Do 2023 r. technologia sztucznej inteligencji stanie się nowym motorem napędowym rozwoju światowych gigantów technologicznych. Pod wpływem sztucznej inteligencji zdecydowana większość z 10 firm o największej wartości rynkowej na świecie osiąga nowy poziom.

Ewolucja 10 największych firm na świecie w ciągu ostatniej dekady ukazuje dynamiczną podróż przez różne wahania rynku. Oto rzut oka na to, jak lista zmieniła się od 2013 roku:

W 2023 roku w pierwszej dziesiątce znalazło się siedem firm technologicznych: Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta i Tesla, podkreślając dominację technologii w kształtowaniu wartości rynku światowego.

Od 2018 r. firmy technologiczne płyną na fali sztucznej inteligencji, zwłaszcza firmy z branży technologii cyfrowych, które po kryzysie finansowym w 2008 r. ugruntowały swoją pozycję liderów zarówno w gospodarce, jak i na rynkach kapitałowych. Po 2015 r. trend ten utrwalił się, a firmy technologiczne zdominowały czołowe miejsca w gospodarce i na rynkach kapitałowych.

Pod koniec 2021 r. dominacja ta osiągnęła swój szczyt, a firmy technologiczne obejmowały aż 9 z 10 największych firm. W jaki sposób te firmy wykorzystały czas, aby osiągnąć tak imponujące wyniki?

W ciągu ostatniej dekady Apple, Microsoft i Google nieustannie walczyły o całkowitą wartość rynkową. W obliczu rosnącej fali sztucznej inteligencji Apple początkowo robił niewielkie zamieszanie, aż do lutowego przemówienia Cooka na dorocznym zgromadzeniu akcjonariuszy, sygnalizując wszechstronne wysiłki Apple w kierunku generatywnej technologii sztucznej inteligencji. Google i Microsoft okazały się głębokimi uczestnikami sztucznej inteligencji, przy czym Google przeszło ze strategii „najpierw sztuczna inteligencja” do strategii „wyłącznie sztuczna inteligencja”, a Microsoft skupił się na „sztucznej inteligencji, która wszystko przedefiniuje”.

Od czasu pojawienia się ChatGPT-3.5 w listopadzie 2022 r. firma Microsoft poczyniła znaczne postępy w dziedzinie sztucznej inteligencji, szczególnie poprzez inwestycje w OpenAI, zwiększając rozpoznawalność na rynku i zwiększając cenę akcji. Sztuczna inteligencja nie tylko wpływa na podstawowe biznesy, takie jak Windows i Office, ale odgrywa także kluczową rolę w usługach chmurowych Microsoft Azure, umożliwiając przedsiębiorstwom zaawansowane rozwiązania AI.

Google odnotowuje ciągły wzrost przychodów i strategicznie zajmuje pozycję w dziedzinie sztucznej inteligencji w zakresie algorytmów modelowych, chipów obliczeniowych i różnych scenariuszy zastosowań.

Jednak poza tymi technologicznymi gigantami znaczną uwagę przyciągają nowi gracze, tacy jak Tesla, TSMC i NVIDIA. Na przykład Tesla zapoczątkowała rynek pojazdów elektrycznych, wchodząc w 10 r. do pierwszej dziesiątki światowych marek pod względem wartości rynkowej i niezmiennie plasując się na wysokich miejscach w kolejnych latach.

Pomimo wpływu pandemii na światowy przemysł motoryzacyjny w 2020 r. pojazdy elektryczne przeciwstawiły się pogorszeniu koniunktury, stając się kluczową siłą ożywienia gospodarczego na świecie. Akcje Tesli poszybowały w górę, gdy koncepcja pojazdów elektrycznych zyskała uznanie na międzynarodowym rynku kapitałowym, zwłaszcza w Chinach, największym rynku motoryzacyjnym na świecie. Sukces Tesli można przypisać jej wiodącej pozycji w dziedzinie akumulatorów, jazdy autonomicznej, technologii ładowania, wpływowi marki, strategii rynkowej i innowacjom.

Inicjatywy Tesli w zakresie sztucznej inteligencji obejmują założenie xAI w 2023 r. w celu wzmocnienia badań nad sztuczną inteligencją, co odzwierciedla przekonanie Muska, że ​​autonomiczna jazda jest asem Tesli w budowie marki i przyciąganiu inwestorów. Celem Muska jest stworzenie autonomicznego narodu współdzielącego przejazdy, korzystającego z tanich pojazdów elektrycznych wyposażonych w w pełni autonomiczny system jazdy FSD. Tesla planuje również szeroko zastosować sztuczną inteligencję w swoim robocie Optimus i opracować flotę Robotaxi, przypominającą połączenie Airbnb i Ubera. Co więcej, oczekuje się, że bardziej zaawansowana platforma sprzętowa HW5 zadebiutuje w pojazdach pod koniec 2025 r., ponieważ została już w pełni zaprojektowana.

Podróż na fali sztucznej inteligencji na nowe wyżyny

W ciągu ostatnich dwudziestu lat firma NVIDIA przekształciła się z małej firmy produkującej układy graficzne w światowego lidera w dziedzinie obliczeń AI. W 2023 roku wartość rynkowa firmy NVIDIA wzrosła z 1 biliona dolarów do 2 bilionów dolarów, napędzana boomem na sztuczną inteligencję wywołanym dużymi modelami, znacząco zwiększając globalny popyt na moc obliczeniową. Od architektury Grace po innowacyjny Blackwell, postępy firmy NVIDIA doprowadziły do ​​przełomów w generatywnej sztucznej inteligencji i przyspieszonym przetwarzaniu.

Nie tylko sztuczna inteligencja napędza firmę NVIDIA; jest to raczej wspólne osiągnięcie AI i NVIDIA. W roku finansowym 2024, w obliczu wzrostu zapotrzebowania na procesory graficzne napędzanego przez duże modele, całkowite przychody firmy NVIDIA gwałtownie wzrosły o 126%, do 60.922 miliardów dolarów. Przychody z działalności centrów danych wzrosły o 217% rok do roku, do 47.525 miliardów dolarów, co stanowi prawie 80% całkowitych przychodów. W ostatnim kwartale przychody z centrów danych odnotowały oszałamiający wzrost o 427% rok do roku, co dodatkowo zwiększyło ich udział w przychodach do 87%. Stały wzrost w branży procesorów graficznych dla centrów danych zmienia firmę NVIDIA z producenta sprzętu w lidera w dziedzinie obliczeń AI moc.

To nowe pozycjonowanie uwolniło znaczny potencjał wyceny na rynkach kapitałowych, powodując wzrost ceny akcji spółki do mitycznych pięciokrotnych wzrostów w ciągu dwóch lat i zwiększając jej całkowitą wartość rynkową do ponad 2 bilionów dolarów. Rozwój firmy NVIDIA uosabia erę sztucznej inteligencji — mocne trzymanie się klucza do ery sztucznej inteligencji, przynoszącego nieprzewidziane możliwości.

TSMC: Super zwycięzca zza kulis firmy NVIDIA

W obliczu światowego niedoboru półprzewodników w 2021 r. firmy z branży chipów okazały się jednymi z największych zwycięzców w Azji. 28 grudnia 2021 r. wartość rynkowa TSMC wzrosła do 625.85 miliardów dolarów, co oznacza roczny wzrost o 28.22% i czyni ją najwyżej wycenianą firmą technologiczną w Azji i ogólnie w regionie. Chociaż TSMC nie znalazła się na liście 10 największych wartości rynkowych na świecie w latach 2022 i 2023, jej znaczenie nie słabło.

Jeśli NVIDIA jest „sprzedawcą łopat” ery sztucznej inteligencji, to TSMC jest „producentem łopat”. Narzędzia czynią rzemieślnika, a wszystkie wysokiej klasy karty akceleratorów NVIDIA, od V100 i A100 po H100, wykorzystują zaawansowaną technologię pakowania CoWoS firmy TSMC, zaprojektowaną specjalnie w celu sprostania wyzwaniom związanym z integracją chipów i logiki w obszarach sztucznej inteligencji o wysokich wymaganiach obliczeniowych. Podstawowa technologia CoWoS firmy TSMC: niezbędna dla firmy NVIDIA.

W 2023 r., w związku z boomem na sztuczną inteligencję zapoczątkowanym przez ChatGPT, złożono pilne dodatkowe zamówienia na A100 w procesie 7 nm firmy TSMC i H100 w procesie 4 nm, a linie produkcyjne TSMC 5/4 nm osiągnęły prawie pełną wydajność. Źródła w łańcuchu dostaw szacują, że znaczny pośpiech firmy NVIDIA w zakresie zamówień SHR (Super High-Rush) firmy TSMC będzie trwał przez rok. Popyt ze strony gigantów technologicznych, takich jak Google i AMD, jest równie duży.

Według Nomura Securities roczna zdolność produkcyjna TSMC w zakresie CoWoS wyniosła około 70,000 80,000–2022 140,000 płytek do końca 150,000 r. i oczekuje się, że wzrośnie do 2023 200,000–2024 60 płytek do końca 2023 r., co potencjalnie stanowić będzie wyzwanie dla 2026 2026 płytek do końca XNUMX r. W obliczu poważnego popytu przekraczającego dostaw zaawansowanych opakowań CoWoS, TSMC rozpoczęło znaczącą rozbudowę mocy produkcyjnych CoWoS. TSMC planuje osiągnąć XNUMX% składaną roczną stopę wzrostu wydajności CoWoS od końca XNUMX r. do końca XNUMX r., co oznacza, że ​​do końca XNUMX r. pojemność CoWoS wzrośnie około czterokrotnie.

W pierwszej połowie 2024 roku 10 największych światowych rankingów kapitalizacji rynkowej ujawnia istotne trendy. Wszystkie pięć najlepszych firm działa w sektorze technologii, przy czym NVIDIA wspięła się na trzecie miejsce, a TSMC powróciło na listę. Nieobecna w czołowych rankingach Tesla zajmuje tym razem 13. miejsce. W przeciwieństwie do poprzednich lat szybkiego wzrostu na głównych rynkach świata, Tesla stanęła w obliczu wyzwań obejmujących osłabienie popytu, zmniejszenie zysków i wzmożoną konkurencję ze strony innych producentów samochodów. W miarę zwalniania wzrostu Tesli jej rentowność nie jest już wyraźna, co powoduje, że jej wycena znajduje się pod ponowną presją.

Tymczasem TSMC i NVIDIA kontynuują silną dynamikę wzrostu z zeszłego roku, osiągając nowe maksima. Ta zmiana nie tylko odzwierciedla trwały dobrobyt branży technologicznej, ale także podkreśla kilka krytycznych światowych trendów gospodarczych. Po pierwsze, wraz z ciągłym postępem w technologiach takich jak sztuczna inteligencja, duże zbiory danych i przetwarzanie w chmurze, sektor technologii staje się kluczowym czynnikiem napędzającym światowy wzrost gospodarczy. Po drugie, coraz większe znaczenie zyskuje przemysł półprzewodników, będący podstawą sektora technologicznego. Sukcesy takie jak sukces TSMC będą w dalszym ciągu napędzać światowy rozwój półprzewodników, dodając nowej energii światowej gospodarce.

Co więcej, zmiany na liście 10 największych światowych kapitalizacji rynkowych oznaczają nasilenie konkurencji w branży technologicznej. Rozwój takich firm jak NVIDIA i TSMC nie tylko wywiera presję na inne firmy technologiczne, ale także napędza ciągłe innowacje i postęp w całej branży. Obecnie światowi giganci technologiczni intensywnie inwestują w sztuczną inteligencję, a każdy z nich wytycza unikalne ścieżki w tej dziedzinie, w miarę jak modele sztucznej inteligencji szybko przechodzą z laboratoriów do zastosowań w świecie rzeczywistym. Dwie rzeczy są całkowicie jasne: konkurencja w zakresie sztucznej inteligencji nabiera tempa i nawet jeśli nie ma jeszcze wyraźnych zwycięzców, konkurencja ta już zmienia kształt wielu firm technologicznych stosujących swoje technologie. Sztuczna inteligencja zapewniła scenę i nadzieję dla gigantów technologicznych, wyznaczając nową erę możliwości.