Nota kepada Editor:

Setelah meninggalkan tahun 2020 yang gemilang, kita bakal menyambut dekad baharu yang mengujakan yang penuh dengan harapan dan perkara yang tidak diketahui. Promosi berganda antara teknologi dan modal merupakan tema utama dekad ini dan berkemungkinan akan menjadi penggerak utama inovasi dalam dekad akan datang. Oleh itu, menjelang akhir tahun 2020, kami melancarkan siri "Penyelidikan Industri Tahunan", memilih bidang yang paling menjadi perhatian pada masa ini untuk semakan sistematik. Industri-industri ini mungkin sedang menulis semula landskap ekonomi baharu semasa, atau ia mungkin membentuk semula perniagaan masa depan atau landskap antarabangsa, ia mungkin menarik minat pembaca 36Kr, atau ia mungkin mempunyai impak sosial yang besar. Kami juga berharap dapat menggunakan kaedah ini untuk "meluaskan sempadan tanpa henti" bersama pembaca Krypton saya dan "melihat masa depan dengan lebih baik" bersama-sama.

Artikel ini adalah sebahagian daripada siri ini. Kami memilih 5G. Penaiktarafan teknologi komunikasi setiap sepuluh tahun bukan sahaja bermaksud persaingan dalam infrastruktur telekomunikasi di peringkat kebangsaan, tetapi juga bermakna peluang perniagaan yang besar. Malah, 5G bukan sahaja revolusi teknologi komunikasi, tetapi juga revolusi perindustrian yang komprehensif. Artikel ini terutamanya merupakan bahagian pertama penyelidikan 5G, yang memberi tumpuan kepada industri huluan. Kami juga akan melancarkan bahagian kedua dalam masa terdekat, yang memberi tumpuan kepada aplikasi hiliran 5G.

Penaiktarafan teknologi komunikasi setiap sepuluh tahun bukan sahaja bermakna persaingan dalam infrastruktur telekomunikasi di peringkat kebangsaan, tetapi juga bermakna peluang perniagaan yang besar. Kajian daripada firma perunding pasaran IHS Markit menunjukkan bahawa 5G akan menghasilkan output ekonomi sebanyak $13.2 trilion menjelang 2035.

Memasuki tahun 2020, pembinaan 5G global semakin meningkat dan percubaan komersial semakin pantas. Sehingga tiga suku pertama tahun 2020, China telah membina 600,000 stesen pangkalan 5G dan 110 juta pengguna pakej 5G. Dalam pasaran aplikasi To B, dengan memberi tumpuan kepada ciri-ciri 5G, projek rintis 5G dalam senario seperti lombong pintar, pelabuhan pintar, kilang pintar dan AVR sedang dilaksanakan.

Malah, 5G bukan sahaja revolusi teknologi telekomunikasi, tetapi juga revolusi perindustrian. Secara ringkasnya, dividen 5G pada peringkat ini masih tertumpu terutamanya dalam pembinaan rangkaian. Dividennya boleh diringkaskan sebagai inovasi teknologi, kawalan bebas, dan kesan skala. Tetapi dalam jangka masa panjang, 5G merupakan revolusi perindustrian dan mungkin membawa rombakan industri 2B. Gabungan komunikasi, pengkomputeran awan, Internet of Things, dan teknologi AI benar-benar telah terbentuk untuk "Internet Perindustrian."

Dari perspektif revolusi perindustrian, peluang perniagaan 5G bukan sahaja merupakan dividen infrastruktur perkakasan dan potensi aplikasi, tetapi juga peluang perniagaan di bawah perubahan perindustrian.

Artikel ini akan menganalisis industri huluan 5G daripada aspek berikut:

· 5G bukan sahaja revolusi teknologi komunikasi, tetapi juga revolusi perindustrian

· Jadual waktu dan kemajuan komersial 5G China

· Bajet pelaburan komersial 5G China pada tahun 2020

· Pecahan kos stesen pangkalan 5G

· Analisis kos operasi dan penyelenggaraan stesen pangkalan 5G

· Pembongkaran pautan industri bonus huluan 5G

· Analisis proses penggantian domestik huluan 5G

 

5G bukan sahaja merupakan revolusi dalam teknologi telekomunikasi,

Ia merupakan revolusi perindustrian yang menyeluruh yang bakal berlaku.

   

Tidak dinafikan bahawa 5G merupakan revolusi teknologi komunikasi. Tetapi dari perspektif jangka panjang, 5G merupakan revolusi perindustrian. 

 

1. Prototaip Internet perindustrian muncul, mentakrifkan semula sistem penilaian nilai perniagaan

Dari segi ciri rangkaian, 3G dan 4G terutamanya menyelesaikan komunikasi antara manusia, manakala 5G memberi tumpuan kepada komunikasi antara manusia dan benda, terutamanya benda dan benda.

 

Sebelum rangkaian 5G, walaupun terdapat penyelesaian IoT NB-IOT+4G, ia masih kekurangan dari segi kependaman dan liputan, dan dalam praktiknya masih tidak dapat memenuhi sepenuhnya keperluan komersial.

 

Internet of Things melibatkan perangkaian, analisis dan kawalan peranti. Selepas menyelesaikan masalah "rangkaian", proses analisis mula "mempunyai sesuatu untuk diikuti." Internet of Things telah membawa lonjakan jumlah data. Data telah menjadi aset teras yang paling penting. Jika data benar-benar menjana nilai, kaedah asal penilaian nilai perniagaan dalam era Internet mudah alih mungkin berubah. Petunjuk penilaian seperti DAU dan ARRU akan secara beransur-ansur menjadi tidak sah, dan sistem penilaian baharu mungkin secara beransur-ansur terbentuk.

 

Di sebalik "kawalan" terdapat kecerdasan mesin dalam erti kata yang lebih luas. Gunakan kecerdasan data untuk mengawal mesin dengan lebih tepat bagi melengkapkan maklum balas. Menggabungkan teknologi seperti kecerdasan buatan untuk melombong nilai data dan mengeluarkan keputusan pintar, sekali gus meningkatkan kecekapan industri.

 

Secara keseluruhannya, gabungan komunikasi dengan pengkomputeran awan, Internet untuk Segalanya (IoT), dan teknologi AI, serta "Internet perindustrian" dengan keupayaan membuat keputusan pintar telah benar-benar terbentuk.

 

2. 80% daripada senario aplikasi sebenar 5G berada dalam Internet perindustrian, di mana di sebalik itu terdapat revolusi bekalan.

Seperti yang dikatakan oleh Menteri Industri dan Teknologi Maklumat Miao Wei, 80% daripada senario aplikasi sebenar 5G adalah dalam Internet perindustrian.

 

Industri merupakan medan perang utama ekonomi sebenar dan asas bekalan sosial komersial. Jika 5G menggalakkan pelaksanaan Internet perindustrian, maklumat dan kecerdasan perindustrian akan dipromosikan secara serentak, dan kecekapan perindustrian akan dipertingkatkan. Ini bermakna bekalan barangan dan perkhidmatan akan mencukupi lagi dan kos boleh dikurangkan lagi. Di bawah lebihan bekalan, pergantungan pada saluran dan kaedah jualan boleh diperkukuhkan lagi.

 

Kecerdasan industri bukan sahaja meningkatkan kecekapan, tetapi juga mengurangkan kebergantungan pada kecerdasan manusia dan lokasi fizikal. Digabungkan dengan peningkatan dalam komunikasi video dan komunikasi AVR yang dibawa oleh 5G, digabungkan dengan peningkatan dalam keupayaan pengkomputeran pintar awan dan tepi, "aliran manusia" berkemungkinan akan berkurangan.

 

3. Kapitalisme monopoli teknologi diperkukuhkan lagi

Jika kapitalisme monopoli teknologi 4G telah mula terbentuk, 5G akan terus memperhebatkan trend ini. "Peranti + tepi + awan + rangkaian" telah menjadi generasi baharu infrastruktur ICT dan merupakan medan pertempuran untuk syarikat gergasi.

 

Nokia merupakan wakil integrasi rangkaian terminal dalam era 2G, tetapi integrasi ini mula merosot dalam 3G. Dengan memberi tumpuan kepada China, dengan permulaan 4G, pengeluar seperti Huawei, Samsung dan Xiaomi semuanya telah melihat trend ini dan telah beralih atau cuba beralih. Dalam era 4G, integrasi rangkaian awan secara beransur-ansur menjadi popular, dan perkhidmatan awan serta perkhidmatan komunikasi telah disepadukan. Dalam era 5G, "peranti + tepi + dan + rangkaian" berkemungkinan akan disepadukan lebih lanjut.

 

Pada masa ini, dalam pasaran domestik, di bahagian awan, corak satu-super-berganda-kuat pada asasnya stabil; di bahagian rangkaian, corak Huawei, ZTE dan tiga pengendali utama pada asasnya telah terbentuk; pada ujian terminal, corak dominan China OV mungkin tidak mengalami perubahan besar dalam jangka pendek, dan gergasi Internet cuba mencipta terminal baharu melalui pembesar suara pintar. Selepas "peranti + tepi + awan + rangkaian" 5G berkemungkinan akan disepadukan lebih lanjut, kedudukan monopoli gergasi akan diperkukuhkan lagi.

 

Dari segi perincian, kos pembinaan 5G adalah tinggi, dan aplikasi hiliran pada masa ini tidak jelas. Ini bermakna pemain dengan sumber lain seperti kuasa, hartanah, awan dan terminal, syarikat dengan sumber pelanggan, senario aplikasi dan syarikat dengan pengetahuan industri berkemungkinan akan mengambil bahagian dalam pautan "rangkaian", "pinggir" dan "terminal", sekali gus memperoleh kelebihan selanjutnya. 

 
 

Jadual waktu komersial 5G:

Kemajuan pembinaan rangkaian 5G negara saya melebihi jangkaan

 

1. Jadual waktu komersial 5G

 

Gambar dari Internet

Memasuki tahun 2020, 5G global telah memasuki peringkat komersial awal. Laporan terkini daripada GSA menunjukkan bahawa bilangan rangkaian 5G komersial yang disahkan dalam pangkalan data GSA mencecah 70 pada bulan April tahun ini; pada pertengahan September tahun ini, bilangan rangkaian 5G komersial di seluruh dunia melebihi 100.

 

Dengan pengeluaran lesen 5G secara rasmi pada tahun 2019, perniagaan 5G domestik telah bermula. Menurut statistik daripada Kementerian Perindustrian dan Teknologi Maklumat, sehingga akhir Mac, 198,000 stesen pangkalan 5G telah dibina di seluruh negara. Dijangkakan menjelang akhir tahun 2020, bilangan stesen pangkalan 5G di seluruh negara akan melebihi 600,000. Tetapi kemajuan sebenar melebihi jangkaan. Dalam tempoh tiga suku pertama, kita telah mencapai sasaran yang ditetapkan untuk sepanjang tahun. Menurut data daripada Kementerian Perindustrian dan Teknologi Maklumat, pada separuh pertama tahun 2020, negara saya telah membina 257,000 stesen pangkalan 5G, dengan jumlah keseluruhan mencecah 410,000 pada akhir Jun; sehingga suku ketiga, jumlah stesen pangkalan 5G yang dibina di negara saya telah meningkat kepada 600,000. China Mobile, salah satu daripada tiga pengendali utama, turut menaikkan angka setahun penuhnya, sekali gus meningkatkan bilangan stesen pangkalan 5G baharu tahun ini daripada 250,000 kepada 300,000.

 

Jumlah penghantaran telefon bimbit terminal 5G juga meningkat secara beransur-ansur. Menurut laporan Strategy Analytics, jualan telefon bimbit 5G global dijangka mencecah 250 juta unit pada tahun 2020, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 1282% daripada 2019 (18.2 juta unit); penghantaran telefon pintar 5G dijangka mencecah 450 juta hingga 550 juta unit pada tahun 2021. Menurut laporan oleh Counterpoint Research, China merupakan penyumbang terbesar kepada telefon bimbit 5G. Pada bulan Julai tahun ini sahaja, lebih daripada 79% penghantaran telefon bimbit 5G datang dari pasaran China. Dengan pelancaran telefon bimbit 5G seribu yuan, kadar pertumbuhannya mungkin akan terus meningkat.

 

Skala pengguna 5G semakin meningkat secara beransur-ansur. Statistik menunjukkan bahawa sehingga akhir Ogos 2020, bilangan pengguna 5G di negara saya melebihi 110 juta; antara mereka, kadar penembusan pengguna 5G China Telecom mencapai 16%. Berdasarkan keputusan statistik semasa keseluruhan operasi komunikasi, jumlah kumulatif sambungan terminal 5G kini melebihi 160 juta, dan penghantaran telefon bimbit 5G melebihi 100 juta unit.

 

Pada masa yang sama, modul 5G komersial juga telah dilancarkan, yang dapat menyokong aplikasi dalam pelbagai industri seperti TV 5G 8K, barisan pengeluaran perindustrian 5K dan pengangkutan pintar. 

 

2. Bajet pelaburan komersial 5G pada tahun 2020 hampir mencecah 200 bilion yuan

 

Penggunaan komersial 5G bergantung pada penyediaan rangkaian 5G. Menurut maklumat awam, bajet pelaburan 5G bagi tiga pengendali domestik utama dan syarikat menara tahun ini hampir mencecah 200 bilion yuan.

 

Menurut laporan kewangan 2019 bagi tiga pengendali utama, pada tahun 2019:

 

· China Mobile telah melabur 24 bilion yuan dalam pelaburan berkaitan 5G, membina 50,000 stesen pangkalan 5G dan menyediakan perkhidmatan komersial 5G di 50 bandar;

· China Telecom telah melabur kira-kira 9.3 bilion yuan dalam 5G, membina 40,000 stesen pangkalan 5G dan berkongsi lebih daripada 20,000 stesen pangkalan 5G dengan China Unicom, meliputi lebih daripada 50 kawasan utama bandar komersial;

· Perbelanjaan modal 5G China Unicom adalah kira-kira 7.9 bilion yuan, dan ia telah membuka 50,000 stesen pangkalan 5G yang dikongsi dengan China Telecom.

 

Menurut komuniti pengkomputeran pinggir, pelaburan dalam 5G oleh tiga pengendali utama pada tahun 2020 akan melibatkan 500,000 stesen pangkalan dan lebih daripada 180 bilion yuan dalam perbelanjaan modal.

 

Sumber imej: Komuniti Pengkomputeran Edge

3. Jadual pelaburan komersial 5G

Penganalisis Ouyang Shihua dan Tang Hongyi dari Pasukan Penyelidikan Elektronik Guosen sebelum ini telah menganalisis 3G, beberapa nod utama dalam era 4G dan kitaran yang terhasil, dipercayai bahawa: pengeluaran lesen 3G/4G China merangsang tiga pengendali utama untuk meningkatkan perbelanjaan modal dengan ketara dalam tempoh 3-5 tahun; pada Januari 2009, pengeluaran lesen 3G dan pembinaan stesen pangkalan 3G menggalakkan peningkatan perbelanjaan modal yang ketara, dengan kitaran empat tahun; dari Disember 2013 hingga Februari 2015, lesen 4G telah dikeluarkan, dan pelaburan stesen pangkalan 4G telah membawa pusingan pertumbuhan baharu, mencapai kemuncak pada tahun 2015, dengan kitaran dua tahun.

   

Gambar daripada: Pasukan Penyelidikan Elektronik Guoxin

Gambar daripada: Pasukan Penyelidikan Elektronik Guoxin

Pada bulan Jun 2019, Kementerian Industri dan Teknologi Maklumat telah mengeluarkan lesen komersial 5G kepada China Telecom, China Mobile, China Unicom dan China Radio and Television. China juga telah menjadi negara kelima yang secara rasmi mengkomersialkan 5G selepas Korea Selatan, Amerika Syarikat, Switzerland dan United Kingdom. Berdasarkan pengiraan ini, digabungkan dengan ramalan industri, pelaburan 5G mungkin mencapai kemuncaknya pada tahun 2022.

Analisis kos stesen pangkalan 5G

1. Analisis kos pembinaan stesen pangkalan 5G

5G bukan sahaja masalah teknikal, tetapi juga masalah aritmetik ekonomi. Kos pembinaan rangkaian 5G adalah tinggi. Secara amnya diramalkan bahawa kos pembinaan rangkaian 5G domestik akan melebihi satu trilion yuan.

 

Pada masa ini, rangkaian 5G masih dalam tempoh pembinaan, dan tiga pengendali utama serta China Railway merupakan entiti pembayaran yang paling penting. Dividen mereka masih tertumpu pada rantaian bekalan huluan dan pertengahan serta menyediakan penyelesaian untuk mengurangkan kos dan meningkatkan kecekapan.

 

Oleh itu, pada ketika ini, hanya dengan mengurangkan kos pembinaan rangkaian 5G, kita dapat memperoleh aliran modal rantaian industri.

 

Rangkaian komunikasi mudah alih 5G terdiri daripada tiga bahagian: rangkaian teras, rangkaian pembawa, dan rangkaian tanpa wayar. Rangkaian tanpa wayar boleh difahami secara ringkas sebagai stesen pangkalan, dan rangkaian pembawa terutamanya terdiri daripada penghala/suis, kabel gentian optik, dan peralatan pembahagian panjang gelombang. Rangkaian teras pada asasnya merupakan suis kawalan program yang sangat besar. Tumpuan pembinaan semasa terutamanya pada pemasangan stesen pangkalan, terutamanya stesen pangkalan makro.

 

Di China, bahagian pembinaan stesen pangkalan dijalankan oleh China Railway Group, dan pengendali dikenakan sewa berdasarkan jumlah dan ruang yang digunakan. Oleh itu, kita boleh membuat kesimpulan daripada data kewangan China Railway.

 

Pada tahun fiskal 2019, jumlah kos operasi China Railway ialah 65.1 bilion yuan, yang mana susut nilai dan pelunasan ialah 45.4 bilion yuan, kos sewa tapak ialah 600 juta yuan, kos penyelenggaraan ialah 60 yuan, dan kos buruh ialah 5.86 bilion yuan.

     

Imej daripada: Laporan kewangan China Railway

Menurut statistik industri yang berkaitan, pelaburan langsung utama dalam membina stesen pangkalan 5G terutamanya merangkumi kos peralatan, kos sewa tanah, kos pembinaan, kos operasi dan penyelenggaraan, dan sebagainya. Kosnya berkemungkinan sekitar 300,000 yuan.

 

Menurut maklumat "Perolehan Berpusat Peralatan Utama Rangkaian Tanpa Wayar Fasa II 5G China Mobile 2020", harga pembelian stesen tunggal 5G adalah kira-kira antara 134,900 yuan dan 161,200 yuan, dan harga purata stesen pangkalan tunggal ialah 159,700 yuan.

 

Gambar daripada: Tentera upahan internet

Selain peralatan stesen pangkalan, sistem tenaga sering perlu dikonfigurasikan, terutamanya termasuk kabinet, kabinet kuasa, sistem storan tenaga, dan sebagainya. Menurut maklumat awam dan maklumat industri, harga masing-masing adalah sekitar 5,000 yuan, 5,000-10,000 yuan, dan 30,000 yuan, dengan jumlah pelaburan kira-kira 40,000 yuan.

 

Dari segi kos pembinaan, bergantung pada jenis kerja besi, harganya antara puluhan ribu hingga ratusan ribu yuan. Maklumat forum dalam industri komunikasi menyebut bahawa kos stesen pangkalan tiang yang dipasang di lantai tanpa bilik mesin dan kemudahan sokongan berkemungkinan sekitar 10,000 yuan; kos menara bawah tanah setinggi 50 meter dengan bilik mesin dan kemudahan sokongannya sendiri berkemungkinan sekitar 400,000 yuan.

 

Kos sewa tanah juga dianggap sebagai salah satu pelaburan semasa dalam pembinaan rangkaian 5G. Dou Li, presiden Institut Penyelidikan Teknologi Komunikasi Menara China, pernah berkata bahawa dalam peringkat kritikal semasa pembinaan 5G berpusat dan beberapa projek pembinaan utama, terdapat masalah yang belum selesai seperti kesukaran dalam pemilihan tapak, kesukaran dalam kemasukan tapak, dan yuran penyelarasan dan yuran sewa tapak yang tinggi. Maklumat forum menunjukkan bahawa sewa di bandar-bandar peringkat pertama kadangkala boleh mencecah 50,000 hingga 60,000.

 

Berdasarkan kos di atas, kos stesen pangkalan 5G berkemungkinan sekurang-kurangnya sekitar 200,000-400,000. Pada masa ini, pengendali sedang membina stesen pangkalan makro 5G, dan kebanyakannya menambah peralatan utama 5G ke tapak tapak 2/3/4G sedia ada. Kos sebenar sepatutnya lebih rendah daripada kos pembinaan stesen pangkalan baharu. Kos stesen pangkalan dalam persekitaran khas telah meningkat dengan ketara. Contohnya, kos pembinaan setiap stesen pangkalan 5G di Gunung Everest pada tahun 2020 adalah lebih daripada 1 juta yuan, dan kos penyelenggaraan tahunan adalah kira-kira 160,000 yuan, yang mana kos pembinaan sebuah stesen 5G tunggal melebihi 2 juta yuan. Berdasarkan pengiraan berdasarkan pelan penggunaan 5G 2020 dan data pelaburan 5G daripada tiga pengendali utama, purata kos penggunaan setiap stesen pangkalan 5G juga berada dalam julat harga 320,000-400,000.

 

Gambar daripada: Tentera upahan internet

2. Analisis kos operasi dan penyelenggaraan stesen pangkalan 5G

Bil elektrik merupakan perbelanjaan utama bagi tiga pengendali utama. Menurut maklumat awam, perbelanjaan elektrik China Mobile sahaja melebihi 50 bilion yuan pada tahun 2017, dan jumlah penggunaan kuasa pada tahun 2018 mencecah 24.5 bilion kilowatt-jam.

 

Dari 4G ke 5G, penggunaan kuasa stesen pangkalan 5G tunggal berkemungkinan 2-4 kali ganda daripada stesen pangkalan 4G. Secara teorinya, bilangan stesen pangkalan 5G adalah kira-kira 6 juta. Menurut statistik daripada Kementerian Industri dan Teknologi Maklumat, pada tahun 2019, jumlah stesen pangkalan 4G di China mencecah 5.44 juta. Ini bermakna bil elektrik rangkaian 5G berkemungkinan kira-kira tiga kali ganda daripada 4G. Sebelum ini, Yan Binfeng, pengarah Jawatankuasa Teknikal Institut Penyelidikan China Unicom, turut menyebut bahawa dijangkakan selepas rangkaian 5G siap, bil elektrik di stesen pangkalan akan melebihi tiga kali ganda daripada 4G.

 

Sebelum ini, Yang Fengyi, timbalan pengarah Pusat Inovasi Teknologi Telekomunikasi China, secara terbuka menyatakan bahawa jumlah bil elektrik untuk stesen pangkalan mudah alih ketiga-tiga pengendali pada tahun 2018 adalah kira-kira 24 bilion yuan. Berdasarkan ini, spekulasi bahawa selepas rangkaian 5G siap, bil elektrik di stesen pangkalan akan menjadi kira-kira 80 bilion yuan. Memandangkan 6 juta stesen pangkalan rangkaian 5G akan dibina dalam tempoh tujuh tahun, dan tempoh puncak pembinaan rangkaian biasanya dalam tempoh tiga atau empat tahun selepas lesen dikeluarkan, kos elektrik berkemungkinan akan meningkat dalam tempoh tiga hingga empat tahun pertama.

 

Selain bil elektrik stesen pangkalan, pusat data juga akan menyebabkan penggunaan kuasa yang besar. Menurut data dari laman web Kementerian Perindustrian dan Teknologi Maklumat, sehingga akhir tahun 2017, jumlah pelbagai jenis pusat data yang digunakan di negara saya telah mencapai 285,000, dan penggunaan elektrik tahunan melebihi 120 bilion kilowatt jam, menyumbang kira-kira 2% daripada jumlah penggunaan elektrik sosial negara saya. Sesetengah orang telah mengira secara ringkas sebelum itu bil elektrik dan sama ada pusat data itu menjimatkan tenaga menentukan bil elektrik pusat data. Bil elektrik pusat data peringkat B sahaja akan melebihi 100 juta yuan setahun. 

 

Oleh kerana peralatan komunikasi tidak boleh dimatikan, dalam keadaan sebenar, keutamaan untuk memastikan operasi peralatan yang berterusan dan sihat adalah lebih tinggi daripada "penjimatan tenaga" untuk tempoh masa tertentu; pada masa yang sama, peralatan komunikasi adalah profesional, dan syarikat yang menyediakan produk dan perkhidmatan tenaga tidak mempunyai keupayaan untuk melakukan "pengoptimuman penjimatan tenaga" daripada peralatan itu sendiri. Oleh itu, dalam jangka pendek, penjimatan tenaga di bahagian stesen pangkalan tidak sesuai sebagai hala tuju perniagaan. Malah, sesetengah syarikat telah pun menyediakan penyelesaian penyejukan untuk ujian bilik komputer, seperti Yilingjie.

 

Berdasarkan situasi sebenar, daya penggerak utama ke arah penjimatan tenaga 5G datangnya daripada pengeluar dan pengendali peralatan. Contohnya, untuk menangani tekanan penggunaan tenaga yang besar, China Mobile telah membentuk pasukan projek lebih awal untuk menjalankan penyelidikan mengenai teknologi penjimatan tenaga untuk stesen pangkalan. Baru-baru ini, Institut Penyelidikan China Mobile juga mengeluarkan "Kertas Putih Teknologi Penjimatan Tenaga Stesen Pangkalan 5G".

 

Pembongkaran kawasan panas dalam rantaian industri huluan 5G

 

Secara keseluruhannya, dividen infrastruktur 5G terutamanya datang daripada faktor eksplisit penaiktarafan teknologi dalam jumlah besar dan pengembangan skala penggunaan, serta faktor tersembunyi penggantian domestik.

 

Seterusnya, kami juga akan membongkar beberapa subbahagian khusus ini.

 

1. Stesen pangkalan kecil

Dalam pasaran infrastruktur komunikasi peringkat trilion, peralatan komunikasi sering menjadi peneraju. Changjiang Securities menganalisis bahawa dalam pelaburan 5G, rangkaian akses radio (RAN) menyumbang sekurang-kurangnya 50%-70% daripada jumlah pelaburan dan merupakan kemuncak pelaburan 5G. Rangkaian akses radio terdiri daripada sebilangan besar stesen pangkalan.

 

Walaupun terdapat perbezaan dalam data ramalan mengenai bilangan stesen pangkalan makro yang dibina di China dalam era 5G, secara amnya, jumlahnya lebih daripada 5 juta unit. Changjiang Securities meramalkan bahawa skala pembinaan China akan menjadi sekitar 4 juta stesen dari tahun 2020 hingga 2025 (bilangan stesen pangkalan 4G di China pada akhir tahun 2018 ialah 3.72 juta stesen). Berdasarkan fakta bahawa stesen pangkalan China menyumbang separuh daripada stesen pangkalan dunia, jumlah pembinaan stesen pangkalan 5G global akan menjadi sekitar 8 juta. Analisis Huatai Securities lebih optimistik. Menurut kitaran pembinaan rangkaian 5G China adalah 6 tahun (pra-komersial pada tahun 2019, komersial rasmi pada tahun 2020, kitaran pembinaan adalah 2020~2025), bilangan stesen pangkalan 5G diramalkan berdasarkan andaian neutral stesen pangkalan, dan berkemungkinan mencapai 5.064 juta.

Untuk masa yang lama, halangan teknikal terhadap peralatan stesen pangkalan makro adalah tinggi, dan empat syarikat utama yang diwakili oleh Huawei, ZTE, Nokia dan Ericsson mempunyai kedudukan industri yang stabil. Tetapi dengan perubahan frekuensi dari 4G ke 5G, stesen pangkalan kecil telah membawa pulang dividen pembangunan.

 

Gambar dari: Kunzhong

Sel Kecil mula digunakan secara komersial pada era 3G, terutamanya untuk menambah rangkaian di kawasan yang mempunyai trafik yang padat. Daripada 4G kepada 5G, jalur frekuensi komunikasi yang digunakan telah meningkat dengan ketara, daripada 1755-2655MHz kepada 24.25G-43.5GHz. Secara amnya, semakin tinggi spektrum, semakin dekat jaraknya. Pada era 4G, liputan rangkaian berskala besar boleh dicapai melalui stesen pangkalan makro, tetapi pada era 5G, kosnya pada asasnya tidak tertanggung.

 

Menurut kajian yang berkaitan, jejari liputan biasa stesen pangkalan 4G semasa adalah kira-kira 1-3 kilometer. Di bandar-bandar sebenar, ia biasanya 500 meter, dan di kawasan bandar pusat ia adalah kira-kira 200-300 meter. Di kawasan berkepadatan tinggi, ia juga mencapai tahap 100 meter. Secara teorinya, jejari liputan biasa stesen pangkalan 5G adalah kira-kira 100-300 meter. Untuk mencapai pengalaman pengguna yang berkualiti tinggi, ketumpatannya mungkin lebih tinggi. Adalah dijangkakan bahawa terdapat beberapa pengendali di seluruh dunia yang mampu menanggung kos yang begitu tinggi.

 

Memandangkan senario dalaman pada masa ini memerlukan kapasiti yang paling tinggi, model rangkaian yang mencapai liputan berskala besar melalui stesen pangkalan makro dalam era 4G pada asasnya mustahil untuk diteruskan dalam era 5G. Data menunjukkan bahawa dalam era 4G, 70%-80% trafik mudah alih datang dari dalam rumah; pada masa yang sama, 80% aduan pengguna pengendali datang daripada kualiti isyarat dalaman yang lemah.

 

Ciri-ciri stesen pangkalan kecil pada permulaan reka bentuknya - jarak liputan berpuluh-puluh meter dan penggunaan padat di kawasan tersebut, memenuhi keperluan liputan dan penggunaan kuasa komunikasi frekuensi tinggi dalam era 5G. Sesetengah data percaya bahawa dalam era 5G, nisbah stesen pangkalan makro kepada stesen pangkalan kecil mungkin mencapai 1:8. Jika permintaan domestik untuk stesen pangkalan makro ialah 4 juta unit, harga jualan purata stesen pangkalan kecil semasa kitaran pembinaan 5G ialah 3,000 yuan/unit, dan saiz pasaran boleh mencapai kira-kira 100 bilion yuan.

 

Jangkaan optimistik terhadap prospek pembangunan stesen pangkalan kecil telah menggalakkan aktiviti pasaran primer dan sekunder. Dalam pasaran sekunder, harga saham syarikat yang mempunyai perniagaan stesen pangkalan kecil seperti Bangxun Technology, Sanyuanda, Comba Communications, Chaoxun Communications dan ZTE telah meningkat. Dalam pasaran primer, syarikat seperti Baicaibang, Mikas, Yunji Zhongzhi, ZTE Wangkun dan sebagainya juga terlibat dalam penyelidikan dan pembangunan produk berkaitan.

 

Walau bagaimanapun, menurut maklumat bidaan tiga pengendali utama, bidaan untuk stesen pangkalan kecil 5G masih belum dibuka.

 

2. Cip optik

Industri komunikasi optik terutamanya terdiri daripada tiga bahagian: "peranti optik, kabel gentian optik, dan peralatan optik". Peranti optik adalah teras sistem komunikasi optik, dan cip optik juga merupakan komponen teras peranti optik. Prestasi dan kadar penghantarannya secara langsung menentukan kecekapan penghantaran sistem komunikasi gentian optik. Kosnya secara amnya menyumbang 30-50% daripada peranti optik dan menunjukkan trend yang semakin meningkat.

 

Sebagai bahagian penting dalam rantaian perindustrian dalam peralatan komunikasi utama, cip optik juga telah mendapat perhatian. Cip optik terutamanya menggunakan penjanaan dan penyerapan foton yang disertai dengan proses peralihan aras tenaga dalaman bahan semikonduktor (seperti siri InP dan siri GaAs, dsb.) untuk mencapai penukaran bersama isyarat fotoelektrik.

 

Orang dalam industri percaya bahawa pengkomersialan 5G, pengembangan kapasiti rangkaian penghantaran dalam pasaran telekomunikasi dan pembinaan stesen pangkalan berskala besar mungkin membawa pasaran langsung bernilai berbilion dolar.

 

Di satu pihak, disebabkan oleh peningkatan frekuensi spektrum 5G, pelemahan isyarat yang menembusi bangunan meningkat, dan kepadatan pembinaan stesen akan meningkat berbanding era 4G. Bilangan stesen pangkalan berkemungkinan mencapai sekurang-kurangnya 4-5 juta. Sebaliknya, melihat stesen pangkalan tunggal, seni bina stesen pangkalan dalam era 4G kebanyakannya adalah fronthaul-backhaul. Dalam era 5G, ia mungkin berkembang menjadi fronthaul-midhaul-backhaul. Bilangan modul optik yang diperlukan untuk stesen pangkalan tunggal juga akan meningkat, mungkin mencapai lebih daripada 8. Gabungan kedua-duanya dijangka memacu pasaran bernilai berbilion dolar.

 

Syarikat Pelaburan Mudah Alih China juga telah membuat pengiraan dalam laporan "Wawasan ke dalam 5G, Melabur di Masa Depan". Menurut anggaran, dengan mengandaikan bilangan stesen pangkalan makro 5G di negara saya mencapai 2 juta, antara muka antara stesen pangkalan dan bahagian klien peralatan penghantaran yang disambungkan memerlukan sekurang-kurangnya 4 juta modul optik. Dengan mengambil kira modul optik antara muka talian, modul optik pengguna talian khusus, modul optik pusat data, dan sebagainya, dijangkakan bahawa keseluruhan rangkaian 5G akan membawa permintaan untuk modul optik berkelajuan tinggi yang akan mencapai puluhan juta. Jumlah bilangan modul optik 5G adalah 2 hingga 4 kali ganda daripada era 4G.

 

Gambar daripada: Laporan “Wawasan tentang 5G, Labur untuk Masa Depan” oleh China Mobile Investment Company

Secara amnya, semakin tinggi kelajuan cip optik, semakin tinggi kecekapan penghantaran sistem komunikasi gentian optik, tetapi semakin tinggi kesukaran penyelidikan dan pembangunan serta pengeluaran besar-besaran. Reka bentuk cip optik berkelajuan tinggi perlu memastikan kualiti isyarat sambil meningkatkan kadar penghantaran. Ia juga akan menjadi lebih sukar untuk mengawal frekuensi di mana laser hidup dan mati.

 

Hasil daripada perkembangan pesat industri komunikasi, penekanan industri terhadap penyetempatan cip optik juga semakin meningkat. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, beberapa keputusan telah dicapai. Contohnya, kadar penyetempatan cip optik dengan kadar 10Gb/s hampir 50%, tetapi kadar penyetempatan 25Gb/s dan ke atas tidak melebihi 5%. Ia banyak bergantung pada syarikat Amerika dan Jepun seperti New Broadcom, MAOM, Mitsubishi, Sumitomo, dan Oclaro, dan juga telah menjadi tumpuan penyelidikan dan pembangunan untuk syarikat yang berkaitan dengan pasaran primer dan sekunder dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

 

Dalam pasaran sekunder, Guangxun Technology, Hisense Broadband, Huagong Zhengyuan, dan sebagainya juga telah memasuki pasaran melalui penyelidikan kendiri atau pemerolehan; dalam pasaran utama, Yunling Optoelektronik, Guanganlun, Changguang Huaxin, Zhongke Optical Core, Yuanjie Technology, Shijia Optoelektronik, Huaxing Semiconductor, Xinyun Optoelektronik, Guangzi Technology, Chenxiao Technology, Dalian Youxun, Corewave Micro, dan sebagainya juga terlibat dalam perniagaan berkaitan.

 

3. Bahagian hadapan RF

Terminal 5G sedia untuk dilancarkan, dan bahagian hadapan frekuensi radio juga dianggap sebagai penghubung dengan nilai komersial. Dividennya bukan sahaja datang daripada peningkatan skala penggunaan, tetapi juga daripada inovasi teknologi.

 

Selain peningkatan permintaan untuk frekuensi radio di stesen pangkalan, terminal mudah alih 5G juga akan menyediakan peluang baharu untuk peranti bahagian hadapan frekuensi radio.

 

Qorvo meramalkan bahawa dalam tempoh 10 tahun akan datang, terminal 5G akan menjadi bahagian yang paling pesat berkembang dalam industri telefon bimbit. Menurut ramalan Strategy Analytics, penghantaran terminal 5G akan meningkat daripada 2 juta unit pada tahun 2019 kepada 1.5 bilion unit pada tahun 2025. Tetapi bukan mudah untuk mereka bentuk telefon bimbit 5G dengan isyarat yang stabil dan sokongan untuk pelbagai jalur komunikasi. Secara intuitif, bilangan jalur frekuensi yang perlu dikendalikan oleh telefon bimbit 5G telah meningkat dengan ketara. Walaupun standard 5G belum dimuktamadkan, memandangkan 4G LTE telah meningkat kepada 52 jalur, ia berkemungkinan akan meningkat kepada lebih daripada 60 dalam 5G.

 

Kedua, 5G menambah isyarat frekuensi tinggi, dan keperluan prestasi untuk peranti bahagian hadapan frekuensi radio juga dipertingkatkan lagi. Penggunaan teknologi MIMO dan CA dalam 5G meningkatkan lagi kerumitan penapis dan PA. Ini juga meningkatkan nilai bahagian hadapan RF dengan sewajarnya. Agensi penyelidikan pasaran Navian meramalkan bahawa saiz pasaran cip bahagian hadapan frekuensi radio dalam terminal mudah alih sahaja akan mencecah US$21.2 bilion pada tahun 2020, dengan kadar pertumbuhan tahunan kompaun sebanyak 15.4%.

 

Analisis yang berkaitan menunjukkan bahawa untuk telefon bimbit rangkaian penuh 4G, pakej bahagian hadapan RF selalunya mengandungi 2-3 penguat kuasa, 2-4 suis dan 6-10 penapis, dan kosnya adalah kira-kira 8-10 dolar AS. Walau bagaimanapun, dalam era 5G, kos pakej bahagian hadapan RF berkemungkinan mencecah 25-40 dolar AS, melebihi cip utama telefon bimbit.

 

Gambar dari: UIS Capital

Frekuensi radio dianggap sebagai permata mahkota cip analog, dan penyetempatan sukar untuk ditembusi. Dilaporkan bahawa pengeluar Eropah dan Amerika telah menduduki kira-kira 95% pasaran RF global.

 

Frekuensi radio secara amnya terdiri daripada peranti frekuensi radio seperti penguat kuasa (PA), penapis, duplekser, suis frekuensi radio, dan penguat hingar rendah (LNA). Antaranya, penapis menyumbang kepada bahagian terbesar peranti tersebut. Avago, Qorvo dan gergasi lain mempunyai bahagian pasaran kira-kira 95%. Syarikat tersenarai domestik termasuk Maijie Technology, dsb., dan syarikat bukan unggul termasuk Deqing Huaying, Anhui Yunta, Haoda Electronics, Tianjin North, Zhouxun Technology, dsb. Jumlah penguat kuasa adalah kedua, dan pasaran dimonopoli oleh Skyworks, Qorvo, Murata, dsb. Syarikat tersenarai domestik termasuk Sanan, dsb., dan syarikat pasaran utama termasuk Vanchip, Huntersun, Guofeixiang, dsb. Dalam aspek pensuisan ini, TowerJazz Israel mempunyai bahagian yang agak tinggi, dan syarikat tersenarai domestik termasuk Zhuosheng Micro.

Gambar dari: UIS Capital

Analisis penggantian domestik dalam pautan huluan 5G

Selain nilai komersial industri komunikasi, kepentingan strategiknya adalah jelas. Dengan perubahan dalam hubungan antarabangsa, 5G telah menjadi salah satu titik panas dalam persaingan antara kuasa besar.

 

Penggantian domestik juga telah menjadi topik yang mesti disebut dalam industri ini.

 

Pautan yang paling mendapat perhatian dalam 5G ialah stesen pangkalan. Secara keseluruhan, bagi komponen utama yang kini terlibat dalam stesen pangkalan 5G, Huawei HiSilicon pada asasnya boleh menyelesaikan penyelidikan dan pembangunan bebas, dan ZTE boleh menyelesaikan sebahagian daripada penyelidikan dan pembangunan. Walau bagaimanapun, cip proses paling canggih yang kini digunakan di stesen pangkalan telah menerima pakai proses 7nm, dan sedang mempertimbangkan untuk memperkenalkan proses 5nm. Huawei telah memasuki Senarai "entiti", TSMC mungkin tidak dapat menghasilkan pesanan baharu. ZTE pada masa ini tidak terjejas kerana ia belum memasuki "Senarai Entiti"; jika cip Tiangang 7nm Huawei tidak dapat dihasilkan oleh SMIC, ia mungkin perlu menggunakan cip proses 14nm, dan prestasi stesen pangkalan mungkin terjejas.

 

Pada bulan September tahun ini, syarikat penyiasatan profesional Fomalhaut Techno Solutions telah membantu Nihon Keizai Shimbun dalam membongkar stesen pangkalan 5G terbaru Huawei dan membuat kesimpulan yang serupa. Mereka mendapati bahawa kos unit stesen pangkalan 5G Huawei ialah US$1,320, dan bahagian yang direka oleh syarikat tanah besar China ialah kira-kira 48.2%. Walau bagaimanapun, kira-kira 60% daripada cip yang direka oleh pengeluar China dikeluarkan oleh TSMC, dan hanya kira-kira 10% daripada bahagian domestik tidak terjejas oleh larangan itu sama sekali.

Tinjauan ini juga menunjukkan bahawa perkadaran komponen AS yang digunakan dalam cip stesen pangkalan 5G Huawei telah mencapai 27.2%, termasuk cip FPGA (daripada Lattice, Xilinx), memori (daripada Cypress), cip suis (daripada Broadcom), penguat (daripada ADI), dan cip pengurusan stor (daripada TI, ON Semiconductor). Korea Selatan membekalkan cip memori yang dibuat oleh Samsung Semiconductor, manakala pembekal Jepun termasuk TDK, Seiko Epson dan Nichicon.

 

Gambar: Unit cip stesen pangkalan Huawei 5G

Kajian daripada pasaran domestik mempunyai kesimpulan yang serupa. Mengambil Pusat Penyelidikan Pelaburan Perniagaan Siswazah Cheung Kong sebagai contoh, kajiannya percaya bahawa pengeluar domestik seperti komponen utama dan cip teras stesen pangkalan Huawei HiSilicon mempunyai keupayaan reka bentuk, tetapi seperti cip DSP Tiangang 7nm dan cip CPU HiSilicon Kunpeng sebelum ini dikeluarkan oleh TSMC, dan SMIC mungkin tidak semuanya dapat memenuhi keperluan proses dan proses; PLL (gelung terkunci fasa) terutamanya daripada ADI dan TI, dan pengeluar domestik hampir tidak mempunyai alternatif; peranti berkaitan RF seperti cip PA terutamanya termasuk NXP, Sumitomo, dan Infineon, dan pengeluar domestik hanya boleh meliputi produk kelas bawahan.

 

Gambar dari: Pusat Penyelidikan Pelaburan Sekolah Siswazah Perniagaan Cheung Kong

Dalam bidang komunikasi optik yang terlibat dalam 5G, penggantian domestik bagi produk kelas sederhana hingga rendah telah direalisasikan sebahagiannya. Peratusan cip optoelektronik Huawei dan ZTE yang dihasilkan di dalam negara masih agak kecil. Pada masa ini, pengeluar domestik bagi produk komponen optik melebihi 25G agak kurang berdaya saing.

 

Dalam hal terminal telefon bimbit 5G, perkadaran komponen domestik agak tinggi. Walau bagaimanapun, cip teras terminal 5G domestik masih dikeluarkan oleh TSMC dan dipengaruhi oleh "senarai entiti".

 

Syarikat penyiasatan profesional Fomalhaut Techno Solutions membantu "Nihon Keizai Shimbun" dalam membongkar Huawei Mate 30 Untuk telefon bimbit 5G, hasilnya menunjukkan bahawa kadar bahagian buatan China yang digunakan adalah 41.8%, iaitu 16.5 mata peratusan lebih tinggi daripada versi 4G model lama yang dilancarkan sebelum sekatan AS; antaranya, cip komunikasi yang lebih sukar juga sebahagiannya menggunakan produk yang dibangunkan oleh HiSilicon; dalam versi 4G, hanya beberapa bahagian seperti cangkerang kaca yang tinggal, menyumbang 11.2% daripada bahagian AS, menyumbang 1.5% daripada jumlah keseluruhan. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa pemproses teras telefon bimbit Huawei semasa, seperti Kirin 980 dan 990, menggunakan proses 7nm dan dikeluarkan oleh TSMC, jadi ia juga terjejas oleh "Senarai Entiti".

 

Sumber imej: Pusat Penyelidikan Pelaburan Sekolah Perniagaan Siswazah Cheung Kong

Di samping itu, bagi sistem pengendalian dalam telefon pintar, pengeluar domestik masih menggunakan sistem pengendalian Android sumber terbuka, tetapi aplikasi milik Google seperti Chrome, Gmail dan YouTube tidak boleh digunakan, yang mungkin menjejaskan jualan luar negara mereka.

 

Pengulangan pasaran komunikasi berskala trilion selalunya bermaksud dividen untuk seluruh rantaian industri. Bahagian di atas dalam artikel ini hanya memperkenalkan beberapa pautan huluan yang mewakili. Selain dividen daripada infrastruktur huluan dan rantaian bekalan terminal, lebih banyak aplikasi hiliran mempunyai jangkaan yang lebih tinggi. Laporan "Insight into 5G, Invest in the Future" menganggarkan bahawa pelaburan infrastruktur huluan mungkin mencecah 3.3 trilion yuan pada tahun 2025, dan aplikasi hiliran dijangka mencecah 6.6 trilion yuan; menjelang 2030, kedua-dua angka ini mungkin mencecah 6.3 trilion dan 10.6 trilion yuan, dengan yang terakhir menyumbang kira-kira 12.8% daripada KDNK China pada tahun 2017. Mengenai aplikasi industri 5G, kami juga akan membincangkannya secara terperinci dalam laporan seterusnya.

Nota: Artikel ini diterbitkan semula daripada Internet dan menyokong perlindungan hak harta intelek. Sila nyatakan sumber asal dan pengarang semasa mencetak semula. Jika terdapat sebarang pelanggaran, sila hubungi kami untuk memadamkannya.

Nombor telefon syarikat: +86-0755-83044319
Faks/FAKS: +86-0755-83975897
E-mel: 1615456225@qq.com
SQ: 3518641314 Pengurus Li

QQ: 332496225 Pengurus Qiu

Alamat: Bilik 809, Bangunan C, Bangunan Teknologi Zhantao, No. 1079 Minzhi Avenue, Daerah Baharu Longhua, Shenzhen