הערת עורך:

לאחר שעזבנו את שנת 2020 המפוארת, אנו עומדים לפתוח עשור חדש ומרגש, מלא תקווה ואי-ודאות. קידום כפול של טכנולוגיה והון הוא הנושא המרכזי של עשור זה, וסביר להניח שיהפוך לכוח המניע העיקרי של חדשנות בעשור הבא. לכן, לקראת סוף שנת 2020, השקנו את סדרת "מחקר שנתי בתעשייה", ובחנו את התחומים המדאיגים ביותר כרגע לסקירה שיטתית. תעשיות אלו עשויות לשכתב את הנוף הכלכלי החדש הנוכחי, או לעצב מחדש את הנוף העסקי או אפילו הבינלאומי העתידי, הן עשויות לעניין את קוראי 36Kr, או שתהיה להן השפעה חברתית עצומה. אנו מקווים גם להשתמש בשיטה זו כדי "להרחיב את הגבולות לאין שיעור" עם קוראי קריפטון שלי ו"לראות את העתיד טוב יותר" יחד.

מאמר זה הוא חלק מסדרה זו. בחרנו ב-5G. שדרוג טכנולוגיית התקשורת כל עשר שנים לא רק משמעו תחרות בתשתיות התקשורת ברמה הלאומית, אלא גם הזדמנויות עסקיות אדירות. למעשה, 5G אינו רק מהפכת טכנולוגיית תקשורת, אלא גם מהפכה תעשייתית מקיפה. מאמר זה הוא בעיקרו החלק הראשון של מחקר 5G, המתמקד בתעשייה במעלה הזרם. אנו נשיק גם את החלק השני בעתיד הקרוב, המתמקד ביישומי 5G במורד הזרם.

שדרוג טכנולוגיית התקשורת כל עשר שנים לא רק משמעו תחרות בתשתיות התקשורת ברמה הלאומית, אלא גם הזדמנויות עסקיות אדירות. מחקר של חברת הייעוץ IHS Markit מראה כי 5G ייצר תפוקה כלכלית של 13.2 טריליון דולר עד 2035.

בכניסה לשנת 2020, בניית רשת ה-5G העולמית נמצאת במגמת עלייה והניסויים המסחריים מואצים. נכון לשלושת הרבעונים הראשונים של 2020, סין בנתה 600,000 תחנות בסיס 5G ו-110 מיליון משתמשי חבילות 5G. בשוק יישומי To B, תוך התמקדות במאפייני 5G, מיושמים פרויקטים פיילוטיים של 5G בתרחישים כגון מכרות חכמים, נמלים חכמים, מפעלים חכמים ו-AVR.

למעשה, 5G אינו רק מהפכת טכנולוגיית תקשורת, אלא גם מהפכה תעשייתית. במילים פשוטות, הדיבידנדים של 5G בשלב זה עדיין מרוכזים בעיקר בבניית רשתות. ניתן לסכם את הדיבידנדים שלה כחדשנות טכנולוגית, יכולת בקרה עצמאית ואפקט קנה מידה. אך בטווח הארוך, 5G הוא מהפכה תעשייתית ועשוי להביא לשינוי בתעשיית 2B. השילוב של תקשורת, מחשוב ענן, האינטרנט של הדברים וטכנולוגיית בינה מלאכותית באמת קיבל צורה ל"אינטרנט התעשייתי".

מנקודת מבטה של ​​המהפכה התעשייתית, הזדמנויות העסקיות של 5G אינן רק הדיבידנדים של תשתית החומרה והפוטנציאל של יישומים, אלא גם הזדמנויות עסקיות תחת שינויים תעשייתיים.

מאמר זה יבחן את תעשיית ה-5G במעלה הזרם מההיבטים הבאים:

5G היא לא רק מהפכת טכנולוגיית תקשורת, אלא גם מהפכה תעשייתית

לוח הזמנים המסחרי של 5G בסין והתקדמותו

תקציב ההשקעות המסחריות של סין בתחום ה-5G בשנת 2020

פירוט עלויות תחנת בסיס 5G

· ניתוח עלויות תפעול ותחזוקה של תחנת בסיס 5G

· פירוק קשרי תעשיית בונוס במעלה הזרם של 5G

· ניתוח תהליך ההחלפה המקומית במעלה הזרם של 5G

 

5G היא לא רק מהפכה בטכנולוגיית התקשורת,

זוהי מהפכה תעשייתית מקיפה שעומדת להתרחש.

   

אין ספק ש-5G היא מהפכת טכנולוגיית תקשורת. אבל מנקודת מבט ארוכת טווח, 5G היא מהפכה תעשייתית. 

 

1. האבטיפוס של האינטרנט התעשייתי צץ, ומגדיר מחדש את מערכת הערכת הערך העסקי

מבחינת מאפייני הרשת, 3G ו-4G פותרים בעיקר תקשורת בין אנשים, בעוד ש-5G מתמקד בתקשורת בין אנשים לדברים, ובמיוחד דברים ודברים.

 

לפני רשתות 5G, למרות שהיו פתרונות NB-IOT+4G IoT, הם עדיין היו חסרים מבחינת השהייה וכיסוי, ובפועל עדיין לא יכלו לענות באופן מלא על צרכים מסחריים.

 

האינטרנט של הדברים כרוך ביצירת רשתות, ניתוח ובקרה של מכשירים. לאחר פתרון בעיית ה"רשתות", תהליך הניתוח החל "לקבל משהו לעקוב אחריו". האינטרנט של הדברים הביא לעלייה חדה בנפח הנתונים. הנתונים הפכו לנכס הליבה החשוב ביותר. אם נתונים באמת מייצרים ערך, השיטות המקוריות להערכת ערך עסקי בעידן האינטרנט הנייד עשויות להשתנות. מדדי הערכה כמו DAU ו-ARRU יהפכו בהדרגה ללא תקפים, ומערכת הערכה חדשה עשויה להיווצר בהדרגה.

 

מאחורי המונח "שליטה" עומדת אינטליגנציית מכונה במובן רחב יותר. שימוש באינטליגנציית נתונים כדי לשלוט במכונות בצורה מדויקת יותר כדי להשלים משוב. שילוב טכנולוגיות כמו בינה מלאכותית כדי לכרות את ערך הנתונים ולהפיק החלטות חכמות, ובכך לשפר את היעילות התעשייתית.

 

בסך הכל, השילוב של תקשורת עם מחשוב ענן, האינטרנט של הדברים וטכנולוגיית בינה מלאכותית, ו"האינטרנט התעשייתי" עם יכולות קבלת החלטות חכמות, באמת קיבלו צורה.

 

2. 80% מתרחישי היישום האמיתיים של 5G הם באינטרנט התעשייתי, שמאחוריו עומדת מהפכת אספקה.

כפי שאמר שר התעשייה וטכנולוגיית המידע מיאו ווי, 80% מתרחישי היישומים האמיתיים של 5G מתרחשים באינטרנט התעשייתי.

 

התעשייה היא שדה הקרב העיקרי של הכלכלה הריאלית והבסיס להיצע חברתי מסחרי. אם 5G יקדם את יישום האינטרנט התעשייתי, יקודמו בו זמנית אינפורמטיזציה תעשייתית ובינה, והיעילות התעשייתית תשתפר. משמעות הדבר היא שאספקת הסחורות והשירותים תהיה מספקת עוד יותר והעלויות עשויות להיות מופחתות עוד יותר. תחת היצע עודף, התלות בערוצי ושיטות מכירה עשויה להתחזק עוד יותר.

 

בינה תעשייתית לא רק משפרת את היעילות, אלא גם מפחיתה את התלות בבינה אנושית ובמיקום פיזי. בשילוב עם השיפור בתקשורת וידאו ותקשורת AVR שמביא 5G, בשילוב עם השיפור ביכולות מחשוב חכם ענן וקצה, סביר להניח ש"זרימת האנשים" תפחת.

 

3. קפיטליזם מונופול טכנולוגי מתחזק עוד יותר

אם קפיטליזם מונופול טכנולוגיית 4G החל להתגבש, 5G יגביר עוד יותר את המגמה הזו. "מכשיר + קצה + ענן + רשת" הפך לדור החדש של תשתית טכנולוגיית מידע ותקשורת ומהווה שדה קרב עבור ענקיות.

 

נוקיה הייתה נציגה של שילוב רשתות מסוף בעידן ה-2G, אך שילוב זה החל להתקלקל ב-3G. בהתמקדות בסין, עם תחילת ה-4G, יצרניות כמו Huawei, Samsung ו-Xiaomi כולן ראו מגמה זו וחצו או ניסו לחצות אותה. בעידן ה-4G, שילוב רשתות ענן הפך בהדרגה לפופולרי, ושירותי ענן ושירותי תקשורת שולבו. בעידן ה-5G, סביר להניח ש"מכשיר + קצה + ו-+ רשת" ישולבו עוד יותר.

 

נכון לעכשיו, בשוק המקומי, בצד הענן, דפוס ה-1-super-multiple-strong יציב בעיקרו; בצד הרשת, דפוס ה-Huawei, ZTE ושלושת המפעילים הגדולים התגבש בעיקרו; במבחן הטרמינלים, דפוס ה-Display הדומיננטי של China OV עשוי לא לעבור שינויים משמעותיים בטווח הקצר, וענקיות האינטרנט מנסות ליצור טרמינלים חדשים באמצעות רמקולים חכמים. לאחר שסביר להניח ש-5G "מכשיר + קצה + ענן + רשת" ישתלב עוד יותר, מעמד המונופול של הענקיות יתחזק עוד יותר.

 

מבחינת פרטים, עלויות בניית 5G גבוהות, ויישומים במורד הזרם אינם ברורים כרגע. משמעות הדבר היא ששחקנים עם משאבים אחרים כגון חשמל, נדל"ן, ענן וטרמינלים, חברות עם משאבי לקוחות, תרחישי יישומים וחברות עם ידע בתעשייה צפויים להשתתף בקישורי "רשת", "קצה" ו"טרמינל", ובכך להשיג יתרונות נוספים. 

 
 

לוח זמנים מסחרי של 5G:

התקדמות בניית רשת ה-5G של ארצי עולה על הציפיות

 

1. לוח זמנים מסחרי של 5G

 

תמונות מהאינטרנט

עם כניסתה לשנת 2020, רשת ה-5G העולמית נכנסה לשלב המסחרי המקדים. הדו"ח האחרון של GSA מראה כי מספר רשתות ה-5G המסחריות שאושרו במסד הנתונים של GSA הגיע ל-70 באפריל השנה; באמצע ספטמבר השנה, מספר רשתות ה-5G המסחריות ברחבי העולם עבר את ה-100.

 

עם הנפקת רישיונות 5G רשמיים בשנת 2019, עסקי 5G מקומיים החלו לפעול. על פי נתונים סטטיסטיים של משרד התעשייה וטכנולוגיית המידע, נכון לסוף מרץ נבנו 198,000 תחנות בסיס 5G ברחבי המדינה. הצפי הוא שעד סוף 2020 מספר תחנות הבסיס 5G ברחבי המדינה יעלה על 600,000. אך ההתקדמות בפועל עלתה על הציפיות. בשלושת הרבעונים הראשונים השגנו את היעדים שנקבעו לשנה כולה. על פי נתונים של משרד התעשייה וטכנולוגיית המידע, במחצית הראשונה של 2020 בנתה המדינה 257,000 תחנות בסיס 5G, כאשר המספר הכולל הגיע ל-410,000 נכון לסוף יוני; נכון לרבעון השלישי, המספר הכולל של תחנות בסיס 5G שנבנו במדינה גדל ל-600,000. צ'יינה מובייל, אחת משלוש המפעילות הגדולות, העלתה גם היא את נתוני השנה כולה, והגדילה את מספר תחנות הבסיס החדשות של 5G השנה מ-250,000 ל-300,000.

 

גם נפח המשלוחים של טלפונים ניידים עם מסופי 5G עולה בהדרגה. על פי דו"ח Strategy Analytics, מכירות טלפונים ניידים 5G עולמיות צפויות להגיע ל-250 מיליון יחידות בשנת 2020, עלייה של 1282% משנה לשנה לעומת 2019 (18.2 מיליון יחידות); משלוחי סמארטפונים 5G צפויים להגיע ל-450 עד 550 מיליון יחידות בשנת 2021. על פי דו"ח של Counterpoint Research, סין היא התורמת הגדולה ביותר לטלפונים ניידים 5G. ביולי השנה לבדו, יותר מ-79% ממשלוחי טלפונים ניידים 5G הגיעו מהשוק הסיני. עם השקת טלפונים ניידים 5G במחיר של אלף יואן, קצב הצמיחה שלהם עשוי לעלות עוד יותר.

 

היקף משתמשי ה-5G גדל בהדרגה. נתונים סטטיסטיים מראים כי נכון לסוף אוגוסט 2020, מספר משתמשי ה-5G במדינה שלי עלה על 110 מיליון; ביניהם, שיעור חדירת משתמשי ה-5G של צ'יינה טלקום הגיע ל-16%. אם לשפוט לפי התוצאות הסטטיסטיות הנוכחיות של כלל פעילות התקשורת, המספר המצטבר של חיבורי מסוף 5G עולה כיום על 160 מיליון, ומשלוחי הטלפונים הניידים של 5G עוברים את ה-100 מיליון יחידות.

 

במקביל, הושקו גם מודולים מסחריים של 5G, שיכולים לתמוך ביישומים בתעשיות מרובות כגון טלוויזיות 5G 8K, קווי ייצור תעשייתיים של 5K ותחבורה חכמה. 

 

2. תקציב ההשקעות המסחריות ב-5G בשנת 2020 קרוב ל-200 מיליארד יואן

 

השימוש המסחרי ב-5G תלוי בהנחת רשתות 5G. על פי מידע ציבורי, תקציב ההשקעות של שלושת המפעילים המקומיים הגדולים וחברות המגדלים השנה קרוב ל-200 מיליארד יואן.

 

על פי הדוחות הכספיים לשנת 2019 של שלושת המפעילים הגדולים, בשנת 2019:

 

· צ'יינה מובייל השקיעה 24 מיליארד יואן בהשקעות הקשורות ל-5G, בנתה 50,000 תחנות בסיס 5G וסיפקה שירותי 5G מסחריים ב-50 ערים;

· צ'יינה טלקום השקיעה כ-9.3 מיליארד יואן ב-5G, בנתה 40,000 תחנות בסיס 5G, ושיתפה יותר מ-20,000 תחנות בסיס 5G עם צ'יינה יוניקום, וכיסתה יותר מ-50 אזורים מרכזיים בערים מסחריות;

הוצאות ההון של צ'יינה יוניקום בתחום ה-5G עומדות על כ-7.9 מיליארד יואן, והיא פתחה 50,000 תחנות בסיס 5G משותפות עם צ'יינה טלקום.

 

על פי קהילת מחשוב הקצה, ההשקעה ב-5G על ידי שלושת המפעילים הגדולים בשנת 2020 תכלול 500,000 תחנות בסיס ויותר מ-180 מיליארד יואן בהוצאות הון.

 

מקור תמונה: קהילת מחשוב קצה

3. לוח זמנים להשקעות מסחריות ב-5G

האנליסטים אויאנג שיהואה וטאנג הונגיי מצוות המחקר של גוסן אלקטרוניקה ניתחו בעבר את ה-3G, מספר צמתים מרכזיים בעידן ה-4G ואת המחזורים הנובעים מהם, וההערכה היא כי: הנפקת רישיונות 3G/4G של סין עודדה את שלושת המפעילים הגדולים להגדיל משמעותית את הוצאות ההון תוך 3-5 שנים; בינואר 2009, הנפקת רישיונות 3G ובניית תחנות בסיס 3G קידמו עלייה משמעותית בהוצאות ההון, במחזור של ארבע שנים; מדצמבר 2013 עד פברואר 2015, הונפקו רישיונות 4G, והשקעות בתחנות בסיס 4G בישרו סבב צמיחה חדש, שהגיע לשיאו בשנת 2015, במחזור של שנתיים.

   

תמונה מאת: צוות המחקר האלקטרוניקה של גואוקסין

תמונה מאת: צוות המחקר האלקטרוניקה של גואוקסין

ביוני 2019, משרד התעשייה וטכנולוגיית המידע הוציא רישיונות מסחריים ל-5G לחברות צ'יינה טלקום, צ'יינה מובייל, צ'יינה יוניקום וצ'יינה רדיו וטלוויזיה. סין הפכה גם למדינה החמישית שמסחורת רשמית את 5G אחרי דרום קוריאה, ארצות הברית, שוויץ ובריטניה. בהתבסס על חישוב זה, בשילוב עם תחזיות התעשייה, השקעות ב-5G עשויות להגיע לשיאה בשנת 2022.

ניתוח עלויות תחנת בסיס 5G

1. ניתוח עלויות בניית תחנת בסיס 5G

5G היא לא רק בעיה טכנית, אלא גם בעיה אריתמטית כלכלית. עלויות בניית רשת 5G גבוהות. באופן כללי, צפויה עלות בניית רשת 5G מקומית תעלה על טריליון יואן.

 

נכון לעכשיו, רשת ה-5G עדיין נמצאת בתקופת בנייה, ושלושת המפעילים הגדולים וצ'יינה ריילוויי הן הגופים המשלמים החשובים ביותר. הדיבידנדים שלהם עדיין מתמקדים בשרשראות האספקה ​​במעלה ובאמצע הזרם ובמתן פתרונות להפחתת עלויות ולהגברת היעילות.

 

לכן, בנקודת זמן זו, רק על ידי פירוק עלויות הבנייה של רשתות 5G נוכל ללכוד את זרימת ההון של שרשרת התעשייה.

 

רשת התקשורת הסלולרית 5G מורכבת משלושה חלקים: רשת ליבה, רשת נושאים ורשת אלחוטית. ניתן להבין את הרשת האלחוטית בפשטות כתחנת בסיס, ורשת הנושאים מורכבת בעיקר מנתבים/מתגים, כבלי סיבים אופטיים וציוד חלוקת אורכי גל. רשת הליבה היא למעשה מתג גדול מאוד הנשלט על ידי תוכניות. התמקדות הבנייה הנוכחית היא בעיקר על הנחת תחנות בסיס, במיוחד תחנות בסיס מאקרו.

 

בסין, חלק בניית תחנת הבסיס מבוצע על ידי קבוצת הרכבת של סין, והמפעילים מחויבים בדמי שכירות בהתאם לנפח ולשטח שנעשה בהם שימוש. לכן, אנו יכולים פשוט להסיק מסקנות מנתוניה הפיננסיים של הרכבת של סין.

 

בשנת הכספים 2019, סך עלויות התפעול של חברת הרכבות של סין הסתכמו ב-65.1 מיליארד יואן, מתוכן פחת והפחתות הסתכמו ב-45.4 מיליארד יואן, עלויות שכירות אתרים הסתכמו ב-600 מיליון יואן, עלויות תחזוקה הסתכמו ב-60 יואן ועלויות עבודה הסתכמו ב-5.86 מיליארד יואן.

     

תמונה מתוך: הדו"ח הכספי של חברת הרכבות של סין

על פי נתונים סטטיסטיים רלוונטיים בתעשייה, ההשקעה הישירה העיקרית בבניית תחנת בסיס 5G כוללת בעיקר עלויות ציוד, עלויות שכירות קרקע, עלויות בנייה, עלויות תפעול ותחזוקה וכו'. העלות צפויה להיות כ-300,000 יואן.

 

על פי נתוני "רכש מרכזי של ציוד רשת אלחוטית ראשי של צ'יינה מובייל 2020 5G שלב II", מחיר הרכישה של תחנת בסיס בודדת של 5G נע בין 134,900 יואן ל-161,200 יואן, ומחיר ממוצע של תחנת בסיס בודדת הוא 159,700 יואן.

 

תמונה מאתר: שכיר חרב מהאינטרנט

בנוסף לציוד תחנות בסיס, לעיתים קרובות יש צורך להגדיר מערכות אנרגיה, בעיקר ארונות, ארונות חשמל, מערכות אחסון אנרגיה וכו'. על פי מידע ציבורי ומידע בתעשייה, המחירים נעים סביב 5,000 יואן, 5,000-10,000 יואן ו-30,000 יואן בהתאמה, עם השקעה כוללת של כ-40,000 יואן.

 

מבחינת עלויות הבנייה, בהתאם לסוג עבודות הברזל, המחיר נע בין עשרות אלפי למאות אלפי יואן. מידע בפורומים בתעשיית התקשורת ציין כי עלות תחנת בסיס עמוד רצפה ללא חדרי מכונות ומתקני תמיכה צפויה להיות כ-10,000 יואן; עלות מגדל קרקע בגובה 50 מטר עם חדר מכונות משלו ומתקני תמיכה צפויה להיות כ-400,000 יואן.

 

עלויות שכירות קרקע נחשבות גם הן לאחת ההשקעות הנוכחיות בבניית רשתות 5G. דו לי, נשיא מכון המחקר לטכנולוגיית התקשורת של מגדל סין, אמר פעם שבשלב הקריטי הנוכחי של בניית רשת 5G מרכזית ובכמה פרויקטים מרכזיים של בנייה, ישנן בעיות בולטות כגון קושי בבחירת אתר, קושי בכניסה לאתר, ועמלות תיאום גבוהות ודמי שכירות אתרים. מידע מהפורום מראה כי דמי השכירות בערים מהשורה הראשונה עשויים להגיע לעיתים ל-50,000 עד 60,000.

 

בהתבסס על העלויות הנ"ל, עלות תחנת בסיס 5G צפויה להיות לפחות סביב 200,000-400,000. כיום, מפעילים בונים תחנות בסיס מאקרו 5G, ורובם מוסיפים ציוד 5G ראשי לאתרי 2/3/4G קיימים. העלות בפועל אמורה להיות נמוכה מעלות בניית תחנת בסיס חדשה. עלות תחנות הבסיס בסביבות מיוחדות עלתה משמעותית. לדוגמה, עלות הבנייה של כל תחנת בסיס 5G בהר האוורסט בשנת 2020 היא יותר ממיליון יואן, ועלות התחזוקה השנתית היא כ-160,000 יואן, מתוכם עלות הבנייה של תחנת 5G בודדת עולה על 2 מיליון יואן. בהתבסס על חישובים המבוססים על תוכניות פריסת 5G לשנת 2020 ונתוני השקעה של 5G של שלושת המפעילים העיקריים, עלות הפריסה הממוצעת של כל תחנת בסיס 5G נמצאת גם היא בטווח המחירים של 320,000-400,000.

 

תמונה מאתר: שכיר חרב מהאינטרנט

2. ניתוח עלויות תפעול ותחזוקה של תחנת בסיס 5G

חשבון החשמל הוא הוצאה משמעותית עבור שלושת המפעילים הגדולים. על פי מידע ציבורי, הוצאות החשמל של צ'יינה מובייל לבדן עלו על 50 מיליארד יואן בשנת 2017, וצריכת החשמל הכוללת בשנת 2018 הגיעה ל-24.5 מיליארד קילוואט-שעה.

 

מ-4G ל-5G, צריכת החשמל של תחנת בסיס 5G בודדת צפויה להיות גדולה פי 2-4 מזו של תחנות בסיס 4G. תיאורטית, מספר תחנות הבסיס של 5G הוא כ-6 מיליון. על פי נתונים סטטיסטיים של משרד התעשייה וטכנולוגיית המידע, בשנת 2019, המספר הכולל של תחנות בסיס 4G בסין הגיע ל-5.44 מיליון. משמעות הדבר היא שחשבון החשמל של רשת 5G צפוי להיות פי שלושה בערך מזה של 4G. בעבר, יאן בינפנג, מנהל הוועדה הטכנית של מכון המחקר צ'יינה יוניקום, ציין גם כי צפוי שלאחר השלמת רשת 5G, חשבון החשמל בתחנת הבסיס יהיה גדול מפי שלושה מזה של 4G.

 

בעבר, יאנג פנג'י, סגן מנהל מרכז החדשנות הטכנולוגית של סין לטלקום, הצהיר בפומבי כי חשבון החשמל הכולל עבור תחנות בסיס ניידות של שלושת המפעילים בשנת 2018 עמד על כ-24 מיליארד יואן. בהתבסס על כך, משערים כי לאחר השלמת רשת ה-5G, חשבון החשמל בתחנת הבסיס יעמוד על כ-80 מיליארד יואן. בהתחשב בכך ש-6 מיליון תחנות הבסיס של רשת ה-5G ייבנו תוך שבע שנים, ותקופת השיא של בניית הרשת היא בדרך כלל תוך שלוש או ארבע שנים לאחר הנפקת הרישיון, סביר להניח שעלות החשמל תגדל בשלוש עד ארבע השנים הראשונות.

 

בנוסף לחשבונות החשמל של תחנות הבסיס, מרכזי נתונים גם הם יגרמו לצריכת חשמל רבה. על פי נתונים מאתר האינטרנט של משרד התעשייה וטכנולוגיית המידע, נכון לסוף 2017, המספר הכולל של מרכזי נתונים מסוגים שונים הפועלים במדינה שלי הגיע ל-285,000, וצריכת החשמל השנתית עלתה על 120 מיליארד קילוואט שעה, המהווים כ-2% מסך צריכת החשמל החברתית של המדינה שלי. יש אנשים שחישבו בקצרה בעבר שחשבון החשמל והאם מרכז הנתונים חסכוני באנרגיה קובעים את חשבון החשמל של מרכז הנתונים. חשבון החשמל של מרכז נתונים ברמה B לבדו יעלה על 100 מיליון יואן בשנה. 

 

מכיוון שלא ניתן לכבות ציוד תקשורת, בנסיבות מעשיות, עדיפות הבטחת המשך פעילותו התקינה גבוהה יותר מ"חיסכון באנרגיה" למשך פרק זמן מסוים; יחד עם זאת, ציוד תקשורת הוא מקצועי, ולחברות המספקות מוצרי ושירותי אנרגיה אין את היכולת לבצע "אופטימיזציה של חיסכון באנרגיה" מהציוד עצמו. לכן, בטווח הקצר, חיסכון באנרגיה בצד תחנת הבסיס אינו מתאים ככיוון עסקי. למעשה, חלק מהחברות כבר מספקות פתרונות קירור לבדיקות חדרי מחשב, כמו למשל Yilingjie.

 

אם לשפוט לפי המצב בפועל, הכוח המניע העיקרי לכיוון חיסכון באנרגיה של 5G מגיע מיצרני הציוד והמפעילים. לדוגמה, כדי להתמודד עם הלחץ העצום של צריכת האנרגיה, צ'יינה מובייל הקימה צוות פרויקט בשלב מוקדם לביצוע מחקר על טכנולוגיית חיסכון באנרגיה עבור תחנות בסיס. לאחרונה, מכון המחקר של צ'יינה מובייל פרסם גם את "המסמך הלבן לטכנולוגיית חיסכון באנרגיה של תחנות בסיס 5G".

 

פירוק אזורים חמים בשרשרת התעשייה במעלה הזרם של 5G

 

בסך הכל, הדיבידנדים של התשתית של 5G נובעים בעיקר מהגורמים המפורשים של שדרוג טכנולוגי בהיקף גדול והרחבת קנה המידה של השימוש, כמו גם מהגורם הנסתר של תחליף מקומי.

 

לאחר מכן, נפרק גם כמה מחלוקות המשנה הספציפיות הללו.

 

1. תחנת בסיס קטנה

בשוק תשתיות התקשורת ברמת טריליון, ציוד תקשורת מוביל לעתים קרובות. חברת Changjiang Securities ניתחה כי בהשקעות ב-5G, רשת הגישה הרדיוית (RAN) מהווה לפחות 50%-70% מסך ההשקעה והיא גולת הכותרת של השקעות ב-5G. רשת הגישה הרדיוית מורכבת ממספר רב של תחנות בסיס.

 

למרות שיש הבדלים בנתוני התחזית לגבי מספר תחנות הבסיס המאקרו שנבנו בסין בעידן ה-5G, באופן כללי, המספר עומד על יותר מ-5 מיליון יחידות. חברת Changjiang Securities צופה כי היקף הבנייה של סין יעמוד על כ-4 מיליון תחנות בין השנים 2020 ל-2025 (מספר תחנות הבסיס 4G בסין בסוף 2018 היה 3.72 מיליון תחנות). בהתבסס על העובדה שתחנות הבסיס של סין מהוות מחצית מתחנות הבסיס בעולם, נפח הבנייה העולמי של תחנות הבסיס 5G יעמוד על כ-8 מיליון. הניתוח של Huatai Securities אופטימי יותר. על פי מחזור הבנייה של רשת ה-5G של סין הוא 6 שנים (טרום-מסחרי ב-2019, מסחרי רשמי ב-2020, מחזור הבנייה הוא 2020~2025), מספר תחנות הבסיס 5G צפוי להגיע ל-5.064 מיליון.

במשך זמן רב, המחסומים הטכניים לציוד תחנות בסיס מאקרו היו גבוהים, ולארבע החברות הגדולות המיוצגות על ידי Huawei, ZTE, Nokia ו-Ericsson יש מעמד יציב בתעשייה. אבל עם שינוי התדר מ-4G ל-5G, תחנות בסיס קטנות הביאו לדיבידנדים של פיתוח.

 

תמונה מאת: קונז'ונג

תקשורת סלולרית קטנה החלה להשתמש בה באופן מסחרי בעידן ה-3G, בעיקר כדי להשלים רשתות באזורים עם תעבורה צפופה. מ-4G ל-5G, תחום התדרים בו נעשה שימוש גדל משמעותית, מ-1755-2655MHz ל-24.25G-43.5GHz. באופן כללי, ככל שהספקטרום גבוה יותר, כך הוא מתקרב יותר. בעידן ה-4G, ניתן היה להשיג כיסוי רשת בקנה מידה גדול באמצעות תחנות בסיס מאקרו, אך בעידן ה-5G, העלות היא למעשה בלתי נסבלת.

 

על פי מחקרים רלוונטיים, רדיוס הכיסוי הטיפוסי הנוכחי של תחנות בסיס 4G הוא כ-1-3 קילומטרים. בערים בפועל, הוא בדרך כלל 500 מטרים, ובאזורים עירוניים מרכזיים הוא כ-200-300 מטרים. באזורים צפופי במיוחד, הוא מגיע אפילו לרמה של 100 מטרים. תיאורטית, רדיוס הכיסוי הטיפוסי של תחנות בסיס 5G הוא כ-100-300 מטרים. כדי להשיג חוויית משתמש איכותית, הצפיפות עשויה להיות גבוהה יותר. ניתן לצפות כי ישנם מעט מפעילים ברחבי העולם שיכולים להרשות לעצמם עלויות כה גבוהות.

 

בהתחשב בכך שתרחישים פנימיים דורשים כיום את הקיבולת הגדולה ביותר, מודל הרשת שמשיג כיסוי בקנה מידה גדול באמצעות תחנות בסיס מאקרו בעידן ה-4G הוא למעשה בלתי אפשרי להמשך בעידן ה-5G. נתונים מראים שבעידן ה-4G, 70%-80% מתעבורת הסלולר מגיעה מבית; יחד עם זאת, 80% מתלונות המשתמשים של המפעילים נובעות מאיכות אות ירודה בתוך הבית.

 

המאפיינים של תחנות בסיס קטנות בתחילת תכנונן - מרחק כיסוי של עשרות מטרים ופריסה צפופה באזור, עונים על דרישות הכיסוי וצריכת החשמל של תקשורת בתדר גבוה בעידן ה-5G. נתונים מסוימים סבורים כי בעידן ה-5G, היחס בין תחנות בסיס מאקרו לתחנות בסיס קטנות עשוי להגיע ל-1:8. אם הביקוש המקומי לתחנות בסיס מאקרו הוא 4 מיליון יחידות, מחיר המכירה הממוצע של תחנות בסיס קטנות במהלך מחזור בניית ה-5G הוא 3,000 יואן/יחידה, וגודל השוק יכול להגיע לכ-100 מיליארד יואן.

 

ציפיות אופטימיות לגבי סיכויי הפיתוח של תחנות בסיס קטנות קידמו את הפעילות בשוק הראשוני והמשני. בשוק המשני, מחירי המניות של חברות עם עסק בתחנות בסיס קטנות כגון Bangxun Technology, Sanyuanda, Comba Communications, Chaoxun Communications ו-ZTE עלו. בשוק הראשוני, חברות כגון Baicaibang, Mikas, Yunji Zhongzhi, ZTE Wangkun וכו' עוסקות גם הן במחקר ופיתוח מוצרים קשורים.

 

עם זאת, לפי נתוני המכרז של שלושת המפעילים הגדולים, הגשת המכרז לתחנות בסיס קטנות של 5G עדיין לא נפתחה.

 

2. שבב אופטי

תעשיית התקשורת האופטית מורכבת בעיקר משלושה חלקים: "התקנים אופטיים, כבלי סיבים אופטיים וציוד אופטי". התקנים אופטיים הם הליבה של מערכות תקשורת אופטיות, ושבבים אופטיים הם גם המרכיבים המרכזיים של התקנים אופטיים. ביצועיהם וקצב ההעברה שלהם קובעים ישירות את יעילות ההעברה של מערכות תקשורת סיבים אופטיים. עלותם מהווה בדרך כלל 30-50% מכלל התקנים אופטיים ומראה מגמה עולה.

 

כחלק חשוב בשרשרת התעשייתית של ציוד תקשורת עיקרי, גם שבבים אופטיים זכו לתשומת לב. שבבים אופטיים משתמשים בעיקר ביצירה ובקליטה של ​​פוטונים בליווי תהליך מעבר רמת אנרגיה פנימית של חומרי מוליכים למחצה (כגון סדרות InP וסדרות GaAs וכו') כדי להשיג המרה הדדית של אותות פוטואלקטריים.

 

גורמים בתעשייה מאמינים כי המסחור של 5G, הרחבת קיבולת רשת ההולכה בשוק הטלקום ובנייה בקנה מידה גדול של תחנות בסיס עשויים להביא לשוק ישיר של מיליארדי דולרים.

 

מצד אחד, עקב העלייה בתדירות הספקטרום של 5G, הדעיכה של אותות החודרים לבניינים עולה, וצפיפות בניית התחנות תגדל בהשוואה לעידן ה-4G. מספר תחנות הבסיס צפוי להגיע לפחות ל-4-5 מיליון. מצד שני, אם מסתכלים על תחנת בסיס בודדת, ארכיטקטורת תחנת הבסיס בעידן ה-4G היא בעיקרה של Fronthaul-Backhaul. בעידן ה-5G, היא עשויה להתפתח ל-Fronthaul-Midhaul-Backhaul. מספר המודולים האופטיים הנדרשים לתחנת בסיס בודדת יגדל גם הוא, ואולי יגיע ליותר מ-8. השילוב של השניים צפוי להניע שוק של מיליארדי דולרים.

 

חברת ההשקעות צ'יינה מובייל (China Mobile Investment Company) ביצעה גם חישובים בדו"ח "תובנות לגבי 5G, השקעה בעתיד". על פי הערכות, בהנחה שמספר תחנות הבסיס המאקרו 5G במדינה שלי יגיע ל-2 מיליון, הממשק בין תחנת הבסיס לצד הלקוח של ציוד השידור המחובר ידרוש לפחות 4 מיליון מודולים אופטיים. בהתחשב במודולים אופטיים של ממשק צד-קו, מודולים אופטיים של משתמשי קו ייעודיים, מודולים אופטיים של מרכז נתונים וכו', צפוי שכל רשת ה-5G תביא ביקוש למודולים אופטיים במהירות גבוהה שיגיע לעשרות מיליונים. המספר הכולל של מודולים אופטיים 5G גדול פי 2 עד 4 מזה של עידן ה-4G.

 

תמונה מתוך: דו"ח "תובנות לגבי 5G, השקיעו בעתיד" של חברת ההשקעות צ'יינה מובייל

באופן כללי, ככל שמהירות השבב האופטי גבוהה יותר, כך יעילות השידור של מערכת התקשורת באמצעות סיבים אופטיים גבוהה יותר, אך הקושי במחקר, פיתוח וייצור המוני גבוה יותר. תכנון שבבים אופטיים במהירות גבוהה צריך להבטיח את איכות האות תוך הגברת קצב השידור. כמו כן, יהיה קשה יותר לשלוט בתדירות שבה הלייזר נדלק ונכבה.

 

הודות להתרחבות המהירה של תעשיית התקשורת, הדגש של התעשייה על לוקליזציה של שבבים אופטיים הולך וגובר. בשנים האחרונות הושגו תוצאות מסוימות. לדוגמה, שיעור הלוקליזציה של שבבים אופטיים עם קצב של 10 ג'יגה-ביט לשנייה קרוב ל-50%, אך שיעור הלוקליזציה של 25 ג'יגה-ביט לשנייה ומעלה אינו עולה על 5%. היא מסתמכת במידה רבה על חברות אמריקאיות ויפניות כמו New Broadcom, MAOM, Mitsubishi, Sumitomo ו-Oclaro, והפכה בשנים האחרונות גם למוקד מחקר ופיתוח עבור חברות הקשורות לשווקים הראשוניים והמשניים.

 

בשוק המשני, Guangxun Technology, Hisense Broadband, Huagong Zhengyuan וכו' נכנסו לשוק גם באמצעות מחקר עצמי או רכישה; בשוק הראשוני, Yunling Optoelectronics, Guanganlun, Changguang Huaxin, Zhongke Optical Core, Yuanjie Technology, Shijia Optoelectronics, Huaxing Semiconductor, Xinyun Optoelectronics, Guangzi Technology, Chenxiao Technology, Dalian Youxun, Corewave Micro וכו' עוסקות גם הן בעסקים קשורים.

 

3. קצה קדמי של RF

מסופי 5G מוכנים להשקה, וגם קצה הקצה של תדרי הרדיו נחשב לקשר בעל ערך מסחרי. הדיבידנדים שלו נובעים לא רק מהגידול בהיקף השימוש, אלא גם מחדשנות טכנולוגית.

 

בנוסף לביקוש הגובר לתדרי רדיו בתחנות בסיס, מסופים ניידים של 5G יספקו גם הזדמנויות חדשות עבור התקני קצה קדמיים בתדרי רדיו.

 

חברת Qorvo צופה שב-10 השנים הבאות, מסופי 5G יהפכו לחלק הצומח ביותר בתעשיית הטלפונים הניידים. על פי תחזיות Strategy Analytics, משלוחי מסופי 5G יגדלו מ-2 מיליון יחידות בשנת 2019 ל-1.5 מיליארד יחידות בשנת 2025. אך לא קל לתכנן טלפון נייד 5G עם אותות יציבים ותמיכה במספר תחומי תקשורת. באופן אינטואיטיבי, מספר תחומי התדרים שטלפונים ניידים 5G צריכים להתמודד איתם גדל משמעותית. למרות שתקן 5G טרם גובש סופית, בהתחשב בכך ש-4G LTE גדל ל-52 תחומי תדרים, סביר להניח שהוא יגדל ליותר מ-60 ב-5G.

 

שנית, 5G מוסיף אותות בתדר גבוה, ודרישות הביצועים עבור התקני קצה קדמי בתדר רדיו גם הן משתפרות עוד יותר. יישום טכנולוגיות MIMO ו-CA ב-5G מגביר עוד יותר את מורכבות המסננים וה-PA. זה גם מגדיל את הערך של קצה הקדמי בתדר רדיו בהתאם. סוכנות מחקרי השוק Navian צופה כי גודל השוק של שבבי קצה קדמי בתדר רדיו במסופים ניידים בלבד יגיע ל-21.2 מיליארד דולר בשנת 2020, עם קצב צמיחה שנתי מצטבר של 15.4%.

 

ניתוח רלוונטי מראה כי עבור טלפון סלולרי בעל רשת 4G מלאה, חבילת ה-RF front-end מכילה לרוב 2-3 מגברי הספק, 2-4 מתגים ו-6-10 מסננים, ועלותה היא כ-8-10 דולר אמריקאי. עם זאת, בעידן ה-5G, עלות חבילת ה-RF front-end צפויה להגיע ל-25-40 דולר אמריקאי, ותעלה על עלות השבב הראשי של הטלפון הנייד.

 

תמונה מאת: UIS Capital

תדר רדיו נחשב לתכשיט שבב אנלוגי, ולוקליזציה הייתה קשה לפרוץ. דווח כי יצרנים אירופאים ואמריקאים תפסו כ-95% משוק התדרים העולמי.

 

תדר רדיו מורכב בדרך כלל מהתקני תדר רדיו כגון מגברי הספק (PA), מסננים, דופלקסרים, מתגי תדר רדיו ומגברי רעש נמוך (LNA). ביניהם, המסננים מהווים את החלק הגדול ביותר של המכשיר. Avago, Qorvo וענקיות אחרות מחזיקות בנתח שוק של כ-95%. חברות מקומיות רשומות כוללות את Maijie Technology וכו', וחברות פחות טובות כוללות Deqing Huaying, Anhui Yunta, Haoda Electronics, Tianjin North, Zhouxun Technology וכו'. כמות מגברי ההספק היא השנייה, והשוק נשלט על ידי Skyworks, Qorvo, Murata וכו'. חברות מקומיות רשומות כוללות את Sanan וכו', וחברות שוק ראשוניות כוללות את Vanchip, Huntersun, Guofeixiang וכו'. בהיבט זה של מיתוג, TowerJazz הישראלית מחזיקה בנתח גבוה יחסית, וחברות מקומיות רשומות כוללות את Zhuosheng Micro.

תמונה מאת: UIS Capital

ניתוח של תחליף מקומי בקישורי 5G במעלה הזרם

בנוסף לערך המסחרי של תעשיית התקשורת, המשמעות האסטרטגית ברורה. עם השינויים ביחסים הבינלאומיים, 5G הפך לאחת הנקודות החמות במשחק בין המעצמות.

 

גם תחליף מקומי הפך לנושא שחייבים להזכיר בתעשייה זו.

 

החוליה שמקבלת את מירב תשומת הלב ב-5G היא תחנת הבסיס. בסך הכל, עבור הרכיבים המרכזיים המעורבים כיום בתחנות בסיס 5G, Huawei HiSilicon יכולה למעשה להשלים מחקר ופיתוח עצמאיים, ו-ZTE יכולה להשלים חלק מהמחקר והפיתוח. עם זאת, שבבי התהליך המתקדמים ביותר המשמשים כיום בתחנות בסיס אימצו את תהליך ה-7 ננומטר, ושוקלים להכניס את תהליך ה-5 ננומטר. Huawei נכנסה ל"רשימת הישויות", וייתכן ש-TSMC לא תוכל לייצר הזמנות חדשות. ZTE אינה מושפעת כרגע מכיוון שלא נכנסה ל"רשימת הישויות"; אם לא ניתן לייצר את שבב Tiangang 7 ננומטר של Huawei על ידי SMIC, ייתכן שהיא תצטרך להשתמש בשבבי תהליך 14 ננומטר, וביצועי תחנת הבסיס עשויים להיפגע.

 

בספטמבר השנה, חברת החקירות המקצועית Fomalhaut Techno Solutions סייעה ל-Nihon Keizai Shimbun בפירוק תחנת הבסיס ה-5G האחרונה של Huawei והגיעה למסקנה דומה. הם מצאו כי עלות יחידת תחנת הבסיס ה-5G של Huawei היא 1,320 דולר אמריקאי, ושיעור החלקים שתוכננו על ידי חברות סיניות הוא כ-48.2%. עם זאת, כ-60% מהשבבים שתוכננו על ידי יצרנים סינים מיוצרים על ידי TSMC, ורק כ-10% מהחלקים המקומיים אינם מושפעים כלל מהאיסור.

סקר זה מראה גם כי שיעור הרכיבים האמריקאים המשמשים בשבבי תחנת הבסיס 5G של Huawei הגיע ל-27.2%, כולל שבבי FPGA (מ-Lattice, Xilinx), זיכרון (מ-Cypress), שבבי מתג (מ-Broadcom), מגברים (מ-ADI) ושבבי ניהול חנויות (מ-TI, ON Semiconductor). דרום קוריאה מספקת שבבי זיכרון מתוצרת Samsung Semiconductor, בעוד שספקים יפניים כוללים את TDK, Seiko Epson ו-Nichicon.

 

תמונה: יחידת שבב של תחנת בסיס 5G של Huawei

מחקר מהשוק המקומי הגיע למסקנות דומות. אם ניקח לדוגמה את מרכז המחקר להשקעות בבית הספר לעסקים לתארים מתקדמים בצ'אונג קונג, המחקר שלו סבור כי יצרנים מקומיים כמו רכיבים מרכזיים ושבב הליבה של תחנת הבסיס של Huawei, HiSilicon, בעלי יכולות עיצוב, אך שבבי DSP של 7nm של Tiangang ושבבי CPU של HiSilicon Kunpeng יוצרו בעבר על ידי TSMC, וייתכן שלא כולם יוכלו לעמוד בדרישות התהליך; PLLs (לולאות נעולות פאזה) מגיעים בעיקר מ-ADI ו-TI, וליצרנים מקומיים כמעט ואין אלטרנטיבות; התקנים הקשורים ל-RF כמו שבבי PA כוללים בעיקר את NXP, Sumitomo ו-Infineon, ויצרנים מקומיים יכולים לכסות רק מוצרים בקצה התחתון.

 

תמונה מאת: מרכז המחקר להשקעות בבית הספר לתארים מתקדמים של צ'אונג קונג לעסקים

בתחום התקשורת האופטית הקשורה ל-5G, החלפה מקומית של מוצרים בינוניים עד נמוכים מומשה באופן חלקי. חלקם של שבבי האופטואלקטרוניקה של Huawei ו-ZTE המיוצרים מקומית עדיין קטן יחסית. נכון לעכשיו, יצרנים מקומיים של מוצרי רכיבים אופטיים מעל 25G פחות תחרותיים יחסית.

 

בכיוון מסופי טלפונים ניידים 5G, שיעור הרכיבים הביתיים גבוה יחסית. עם זאת, שבבי הליבה של מסופי 5G ביתיים עדיין מיוצרים על ידי TSMC ומושפעים מ"רשימת הישויות".

 

חברת החקירות המקצועית Fomalhaut Techno Solutions סייעה ל-"Nihon Keizai Shimbun" בפירוק ה-Huawei Mate 30. עבור טלפונים ניידים 5G, התוצאות מראות כי שיעור החלקים מתוצרת סין בו נעשה שימוש עומד על 41.8%, גבוה ב-16.5 נקודות אחוז בהשוואה לגרסת ה-4G של הדגם הישן שהושקה לפני הסנקציות האמריקאיות; ביניהם, שבבי התקשורת הקשים יותר משתמשים באופן חלקי גם במוצרים שפותחו על ידי HiSilicon; בגרסת ה-4G נותרו רק חלקים בודדים כמו מעטפת זכוכית, המהווים 11.2% מהחלקים האמריקאים, המהווים 1.5% מהסך הכל. עם זאת, ראוי לציין כי מעבדי הליבה הנוכחיים של טלפונים ניידים של Huawei, כמו Kirin 980 ו-990, משתמשים בתהליך 7nm ומיוצרים על ידי TSMC, ולכן גם הם מושפעים מ"רשימת הישויות".

 

מקור תמונה: מרכז מחקר השקעות של בית הספר למנהל עסקים של צ'אונג קונג

בנוסף, באשר למערכת ההפעלה בסמארטפונים, יצרנים מקומיים עדיין משתמשים במערכת ההפעלה אנדרואיד בקוד פתוח, אך לא ניתן להשתמש באפליקציות בבעלות גוגל כמו כרום, ג'ימייל ויוטיוב, דבר שעשוי להשפיע על המכירות שלהם מעבר לים.

 

איטרציה של שוק התקשורת, בקנה מידה של טריליון דולר, משמעותה לעתים קרובות דיבידנדים עבור כל שרשרת התעשייה. החלק הנ"ל של מאמר זה מציג רק כמה קישורים מייצגים במעלה הזרם. בנוסף לדיבידנדים מתשתיות במעלה הזרם ושרשרת האספקה ​​של הטרמינלים, ליישומים במורד הזרם יש ציפיות גבוהות יותר. הדו"ח "תובנות לגבי 5G, השקיעו בעתיד" מעריך כי השקעות בתשתיות במעלה הזרם עשויות להגיע ל-3.3 טריליון יואן בשנת 2025, ויישומים במורד הזרם צפויים להגיע ל-6.6 טריליון יואן; עד 2030, שני נתונים אלה עשויים להגיע ל-6.3 טריליון ו-10.6 טריליון, כאשר האחרונים מהווים כ-12.8% מהתמ"ג של סין בשנת 2017. לגבי יישומי התעשייה של 5G, נפרט גם אותם בפירוט בדוח הבא.

הערה: מאמר זה נלקח מהאינטרנט ותומך בהגנה על זכויות קניין רוחני. אנא ציינו את המקור המקורי ואת המחבר בעת הדפסה חוזרת. במקרה של הפרה כלשהי, אנא צרו עמנו קשר כדי למחוק אותה.

מספר טלפון של החברה: 86-0755-83044319+
פקס/פקס: 86-0755-83975897+
דוא"ל: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 מנהל לי

QQ: 332496225 מנהל Qiu

כתובת: חדר 809, בניין C, בניין הטכנולוגיה ז'אנטאו, שדרת מינגז'י מס' 1079, רובע לונגהואה החדש, שנזן