К 2023 году технология искусственного интеллекта станет новым двигателем развития мировых технологических гигантов. Под влиянием ИИ значительное большинство из 10 крупнейших компаний по рыночной стоимости достигают новых высот.

Эволюция 10 крупнейших компаний мира за последнее десятилетие демонстрирует динамичный путь сквозь различные рыночные колебания. Вот краткий обзор того, как список изменился с 2013 года:

В 2023 году в топ-10 вошли семь технологических компаний: Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta и Tesla, подчеркивая доминирование технологий в формировании глобальных рыночных ценностей.

С 2018 года технологические компании оседлали волну искусственного интеллекта, особенно компании, занимающиеся цифровыми технологиями, которые после финансового кризиса 2008 года прочно зарекомендовали себя как лидеры как в экономике, так и на рынках капитала. После 2015 года эта тенденция укрепилась: технологические компании доминировали на первых позициях в экономике и на рынках капитала.

К концу 2021 года это доминирование достигло своего пика: технологические компании составляли до 9 из 10 крупнейших компаний. Как этим компаниям удалось использовать время для достижения таких впечатляющих результатов?

В течение последнего десятилетия Apple, Microsoft и Google постоянно боролись за общую рыночную стоимость. Столкнувшись с растущей волной развития искусственного интеллекта, Apple поначалу делала минимальные заявления до февральского выступления Кука на ежегодном собрании акционеров, сигнализировавшего о всеобъемлющем продвижении Apple в области генеративных технологий искусственного интеллекта. Google и Microsoft стали активными участниками разработки искусственного интеллекта: Google перешел от стратегии «сначала искусственный интеллект» к стратегии «только искусственный интеллект», а Microsoft сосредоточилась на том, чтобы «искусственный интеллект переопределяет все».

С момента появления ChatGPT-3.5 в ноябре 2022 года Microsoft добилась значительных успехов в области искусственного интеллекта, в частности, благодаря инвестициям в OpenAI, что способствовало признанию рынка и росту стоимости ее акций. ИИ не только влияет на основные направления бизнеса, такие как Windows и Office, но также играет решающую роль в облачных сервисах Microsoft Azure, предоставляя предприятиям передовые решения ИИ.

Компания Google демонстрирует непрерывный рост доходов и стратегически позиционирует себя в сфере искусственного интеллекта, используя модельные алгоритмы, вычислительные чипы и различные сценарии применения.

Однако, помимо этих технологических гигантов, значительное внимание привлекают новые игроки, такие как Tesla, TSMC и NVIDIA. Tesla, например, взорвала рынок электромобилей, войдя в десятку крупнейших мировых компаний по рыночной стоимости в 10 году и стабильно занимая высокие позиции в последующие годы.

Несмотря на влияние пандемии на мировую автомобильную промышленность в 2020 году, электромобили бросили вызов спаду, став ключевой силой в восстановлении мировой экономики. Акции Tesla резко выросли, поскольку концепция электромобилей получила признание на международном рынке капитала, особенно в Китае, крупнейшем автомобильном рынке мира. Успех Tesla можно объяснить ее лидерством в области аккумуляторов, автономного вождения, технологий зарядки, влияния бренда, рыночной стратегии и инноваций.

Инициативы Tesla в области искусственного интеллекта включают в себя создание xAI в 2023 году для поддержки исследований в области искусственного интеллекта, что отражает веру Маска в то, что автономное вождение является козырным козырем Tesla для построения бренда и привлечения инвесторов. Маск стремится создать автономную нацию совместного использования автомобилей с использованием недорогих электромобилей, оснащенных системой полного самоуправления FSD. Tesla также планирует широко применить искусственный интеллект к своему роботу Optimus и создать парк роботакси, аналогичный смеси Airbnb и Uber. Более того, более совершенная аппаратная платформа HW5, как ожидается, дебютирует на автомобилях примерно в конце 2025 года, поскольку она уже полностью разработана.

На волне ИИ к новым высотам

За последние два десятилетия NVIDIA превратилась из небольшой компании по производству графических чипов в мирового лидера в области вычислений на базе искусственного интеллекта. В 2023 году рыночная стоимость NVIDIA выросла с 1 триллиона долларов до 2 триллионов долларов благодаря буму искусственного интеллекта, вызванному появлением крупных моделей, что значительно увеличило глобальный спрос на вычислительную мощность. От архитектуры Grace до инновационного Blackwell — достижения NVIDIA привели к прорывам в области генеративного искусственного интеллекта и ускоренных вычислений.

NVIDIA двигает вперед не только искусственный интеллект; скорее, это взаимное достижение AI и NVIDIA. В 2024 финансовом году, на фоне резкого роста спроса на графические процессоры, вызванного крупными моделями, общий доход NVIDIA взлетел на 126% до $60.922 млрд. Выручка от операций центров обработки данных выросла на 217% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $47.525 млрд, что составляет почти 80% от общего дохода. В последнем квартале доходы центров обработки данных выросли на ошеломляющие 427% по сравнению с прошлым годом, что еще больше увеличило их долю в доходах до 87%. Устойчивый рост бизнеса графических процессоров для центров обработки данных превращает NVIDIA из производителя оборудования в лидера в области вычислений на базе искусственного интеллекта. власть.

Такое новое позиционирование раскрыло значительный потенциал оценки на рынках капитала, подняв цену акций компании до мифического пятикратного роста за два года и подняв ее общую рыночную стоимость за пределы 2 триллионов долларов. Рост NVIDIA олицетворяет эпоху искусственного интеллекта — твердое владение ключом к эпохе искусственного интеллекта, открывающее непредвиденные возможности.

TSMC: Суперпобедитель за кулисами NVIDIA

В условиях глобального дефицита полупроводников в 2021 году компании, производящие микросхемы, оказались в числе крупнейших победителей в Азии. 28 декабря 2021 года рыночная стоимость TSMC выросла до $625.85 млрд, что означает годовой прирост на 28.22% и что делает ее самой дорогой технологической компанией в Азии и в регионе в целом. Хотя TSMC не входила в десятку крупнейших мировых компаний по рыночной стоимости в 10 и 2022 годах, ее известность не ослабевала.

Если NVIDIA — «продавец лопат» эпохи искусственного интеллекта, то TSMC — «производитель лопат». Инструменты делают мастера, и все высокопроизводительные карты-ускорители NVIDIA, от V100 и A100 до H100, используют передовую технологию упаковки CoWoS TSMC, разработанную специально для решения задач интеграции логики микросхем в высокопроизводительных областях искусственного интеллекта. Базовая технология TSMC CoWoS: незаменима для NVIDIA.

В 2023 году, вызванный бумом искусственного интеллекта, вызванным ChatGPT, были размещены срочные дополнительные заказы на A100 на основе 7-нм техпроцесса TSMC и H100 на основе 4-нм техпроцесса, при этом производственные линии TSMC 5/4 нм почти достигли полной мощности. Источники в цепочке поставок полагают, что значительная спешка NVIDIA за заказами SHR (Super High-Rush) от TSMC будет продолжаться в течение года. Спрос со стороны технологических гигантов, таких как Google и AMD, одинаково высок.

По данным Nomura Securities, годовая мощность CoWoS TSMC составляла примерно 70,000 80,000–2022 140,000 пластин к концу 150,000 года и, как ожидается, увеличится до 2023 200,000–2024 60 пластин к концу 2023 года, что потенциально может бросить вызов 2026 2026 пластин к концу XNUMX года. Столкновение с серьезным превышением спроса поставок современной упаковки CoWoS, TSMC приступила к значительному расширению производственных мощностей CoWoS. TSMC планирует достичь среднегодового темпа роста мощности CoWoS на XNUMX% с конца XNUMX по конец XNUMX года, подразумевая, что к концу XNUMX года мощность CoWoS увеличится примерно в четыре раза.

В первой половине 2024 года 10 крупнейших мировых рейтингов рыночной капитализации демонстрируют существенные тенденции. Все пять крупнейших компаний относятся к технологическому сектору: NVIDIA взлетела на третье место, а TSMC вернулась в список. Tesla, отсутствующая в топе рейтинга, на этот раз занимает 13-е место. В отличие от предыдущих лет быстрого роста на основных рынках мира, Tesla столкнулась с проблемами, включая ослабление спроса, сокращение прибыли и усиление конкуренции со стороны других автопроизводителей. Поскольку рост Tesla замедляется, ее прибыльность больше не выделяется, что подвергает ее оценку новому давлению.

Между тем, TSMC и NVIDIA продолжили уверенный рост прошлого года, достигнув новых максимумов. Этот сдвиг не только отражает устойчивое процветание технологической отрасли, но также подчеркивает несколько важнейших глобальных экономических тенденций. Во-первых, благодаря постоянному развитию таких технологий, как искусственный интеллект, большие данные и облачные вычисления, технологический сектор становится ключевым фактором глобального экономического роста. Во-вторых, полупроводниковая промышленность, имеющая фундаментальное значение для технологического сектора, становится все более важной. Такие успехи, как успехи TSMC, будут способствовать дальнейшему развитию мирового производства полупроводников, придавая новую жизнь мировой экономике.

Более того, изменения в списке 10 крупнейших мировых компаний по рыночной капитализации означают усиление конкуренции в технологической отрасли. Рост таких компаний, как NVIDIA и TSMC, не только оказывает давление на другие технологические компании, но и способствует постоянным инновациям и прогрессу во всей отрасли. В настоящее время мировые технологические гиганты вкладывают значительные средства в искусственный интеллект, каждый из которых прокладывает уникальные пути в этой области, поскольку модели искусственного интеллекта быстро переходят из лабораторий в реальные приложения. Совершенно очевидны две вещи: конкуренция в области ИИ накаляется, и даже без явных победителей эта конкуренция уже меняет количество технологических компаний, применяющих свои технологии. ИИ предоставил платформу и надежду технологическим гигантам, ознаменовав новую эру возможностей.