หมายเหตุบรรณาธิการ:

หลังจากผ่านพ้นปี 2020 อันแสนวิเศษไปแล้ว เรากำลังจะก้าวเข้าสู่ทศวรรษใหม่ที่น่าตื่นเต้น เต็มไปด้วยความหวังและความไม่แน่นอน การส่งเสริมทั้งเทคโนโลยีและเงินทุนเป็นหัวใจสำคัญของทศวรรษนี้ และมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของนวัตกรรมในทศวรรษหน้า ดังนั้น ในช่วงปลายปี 2020 เราจึงได้เปิดตัวชุดรายงาน "การวิจัยอุตสาหกรรมประจำปี" โดยคัดเลือกอุตสาหกรรมที่มีความสำคัญมากที่สุดในขณะนี้มาทำการวิเคราะห์อย่างเป็นระบบ อุตสาหกรรมเหล่านี้อาจกำลังเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจใหม่ในปัจจุบัน หรืออาจปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ทางธุรกิจหรือแม้แต่ภูมิทัศน์ระหว่างประเทศในอนาคต อาจเป็นที่สนใจของผู้อ่าน 36Kr หรืออาจมีผลกระทบทางสังคมอย่างมหาศาล เราหวังว่าจะใช้วิธีนี้เพื่อ "ขยายขอบเขตอย่างไม่มีที่สิ้นสุด" ร่วมกับผู้อ่าน Krypton ของเรา และ "มองเห็นอนาคตได้ดียิ่งขึ้น" ไปด้วยกัน

บทความนี้เป็นส่วนหนึ่งของชุดบทความนี้ เราเลือก 5G การอัพเกรดเทคโนโลยีการสื่อสารทุกสิบปีไม่ได้หมายถึงเพียงแค่การแข่งขันด้านโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคมในระดับประเทศเท่านั้น แต่ยังหมายถึงโอกาสทางธุรกิจมหาศาลอีกด้วย อันที่จริง 5G ไม่ใช่แค่การปฏิวัติเทคโนโลยีการสื่อสาร แต่ยังเป็นการปฏิวัติอุตสาหกรรมอย่างครอบคลุม บทความนี้เป็นส่วนแรกของการวิจัย 5G โดยเน้นที่อุตสาหกรรมต้นน้ำ เราจะเปิดตัวส่วนที่สองในอนาคตอันใกล้นี้ โดยเน้นที่การใช้งาน 5G ปลายน้ำ

การพัฒนาเทคโนโลยีการสื่อสารทุกสิบปีไม่ได้หมายถึงเพียงแค่การแข่งขันด้านโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคมในระดับประเทศเท่านั้น แต่ยังหมายถึงโอกาสทางธุรกิจมหาศาลอีกด้วย ผลการวิจัยจากบริษัทที่ปรึกษาด้านการตลาด IHS Markit แสดงให้เห็นว่า 5G จะสร้างผลผลิตทางเศรษฐกิจมูลค่า 13.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2035

เมื่อเข้าสู่ปี 2020 การก่อสร้างโครงข่าย 5G ทั่วโลกกำลังเร่งตัวขึ้น และการทดลองใช้งานเชิงพาณิชย์ก็เร่งตัวขึ้นเช่นกัน ณ ไตรมาสแรกของปี 2020 จีนได้สร้างสถานีฐาน 5G ไปแล้ว 600,000 แห่ง และมีผู้ใช้แพ็กเกจ 5G แล้ว 110 ล้านราย ในตลาดแอปพลิเคชัน To B ที่เน้นคุณลักษณะของ 5G โครงการนำร่อง 5G ในสถานการณ์ต่างๆ เช่น เหมืองอัจฉริยะ ท่าเรืออัจฉริยะ โรงงานอัจฉริยะ และ AVR กำลังถูกดำเนินการอยู่

อันที่จริง 5G ไม่ใช่แค่การปฏิวัติเทคโนโลยีโทรคมนาคมเท่านั้น แต่ยังเป็นการปฏิวัติอุตสาหกรรมด้วย กล่าวโดยสรุป ผลประโยชน์ของ 5G ในขั้นตอนนี้ยังคงกระจุกตัวอยู่ในด้านการสร้างเครือข่ายเป็นหลัก ผลประโยชน์ของมันสามารถสรุปได้ว่าเป็นนวัตกรรมทางเทคโนโลยี การควบคุมที่เป็นอิสระ และผลกระทบจากขนาด แต่ในระยะยาว 5G คือการปฏิวัติอุตสาหกรรมและอาจนำมาซึ่งการปรับโครงสร้างใหม่ของอุตสาหกรรม 2B การผสมผสานระหว่างการสื่อสาร การประมวลผลแบบคลาวด์ อินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง และเทคโนโลยี AI ได้ก่อตัวขึ้นอย่างแท้จริงสำหรับ “อินเทอร์เน็ตอุตสาหกรรม”

จากมุมมองของการปฏิวัติอุตสาหกรรม โอกาสทางธุรกิจของ 5G ไม่ได้มีเพียงแค่ผลประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานด้านฮาร์ดแวร์และศักยภาพของแอปพลิเคชันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงโอกาสทางธุรกิจภายใต้การเปลี่ยนแปลงทางอุตสาหกรรมด้วย

บทความนี้จะวิเคราะห์อุตสาหกรรมต้นน้ำของ 5G จากแง่มุมต่อไปนี้:

5G ไม่ใช่แค่การปฏิวัติเทคโนโลยีการสื่อสาร แต่ยังเป็นการปฏิวัติอุตสาหกรรมอีกด้วย

· กำหนดการและความคืบหน้าของการให้บริการ 5G เชิงพาณิชย์ของจีน

• งบประมาณการลงทุนเชิงพาณิชย์ด้าน 5G ของจีนในปี 2020

• รายละเอียดต้นทุนสถานีฐาน 5G

• การวิเคราะห์ต้นทุนการดำเนินงานและการบำรุงรักษาสถานีฐาน 5G

• การรื้อถอนความเชื่อมโยงของอุตสาหกรรมโบนัสต้นน้ำ 5G

• การวิเคราะห์กระบวนการทดแทนโครงสร้างพื้นฐาน 5G ต้นน้ำภายในประเทศ

 

5G ไม่ใช่แค่การปฏิวัติเทคโนโลยีโทรคมนาคมเท่านั้น

นี่คือการปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งใหญ่ที่กำลังจะเกิดขึ้น

   

ไม่ต้องสงสัยเลยว่า 5G คือการปฏิวัติเทคโนโลยีการสื่อสาร แต่จากมุมมองระยะยาว 5G คือการปฏิวัติอุตสาหกรรม 

 

1. ต้นแบบของอินเทอร์เน็ตเชิงอุตสาหกรรมถือกำเนิดขึ้น ซึ่งเป็นการกำหนดนิยามใหม่ของระบบการประเมินมูลค่าทางธุรกิจ

ในแง่ของคุณลักษณะของเครือข่าย 3G และ 4G เน้นการแก้ปัญหาการสื่อสารระหว่างบุคคลเป็นหลัก ในขณะที่ 5G มุ่งเน้นไปที่การสื่อสารระหว่างบุคคลและสิ่งของ โดยเฉพาะอย่างยิ่งระหว่างสิ่งของกับสิ่งของ

 

ก่อนยุคเครือข่าย 5G แม้ว่าจะมีโซลูชัน NB-IOT+4G IoT อยู่แล้ว แต่ก็ยังขาดประสิทธิภาพในด้านความหน่วงและการครอบคลุม และในทางปฏิบัติก็ยังไม่สามารถตอบสนองความต้องการเชิงพาณิชย์ได้อย่างเต็มที่

 

อินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง (IoT) เกี่ยวข้องกับการเชื่อมต่อเครือข่าย การวิเคราะห์ และการควบคุมอุปกรณ์ต่างๆ หลังจากแก้ปัญหาเรื่อง "การเชื่อมต่อเครือข่าย" แล้ว กระบวนการวิเคราะห์ก็เริ่ม "มีทิศทาง" อินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่งได้นำมาซึ่งปริมาณข้อมูลมหาศาล ข้อมูลได้กลายเป็นสินทรัพย์หลักที่สำคัญที่สุด หากข้อมูลสร้างมูลค่าได้อย่างแท้จริง วิธีการประเมินมูลค่าทางธุรกิจแบบเดิมในยุคอินเทอร์เน็ตบนมือถืออาจเปลี่ยนแปลงไป ตัวชี้วัดการประเมิน เช่น DAU และ ARRU จะค่อยๆ หมดความสำคัญลง และระบบการประเมินแบบใหม่ก็อาจค่อยๆ ก่อตัวขึ้น

 

เบื้องหลังคำว่า “การควบคุม” คือปัญญาประดิษฐ์ในความหมายที่กว้างกว่านั้น ใช้ปัญญาจากข้อมูลเพื่อควบคุมเครื่องจักรให้แม่นยำยิ่งขึ้นและตอบสนองอย่างครบถ้วน การผสมผสานเทคโนโลยีต่างๆ เช่น ปัญญาประดิษฐ์ เพื่อดึงคุณค่าจากข้อมูลและตัดสินใจอย่างชาญฉลาด จึงช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในภาคอุตสาหกรรม

 

โดยรวมแล้ว การผสมผสานระหว่างการสื่อสารกับระบบคลาวด์คอมพิวติ้ง อินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง และเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ รวมถึง "อินเทอร์เน็ตเชิงอุตสาหกรรม" ที่มีความสามารถในการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด ได้เกิดขึ้นจริงแล้ว

 

2. 80% ของสถานการณ์การใช้งานจริงของ 5G อยู่ในภาคอุตสาหกรรมอินเทอร์เน็ต ซึ่งเบื้องหลังคือการปฏิวัติด้านซัพพลายเชน

ดังที่เมี่ยว เว่ย รัฐมนตรีว่าการกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศกล่าวไว้ 80% ของสถานการณ์การใช้งานจริงของ 5G อยู่ในภาคอุตสาหกรรมอินเทอร์เน็ต

 

อุตสาหกรรมเป็นสนามรบหลักของเศรษฐกิจที่แท้จริงและเป็นพื้นฐานของการจัดหาทางสังคมเชิงพาณิชย์ หาก 5G ส่งเสริมการใช้งานอินเทอร์เน็ตในภาคอุตสาหกรรม การใช้เทคโนโลยีสารสนเทศและความอัจฉริยะในภาคอุตสาหกรรมก็จะได้รับการส่งเสริมไปพร้อมๆ กัน และประสิทธิภาพของภาคอุตสาหกรรมก็จะดีขึ้น ซึ่งหมายความว่าการจัดหาสินค้าและบริการจะเพียงพอมากขึ้นและต้นทุนอาจลดลงได้อีก ในกรณีที่มีอุปทานล้นเกิน การพึ่งพาช่องทางและวิธีการขายอาจยิ่งแข็งแกร่งขึ้น

 

ระบบอัจฉริยะในภาคอุตสาหกรรมไม่เพียงแต่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพ แต่ยังช่วยลดการพึ่งพาความรู้ความสามารถของมนุษย์และสถานที่ตั้งทางกายภาพอีกด้วย เมื่อผนวกกับการพัฒนาด้านการสื่อสารผ่านวิดีโอและการสื่อสารด้วยเสียงพูดและเสียง (AVR) ที่มาพร้อมกับ 5G รวมถึงการพัฒนาด้านความสามารถในการประมวลผลอัจฉริยะบนคลาวด์และเอดจ์ จะทำให้ "การเคลื่อนย้ายของผู้คน" ลดลงได้

 

3. ระบบทุนนิยมผูกขาดทางเทคโนโลยีจึงยิ่งแข็งแกร่งขึ้น

หากเทคโนโลยี 4G เริ่มเป็นรูปเป็นร่างแล้ว เทคโนโลยี 5G จะยิ่งทำให้แนวโน้มนี้รุนแรงขึ้นไปอีก "อุปกรณ์ + เอดจ์ + คลาวด์ + เครือข่าย" ได้กลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานด้านไอซีทีรุ่นใหม่ และเป็นสนามรบของยักษ์ใหญ่

 

โนเกียเป็นตัวแทนของการบูรณาการระหว่างอุปกรณ์และเครือข่ายในยุค 2G แต่การบูรณาการนี้เริ่มแตกสลายในยุค 3G เมื่อหันมาสนใจประเทศจีน ในช่วงเริ่มต้นของ 4G ผู้ผลิตอย่างหัวเว่ย ซัมซุง และเซียม ต่างก็เห็นแนวโน้มนี้และได้ก้าวข้ามไปสู่ยุคใหม่หรือพยายามที่จะก้าวข้ามไปสู่ยุคใหม่เช่นกัน ในยุค 4G การบูรณาการระหว่างคลาวด์และเครือข่ายค่อยๆ เป็นที่นิยม และบริการคลาวด์และบริการการสื่อสารได้ถูกรวมเข้าด้วยกัน ในยุค 5G การบูรณาการ "อุปกรณ์ + เอดจ์ + และ + เครือข่าย" น่าจะมีความก้าวหน้ามากยิ่งขึ้น

 

ในปัจจุบัน ในตลาดภายในประเทศ ด้านคลาวด์ รูปแบบหนึ่งเดียว-ซูเปอร์-หลาย-แข็งแกร่ง ยังคงมีเสถียรภาพเป็นส่วนใหญ่ ด้านเครือข่าย รูปแบบของหัวเว่ย, ZTE และผู้ให้บริการรายใหญ่สามรายได้ก่อตัวขึ้นแล้วเป็นส่วนใหญ่ ด้านอุปกรณ์รับสัญญาณ รูปแบบการครอบงำของ OV ในประเทศจีนอาจจะไม่เปลี่ยนแปลงมากนักในระยะสั้น และยักษ์ใหญ่ด้านอินเทอร์เน็ตกำลังพยายามสร้างอุปกรณ์รับสัญญาณแบบใหม่ผ่านลำโพงอัจฉริยะ หลังจากที่ 5G "อุปกรณ์ + เอดจ์ + คลาวด์ + เครือข่าย" น่าจะมีการบูรณาการมากขึ้น ตำแหน่งผูกขาดของยักษ์ใหญ่ก็จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้น

 

ในแง่ของรายละเอียด ต้นทุนการก่อสร้าง 5G นั้นสูง และการใช้งานในอนาคตยังไม่ชัดเจน หมายความว่าผู้เล่นที่มีทรัพยากรอื่นๆ เช่น พลังงาน อสังหาริมทรัพย์ คลาวด์ และอุปกรณ์ปลายทาง บริษัทที่มีทรัพยากรลูกค้า สถานการณ์การใช้งาน และบริษัทที่มีความรู้ความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม มีแนวโน้มที่จะเข้ามามีส่วนร่วมในด้าน "เครือข่าย" "เอดจ์" และ "อุปกรณ์ปลายทาง" ซึ่งจะทำให้ได้รับข้อได้เปรียบเพิ่มเติม 

 
 

ตารางเวลาการให้บริการเชิงพาณิชย์ของ 5G:

ความคืบหน้าในการก่อสร้างเครือข่าย 5G ของประเทศผมเกินความคาดหมาย

 

1. ตารางเวลาการให้บริการเชิงพาณิชย์ของ 5G

 

ภาพจากอินเตอร์เน็ต

เมื่อเข้าสู่ปี 2020 เทคโนโลยี 5G ทั่วโลกได้เข้าสู่ขั้นตอนการใช้งานเชิงพาณิชย์ขั้นต้นแล้ว รายงานล่าสุดจาก GSA แสดงให้เห็นว่าจำนวนเครือข่าย 5G เชิงพาณิชย์ที่ได้รับการยืนยันในฐานข้อมูลของ GSA มีจำนวนถึง 70 เครือข่ายในเดือนเมษายนปีนี้ และในช่วงกลางเดือนกันยายนปีนี้ จำนวนเครือข่าย 5G เชิงพาณิชย์ทั่วโลกได้ทะลุ 100 เครือข่ายแล้ว

 

ด้วยการออกใบอนุญาต 5G อย่างเป็นทางการในปี 2019 ธุรกิจ 5G ในประเทศจึงเริ่มต้นขึ้นอย่างเป็นทางการ จากสถิติของกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ ณ สิ้นเดือนมีนาคม มีการสร้างสถานีฐาน 5G ทั่วประเทศแล้ว 198,000 แห่ง และคาดว่าภายในสิ้นปี 2020 จำนวนสถานีฐาน 5G ทั่วประเทศจะเกิน 600,000 แห่ง แต่ความคืบหน้าจริงนั้นเกินความคาดหมาย ในช่วงสามไตรมาสแรก เราบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้สำหรับทั้งปีแล้ว จากข้อมูลของกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ ในครึ่งแรกของปี 2020 ประเทศของเราสร้างสถานีฐาน 5G จำนวน 257,000 แห่ง โดยมีจำนวนรวม 410,000 แห่ง ณ สิ้นเดือนมิถุนายน และ ณ ไตรมาสที่สาม จำนวนสถานีฐาน 5G ที่สร้างในประเทศของเราเพิ่มขึ้นเป็น 600,000 แห่ง China Mobile หนึ่งในสามผู้ให้บริการรายใหญ่ ก็ได้ปรับเพิ่มตัวเลขรวมทั้งปี โดยเพิ่มจำนวนสถานีฐาน 5G ใหม่ในปีนี้จาก 250,000 แห่ง เป็น 300,000 แห่ง

 

ปริมาณการจัดส่งโทรศัพท์มือถือ 5G ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเช่นกัน จากรายงานของ Strategy Analytics คาดว่ายอดขายโทรศัพท์มือถือ 5G ทั่วโลกจะแตะ 250 ล้านเครื่องในปี 2020 เพิ่มขึ้น 1282% เมื่อเทียบกับปี 2019 (18.2 ล้านเครื่อง) และคาดว่าการจัดส่งสมาร์ทโฟน 5G จะแตะ 450 ล้านถึง 550 ล้านเครื่องในปี 2021 จากรายงานของ Counterpoint Research ระบุว่าจีนเป็นประเทศที่มีส่วนร่วมในตลาดโทรศัพท์มือถือ 5G มากที่สุด โดยในเดือนกรกฎาคมปีนี้เพียงเดือนเดียว การจัดส่งโทรศัพท์มือถือ 5G มากกว่า 79% มาจากตลาดจีน และด้วยการเปิดตัวโทรศัพท์มือถือ 5G ราคาหลักพันหยวน อัตราการเติบโตอาจเพิ่มขึ้นอีกในอนาคต

 

จำนวนผู้ใช้ 5G เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สถิติแสดงให้เห็นว่า ณ สิ้นเดือนสิงหาคม 2020 จำนวนผู้ใช้ 5G ในประเทศของฉันเกิน 110 ล้านคนแล้ว โดยในจำนวนนี้ อัตราการใช้งาน 5G ของ China Telecom อยู่ที่ 16% เมื่อพิจารณาจากผลสถิติปัจจุบันของการดำเนินงานด้านการสื่อสารทั้งหมด จำนวนการเชื่อมต่ออุปกรณ์ 5G สะสมในปัจจุบันเกิน 160 ล้านเครื่อง และการจัดส่งโทรศัพท์มือถือ 5G เกิน 100 ล้านเครื่องแล้ว

 

ในขณะเดียวกัน โมดูล 5G เชิงพาณิชย์ก็ได้เปิดตัวแล้ว ซึ่งสามารถรองรับการใช้งานในอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น ทีวี 5G 8K สายการผลิตอุตสาหกรรม 5K และระบบขนส่งอัจฉริยะ 

 

2. งบประมาณการลงทุนเชิงพาณิชย์ด้าน 5G ในปี 2020 มีมูลค่าเกือบ 200 พันล้านหยวน

 

การใช้งาน 5G ในเชิงพาณิชย์ขึ้นอยู่กับการวางโครงข่าย 5G จากข้อมูลสาธารณะ งบประมาณการลงทุน 5G ของผู้ให้บริการและบริษัทเสาสัญญาณรายใหญ่ 3 รายในประเทศในปีนี้มีมูลค่าเกือบ 200 พันล้านหยวน

 

จากรายงานทางการเงินประจำปี 2019 ของผู้ประกอบการรายใหญ่ทั้งสามราย พบว่า ในปี 2019 มีผลประกอบการดังนี้:

 

• ไชน่าโมบายล์ได้ลงทุน 24 พันล้านหยวนในด้าน 5G สร้างสถานีฐาน 5G จำนวน 50,000 แห่ง และให้บริการ 5G เชิงพาณิชย์ใน 50 เมือง

• บริษัท China Telecom ได้ลงทุนในเทคโนโลยี 5G ประมาณ 9.3 พันล้านหยวน สร้างสถานีฐาน 5G จำนวน 40,000 แห่ง และแบ่งปันสถานีฐาน 5G มากกว่า 20,000 แห่งกับ China Unicom ครอบคลุมพื้นที่สำคัญกว่า 50 แห่งในเมืองธุรกิจ

• บริษัท China Unicom ลงทุนด้าน 5G ประมาณ 7.9 พันล้านหยวน และได้เปิดสถานีฐาน 5G ร่วมกับ China Telecom จำนวน 50,000 แห่ง

 

จากข้อมูลของชุมชนเอดจ์คอมพิวติ้ง การลงทุนใน 5G ของผู้ให้บริการรายใหญ่ 3 รายในปี 2020 จะเกี่ยวข้องกับสถานีฐาน 500,000 แห่ง และเงินลงทุนมากกว่า 180 พันล้านหยวน

 

ที่มาของภาพ: Edge Computing Community

3. ตารางการลงทุนเชิงพาณิชย์ด้าน 5G

นักวิเคราะห์ Ouyang Shihua และ Tang Hongyi จากทีมวิจัย Guosen Electronics ได้วิเคราะห์เทคโนโลยี 3G และจุดสำคัญต่างๆ ในยุค 4G รวมถึงวัฏจักรที่เกิดขึ้น โดยเชื่อว่า: การออกใบอนุญาต 3G/4G ของจีนกระตุ้นให้ผู้ให้บริการรายใหญ่ทั้งสามรายเพิ่มการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญภายใน 3-5 ปี; ในเดือนมกราคม 2552 การออกใบอนุญาต 3G และการก่อสร้างสถานีฐาน 3G กระตุ้นให้มีการเพิ่มการลงทุนอย่างมาก โดยมีวัฏจักร 4 ปี; ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2556 ถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2558 มีการออกใบอนุญาต 4G และการลงทุนในสถานีฐาน 4G ทำให้เกิดการเติบโตครั้งใหม่ โดยแตะจุดสูงสุดในปี 2558 ซึ่งมีวัฏจักร 2 ปี

   

ภาพจาก: ทีมวิจัยอิเล็กทรอนิกส์กัวซิน

ภาพจาก: ทีมวิจัยอิเล็กทรอนิกส์กัวซิน

ในเดือนมิถุนายน 2019 กระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศได้ออกใบอนุญาตประกอบธุรกิจ 5G ให้แก่ China Telecom, China Mobile, China Unicom และ China Radio and Television นอกจากนี้ จีนยังกลายเป็นประเทศที่ห้าที่เปิดให้บริการ 5G อย่างเป็นทางการ ต่อจากเกาหลีใต้ สหรัฐอเมริกา สวิตเซอร์แลนด์ และสหราชอาณาจักร จากการคำนวณนี้ ประกอบกับการคาดการณ์ของอุตสาหกรรม การลงทุนใน 5G อาจถึงจุดสูงสุดในปี 2022

การวิเคราะห์ต้นทุนสถานีฐาน 5G

1. การวิเคราะห์ต้นทุนการก่อสร้างสถานีฐาน 5G

5G ไม่ใช่แค่ปัญหาทางเทคนิค แต่ยังเป็นปัญหาทางเศรษฐศาสตร์ด้วย ต้นทุนการก่อสร้างเครือข่าย 5G สูงมาก โดยทั่วไปคาดการณ์ว่าต้นทุนการก่อสร้างเครือข่าย 5G ในประเทศจะสูงเกินหนึ่งล้านล้านหยวน

 

ปัจจุบัน เครือข่าย 5G ยังอยู่ในช่วงการก่อสร้าง และผู้ให้บริการรายใหญ่ 3 ราย และการรถไฟแห่งประเทศจีน เป็นผู้จ่ายเงินรายสำคัญที่สุด โดยเงินปันผลของพวกเขายังคงมุ่งเน้นไปที่ห่วงโซ่อุปทานต้นน้ำและกลางน้ำ และการนำเสนอโซลูชันเพื่อลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพ

 

ดังนั้น ณ จุดนี้ การที่จะดึงดูดกระแสเงินทุนในห่วงโซ่อุตสาหกรรมได้นั้น ต้องอาศัยการลดต้นทุนการก่อสร้างเครือข่าย 5G เท่านั้น

 

เครือข่ายการสื่อสารเคลื่อนที่ 5G ประกอบด้วยสามส่วน ได้แก่ เครือข่ายหลัก เครือข่ายรับส่งข้อมูล และเครือข่ายไร้สาย เครือข่ายไร้สายสามารถเข้าใจได้ง่ายๆ ว่าเป็นสถานีฐาน และเครือข่ายรับส่งข้อมูลส่วนใหญ่ประกอบด้วยเราเตอร์/สวิตช์ สายเคเบิลใยแก้วนำแสง และอุปกรณ์แบ่งความยาวคลื่น เครือข่ายหลักโดยพื้นฐานแล้วคือสวิตช์ควบคุมด้วยโปรแกรมขนาดใหญ่มาก ปัจจุบันการก่อสร้างมุ่งเน้นไปที่การวางสถานีฐานเป็นหลัก โดยเฉพาะสถานีฐานขนาดใหญ่

 

ในประเทศจีน ส่วนงานก่อสร้างสถานีฐานนั้นดำเนินการโดยกลุ่มบริษัทการรถไฟแห่งประเทศจีน (China Railway Group) และผู้ประกอบการจะถูกเรียกเก็บค่าเช่าตามปริมาณและพื้นที่ที่ใช้ ดังนั้นเราจึงสามารถอนุมานได้ง่ายๆ จากข้อมูลทางการเงินของการรถไฟแห่งประเทศจีน

 

ในปีงบประมาณ 2019 ต้นทุนการดำเนินงานรวมของการรถไฟจีนอยู่ที่ 65.1 พันล้านหยวน โดยแบ่งเป็นค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย 45.4 พันล้านหยวน ค่าเช่าที่ดิน 600 ล้านหยวน ค่าบำรุงรักษา 60 ล้านหยวน และค่าแรง 5.86 พันล้านหยวน

     

ภาพจาก: รายงานทางการเงินของการรถไฟจีน

จากสถิติอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง การลงทุนโดยตรงหลักในการสร้างสถานีฐาน 5G ส่วนใหญ่ประกอบด้วยค่าอุปกรณ์ ค่าเช่าที่ดิน ค่าก่อสร้าง ค่าดำเนินงานและบำรุงรักษา เป็นต้น ซึ่งคาดว่าจะมีค่าใช้จ่ายประมาณ 300,000 หยวน

 

จากข้อมูล "การจัดซื้อจัดจ้างอุปกรณ์หลักเครือข่ายไร้สายแบบรวมศูนย์สำหรับ 5G เฟส 2 ของ China Mobile ปี 2020" ราคาซื้อสถานีฐาน 5G หนึ่งสถานีอยู่ที่ประมาณ 134,900 ถึง 161,200 หยวน และราคาเฉลี่ยของสถานีฐานหนึ่งสถานีอยู่ที่ 159,700 หยวน

 

ภาพจาก: อินเทอร์เน็ตเมอร์เซเดส

นอกจากอุปกรณ์สถานีฐานแล้ว ระบบพลังงานมักจะต้องได้รับการกำหนดค่าด้วย ซึ่งส่วนใหญ่ประกอบด้วยตู้ควบคุม ตู้จ่ายไฟ ระบบจัดเก็บพลังงาน ฯลฯ จากข้อมูลสาธารณะและข้อมูลจากอุตสาหกรรม ราคาอยู่ที่ประมาณ 5,000 หยวน 5,000-10,000 หยวน และ 30,000 หยวน ตามลำดับ โดยมีเงินลงทุนรวมประมาณ 40,000 หยวน

 

ในส่วนของค่าใช้จ่ายในการก่อสร้างนั้น ขึ้นอยู่กับประเภทของโครงสร้างเหล็ก ราคาจะอยู่ระหว่างหลักหมื่นถึงหลักแสนหยวน ข้อมูลจากฟอรัมในอุตสาหกรรมการสื่อสารระบุว่า ค่าใช้จ่ายสำหรับสถานีฐานเสาแบบติดตั้งบนพื้นดินโดยไม่มีห้องเครื่องและสิ่งอำนวยความสะดวกสนับสนุนน่าจะอยู่ที่ประมาณ 10,000 หยวน ในขณะที่ค่าใช้จ่ายสำหรับหอส่งสัญญาณสูง 50 เมตร พร้อมห้องเครื่องและสิ่งอำนวยความสะดวกสนับสนุนน่าจะอยู่ที่ประมาณ 400,000 หยวน

 

ค่าเช่าที่ดินถือเป็นหนึ่งในต้นทุนการลงทุนปัจจุบันของการก่อสร้างเครือข่าย 5G นายโดว หลี่ ประธานสถาบันวิจัยเทคโนโลยีการสื่อสารเสาโทรคมนาคมแห่งประเทศจีน เคยกล่าวว่า ในช่วงวิกฤตของการก่อสร้าง 5G แบบรวมศูนย์และโครงการก่อสร้างสำคัญบางโครงการ ยังคงมีปัญหาที่สำคัญอยู่ เช่น ความยากลำบากในการเลือกสถานที่ ความยากลำบากในการเข้าถึงสถานที่ และค่าใช้จ่ายในการประสานงานและค่าเช่าสถานที่ที่สูง ข้อมูลจากฟอรัมแสดงให้เห็นว่า ค่าเช่าในเมืองชั้นนำบางแห่งอาจสูงถึง 50,000 ถึง 60,000 หยวน

 

จากต้นทุนข้างต้น ต้นทุนของสถานีฐาน 5G น่าจะอยู่ที่ประมาณ 200,000-400,000 หยวนเป็นอย่างน้อย ปัจจุบัน ผู้ให้บริการกำลังสร้างสถานีฐาน 5G ขนาดใหญ่ และส่วนใหญ่กำลังเพิ่มอุปกรณ์หลัก 5G เข้าไปในสถานีฐาน 2/3/4G ที่มีอยู่แล้ว ต้นทุนจริงน่าจะต่ำกว่าต้นทุนการสร้างสถานีฐานใหม่ ต้นทุนของสถานีฐานในสภาพแวดล้อมพิเศษเพิ่มขึ้นอย่างมาก ตัวอย่างเช่น ต้นทุนการก่อสร้างสถานีฐาน 5G แต่ละแห่งบนยอดเขาเอเวอเรสต์ในปี 2020 มีมากกว่า 1 ล้านหยวน และต้นทุนการบำรุงรักษาประจำปีอยู่ที่ประมาณ 160,000 หยวน ซึ่งต้นทุนการก่อสร้างสถานี 5G เพียงแห่งเดียวเกิน 2 ล้านหยวน จากการคำนวณตามแผนการติดตั้ง 5G ปี 2020 และข้อมูลการลงทุน 5G ของผู้ให้บริการรายใหญ่สามราย ต้นทุนการติดตั้งเฉลี่ยของสถานีฐาน 5G แต่ละแห่งก็อยู่ในช่วงราคา 320,000-400,000 หยวนเช่นกัน

 

ภาพจาก: อินเทอร์เน็ตเมอร์เซเดส

2. การวิเคราะห์ต้นทุนการดำเนินงานและการบำรุงรักษาสถานีฐาน 5G

ค่าไฟฟ้าเป็นค่าใช้จ่ายหลักสำหรับผู้ให้บริการรายใหญ่ทั้งสามราย จากข้อมูลสาธารณะพบว่า ค่าไฟฟ้าของไชน่าโมบายล์เพียงอย่างเดียวเกิน 50 พันล้านหยวนในปี 2017 และปริมาณการใช้ไฟฟ้าทั้งหมดในปี 2018 สูงถึง 24.5 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง

 

จาก 4G ไปสู่ ​​5G การใช้พลังงานของสถานีฐาน 5G แต่ละแห่งมีแนวโน้มที่จะสูงกว่าสถานีฐาน 4G ถึง 2-4 เท่า ตามทฤษฎีแล้ว จำนวนสถานีฐาน 5G มีประมาณ 6 ล้านแห่ง จากสถิติของกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ ในปี 2019 จำนวนสถานีฐาน 4G ในประเทศจีนมีจำนวนถึง 5.44 ล้านแห่ง ซึ่งหมายความว่าค่าไฟฟ้าของเครือข่าย 5G มีแนวโน้มที่จะสูงกว่า 4G ประมาณสามเท่า ก่อนหน้านี้ Yan Binfeng ผู้อำนวยการคณะกรรมการด้านเทคนิคของสถาบันวิจัย China Unicom ก็เคยกล่าวไว้ว่า คาดว่าหลังจากเครือข่าย 5G เสร็จสมบูรณ์แล้ว ค่าไฟฟ้าที่สถานีฐานจะสูงกว่า 4G มากกว่าสามเท่า

 

ก่อนหน้านี้ หยาง เฟิงอี้ รองผู้อำนวยการศูนย์นวัตกรรมเทคโนโลยีโทรคมนาคมแห่งประเทศจีน ได้กล่าวต่อสาธารณะว่า ค่าไฟฟ้าทั้งหมดของสถานีฐานโทรศัพท์มือถือของผู้ให้บริการทั้งสามรายในปี 2018 อยู่ที่ประมาณ 24 พันล้านหยวน จากข้อมูลนี้ คาดการณ์ว่าหลังจากเครือข่าย 5G เสร็จสมบูรณ์ ค่าไฟฟ้าของสถานีฐานจะอยู่ที่ประมาณ 80 พันล้านหยวน เมื่อพิจารณาว่าสถานีฐาน 6 ล้านแห่งของเครือข่าย 5G จะถูกสร้างขึ้นภายในเจ็ดปี และช่วงเวลาที่มีการก่อสร้างเครือข่ายสูงสุดโดยทั่วไปจะอยู่ในช่วงสามถึงสี่ปีหลังจากได้รับใบอนุญาต ค่าไฟฟ้าจึงมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในช่วงสามถึงสี่ปีแรก

 

นอกจากค่าไฟฟ้าของสถานีฐานแล้ว ศูนย์ข้อมูลยังก่อให้เกิดการใช้พลังงานจำนวนมากอีกด้วย จากข้อมูลบนเว็บไซต์ของกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ ณ สิ้นปี 2017 จำนวนศูนย์ข้อมูลประเภทต่างๆ ที่ใช้งานอยู่ในประเทศของเรามีถึง 285,000 แห่ง และการใช้ไฟฟ้าต่อปีเกิน 120 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง คิดเป็นประมาณ 2% ของการใช้ไฟฟ้าทั้งหมดของสังคมในประเทศ ก่อนหน้านี้มีคนคำนวณคร่าวๆ ไว้แล้วว่า ค่าไฟฟ้าและประสิทธิภาพการประหยัดพลังงานของศูนย์ข้อมูลนั้นเป็นตัวกำหนดค่าไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูล เฉพาะศูนย์ข้อมูลระดับ B เพียงอย่างเดียวก็อาจมีค่าไฟฟ้าสูงถึง 100 ล้านหยวนต่อปีแล้ว 

 

เนื่องจากอุปกรณ์สื่อสารไม่สามารถปิดเครื่องได้ ในสถานการณ์จริง ความสำคัญของการรักษาการทำงานอย่างต่อเนื่องของอุปกรณ์จึงสูงกว่า "การประหยัดพลังงาน" ในช่วงเวลาหนึ่ง ในขณะเดียวกัน อุปกรณ์สื่อสารเป็นอุปกรณ์เฉพาะทาง และบริษัทที่ให้บริการผลิตภัณฑ์และบริการด้านพลังงานไม่มีความสามารถในการ "เพิ่มประสิทธิภาพการประหยัดพลังงาน" จากตัวอุปกรณ์เอง ดังนั้น ในระยะสั้น การประหยัดพลังงานที่ฝั่งสถานีฐานจึงไม่เหมาะสมในฐานะทิศทางธุรกิจ อันที่จริง บริษัทบางแห่งได้เริ่มให้บริการโซลูชันการระบายความร้อนสำหรับห้องทดสอบคอมพิวเตอร์แล้ว เช่น บริษัท Yilingjie

 

จากสถานการณ์จริง แรงผลักดันหลักในการประหยัดพลังงานสำหรับ 5G มาจากผู้ผลิตอุปกรณ์และผู้ให้บริการ ตัวอย่างเช่น เพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านการใช้พลังงานมหาศาล China Mobile ได้จัดตั้งทีมงานโครงการขึ้นตั้งแต่เนิ่นๆ เพื่อทำการวิจัยเทคโนโลยีประหยัดพลังงานสำหรับสถานีฐาน เมื่อไม่นานมานี้ สถาบันวิจัยของ China Mobile ก็ได้เผยแพร่ "เอกสารไวท์เปเปอร์เทคโนโลยีประหยัดพลังงานสำหรับสถานีฐาน 5G" ด้วย

 

การรื้อถอนพื้นที่เสี่ยงในห่วงโซ่อุตสาหกรรมต้นน้ำของ 5G

 

โดยรวมแล้ว ผลประโยชน์ด้านโครงสร้างพื้นฐานของ 5G ส่วนใหญ่มาจากปัจจัยที่ชัดเจน ได้แก่ การยกระดับเทคโนโลยีในปริมาณมากและการขยายขอบเขตการใช้งาน ตลอดจนปัจจัยแฝงคือการทดแทนภายในประเทศ

 

ต่อไป เราจะทำการรื้อถอนส่วนย่อยเฉพาะเหล่านี้บางส่วนด้วย

 

1. สถานีฐานขนาดเล็ก

ในตลาดโครงสร้างพื้นฐานด้านการสื่อสารระดับล้านล้าน อุปกรณ์การสื่อสารมักเป็นผู้นำ บริษัทหลักทรัพย์ฉางเจียงวิเคราะห์ว่า ในการลงทุนใน 5G เครือข่ายการเข้าถึงวิทยุ (RAN) คิดเป็นสัดส่วนอย่างน้อย 50%-70% ของการลงทุนทั้งหมด และเป็นจุดเด่นของการลงทุนใน 5G เครือข่ายการเข้าถึงวิทยุประกอบด้วยสถานีฐานจำนวนมาก

 

แม้ว่าข้อมูลการคาดการณ์จำนวนสถานีฐานขนาดใหญ่ที่สร้างในประเทศจีนในยุค 5G จะมีความแตกต่างกัน แต่โดยทั่วไปแล้วจำนวนจะมากกว่า 5 ล้านหน่วย บริษัทหลักทรัพย์ฉางเจียงคาดการณ์ว่าขนาดการก่อสร้างของจีนจะอยู่ที่ประมาณ 4 ล้านสถานีตั้งแต่ปี 2020 ถึง 2025 (จำนวนสถานีฐาน 4G ในจีน ณ สิ้นปี 2018 อยู่ที่ 3.72 ล้านสถานี) จากข้อเท็จจริงที่ว่าสถานีฐานของจีนคิดเป็นครึ่งหนึ่งของสถานีฐานทั่วโลก ปริมาณการก่อสร้างสถานีฐาน 5G ทั่วโลกจึงน่าจะอยู่ที่ประมาณ 8 ล้านสถานี การวิเคราะห์ของบริษัทหลักทรัพย์หัวไท่มีความมองโลกในแง่ดีมากกว่า โดยอิงจากวงจรการก่อสร้างเครือข่าย 5G ของจีนซึ่งใช้เวลา 6 ปี (ก่อนเชิงพาณิชย์ในปี 2019 เชิงพาณิชย์อย่างเป็นทางการในปี 2020 วงจรการก่อสร้างคือ 2020-2025) จำนวนสถานีฐาน 5G ที่คาดการณ์โดยอิงจากสมมติฐานที่เป็นกลางของสถานีฐาน น่าจะสูงถึง 5.064 ล้านสถานี

เป็นเวลานานแล้วที่อุปสรรคทางเทคนิคสำหรับอุปกรณ์สถานีฐานขนาดใหญ่มีสูง และบริษัทใหญ่ทั้งสี่ ได้แก่ Huawei, ZTE, Nokia และ Ericsson ต่างก็ครองตำแหน่งที่มั่นคงในอุตสาหกรรม แต่ด้วยการเปลี่ยนแปลงความถี่จาก 4G เป็น 5G สถานีฐานขนาดเล็กจึงได้รับผลประโยชน์จากการพัฒนาอย่างมาก

 

ภาพจาก: คุนจง

สถานีฐานขนาดเล็ก (Small Cells) เริ่มใช้งานเชิงพาณิชย์ในยุค 3G โดยส่วนใหญ่ใช้เพื่อเสริมเครือข่ายในพื้นที่ที่มีปริมาณการใช้งานหนาแน่น จากยุค 4G ไปสู่ ​​5G แถบความถี่ที่ใช้ในการสื่อสารเพิ่มขึ้นอย่างมาก จาก 1755-2655MHz เป็น 24.25GHz-43.5GHz โดยทั่วไปแล้ว ยิ่งความถี่สูงเท่าไหร่ ระยะทางในการส่งสัญญาณก็จะยิ่งใกล้มากขึ้นเท่านั้น ในยุค 4G การครอบคลุมเครือข่ายขนาดใหญ่เป็นไปได้ด้วยสถานีฐานขนาดใหญ่ แต่ในยุค 5G ต้นทุนนั้นสูงเกินไปจนรับไม่ไหว

 

จากการวิจัยที่เกี่ยวข้อง พบว่ารัศมีครอบคลุมทั่วไปของสถานีฐาน 4G ในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1-3 กิโลเมตร ในเมืองจริง ๆ โดยทั่วไปจะอยู่ที่ 500 เมตร และในเขตใจกลางเมืองจะอยู่ที่ประมาณ 200-300 เมตร ในพื้นที่ที่มีความหนาแน่นสูงเป็นพิเศษ อาจถึงระดับ 100 เมตรได้ ในทางทฤษฎี รัศมีครอบคลุมทั่วไปของสถานีฐาน 5G อยู่ที่ประมาณ 100-300 เมตร เพื่อให้ได้ประสบการณ์การใช้งานที่มีคุณภาพสูง ความหนาแน่นอาจสูงขึ้น คาดการณ์ได้ว่าจะมีผู้ให้บริการเพียงไม่กี่รายทั่วโลกที่สามารถแบกรับต้นทุนที่สูงเช่นนี้ได้

 

เมื่อพิจารณาว่าสถานการณ์ภายในอาคารในปัจจุบันต้องการความจุมากที่สุด รูปแบบเครือข่ายที่ให้ความครอบคลุมในวงกว้างผ่านสถานีฐานขนาดใหญ่ในยุค 4G จึงแทบเป็นไปไม่ได้ที่จะใช้ต่อไปในยุค 5G ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าในยุค 4G ปริมาณการใช้งานมือถือ 70%-80% มาจากภายในอาคาร ในขณะเดียวกัน 80% ของข้อร้องเรียนจากผู้ใช้ต่อผู้ให้บริการมาจากคุณภาพสัญญาณภายในอาคารที่ไม่ดี

 

ลักษณะเด่นของสถานีฐานขนาดเล็กในช่วงเริ่มต้นของการออกแบบ คือ ระยะครอบคลุมหลายสิบเมตรและการติดตั้งอย่างหนาแน่นในพื้นที่ ซึ่งตรงตามข้อกำหนดด้านการครอบคลุมและการใช้พลังงานของการสื่อสารความถี่สูงในยุค 5G ข้อมูลบางส่วนเชื่อว่าในยุค 5G อัตราส่วนของสถานีฐานขนาดใหญ่ต่อสถานีฐานขนาดเล็กอาจสูงถึง 1:8 หากความต้องการสถานีฐานขนาดใหญ่ในประเทศอยู่ที่ 4 ล้านหน่วย ราคาขายเฉลี่ยของสถานีฐานขนาดเล็กในช่วงการก่อสร้าง 5G จะอยู่ที่ 3,000 หยวน/หน่วย และขนาดตลาดอาจสูงถึงประมาณ 100 พันล้านหยวน

 

ความคาดหวังในแง่ดีต่อโอกาสการพัฒนาของสถานีฐานขนาดเล็กได้กระตุ้นกิจกรรมในตลาดหลักและตลาดรอง ในตลาดรอง ราคาหุ้นของบริษัทที่ดำเนินธุรกิจสถานีฐานขนาดเล็ก เช่น Bangxun Technology, Sanyuanda, Comba Communications, Chaoxun Communications และ ZTE ปรับตัวสูงขึ้น ในตลาดหลัก บริษัทต่างๆ เช่น Baicaibang, Mikas, Yunji Zhongzhi, ZTE Wangkun เป็นต้น ก็กำลังดำเนินการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องเช่นกัน

 

อย่างไรก็ตาม จากข้อมูลการประมูลของผู้ให้บริการรายใหญ่ทั้งสามราย การประมูลสถานีฐานขนาดเล็ก 5G ยังไม่เปิดให้เข้าร่วม

 

2. ชิปออปติคอล

อุตสาหกรรมการสื่อสารด้วยแสงส่วนใหญ่ประกอบด้วยสามส่วนหลัก ได้แก่ "อุปกรณ์แสง สายเคเบิลใยแก้วนำแสง และอุปกรณ์ทางแสง" อุปกรณ์แสงเป็นหัวใจสำคัญของระบบการสื่อสารด้วยแสง และชิปแสงก็เป็นส่วนประกอบหลักของอุปกรณ์แสงเช่นกัน ประสิทธิภาพและอัตราการส่งข้อมูลของชิปแสงเป็นตัวกำหนดประสิทธิภาพการส่งข้อมูลของระบบการสื่อสารด้วยใยแก้วนำแสงโดยตรง โดยทั่วไปแล้วต้นทุนของชิปแสงคิดเป็น 30-50% ของอุปกรณ์แสงทั้งหมด และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

 

ชิปออปติคอลเป็นส่วนสำคัญของห่วงโซ่อุตสาหกรรมอุปกรณ์สื่อสารหลัก จึงได้รับความสนใจเป็นอย่างมาก ชิปออปติคอลส่วนใหญ่ใช้การสร้างและการดูดซับโฟตอนควบคู่ไปกับกระบวนการเปลี่ยนระดับพลังงานภายในของวัสดุเซมิคอนดักเตอร์ (เช่น ตระกูล InP และตระกูล GaAs เป็นต้น) เพื่อให้เกิดการแปลงสัญญาณแสงเป็นสัญญาณไฟฟ้า

 

ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมเชื่อว่า การนำเทคโนโลยี 5G มาใช้ในเชิงพาณิชย์ การขยายขีดความสามารถของเครือข่ายส่งสัญญาณในตลาดโทรคมนาคม และการก่อสร้างสถานีฐานขนาดใหญ่ อาจก่อให้เกิดตลาดโดยตรงมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์

 

ในด้านหนึ่ง เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของความถี่คลื่นความถี่ 5G ทำให้การลดทอนของสัญญาณที่ทะลุผ่านอาคารเพิ่มขึ้น และความหนาแน่นของการสร้างสถานีฐานจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับยุค 4G จำนวนสถานีฐานน่าจะสูงถึงอย่างน้อย 4-5 ล้านแห่ง ในอีกด้านหนึ่ง เมื่อพิจารณาสถานีฐานแต่ละแห่ง สถาปัตยกรรมสถานีฐานในยุค 4G ส่วนใหญ่จะเป็น fronthaul-backhaul ในยุค 5G อาจพัฒนาไปเป็น fronthaul-midhaul-backhaul จำนวนโมดูลออปติคอลที่จำเป็นสำหรับสถานีฐานแต่ละแห่งก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน อาจสูงถึงมากกว่า 8 โมดูล การรวมกันของทั้งสองอย่างนี้คาดว่าจะผลักดันตลาดมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์

 

บริษัท China Mobile Investment Company ได้ทำการคำนวณในรายงาน "Insights into 5G, Investing in the Future" ด้วยเช่นกัน จากการประมาณการ สมมติว่าจำนวนสถานีฐาน 5G ขนาดใหญ่ในประเทศจีนมีจำนวนถึง 2 ล้านสถานี อินเทอร์เฟซระหว่างสถานีฐานและอุปกรณ์ส่งสัญญาณฝั่งผู้ใช้งานจะต้องใช้โมดูลออปติคอลอย่างน้อย 4 ล้านโมดูล เมื่อรวมกับโมดูลออปติคอลฝั่งอินเทอร์เฟซสาย โมดูลออปติคอลสำหรับผู้ใช้สายเฉพาะ โมดูลออปติคอลสำหรับศูนย์ข้อมูล ฯลฯ คาดว่าเครือข่าย 5G ทั้งหมดจะมีความต้องการโมดูลออปติคอลความเร็วสูงถึงหลายสิบล้านโมดูล จำนวนโมดูลออปติคอล 5G ทั้งหมดจะมากกว่าในยุค 4G ถึง 2-4 เท่า

 

ภาพจากรายงาน “เจาะลึก 5G ลงทุนเพื่ออนาคต” ของบริษัท China Mobile Investment Company

โดยทั่วไปแล้ว ยิ่งความเร็วของชิปออปติคอลสูงเท่าไร ประสิทธิภาพการส่งข้อมูลของระบบสื่อสารใยแก้วนำแสงก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น แต่ความยากในการวิจัยและพัฒนาและการผลิตจำนวนมากก็จะยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย การออกแบบชิปออปติคอลความเร็วสูงจำเป็นต้องคำนึงถึงคุณภาพของสัญญาณไปพร้อมกับการเพิ่มอัตราการส่งข้อมูล นอกจากนี้ การควบคุมความถี่ในการเปิดและปิดเลเซอร์ก็จะยากขึ้นด้วย

 

เนื่องจากการขยายตัวอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมการสื่อสาร ทำให้อุตสาหกรรมนี้ให้ความสำคัญกับการผลิตชิปออปติคอลในประเทศมากขึ้น ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้มีการบรรลุผลลัพธ์บางอย่าง เช่น อัตราการผลิตชิปออปติคอลที่มีความเร็ว 10 Gb/s ในประเทศใกล้เคียง 50% แต่สำหรับชิปที่มีความเร็ว 25 Gb/s ขึ้นไป อัตราการผลิตในประเทศไม่เกิน 5% โดยพึ่งพาบริษัทจากสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่นเป็นอย่างมาก เช่น New Broadcom, MAOM, Mitsubishi, Sumitomo และ Oclaro และกลายเป็นจุดสนใจของการวิจัยและพัฒนาสำหรับบริษัทที่เกี่ยวข้องในตลาดหลักและตลาดรองในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

 

ในตลาดรอง บริษัทต่างๆ เช่น Guangxun Technology, Hisense Broadband, Huagong Zhengyuan เป็นต้น ได้เข้าสู่ตลาดผ่านการวิจัยเองหรือการเข้าซื้อกิจการ ในขณะที่ในตลาดหลัก บริษัทต่างๆ เช่น Yunling Optoelectronics, Guanganlun, Changguang Huaxin, Zhongke Optical Core, Yuanjie Technology, Shijia Optoelectronics, Huaxing Semiconductor, Xinyun Optoelectronics, Guangzi Technology, Chenxiao Technology, Dalian Youxun, Corewave Micro เป็นต้น ก็ดำเนินธุรกิจที่เกี่ยวข้องเช่นกัน

 

3. ส่วนหน้า RF

อุปกรณ์ 5G พร้อมสำหรับการเปิดตัวแล้ว และส่วนหน้าของคลื่นความถี่วิทยุก็ถือเป็นส่วนสำคัญที่มีมูลค่าทางการค้า ผลประโยชน์ที่ได้รับไม่ได้มาจากเพียงแค่การเพิ่มจำนวนผู้ใช้งานเท่านั้น แต่ยังมาจากการพัฒนานวัตกรรมทางเทคโนโลยีอีกด้วย

 

นอกเหนือจากความต้องการคลื่นความถี่วิทยุที่เพิ่มขึ้นในสถานีฐานแล้ว อุปกรณ์เคลื่อนที่ 5G ยังจะมอบโอกาสใหม่ๆ สำหรับอุปกรณ์ส่วนหน้าคลื่นความถี่วิทยุอีกด้วย

 

Qorvo คาดการณ์ว่าในอีก 10 ปีข้างหน้า อุปกรณ์ 5G จะกลายเป็นส่วนที่เติบโตเร็วที่สุดของอุตสาหกรรมโทรศัพท์มือถือ จากการคาดการณ์ของ Strategy Analytics การจัดส่งอุปกรณ์ 5G จะเพิ่มขึ้นจาก 2 ล้านเครื่องในปี 2019 เป็น 1.5 พันล้านเครื่องในปี 2025 แต่การออกแบบโทรศัพท์มือถือ 5G ที่มีสัญญาณเสถียรและรองรับคลื่นความถี่หลายช่วงนั้นไม่ใช่เรื่องง่าย จำนวนคลื่นความถี่ที่โทรศัพท์มือถือ 5G ต้องรองรับนั้นเพิ่มขึ้นอย่างมาก แม้ว่ามาตรฐาน 5G ยังไม่ได้รับการสรุปอย่างเป็นทางการ แต่เมื่อพิจารณาว่า 4G LTE เพิ่มขึ้นเป็น 52 คลื่นความถี่แล้ว ก็มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 60 คลื่นความถี่ใน 5G

 

ประการที่สอง 5G เพิ่มสัญญาณความถี่สูง และข้อกำหนดด้านประสิทธิภาพของอุปกรณ์ส่วนหน้าคลื่นความถี่วิทยุก็ได้รับการปรับปรุงให้ดียิ่งขึ้นไปอีก การประยุกต์ใช้เทคโนโลยี MIMO และ CA ใน 5G ทำให้ความซับซ้อนของตัวกรองและ PA เพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลให้มูลค่าของอุปกรณ์ส่วนหน้าคลื่นความถี่วิทยุเพิ่มขึ้นตามไปด้วย บริษัทวิจัยตลาด Navian คาดการณ์ว่าขนาดตลาดของชิปส่วนหน้าคลื่นความถี่วิทยุในอุปกรณ์เคลื่อนที่เพียงอย่างเดียวจะสูงถึง 21.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2020 โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้นที่ 15.4%

 

จากการวิเคราะห์ที่เกี่ยวข้องพบว่า สำหรับโทรศัพท์มือถือ 4G ที่รองรับเครือข่ายเต็มรูปแบบ แพ็คเกจส่วนหน้า RF มักประกอบด้วยตัวขยายกำลัง 2-3 ตัว สวิตช์ 2-4 ตัว และตัวกรอง 6-10 ตัว โดยมีต้นทุนประมาณ 8-10 ดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ในยุค 5G ต้นทุนของแพ็คเกจส่วนหน้า RF มีแนวโน้มที่จะสูงถึง 25-40 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจสูงกว่าต้นทุนของชิปหลักของโทรศัพท์มือถือเสียอีก

 

ภาพจาก: UIS Capital

คลื่นความถี่วิทยุถือเป็นสุดยอดเทคโนโลยีของชิปอนาล็อก และการพัฒนาเทคโนโลยีนี้ในระดับท้องถิ่นเป็นเรื่องยากที่จะประสบความสำเร็จ มีรายงานว่าผู้ผลิตจากยุโรปและอเมริกาครองส่วนแบ่งตลาดคลื่นความถี่วิทยุทั่วโลกประมาณ 95%

 

โดยทั่วไปแล้ว อุปกรณ์คลื่นความถี่วิทยุประกอบด้วยอุปกรณ์ต่างๆ เช่น เครื่องขยายกำลัง (PA), ตัวกรอง, ตัวแยกสัญญาณ, สวิตช์คลื่นความถี่วิทยุ และเครื่องขยายสัญญาณรบกวนต่ำ (LNA) ในบรรดาอุปกรณ์เหล่านี้ ตัวกรองมีสัดส่วนมากที่สุด บริษัท Avago, Qorvo และบริษัทยักษ์ใหญ่อื่นๆ มีส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 95% บริษัทจดทะเบียนในประเทศ ได้แก่ Maijie Technology เป็นต้น และบริษัทที่ไม่ใช่บริษัทชั้นนำ ได้แก่ Deqing Huaying, Anhui Yunta, Haoda Electronics, Tianjin North, Zhouxun Technology เป็นต้น ส่วนเครื่องขยายกำลังนั้นมีส่วนแบ่งการตลาดมากเป็นอันดับสอง โดยบริษัท Skyworks, Qorvo, Murata เป็นต้น ครองตลาดอยู่ บริษัทจดทะเบียนในประเทศ ได้แก่ Sanan เป็นต้น และบริษัทในตลาดหลัก ได้แก่ Vanchip, Huntersun, Guofeixiang เป็นต้น ในด้านสวิตช์นั้น บริษัท TowerJazz ของอิสราเอลมีส่วนแบ่งค่อนข้างสูง และบริษัทจดทะเบียนในประเทศ ได้แก่ Zhuosheng Micro

ภาพจาก: UIS Capital

การวิเคราะห์การทดแทนภายในประเทศในลิงก์อัปสตรีม 5G

นอกเหนือจากมูลค่าเชิงพาณิชย์ของอุตสาหกรรมการสื่อสารแล้ว ความสำคัญเชิงกลยุทธ์ก็ชัดเจนเช่นกัน ด้วยการเปลี่ยนแปลงในความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ 5G ได้กลายเป็นหนึ่งในประเด็นร้อนในเกมระหว่างมหาอำนาจ

 

การทดแทนภายในประเทศก็กลายเป็นหัวข้อที่ต้องกล่าวถึงในอุตสาหกรรมนี้เช่นกัน

 

ส่วนประกอบที่ได้รับความสนใจมากที่สุดใน 5G คือสถานีฐาน โดยรวมแล้ว สำหรับส่วนประกอบสำคัญที่เกี่ยวข้องกับสถานีฐาน 5G ในปัจจุบัน Huawei HiSilicon สามารถทำการวิจัยและพัฒนาได้เองเกือบทั้งหมด และ ZTE สามารถทำการวิจัยและพัฒนาได้บางส่วน อย่างไรก็ตาม ชิปที่ใช้กระบวนการผลิตขั้นสูงที่สุดในปัจจุบันที่ใช้ในสถานีฐานนั้นใช้กระบวนการผลิต 7 นาโนเมตร และกำลังพิจารณาที่จะนำกระบวนการผลิต 5 นาโนเมตรมาใช้ แต่เนื่องจาก Huawei อยู่ใน "รายชื่อบริษัทที่ถูกจำกัด" (Entity List) ทำให้ TSMC อาจไม่สามารถผลิตตามคำสั่งซื้อใหม่ได้ ZTE ในปัจจุบันยังไม่ได้รับผลกระทบเนื่องจากไม่ได้อยู่ใน "รายชื่อบริษัทที่ถูกจำกัด" หากชิป Tiangang 7 นาโนเมตรของ Huawei ไม่สามารถผลิตได้โดย SMIC อาจต้องใช้ชิปกระบวนการผลิต 14 นาโนเมตร และประสิทธิภาพของสถานีฐานอาจได้รับผลกระทบ

 

เมื่อเดือนกันยายนปีนี้ บริษัทสืบสวนมืออาชีพ Fomalhaut Techno Solutions ได้ให้ความช่วยเหลือหนังสือพิมพ์ Nihon Keizai Shimbun ในการถอดชิ้นส่วนสถานีฐาน 5G รุ่นล่าสุดของ Huawei และได้ข้อสรุปที่คล้ายคลึงกัน พวกเขาพบว่าต้นทุนของสถานีฐาน 5G ของ Huawei อยู่ที่ 1,320 ดอลลาร์สหรัฐ และสัดส่วนของชิ้นส่วนที่ออกแบบโดยบริษัทในจีนแผ่นดินใหญ่มีประมาณ 48.2% อย่างไรก็ตาม ประมาณ 60% ของชิปที่ออกแบบโดยผู้ผลิตชาวจีนนั้นผลิตโดย TSMC และมีเพียงประมาณ 10% ของชิ้นส่วนภายในประเทศเท่านั้นที่ไม่ได้รับผลกระทบจากข้อห้ามดังกล่าวเลย

จากการสำรวจนี้ยังแสดงให้เห็นว่า สัดส่วนของชิ้นส่วนจากสหรัฐอเมริกาที่ใช้ในชิปสถานีฐาน 5G ของหัวเว่ยนั้นสูงถึง 27.2% ซึ่งรวมถึงชิป FPGA (จาก Lattice, Xilinx), หน่วยความจำ (จาก Cypress), ชิปสวิตช์ (จาก Broadcom), แอมพลิฟายเออร์ (จาก ADI) และชิปจัดการหน่วยความจำ (จาก TI, ON Semiconductor) ส่วนชิปหน่วยความจำจากเกาหลีใต้ผลิตโดย Samsung Semiconductor ขณะที่ซัพพลายเออร์จากญี่ปุ่น ได้แก่ TDK, Seiko Epson และ Nichicon

 

ภาพ: ชิปสถานีฐาน 5G ของหัวเว่ย

งานวิจัยจากตลาดภายในประเทศมีข้อสรุปที่คล้ายคลึงกัน ยกตัวอย่างเช่น ศูนย์วิจัยการลงทุนของบัณฑิตวิทยาลัยบริหารธุรกิจเชิงกง งานวิจัยเชื่อว่าผู้ผลิตในประเทศ เช่น HiSilicon ผู้ผลิตชิ้นส่วนสำคัญและชิปหลักของสถานีฐานหัวเว่ย มีความสามารถในการออกแบบ แต่ชิป DSP Tiangang 7nm และชิป CPU HiSilicon Kunpeng นั้นก่อนหน้านี้ผลิตโดย TSMC และ SMIC อาจไม่สามารถตอบสนองความต้องการด้านกระบวนการและการผลิตได้ทั้งหมด วงจร PLL (phase-locked loops) ส่วนใหญ่มาจาก ADI และ TI และผู้ผลิตในประเทศแทบไม่มีทางเลือกอื่น อุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องกับ RF เช่น ชิป PA ส่วนใหญ่มาจาก NXP, Sumitomo และ Infineon และผู้ผลิตในประเทศสามารถผลิตได้เฉพาะสินค้าระดับล่างเท่านั้น

 

ภาพจาก: ศูนย์วิจัยการลงทุน วิทยาลัยธุรกิจบัณฑิตศึกษาเชิงธุรกิจ Cheung Kong

ในด้านการสื่อสารด้วยแสงที่เกี่ยวข้องกับ 5G การทดแทนผลิตภัณฑ์ระดับกลางถึงระดับล่างด้วยผลิตภัณฑ์ภายในประเทศนั้นเกิดขึ้นได้บางส่วนแล้ว สัดส่วนของชิปออปโตอิเล็กทรอนิกส์ที่ผลิตในประเทศของ Huawei และ ZTE ยังค่อนข้างน้อย ในปัจจุบัน ผู้ผลิตชิ้นส่วนออปติคอลในประเทศสำหรับผลิตภัณฑ์ระดับสูงกว่า 25G ยังมีศักยภาพในการแข่งขันค่อนข้างต่ำ

 

ในส่วนของโทรศัพท์มือถือ 5G นั้น สัดส่วนของชิ้นส่วนที่ผลิตในประเทศค่อนข้างสูง อย่างไรก็ตาม ชิปหลักของโทรศัพท์ 5G ที่ผลิตในประเทศยังคงผลิตโดย TSMC และได้รับผลกระทบจาก "รายชื่อบริษัทที่ถูกจำกัด"

 

บริษัทสืบสวนมืออาชีพ Fomalhaut Techno Solutions ได้ให้ความช่วยเหลือหนังสือพิมพ์ "Nihon Keizai Shimbun" ในการถอดชิ้นส่วนโทรศัพท์มือถือ Huawei Mate 30 สำหรับรุ่น 5G ผลการตรวจสอบพบว่า สัดส่วนของชิ้นส่วนที่ผลิตในจีนอยู่ที่ 41.8% ซึ่งสูงกว่ารุ่น 4G ที่วางจำหน่ายก่อนการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ถึง 16.5 เปอร์เซ็นต์ นอกจากนี้ ชิปประมวลผลการสื่อสารที่ซับซ้อนบางส่วนยังใช้ผลิตภัณฑ์ที่พัฒนาโดย HiSilicon ด้วย ส่วนในรุ่น 4G นั้น มีเพียงชิ้นส่วนบางอย่าง เช่น กระจกหน้าจอเท่านั้นที่ยังมีชิ้นส่วนที่ผลิตในสหรัฐฯ คิดเป็น 11.2% และคิดเป็น 1.5% ของชิ้นส่วนทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่า หน่วยประมวลผลหลักของโทรศัพท์มือถือรุ่นปัจจุบันของ Huawei เช่น Kirin 980 และ 990 ใช้กระบวนการผลิต 7 นาโนเมตร และผลิตโดย TSMC ดังนั้นจึงได้รับผลกระทบจาก "Entity List" ด้วยเช่นกัน

 

ที่มาของภาพ: ศูนย์วิจัยการลงทุน วิทยาลัยธุรกิจบัณฑิตศึกษาเชียงกง

นอกจากนี้ ในส่วนของระบบปฏิบัติการในสมาร์ทโฟน ผู้ผลิตในประเทศยังคงใช้ระบบปฏิบัติการ Android แบบโอเพนซอร์ส แต่แอปพลิเคชันที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ Google เช่น Chrome, Gmail และ YouTube ไม่สามารถใช้งานได้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อยอดขายในต่างประเทศ

 

การเติบโตของตลาดการสื่อสารระดับล้านล้านหยวนมักหมายถึงผลประโยชน์สำหรับห่วงโซ่อุตสาหกรรมทั้งหมด ส่วนข้างต้นของบทความนี้ได้แนะนำเพียงบางส่วนของห่วงโซ่อุปทานต้นน้ำเท่านั้น นอกเหนือจากผลประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานต้นน้ำและห่วงโซ่อุปทานปลายทางแล้ว การใช้งานปลายน้ำยังมีศักยภาพที่สูงกว่า รายงาน "เจาะลึก 5G ลงทุนเพื่ออนาคต" ประมาณการว่าการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานต้นน้ำอาจสูงถึง 3.3 ล้านล้านหยวนในปี 2025 และการใช้งานปลายน้ำคาดว่าจะสูงถึง 6.6 ล้านล้านหยวน และภายในปี 2030 ตัวเลขทั้งสองนี้อาจสูงถึง 6.3 ล้านล้านและ 10.6 ล้านล้านหยวน โดยตัวเลขหลังคิดเป็นประมาณ 12.8% ของ GDP ของจีนในปี 2017 สำหรับรายละเอียดเกี่ยวกับการใช้งาน 5G ในอุตสาหกรรม เราจะกล่าวถึงในรายงานฉบับต่อไป

หมายเหตุ: บทความนี้คัดลอกมาจากอินเทอร์เน็ตและสนับสนุนการคุ้มครองสิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญา โปรดระบุแหล่งที่มาและผู้เขียนต้นฉบับเมื่อนำไปเผยแพร่ซ้ำ หากพบการละเมิดลิขสิทธิ์ โปรดติดต่อเราเพื่อลบออก

หมายเลขโทรศัพท์ของบริษัท: +86-0755-83044319
โทรสาร: +86-0755-83975897
อีเมล์: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 ผู้จัดการหลี่

QQ: 332496225 ผู้จัดการชิว

ที่อยู่: ห้อง 809 อาคาร C อาคารเทคโนโลยีจ้านเทา เลขที่ 1079 ถนนหมินจือ เขตหลงหัวใหม่ เมืองเซินเจิ้น