Pada tahun 2023, teknologi AI telah muncul sebagai mesin baru yang mendorong perkembangan raksasa teknologi global. Di bawah pengaruh AI, sebagian besar dari 10 perusahaan dengan nilai pasar global teratas mencapai tingkatan baru.

Evolusi 10 perusahaan teratas global selama dekade terakhir menunjukkan perjalanan dinamis melalui berbagai fluktuasi pasar. Berikut ini sekilas perubahan daftar tersebut sejak tahun 2013 dan seterusnya:

Pada tahun 2023, daftar 10 teratas mencakup tujuh perusahaan teknologi: Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta, dan Tesla, menyoroti dominasi teknologi dalam membentuk nilai pasar global.

Sejak tahun 2018, perusahaan-perusahaan teknologi telah memanfaatkan gelombang AI, terutama perusahaan-perusahaan teknologi digital, yang telah memantapkan diri mereka sebagai pemimpin di bidang ekonomi dan pasar modal setelah krisis keuangan tahun 2008. Pasca tahun 2015, tren ini menguat, dengan perusahaan-perusahaan teknologi mendominasi posisi teratas dalam perekonomian dan pasar modal.

Pada akhir tahun 2021, dominasi ini mencapai puncaknya, dengan perusahaan teknologi menempati hingga 9 dari 10 perusahaan teratas. Bagaimana perusahaan-perusahaan ini memanfaatkan waktu untuk mencapai hasil yang mengesankan?

Selama dekade terakhir, Apple, Microsoft, dan Google terus berjuang untuk mendapatkan nilai pasar total. Menghadapi gelombang AI yang semakin meningkat, Apple awalnya hanya melakukan sedikit terobosan hingga pidato Cook pada bulan Februari di rapat pemegang saham tahunan, yang menandakan dorongan komprehensif Apple ke dalam teknologi AI generatif. Google dan Microsoft muncul sebagai partisipan mendalam dalam AI, dengan Google beralih dari strategi "yang mengutamakan AI" menjadi "hanya AI", dan Microsoft berfokus pada "AI yang mendefinisikan ulang segalanya".

Sejak kemunculan ChatGPT-3.5 pada November 2022, Microsoft telah membuat kemajuan signifikan dalam AI, terutama melalui investasinya pada OpenAI, sehingga mendorong pengakuan pasar dan meningkatkan harga sahamnya. AI tidak hanya berdampak pada bisnis inti seperti Windows dan Office tetapi juga memainkan peran penting dalam layanan cloud Azure Microsoft, yang memungkinkan solusi AI tingkat lanjut untuk perusahaan.

Google telah mengalami pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan dan secara strategis memposisikan dirinya dalam AI di seluruh algoritma model, chip komputasi, dan berbagai skenario aplikasi.

Namun, selain raksasa teknologi ini, pemain baru seperti Tesla, TSMC, dan NVIDIA juga menarik banyak perhatian. Tesla, misalnya, meramaikan pasar kendaraan listrik, masuk dalam 10 besar nilai pasar global pada tahun 2020 dan secara konsisten menduduki peringkat tinggi di tahun-tahun berikutnya.

Terlepas dari dampak pandemi ini terhadap industri otomotif global pada tahun 2020, kendaraan listrik mampu bertahan dari krisis dan menjadi kekuatan penting dalam pemulihan ekonomi global. Saham Tesla melonjak seiring konsep kendaraan listrik mendapat pengakuan pasar modal internasional, terutama di Tiongkok, pasar otomotif terbesar di dunia. Kesuksesan Tesla dapat dikaitkan dengan kepemimpinannya dalam bidang baterai, kendaraan otonom, teknologi pengisian daya, pengaruh merek, strategi pasar, dan inovasi.

Inisiatif AI Tesla termasuk mendirikan xAI pada tahun 2023 untuk mendukung penelitian AI, yang mencerminkan keyakinan Musk bahwa mengemudi otonom adalah andalan Tesla dalam membangun merek dan menarik investor. Musk bertujuan untuk menciptakan negara berbagi perjalanan yang otonom menggunakan kendaraan listrik berbiaya rendah yang dilengkapi dengan sistem self-driving penuh FSD. Tesla juga berencana menerapkan AI secara luas pada robot Optimusnya dan mengembangkan armada Robotaxi, mirip dengan perpaduan antara Airbnb dan Uber. Selain itu, platform perangkat keras HW5 yang lebih canggih diperkirakan akan diluncurkan pada kendaraan sekitar akhir tahun 2025, karena telah dirancang sepenuhnya.

Mengendarai Gelombang AI ke Tingkatan Baru

Selama dua dekade terakhir, NVIDIA telah berevolusi dari perusahaan chip grafis kecil menjadi pemimpin global dalam komputasi AI. Pada tahun 2023, nilai pasar NVIDIA melonjak dari $1 triliun menjadi $2 triliun, didorong oleh ledakan AI yang dipicu oleh model-model besar, yang secara signifikan meningkatkan permintaan global akan daya komputasi. Dari arsitektur Grace hingga Blackwell yang inovatif, kemajuan NVIDIA telah menghasilkan terobosan dalam AI generatif dan komputasi yang dipercepat.

Bukan hanya AI yang mendorong NVIDIA; sebaliknya, ini adalah pencapaian bersama antara AI dan NVIDIA. Pada tahun fiskal 2024, di tengah lonjakan permintaan GPU yang didorong oleh model-model besar, total pendapatan NVIDIA melonjak sebesar 126% menjadi $60.922 miliar. Pendapatan dari operasional pusat data melonjak 217% dari tahun ke tahun menjadi $47.525 miliar, mencakup hampir 80% dari total pendapatan. Pada kuartal terakhir, pendapatan pusat data mengalami peningkatan yang mengejutkan sebesar 427% dari tahun ke tahun, yang selanjutnya meningkatkan bagi hasil menjadi 87%. Pertumbuhan berkelanjutan dalam bisnis GPU pusat data mengubah NVIDIA dari produsen perangkat keras menjadi pemimpin dalam komputasi AI. kekuatan.

Posisi baru ini telah mengeluarkan potensi valuasi yang signifikan di pasar modal, mendorong harga saham perusahaan tersebut ke kenaikan lima kali lipat dalam dua tahun dan mendorong total nilai pasarnya melampaui $2 triliun. Kebangkitan NVIDIA mencerminkan era AI—keteguhan dalam memegang kunci era AI, yang membawa peluang tak terduga.

TSMC: Pemenang Super Di Balik Layar Dibalik NVIDIA

Di tengah kekurangan semikonduktor global pada tahun 2021, perusahaan-perusahaan di industri chip muncul sebagai beberapa pemenang terbesar di Asia. Pada 28 Desember 2021, nilai pasar TSMC melonjak menjadi $625.85 miliar, menandai peningkatan tahunan sebesar 28.22% dan menjadikannya perusahaan teknologi dengan nilai tertinggi di Asia dan secara keseluruhan di kawasan tersebut. Meskipun TSMC tidak masuk dalam daftar 10 perusahaan dengan nilai pasar terbesar di dunia pada tahun 2022 dan 2023, dominasinya terus berlanjut tanpa henti.

Jika NVIDIA adalah "penjual sekop" di era AI, maka TSMC adalah "pembuat sekop". Alat membentuk pengrajin, dan dari V100 dan A100 hingga H100, kartu akselerator kelas atas NVIDIA semuanya menggunakan teknologi pengemasan CoWoS canggih dari TSMC, yang dirancang khusus untuk mengatasi tantangan integrasi chip-logika di bidang AI dengan daya komputasi tinggi. Teknologi inti CoWoS TSMC: sangat penting bagi NVIDIA.

Pada tahun 2023, didorong oleh booming AI yang dipicu oleh ChatGPT, pesanan tambahan mendesak untuk A100 berdasarkan proses 7nm TSMC dan H100 berdasarkan 4nm telah dilakukan, dengan lini produksi 5/4nm TSMC mendekati kapasitas penuh. Sumber rantai pasokan memperkirakan bahwa lonjakan besar NVIDIA untuk pesanan SHR (Super High-Rush) TSMC akan berlanjut selama satu tahun. Permintaan dari raksasa teknologi seperti Google dan AMD juga sama kuatnya.

Menurut Nomura Securities, kapasitas CoWoS tahunan TSMC mencapai sekitar 70,000-80,000 wafer pada akhir tahun 2022 dan diperkirakan akan meningkat menjadi 140,000-150,000 wafer pada akhir tahun 2023, dan berpotensi mencapai 200,000 wafer pada akhir tahun 2024. Menghadapi permintaan yang sangat besar melebihi pasokan untuk kemasan CoWoS canggih, TSMC telah memulai ekspansi signifikan kapasitas produksi CoWoS. TSMC berencana untuk mencapai tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 60% dalam kapasitas CoWoS dari akhir tahun 2023 hingga akhir tahun 2026, yang berarti kapasitas CoWoS akan meningkat sekitar empat kali lipat pada akhir tahun 2026.

Pada paruh pertama tahun 2024, peringkat 10 besar kapitalisasi pasar global mengungkapkan tren yang signifikan. Lima perusahaan teratas semuanya berada di sektor teknologi, dengan NVIDIA melesat ke posisi ketiga dan TSMC kembali masuk dalam daftar. Tesla, yang absen dari peringkat teratas, berada di posisi ke-13 kali ini. Tidak seperti tahun-tahun sebelumnya yang mengalami pertumbuhan pesat di pasar-pasar utama di seluruh dunia, Tesla menghadapi tantangan termasuk melemahnya permintaan, menyusutnya keuntungan, dan persaingan yang semakin ketat dari produsen mobil lain. Seiring melambatnya pertumbuhan Tesla, profitabilitasnya tidak lagi menonjol, sehingga valuasi perusahaan kembali berada di bawah tekanan.

Sementara itu, TSMC dan NVIDIA terus mempertahankan momentum pertumbuhan yang kuat dari tahun lalu, mencapai titik tertinggi baru. Pergeseran ini tidak hanya mencerminkan kemakmuran berkelanjutan industri teknologi, tetapi juga menggarisbawahi beberapa tren ekonomi global yang penting. Pertama, dengan kemajuan berkelanjutan dalam teknologi seperti AI, big data, dan komputasi awan, sektor teknologi menjadi pendorong utama pertumbuhan ekonomi global. Kedua, industri semikonduktor, yang fundamental bagi sektor teknologi, semakin vital. Keberhasilan seperti yang diraih TSMC akan semakin mendorong pengembangan semikonduktor global, menyuntikkan vitalitas baru ke dalam ekonomi global.

Selain itu, perubahan dalam daftar 10 perusahaan teknologi terbesar di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar menandakan persaingan yang semakin ketat di dalam industri teknologi. Munculnya perusahaan seperti NVIDIA dan TSMC tidak hanya menekan perusahaan teknologi lain, tetapi juga mendorong inovasi dan kemajuan berkelanjutan di seluruh industri. Saat ini, raksasa teknologi global berinvestasi besar-besaran di bidang AI, masing-masing menempuh jalur unik di bidang ini, seiring model AI dengan cepat beralih dari laboratorium ke aplikasi dunia nyata. Dua hal yang sangat jelas: persaingan AI semakin memanas, dan bahkan tanpa pemenang yang jelas, persaingan ini sudah membentuk kembali cara banyak perusahaan teknologi menerapkan teknologi mereka. AI telah menyediakan panggung dan harapan bagi raksasa teknologi, menandai era baru kemungkinan.