ภายในปี 2023 เทคโนโลยี AI ได้กลายเป็นกลไกใหม่ที่ขับเคลื่อนการพัฒนายักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีระดับโลก ภายใต้อิทธิพลของ AI บริษัทที่มีมูลค่าตลาดสูงสุด 10 อันดับแรกของโลกกำลังก้าวไปสู่จุดสูงสุดใหม่

วิวัฒนาการของบริษัทชั้นนำ 10 อันดับแรกของโลกในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา แสดงให้เห็นการเดินทางที่ไม่หยุดนิ่งผ่านความผันผวนของตลาดต่างๆ สรุปการเปลี่ยนแปลงของรายชื่อตั้งแต่ปี 2013 เป็นต้นไป:

ในปี 2023 รายชื่อ 10 อันดับแรกประกอบด้วยบริษัทเทคโนโลยี XNUMX แห่ง: Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta และ Teslaโดยเน้นย้ำถึงความเหนือกว่าของเทคโนโลยีในการกำหนดมูลค่าตลาดโลก

ตั้งแต่ปี 2018 เป็นต้นมา บริษัทเทคโนโลยีได้ขี่คลื่นแห่ง AI โดยเฉพาะบริษัทเทคโนโลยีดิจิทัล ซึ่งได้สร้างชื่อเสียงให้กับตนเองอย่างมั่นคงในฐานะผู้นำทั้งในตลาดเศรษฐกิจและตลาดทุนหลังวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 หลังปี 2015 แนวโน้มนี้แข็งแกร่งขึ้น โดยบริษัทเทคโนโลยีครองตำแหน่งสูงสุดในด้านเศรษฐกิจและตลาดทุน

ภายในสิ้นปี 2021 การครอบงำนี้ถึงจุดสูงสุด โดยบริษัทเทคโนโลยีประกอบด้วยบริษัทมากถึง 9 แห่งจาก 10 บริษัทชั้นนำ บริษัทเหล่านี้ใช้เวลาอย่างไรเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่น่าประทับใจ?

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา Apple, Microsoft และ Google ต่อสู้กันอย่างต่อเนื่องเพื่อมูลค่าตลาดโดยรวม เมื่อเผชิญกับกระแสที่เพิ่มขึ้นของ AI ในตอนแรก Apple ได้สร้างความกระฉับกระเฉงเพียงเล็กน้อยจนกระทั่งกล่าวปราศรัยในเดือนกุมภาพันธ์ของ Cook ในการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี ซึ่งส่งสัญญาณถึงการผลักดันอย่างครอบคลุมของ Apple ไปสู่เทคโนโลยี generative AI Google และ Microsoft กลายเป็นผู้มีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในด้าน AI โดย Google ได้เปลี่ยนจากกลยุทธ์ "AI เป็นหลัก" ไปเป็นกลยุทธ์ "AI เท่านั้น" และ Microsoft มุ่งเน้นไปที่ "AI กำหนดนิยามใหม่ของทุกสิ่ง"

นับตั้งแต่ ChatGPT-3.5 เปิดตัวในเดือนพฤศจิกายน 2022 Microsoft ได้สร้างความก้าวหน้าครั้งสำคัญในด้าน AI โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านการลงทุนใน OpenAI ซึ่งขับเคลื่อนการรับรู้ของตลาดและเพิ่มราคาหุ้น AI ไม่เพียงแต่ส่งผลกระทบต่อธุรกิจหลัก เช่น Windows และ Office เท่านั้น แต่ยังมีบทบาทสำคัญในบริการคลาวด์ Azure ของ Microsoft อีกด้วย ซึ่งทำให้เกิดโซลูชัน AI ขั้นสูงสำหรับองค์กรต่างๆ

Google มองเห็นการเติบโตของรายได้อย่างต่อเนื่องและได้วางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ในด้าน AI ผ่านอัลกอริธึมโมเดล ชิปคำนวณ และสถานการณ์การใช้งานต่างๆ

อย่างไรก็ตาม นอกเหนือจากยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเหล่านี้แล้ว ผู้เล่นรุ่นใหม่อย่าง Tesla, TSMC และ NVIDIA ยังดึงดูดความสนใจเป็นอย่างมาก ตัวอย่างเช่น Tesla จุดประกายตลาดรถยนต์ไฟฟ้า โดยเข้าสู่ 10 อันดับแรกของมูลค่าตลาดทั่วโลกในปี 2020 และอยู่ในอันดับที่สูงอย่างต่อเนื่องในปีต่อๆ ไป

แม้ว่าการแพร่ระบาดจะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมยานยนต์ทั่วโลกในปี 2020 แต่ยานยนต์ไฟฟ้าก็สามารถฝ่าฟันภาวะตกต่ำได้ และกลายเป็นกำลังสำคัญในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก หุ้นของ Tesla ทะยานขึ้นเนื่องจากแนวคิดเกี่ยวกับรถยนต์ไฟฟ้าได้รับเสียงชื่นชมจากตลาดทุนระหว่างประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศจีน ซึ่งเป็นตลาดยานยนต์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ความสำเร็จของ Tesla มาจากความเป็นผู้นำในด้านแบตเตอรี่ การขับขี่อัตโนมัติ เทคโนโลยีการชาร์จ อิทธิพลของแบรนด์ กลยุทธ์การตลาด และนวัตกรรม

โครงการริเริ่มด้าน AI ของ Tesla รวมถึงการก่อตั้ง xAI ในปี 2023 เพื่อสนับสนุนการวิจัยด้าน AI ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อของ Musk ที่ว่าการขับขี่แบบอัตโนมัติคือความสามารถของ Tesla ในการสร้างแบรนด์และการดึงดูดนักลงทุน Musk มีเป้าหมายเพื่อสร้างประเทศที่มีการแบ่งปันรถอัตโนมัติโดยใช้ยานพาหนะไฟฟ้าราคาประหยัดที่ติดตั้งระบบขับเคลื่อนด้วยตนเองเต็มรูปแบบ FSD นอกจากนี้ Tesla ยังวางแผนที่จะใช้ AI อย่างกว้างขวางกับหุ่นยนต์ Optimus และพัฒนาฝูงบิน Robotaxi ซึ่งคล้ายกับการผสมผสานระหว่าง Airbnb และ Uber นอกจากนี้ คาดว่าแพลตฟอร์มฮาร์ดแวร์ HW5 ที่ล้ำสมัยยิ่งขึ้นจะเปิดตัวในรถยนต์ประมาณปลายปี 2025 โดยได้รับการออกแบบอย่างเต็มรูปแบบแล้ว

ขี่คลื่น AI สู่ความสูงใหม่

ในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา NVIDIA ได้พัฒนาจากบริษัทชิปกราฟิกขนาดเล็กมาเป็นผู้นำระดับโลกในด้านการประมวลผล AI ในปี 2023 มูลค่าตลาดของ NVIDIA เพิ่มขึ้นจาก 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็น 2 ล้านล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของ AI ที่เกิดจากโมเดลขนาดใหญ่ ซึ่งขยายความต้องการพลังการประมวลผลทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ จากสถาปัตยกรรม Grace ไปจนถึงนวัตกรรม Blackwell ความก้าวหน้าของ NVIDIA ได้นำไปสู่ความก้าวหน้าใน AI เชิงสร้างสรรค์และการประมวลผลที่เร่งความเร็ว

ไม่ใช่แค่ AI เท่านั้นที่ขับเคลื่อน NVIDIA; แต่เป็นความสำเร็จร่วมกันระหว่าง AI และ NVIDIA ในปีงบประมาณ 2024 ท่ามกลางความต้องการ GPU ที่เพิ่มขึ้นซึ่งขับเคลื่อนโดยโมเดลขนาดใหญ่ รายได้รวมของ NVIDIA พุ่งสูงขึ้น 126% เป็น 60.922 พันล้านดอลลาร์ รายรับจากการดำเนินงานศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้น 217% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ 47.525 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นเกือบ 80% ของรายรับทั้งหมด ในไตรมาสล่าสุด รายได้จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่ง 427% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเพิ่มส่วนแบ่งรายได้เป็น 87% การเติบโตอย่างยั่งยืนในธุรกิจ GPU สำหรับศูนย์ข้อมูลกำลังเปลี่ยน NVIDIA จากผู้ผลิตฮาร์ดแวร์มาเป็นผู้นำในด้านการประมวลผล AI พลัง.

การวางตำแหน่งใหม่นี้ได้ปลดปล่อยศักยภาพในการประเมินมูลค่าที่สำคัญในตลาดทุน ผลักดันราคาหุ้นของบริษัทให้เพิ่มขึ้น 2 เท่าอย่างเหลือเชื่อในช่วงสองปี และผลักดันมูลค่าตลาดรวมให้เกินกว่า XNUMX ล้านล้านดอลลาร์ การผงาดขึ้นของ NVIDIA เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของยุค AI—การยึดครองกุญแจสู่ยุค AI อย่างมั่นคง และนำมาซึ่งโอกาสที่คาดไม่ถึง

TSMC: สุดยอดผู้ชนะเบื้องหลังเบื้องหลัง NVIDIA

ท่ามกลางภาวะขาดแคลนเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกในปี 2021 บริษัทในอุตสาหกรรมชิปกลับกลายเป็นผู้ชนะรายใหญ่ที่สุดในเอเชีย เมื่อวันที่ 28 ธันวาคม 2021 มูลค่าตลาดของ TSMC พุ่งสูงขึ้นเป็น 625.85 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 28.22% เมื่อเทียบกับปีก่อน ทำให้เป็นบริษัทเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูงสุดในเอเชียและในภูมิภาคโดยรวม แม้ว่า TSMC จะไม่ติดอันดับ 10 บริษัทที่มีมูลค่าตลาดสูงสุดของโลกในปี 2022 และ 2023 แต่ความโดดเด่นของบริษัทก็ยังคงไม่ลดลง

หาก NVIDIA เปรียบเสมือน "ผู้ขายพลั่ว" ในยุค AI แล้ว TSMC ก็คือ "ผู้ผลิตพลั่ว" เครื่องมือสร้างช่างฝีมือ และตั้งแต่ V100 และ A100 ไปจนถึง H100 การ์ดเร่งความเร็วระดับไฮเอนด์ของ NVIDIA ล้วนใช้เทคโนโลยีการบรรจุภัณฑ์ CoWoS ขั้นสูงของ TSMC ซึ่งออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อแก้ปัญหาความท้าทายในการรวมวงจรตรรกะของชิปในด้าน AI ที่ต้องการการประมวลผลสูง เทคโนโลยีหลัก CoWoS ของ TSMC: ขาดไม่ได้สำหรับ NVIDIA

ในปี 2023 โดยได้แรงหนุนจากกระแสบูม AI ที่จุดประกายโดย ChatGPT จึงมีการสั่งซื้อ A100 ที่ใช้กระบวนการ 7 นาโนเมตรของ TSMC และ H100 ที่ใช้ 4 นาโนเมตรเพิ่มเติมอย่างเร่งด่วน โดยสายการผลิต 5/4 นาโนเมตรของ TSMC ใกล้เต็มกำลังการผลิตแล้ว แหล่งซัพพลายเชนประเมินว่าการเร่งรีบอย่างมากของ NVIDIA สำหรับคำสั่งซื้อ SHR (Super High-Rush) ของ TSMC จะดำเนินต่อไปอีกหนึ่งปี ความต้องการจากยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Google และ AMD ก็มีความแข็งแกร่งพอๆ กัน

จากข้อมูลของ Nomura Securities กำลังการผลิต CoWoS ต่อปีของ TSMC อยู่ที่ประมาณ 70,000-80,000 แผ่นเวเฟอร์ ณ สิ้นปี 2022 และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 140,000-150,000 แผ่นเวเฟอร์ภายในสิ้นปี 2023 และอาจสูงถึง 200,000 แผ่นเวเฟอร์ภายในสิ้นปี 2024 เนื่องจากความต้องการบรรจุภัณฑ์ CoWoS ขั้นสูงมีมากกว่าอุปทานอย่างมาก TSMC จึงได้เริ่มขยายกำลังการผลิต CoWoS อย่างมีนัยสำคัญ TSMC วางแผนที่จะบรรลุอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้นที่ 60% ในกำลังการผลิต CoWoS ตั้งแต่สิ้นปี 2023 ถึงสิ้นปี 2026 ซึ่งหมายความว่ากำลังการผลิต CoWoS จะเพิ่มขึ้นประมาณสี่เท่าภายในสิ้นปี 2026

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 การจัดอันดับ 10 บริษัทที่มีมูลค่าตลาดสูงสุดของโลกเผยให้เห็นแนวโน้มที่สำคัญ บริษัท 5 อันดับแรกล้วนอยู่ในภาคเทคโนโลยี โดย NVIDIA พุ่งขึ้นมาอยู่ในอันดับที่ 3 และ TSMC กลับเข้ามาอยู่ในรายชื่ออีกครั้ง ส่วน Tesla ซึ่งหายไปจากอันดับต้นๆ อยู่ในอันดับที่ 13 ในครั้งนี้ แตกต่างจากปีก่อนๆ ที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็วในตลาดหลักทั่วโลก Tesla เผชิญกับความท้าทายต่างๆ รวมถึงความต้องการที่ลดลง กำไรที่ลดลง และการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นจากผู้ผลิตรถยนต์รายอื่น เมื่อการเติบโตของ Tesla ชะลอตัวลง ความสามารถในการทำกำไรจึงไม่โดดเด่นอีกต่อไป ทำให้มูลค่าของบริษัทตกอยู่ภายใต้แรงกดดันอีกครั้ง

ในขณะเดียวกัน TSMC และ NVIDIA ยังคงรักษาระดับการเติบโตที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องจากปีที่แล้ว โดยทำสถิติสูงสุดใหม่ การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่เพียงแต่สะท้อนถึงความเจริญรุ่งเรืองอย่างยั่งยืนของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีเท่านั้น แต่ยังเน้นย้ำถึงแนวโน้มทางเศรษฐกิจโลกที่สำคัญหลายประการ ประการแรก ด้วยความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องของเทคโนโลยีต่างๆ เช่น AI, บิ๊กดาต้า และคลาวด์คอมพิวติ้ง ภาคเทคโนโลยีจึงกลายเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก ประการที่สอง อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเป็นรากฐานของภาคเทคโนโลยี มีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ ความสำเร็จเช่นของ TSMC จะยิ่งผลักดันการพัฒนาเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก และเพิ่มพลังใหม่ให้กับเศรษฐกิจโลก

นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงในรายชื่อ 10 อันดับแรกของมูลค่าตลาดโลกยังบ่งชี้ถึงการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี การเติบโตของบริษัทอย่าง NVIDIA และ TSMC ไม่เพียงแต่สร้างแรงกดดันให้กับบริษัทเทคโนโลยีอื่นๆ เท่านั้น แต่ยังผลักดันนวัตกรรมและความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องทั่วทั้งอุตสาหกรรม ปัจจุบัน ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีระดับโลกกำลังลงทุนอย่างหนักใน AI โดยแต่ละบริษัทต่างสร้างเส้นทางเฉพาะของตนเองในด้านนี้ เนื่องจากโมเดล AI กำลังเปลี่ยนจากห้องปฏิบัติการไปสู่การใช้งานจริงอย่างรวดเร็ว สองสิ่งที่เป็นที่ชัดเจนอย่างยิ่งคือ การแข่งขันในด้าน AI กำลังร้อนแรงขึ้น และแม้ว่าจะยังไม่มีผู้ชนะที่ชัดเจน แต่การแข่งขันนี้กำลังเปลี่ยนแปลงวิธีการที่บริษัทเทคโนโลยีหลายแห่งนำเทคโนโลยีของตนไปใช้ AI ได้มอบเวทีและความหวังให้กับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี ซึ่งเป็นการเริ่มต้นยุคใหม่แห่งความเป็นไปได้