investasi 5G oleh tiga operator utama pada tahun 2020 akan melibatkan 500,000 stasiun basis dan lebih dari 180 miliar yuan dalam pengeluaran modal.

 

Sumber gambar: Komunitas Edge Computing

3. Jadwal investasi komersial 5G

Analis Ouyang Shihua dan Tang Hongyi dari Tim Riset Guosen Electronics sebelumnya telah menganalisis 3G, beberapa node utama di era 4G dan siklus yang dihasilkannya, diyakini bahwa: penerbitan lisensi 3G/4G China mendorong tiga operator utama untuk secara signifikan meningkatkan belanja modal dalam waktu 3-5 tahun; pada Januari 2009, penerbitan lisensi 3G dan pembangunan stasiun pangkalan 3G mendorong peningkatan belanja modal yang substansial, dengan siklus empat tahun; dari Desember 2013 hingga Februari 2015, lisensi 4G diterbitkan, dan investasi stasiun pangkalan 4G mengantarkan babak pertumbuhan baru, mencapai puncaknya pada tahun 2015, dengan siklus dua tahun.

   

Gambar dari: Tim Riset Elektronik Guoxin

Gambar dari: Tim Riset Elektronik Guoxin

Pada Juni 2019, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi mengeluarkan lisensi komersial 5G kepada China Telecom, China Mobile, China Unicom, dan China Radio and Television. China juga menjadi negara kelima yang secara resmi mengkomersialkan 5G setelah Korea Selatan, Amerika Serikat, Swiss, dan Inggris. Berdasarkan perhitungan ini, dikombinasikan dengan perkiraan industri, investasi 5G mungkin mencapai puncaknya pada tahun 2022.

Analisis biaya stasiun pangkalan 5G

1. Analisis biaya pembangunan stasiun pangkalan 5G

5G bukan hanya masalah teknis, tetapi juga masalah perhitungan ekonomi. Biaya pembangunan jaringan 5G sangat tinggi. Secara umum diprediksi bahwa biaya pembangunan jaringan 5G di dalam negeri akan melebihi satu triliun yuan.

 

Saat ini, jaringan 5G masih dalam tahap pembangunan, dan tiga operator utama serta China Railway merupakan entitas pembayar terbesar. Dividen mereka masih berfokus pada rantai pasokan hulu dan tengah serta menyediakan solusi untuk mengurangi biaya dan meningkatkan efisiensi.

 

Oleh karena itu, saat ini, hanya dengan membongkar biaya konstruksi jaringan 5G kita dapat menangkap aliran modal dari rantai industri.

 

Jaringan komunikasi seluler 5G terdiri dari tiga bagian: jaringan inti, jaringan pembawa, dan jaringan nirkabel. Jaringan nirkabel dapat dipahami secara sederhana sebagai stasiun pangkalan, dan jaringan pembawa terutama terdiri dari router/switch, kabel serat optik, dan peralatan pembagi panjang gelombang. Jaringan inti pada dasarnya adalah switch yang dikendalikan program berukuran sangat besar. Fokus pembangunan saat ini terutama pada pemasangan stasiun pangkalan, khususnya stasiun pangkalan makro.

 

Di Tiongkok, bagian pembangunan stasiun pangkalan dilakukan oleh China Railway Group, dan operator dikenakan biaya sewa berdasarkan volume dan ruang yang digunakan. Oleh karena itu, kita dapat dengan mudah menarik kesimpulan dari data keuangan China Railway.

 

Pada tahun fiskal 2019, total biaya operasional China Railway adalah 65.1 miliar yuan, yang terdiri dari 45.4 miliar yuan untuk penyusutan dan amortisasi, 600 juta yuan untuk biaya sewa lahan, 60 juta yuan untuk biaya perawatan, dan 5.86 miliar yuan untuk biaya tenaga kerja.

     

Gambar dari: Laporan keuangan China Railway

Menurut statistik industri terkait, investasi langsung utama dalam membangun stasiun pangkalan 5G terutama meliputi biaya peralatan, biaya sewa lahan, biaya konstruksi, biaya operasi dan pemeliharaan, dan lain-lain. Biaya tersebut kemungkinan sekitar 300,000 yuan.

 

Berdasarkan informasi dari "Pengadaan Terpusat Peralatan Utama Jaringan Nirkabel Fase II 5G China Mobile 2020", harga pembelian stasiun tunggal 5G berkisar antara 134,900 yuan hingga 161,200 yuan, dan harga rata-rata stasiun tunggal adalah 159,700 yuan.

 

Gambar dari: Tentara bayaran internet

Selain peralatan stasiun pangkalan, sistem energi seringkali perlu dikonfigurasi, terutama termasuk kabinet, kabinet daya, sistem penyimpanan energi, dll. Menurut informasi publik dan informasi industri, harganya masing-masing sekitar 5,000 yuan, 5,000-10,000 yuan, dan 30,000 yuan, dengan total investasi sekitar 40,000 yuan.

 

Dari segi biaya konstruksi, tergantung jenis pengerjaan besinya, harganya berkisar dari puluhan ribu hingga ratusan ribu yuan. Informasi forum di industri komunikasi menyebutkan bahwa biaya stasiun pangkalan tiang yang dipasang di lantai tanpa ruang mesin dan fasilitas pendukung kemungkinan sekitar 10,000 yuan; sedangkan biaya menara tanah setinggi 50 meter dengan ruang mesin dan fasilitas pendukungnya sendiri kemungkinan sekitar 400,000 yuan.

 

Biaya sewa lahan juga dianggap sebagai salah satu investasi saat ini dalam pembangunan jaringan 5G. Dou Li, presiden Institut Penelitian Teknologi Komunikasi Menara China, pernah mengatakan bahwa pada tahap kritis pembangunan 5G terpusat dan beberapa proyek konstruksi utama saat ini, terdapat masalah-masalah yang belum terselesaikan seperti kesulitan dalam pemilihan lokasi, kesulitan dalam memasuki lokasi, dan biaya koordinasi serta biaya sewa lahan yang tinggi. Informasi forum menunjukkan bahwa sewa di kota-kota besar terkadang dapat mencapai 50,000 hingga 60,000.

 

Berdasarkan biaya di atas, biaya stasiun pangkalan 5G kemungkinan setidaknya sekitar 200,000-400,000 yuan. Saat ini, operator sedang membangun stasiun pangkalan makro 5G, dan sebagian besar menambahkan peralatan utama 5G ke lokasi 2/3/4G yang sudah ada. Biaya aktual seharusnya lebih rendah daripada biaya membangun stasiun pangkalan baru. Biaya stasiun pangkalan di lingkungan khusus telah meningkat secara signifikan. Misalnya, biaya pembangunan setiap stasiun pangkalan 5G di Gunung Everest pada tahun 2020 lebih dari 1 juta yuan, dan biaya pemeliharaan tahunan sekitar 160,000 yuan, di mana biaya pembangunan satu stasiun 5G melebihi 2 juta yuan. Berdasarkan perhitungan berdasarkan rencana penyebaran 5G tahun 2020 dan data investasi 5G dari tiga operator utama, biaya penyebaran rata-rata setiap stasiun pangkalan 5G juga berada dalam kisaran harga 320,000-400,000 yuan.

 

Gambar dari: Tentara bayaran internet

2. Analisis biaya operasi dan pemeliharaan stasiun pangkalan 5G

Tagihan listrik merupakan pengeluaran besar bagi ketiga operator utama. Menurut informasi publik, pengeluaran listrik China Mobile saja melebihi 50 miliar yuan pada tahun 2017, dan total konsumsi daya pada tahun 2018 mencapai 24.5 miliar kilowatt-jam.

 

Dari 4G ke 5G, konsumsi daya satu stasiun pangkalan 5G kemungkinan akan 2-4 kali lipat dari stasiun pangkalan 4G. Secara teoritis, jumlah stasiun pangkalan 5G sekitar 6 juta. Menurut statistik dari Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi, pada tahun 2019, total jumlah stasiun pangkalan 4G di Tiongkok mencapai 5.44 juta. Ini berarti bahwa tagihan listrik jaringan 5G kemungkinan akan sekitar tiga kali lipat dari 4G. Sebelumnya, Yan Binfeng, direktur Komite Teknis Institut Penelitian China Unicom, juga menyebutkan bahwa setelah jaringan 5G selesai, diperkirakan tagihan listrik di stasiun pangkalan akan lebih dari tiga kali lipat dari 4G.

 

Sebelumnya, Yang Fengyi, wakil direktur Pusat Inovasi Teknologi China Telecom, secara terbuka menyatakan bahwa total tagihan listrik untuk stasiun pangkalan seluler dari ketiga operator pada tahun 2018 adalah sekitar 24 miliar yuan. Berdasarkan hal ini, diperkirakan bahwa setelah jaringan 5G selesai, tagihan listrik di stasiun pangkalan akan mencapai sekitar 80 miliar yuan. Mengingat bahwa 6 juta stasiun pangkalan jaringan 5G akan dibangun dalam tujuh tahun, dan periode puncak pembangunan jaringan umumnya terjadi dalam tiga atau empat tahun setelah izin dikeluarkan, biaya listrik kemungkinan akan meningkat dalam tiga hingga empat tahun pertama.

 

Selain tagihan listrik stasiun pangkalan, pusat data juga akan menyebabkan konsumsi daya yang besar. Menurut data dari situs web Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi, hingga akhir tahun 2017, jumlah total berbagai jenis pusat data yang digunakan di negara kita telah mencapai 285,000, dan konsumsi listrik tahunan melebihi 120 miliar kilowatt jam, yang setara dengan sekitar 2% dari total konsumsi listrik masyarakat di negara kita. Beberapa orang sebelumnya telah menghitung secara singkat bahwa tagihan listrik dan apakah pusat data tersebut hemat energi akan menentukan tagihan listrik pusat data tersebut. Tagihan listrik untuk pusat data tingkat B saja akan melebihi 100 juta yuan per tahun. 

 

Karena peralatan komunikasi tidak dapat dimatikan, dalam keadaan sebenarnya, prioritas untuk memastikan pengoperasian peralatan yang sehat secara berkelanjutan lebih tinggi daripada "penghematan energi" untuk jangka waktu tertentu; pada saat yang sama, peralatan komunikasi bersifat profesional, dan perusahaan yang menyediakan produk dan layanan energi tidak memiliki kemampuan untuk melakukan "optimasi penghematan energi" dari peralatan itu sendiri. Oleh karena itu, dalam jangka pendek, penghematan energi di sisi stasiun pangkalan tidak cocok sebagai arah bisnis. Bahkan, beberapa perusahaan sudah menyediakan solusi pendinginan untuk pengujian ruang komputer, seperti Yilingjie.

 

Dilihat dari situasi aktual, pendorong utama dalam penghematan energi 5G berasal dari produsen peralatan dan operator. Misalnya, untuk mengatasi tekanan besar konsumsi energi, China Mobile membentuk tim proyek sejak awal untuk melakukan penelitian tentang teknologi penghematan energi untuk stasiun pangkalan. Baru-baru ini, Institut Penelitian China Mobile juga merilis "Buku Putih Teknologi Penghematan Energi Stasiun Pangkalan 5G".

 

Pembongkaran area-area panas dalam rantai industri hulu 5G.

 

Secara keseluruhan, manfaat infrastruktur 5G terutama berasal dari faktor eksplisit berupa peningkatan teknologi dalam skala besar dan perluasan skala penggunaan, serta faktor tersembunyi berupa substitusi domestik.

 

Selanjutnya, kita juga akan membongkar beberapa subdivisi spesifik ini.

 

1. Stasiun pangkalan kecil

Dalam pasar infrastruktur komunikasi bernilai triliunan dolar, peralatan komunikasi seringkali menjadi yang terdepan. Changjiang Securities menganalisis bahwa dalam investasi 5G, jaringan akses radio (RAN) menyumbang setidaknya 50%-70% dari total investasi dan merupakan sorotan utama investasi 5G. Jaringan akses radio terdiri dari sejumlah besar stasiun pangkalan.

 

Meskipun terdapat perbedaan data perkiraan mengenai jumlah stasiun basis makro yang dibangun di Tiongkok pada era 5G, secara umum, jumlahnya lebih dari 5 juta unit. Changjiang Securities memprediksi bahwa skala pembangunan di Tiongkok akan mencapai sekitar 4 juta stasiun dari tahun 2020 hingga 2025 (jumlah stasiun basis 4G di Tiongkok pada akhir tahun 2018 adalah 3.72 juta stasiun). Berdasarkan fakta bahwa stasiun basis Tiongkok mencakup setengah dari stasiun basis dunia, volume pembangunan stasiun basis 5G global akan mencapai sekitar 8 juta. Analisis Huatai Securities lebih optimis. Menurut siklus pembangunan jaringan 5G Tiongkok adalah 6 tahun (pra-komersial pada tahun 2019, komersial resmi pada tahun 2020, siklus pembangunan adalah 2020~2025), jumlah stasiun basis 5G diprediksi berdasarkan asumsi netral terhadap stasiun basis, dan kemungkinan akan mencapai 5.064 juta.

Selama ini, hambatan teknis untuk peralatan stasiun pangkalan makro sangat tinggi, dan empat perusahaan besar yang diwakili oleh Huawei, ZTE, Nokia, dan Ericsson memiliki posisi industri yang stabil. Namun, dengan perubahan frekuensi dari 4G ke 5G, stasiun pangkalan kecil telah menghadirkan keuntungan dalam pengembangannya.

 

Gambar dari: Kunzhong

Small Cell mulai digunakan secara komersial pada era 3G, terutama untuk melengkapi jaringan di area dengan lalu lintas padat. Dari 4G ke 5G, pita frekuensi komunikasi yang digunakan meningkat secara signifikan, dari 1755-2655MHz menjadi 24.25GHz-43.5GHz. Secara umum, semakin tinggi spektrumnya, semakin dekat jangkauannya. Pada era 4G, cakupan jaringan skala besar dapat dicapai melalui stasiun pangkalan makro, tetapi pada era 5G, biayanya pada dasarnya tidak terjangkau.

 

Menurut penelitian terkait, radius cakupan tipikal stasiun pangkalan 4G saat ini sekitar 1-3 kilometer. Di kota-kota sebenarnya, umumnya sekitar 500 meter, dan di daerah perkotaan pusat sekitar 200-300 meter. Di daerah dengan kepadatan penduduk yang sangat tinggi, bahkan mencapai level 100 meter. Secara teoritis, radius cakupan tipikal stasiun pangkalan 5G sekitar 100-300 meter. Untuk mencapai pengalaman pengguna yang berkualitas tinggi, kepadatan mungkin lebih tinggi. Dapat diprediksi bahwa hanya sedikit operator di seluruh dunia yang mampu menanggung biaya setinggi itu.

 

Mengingat bahwa skenario dalam ruangan saat ini membutuhkan kapasitas paling besar, model jaringan yang mencapai cakupan skala besar melalui stasiun pangkalan makro di era 4G pada dasarnya tidak mungkin dilanjutkan di era 5G. Data menunjukkan bahwa di era 4G, 70%-80% lalu lintas seluler berasal dari dalam ruangan; pada saat yang sama, 80% keluhan pengguna operator berasal dari kualitas sinyal dalam ruangan yang buruk.

 

Karakteristik stasiun pangkalan kecil pada awal perancangannya—jarak jangkauan puluhan meter dan penyebaran yang padat di area tersebut—memenuhi persyaratan jangkauan dan konsumsi daya komunikasi frekuensi tinggi di era 5G. Beberapa data memperkirakan bahwa di era 5G, rasio stasiun pangkalan makro terhadap stasiun pangkalan kecil dapat mencapai 1:8. Jika permintaan domestik untuk stasiun pangkalan makro adalah 4 juta unit, harga jual rata-rata stasiun pangkalan kecil selama siklus pembangunan 5G adalah 3,000 yuan/unit, dan ukuran pasar dapat mencapai sekitar 100 miliar yuan.

 

Ekspektasi optimis terhadap prospek pengembangan stasiun pangkalan kecil telah mendorong aktivitas pasar primer dan sekunder. Di pasar sekunder, harga saham perusahaan-perusahaan yang bergerak di bisnis stasiun pangkalan kecil seperti Bangxun Technology, Sanyuanda, Comba Communications, Chaoxun Communications, dan ZTE mengalami peningkatan. Di pasar primer, perusahaan-perusahaan seperti Baicaibang, Mikas, Yunji Zhongzhi, ZTE Wangkun, dan lain-lain juga terlibat dalam penelitian dan pengembangan produk terkait.

 

Namun, menurut informasi penawaran dari tiga operator utama, penawaran untuk stasiun pangkalan kecil 5G belum dibuka.

 

2. Chip optik

Industri komunikasi optik terutama terdiri dari tiga bagian: "perangkat optik, kabel serat optik, dan peralatan optik". Perangkat optik adalah inti dari sistem komunikasi optik, dan chip optik juga merupakan komponen inti dari perangkat optik. Kinerja dan laju transmisinya secara langsung menentukan efisiensi transmisi sistem komunikasi serat optik. Biayanya umumnya mencapai 30-50% dari biaya perangkat optik dan menunjukkan tren peningkatan.

 

Sebagai bagian penting dari rantai industri peralatan komunikasi utama, chip optik juga mendapat perhatian. Chip optik terutama menggunakan pembangkitan dan penyerapan foton yang disertai dengan proses transisi tingkat energi internal material semikonduktor (seperti seri InP dan seri GaAs, dll.) untuk mencapai konversi timbal balik sinyal fotolistrik.

 

Para pelaku industri percaya bahwa komersialisasi 5G, perluasan kapasitas jaringan transmisi di pasar telekomunikasi, dan pembangunan stasiun pangkalan berskala besar dapat menghasilkan pasar langsung senilai miliaran dolar.

 

Di satu sisi, karena peningkatan frekuensi spektrum 5G, pelemahan sinyal yang menembus bangunan meningkat, dan kepadatan pembangunan stasiun akan meningkat dibandingkan dengan era 4G. Jumlah stasiun pangkalan kemungkinan akan mencapai setidaknya 4-5 juta. Di sisi lain, jika dilihat dari satu stasiun pangkalan, arsitektur stasiun pangkalan di era 4G sebagian besar adalah fronthaul-backhaul. Di era 5G, mungkin akan berevolusi menjadi fronthaul-midhaul-backhaul. Jumlah modul optik yang dibutuhkan untuk satu stasiun pangkalan juga akan meningkat, kemungkinan mencapai lebih dari 8. Kombinasi keduanya diperkirakan akan mendorong pasar bernilai miliaran dolar.

 

China Mobile Investment Company juga telah membuat perhitungan dalam laporan "Wawasan tentang 5G, Berinvestasi di Masa Depan". Menurut perkiraan, dengan asumsi bahwa jumlah stasiun pangkalan makro 5G di negara kita mencapai 2 juta, antarmuka antara stasiun pangkalan dan sisi klien dari peralatan transmisi yang terhubung akan membutuhkan setidaknya 4 juta modul optik. Dengan mempertimbangkan modul optik antarmuka sisi saluran, modul optik pengguna saluran khusus, modul optik pusat data, dll., diperkirakan bahwa seluruh jaringan 5G akan menimbulkan permintaan modul optik berkecepatan tinggi yang akan mencapai puluhan juta. Jumlah total modul optik 5G adalah 2 hingga 4 kali lipat dari era 4G.

 

Gambar diambil dari: Laporan “Wawasan tentang 5G, Investasikan untuk Masa Depan” dari China Mobile Investment Company

Secara umum, semakin tinggi kecepatan chip optik, semakin tinggi efisiensi transmisi sistem komunikasi serat optik, tetapi semakin tinggi pula kesulitan penelitian dan pengembangan serta produksi massalnya. Desain chip optik berkecepatan tinggi perlu memastikan kualitas sinyal sekaligus meningkatkan laju transmisi. Selain itu, akan semakin sulit untuk mengontrol frekuensi di mana laser menyala dan mati.

 

Berkat pesatnya perkembangan industri komunikasi, penekanan industri pada lokalisasi chip optik juga semakin meningkat. Dalam beberapa tahun terakhir, beberapa hasil telah dicapai. Misalnya, tingkat lokalisasi chip optik dengan kecepatan 10Gb/s mendekati 50%, tetapi tingkat lokalisasi 25Gb/s ke atas tidak melebihi 5%. Hal ini sangat bergantung pada perusahaan Amerika dan Jepang seperti New Broadcom, MAOM, Mitsubishi, Sumitomo, dan Oclaro, dan juga telah menjadi fokus penelitian dan pengembangan bagi perusahaan yang terkait dengan pasar primer dan sekunder dalam beberapa tahun terakhir.

 

Di pasar sekunder, Guangxun Technology, Hisense Broadband, Huagong Zhengyuan, dan lain-lain juga telah memasuki pasar melalui riset mandiri atau akuisisi; di pasar primer, Yunling Optoelectronics, Guanganlun, Changguang Huaxin, Zhongke Optical Core, Yuanjie Technology, Shijia Optoelectronics, Huaxing Semiconductor, Xinyun Optoelectronics, Guangzi Technology, Chenxiao Technology, Dalian Youxun, Corewave Micro, dan lain-lain juga terlibat dalam bisnis terkait.

 

3. Front-end RF

Terminal 5G siap diluncurkan, dan front-end frekuensi radio juga dianggap sebagai penghubung dengan nilai komersial. Keuntungannya tidak hanya berasal dari peningkatan skala penggunaan, tetapi juga dari inovasi teknologi.

 

Selain meningkatnya permintaan frekuensi radio di stasiun pangkalan, terminal seluler 5G juga akan memberikan peluang baru bagi perangkat front-end frekuensi radio.

 

Qorvo memprediksi bahwa dalam 10 tahun ke depan, terminal 5G akan menjadi bagian industri telepon seluler yang paling cepat berkembang. Menurut perkiraan Strategy Analytics, pengiriman terminal 5G akan meningkat dari 2 juta unit pada tahun 2019 menjadi 1.5 miliar unit pada tahun 2025. Namun, mendesain telepon seluler 5G dengan sinyal stabil dan dukungan untuk berbagai pita komunikasi bukanlah hal yang mudah. ​​Secara intuitif, jumlah pita frekuensi yang perlu ditangani oleh telepon seluler 5G telah meningkat secara signifikan. Meskipun standar 5G belum final, mengingat 4G LTE telah meningkat menjadi 52 pita, kemungkinan akan meningkat menjadi lebih dari 60 pada 5G.

 

Kedua, 5G menambahkan sinyal frekuensi tinggi, dan persyaratan kinerja untuk perangkat front-end frekuensi radio juga semakin meningkat. Penerapan teknologi MIMO dan CA dalam 5G semakin meningkatkan kompleksitas filter dan PA. Hal ini juga meningkatkan nilai front-end RF. Lembaga riset pasar Navian memprediksi bahwa ukuran pasar chip front-end frekuensi radio di terminal seluler saja akan mencapai US$21.2 miliar pada tahun 2020, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 15.4%.

 

Analisis terkait menunjukkan bahwa untuk telepon seluler jaringan penuh 4G, paket front-end RF sering kali berisi 2-3 penguat daya, 2-4 sakelar, dan 6-10 filter, dan biayanya sekitar 8-10 dolar AS. Namun, di era 5G, biaya paket front-end RF kemungkinan akan mencapai 25-40 dolar AS, melebihi biaya chip utama telepon seluler.

 

Gambar dari: UIS Capital

Frekuensi radio dianggap sebagai permata mahkota dari chip analog, dan lokalisasi sulit untuk ditembus. Dilaporkan bahwa produsen Eropa dan Amerika telah menguasai sekitar 95% pasar RF global.

 

Frekuensi radio umumnya terdiri dari perangkat frekuensi radio seperti penguat daya (PA), filter, duplekser, sakelar frekuensi radio, dan penguat noise rendah (LNA). Di antara perangkat tersebut, filter menyumbang proporsi terbesar. Avago, Qorvo, dan raksasa lainnya memiliki pangsa pasar sekitar 95%. Perusahaan domestik yang terdaftar di bursa saham meliputi Maijie Technology, dll., dan perusahaan non-unggulan meliputi Deqing Huaying, Anhui Yunta, Haoda Electronics, Tianjin North, Zhouxun Technology, dll. Penguat daya berada di urutan kedua, dan pasar dimonopoli oleh Skyworks, Qorvo, Murata, dll. Perusahaan domestik yang terdaftar di bursa saham meliputi Sanan, dll., dan perusahaan pasar utama meliputi Vanchip, Huntersun, Guofeixiang, dll. Dalam aspek switching ini, TowerJazz dari Israel memiliki pangsa pasar yang relatif tinggi, dan perusahaan domestik yang terdaftar di bursa saham meliputi Zhuosheng Micro.

Gambar dari: UIS Capital

Analisis substitusi domestik pada tautan hulu 5G

Selain nilai komersial industri komunikasi, signifikansi strategisnya sangat jelas. Dengan perubahan dalam hubungan internasional, 5G telah menjadi salah satu titik panas dalam persaingan antar kekuatan besar.

 

Substitusi domestik juga menjadi topik yang perlu dibahas dalam industri ini.

 

Komponen yang paling banyak mendapat perhatian dalam 5G adalah stasiun pangkalan. Secara keseluruhan, untuk komponen kunci yang saat ini terlibat dalam stasiun pangkalan 5G, Huawei HiSilicon pada dasarnya dapat menyelesaikan penelitian dan pengembangan secara independen, dan ZTE dapat menyelesaikan sebagian dari penelitian dan pengembangan tersebut. Namun, chip dengan proses manufaktur tercanggih yang saat ini digunakan dalam stasiun pangkalan telah mengadopsi proses 7nm, dan sedang mempertimbangkan untuk memperkenalkan proses 5nm. Huawei telah masuk dalam "Daftar Entitas", TSMC mungkin tidak dapat memproduksi pesanan baru. ZTE saat ini tidak terpengaruh karena belum masuk dalam "Daftar Entitas"; jika chip Tiangang 7nm Huawei tidak dapat diproduksi oleh SMIC, mereka mungkin harus menggunakan chip dengan proses 14nm, dan kinerja stasiun pangkalan mungkin akan terpengaruh.

 

Pada bulan September tahun ini, perusahaan investigasi profesional Fomalhaut Techno Solutions membantu Nihon Keizai Shimbun dalam membongkar stasiun pangkalan 5G terbaru Huawei dan sampai pada kesimpulan yang serupa. Mereka menemukan bahwa biaya unit stasiun pangkalan 5G Huawei adalah US$1,320, dan proporsi komponen yang dirancang oleh perusahaan Tiongkok daratan sekitar 48.2%. Namun, sekitar 60% chip yang dirancang oleh produsen Tiongkok diproduksi oleh TSMC, dan hanya sekitar 10% komponen domestik yang sama sekali tidak terpengaruh oleh larangan tersebut.

Survei ini juga menunjukkan bahwa proporsi komponen AS yang digunakan dalam chip stasiun pangkalan 5G Huawei telah mencapai 27.2%, termasuk chip FPGA (dari Lattice, Xilinx), memori (dari Cypress), chip switch (dari Broadcom), amplifier (dari ADI), dan chip manajemen penyimpanan (dari TI, ON Semiconductor). Korea Selatan memasok chip memori yang dibuat oleh Samsung Semiconductor, sementara pemasok Jepang termasuk TDK, Seiko Epson, dan Nichicon.

 

Gambar: Unit chip stasiun pangkalan 5G Huawei

Riset dari pasar domestik memiliki kesimpulan serupa. Mengambil contoh Pusat Riset Investasi Sekolah Pascasarjana Bisnis Cheung Kong, riset mereka meyakini bahwa produsen domestik seperti komponen kunci dan chip inti stasiun pangkalan Huawei, HiSilicon, memiliki kemampuan desain, tetapi seperti chip DSP Tiangang 7nm dan chip CPU Kunpeng HiSilicon sebelumnya diproduksi oleh TSMC, dan SMIC mungkin tidak semuanya mampu memenuhi proses dan persyaratan proses; PLL (phase-locked loop) sebagian besar berasal dari ADI dan TI, dan produsen domestik hampir tidak memiliki alternatif; perangkat terkait RF seperti chip PA terutama meliputi NXP, Sumitomo, dan Infineon, dan produsen domestik hanya dapat mencakup produk kelas bawah.

 

Gambar diambil dari: Pusat Penelitian Investasi Sekolah Pascasarjana Bisnis Cheung Kong

Di bidang komunikasi optik yang terkait dengan 5G, substitusi produk kelas menengah hingga rendah dengan produk dalam negeri telah sebagian terealisasi. Proporsi chip optoelektronik Huawei dan ZTE yang diproduksi di dalam negeri masih relatif kecil. Saat ini, produsen komponen optik dalam negeri di atas 25G relatif kurang kompetitif.

 

Dalam hal terminal telepon seluler 5G, proporsi komponen dalam negeri relatif tinggi. Namun, chip inti terminal 5G dalam negeri masih diproduksi oleh TSMC dan terpengaruh oleh "daftar entitas".

 

Perusahaan investigasi profesional Fomalhaut Techno Solutions membantu "Nihon Keizai Shimbun" dalam membongkar ponsel Huawei Mate 30 untuk 5G. Hasilnya menunjukkan bahwa proporsi komponen buatan China yang digunakan adalah 41.8%, yang 16.5 poin persentase lebih tinggi daripada versi 4G model lama yang diluncurkan sebelum sanksi AS; di antaranya, chip komunikasi yang lebih kompleks juga sebagian menggunakan produk yang dikembangkan oleh HiSilicon; pada versi 4G, hanya beberapa komponen seperti cangkang kaca yang tersisa, yang menyumbang 11.2% dari komponen AS, atau 1.5% dari total keseluruhan. Namun, perlu dicatat bahwa prosesor inti ponsel Huawei saat ini, seperti Kirin 980 dan 990, menggunakan proses 7nm dan diproduksi oleh TSMC, sehingga juga terpengaruh oleh "Daftar Entitas".

 

Sumber gambar: Pusat Penelitian Investasi Sekolah Pascasarjana Bisnis Cheung Kong

Selain itu, terkait sistem operasi pada ponsel pintar, produsen dalam negeri masih menggunakan sistem operasi Android sumber terbuka, tetapi aplikasi milik Google seperti Chrome, Gmail, dan YouTube tidak dapat digunakan, yang dapat memengaruhi penjualan mereka di luar negeri.

 

Perkembangan pasar komunikasi berskala triliunan seringkali berarti keuntungan bagi seluruh rantai industri. Bagian di atas artikel ini hanya memperkenalkan beberapa mata rantai hulu yang representatif. Selain keuntungan dari infrastruktur hulu dan rantai pasokan terminal, aplikasi hilir yang lebih banyak memiliki harapan yang lebih tinggi. Laporan "Wawasan tentang 5G, Investasikan untuk Masa Depan" memperkirakan bahwa investasi infrastruktur hulu dapat mencapai 3.3 triliun yuan pada tahun 2025, dan aplikasi hilir diperkirakan mencapai 6.6 triliun yuan; pada tahun 2030, kedua angka ini dapat mencapai 6.3 triliun dan 10.6 triliun, dengan angka terakhir mencapai sekitar 12.8% dari PDB Tiongkok pada tahun 2017. Mengenai aplikasi industri 5G, kami juga akan menguraikannya secara detail dalam laporan selanjutnya.

Catatan: Artikel ini direproduksi dari internet dan mendukung perlindungan hak kekayaan intelektual. Harap sebutkan sumber dan penulis asli saat mencetak ulang. Jika ada pelanggaran, silakan hubungi kami untuk menghapusnya.

Nomor telepon perusahaan: +86-0755-83044319
Faks/FAX: +86-0755-83975897
Surel: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 Manajer Li

QQ: 332496225 Manajer Qiu

Alamat: Ruang 809, Gedung C, Gedung Teknologi Zhantao, No. 1079 Jalan Minzhi, Distrik Baru Longhua, Shenzhen