Para 2023, la tecnología de IA se habrá convertido en el nuevo motor que impulsará el desarrollo de los gigantes tecnológicos globales. Bajo la influencia de la IA, una mayoría sustancial de las 10 empresas con mayor valor de mercado mundial están alcanzando nuevas alturas.

La evolución de las 10 principales empresas mundiales durante la última década muestra un viaje dinámico a través de diversas fluctuaciones del mercado. He aquí un vistazo a cómo ha cambiado la lista desde 2013 en adelante:

En 2023, la lista de las 10 principales incluye siete empresas de tecnología: Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta y Tesla, destacando el dominio de la tecnología en la configuración de los valores del mercado global.

Desde 2018, las empresas de tecnología se han subido a la ola de la IA, especialmente las empresas de tecnología digital, que se han establecido firmemente como líderes tanto en la economía como en los mercados de capitales después de la crisis financiera de 2008. Después de 2015, esta tendencia se solidificó y las empresas de tecnología dominaron los primeros lugares de la economía y los mercados de capital.

A finales de 2021, este dominio alcanzó su punto máximo: las empresas de tecnología comprendían hasta 9 de las 10 principales empresas. ¿Cómo aprovecharon estas empresas los tiempos para lograr resultados tan impresionantes?

Durante la última década, Apple, Microsoft y Google han luchado continuamente por el valor total de mercado. Frente a la creciente ola de IA, Apple inicialmente hizo un impacto mínimo hasta el discurso de Cook en febrero en la reunión anual de accionistas, señalando el impulso integral de Apple hacia la tecnología de IA generativa. Google y Microsoft surgieron como participantes profundos en la IA, con Google pasando de una estrategia de "IA primero" a una estrategia "solo IA", y Microsoft enfocándose en "la IA lo redefine todo".

Desde la aparición de ChatGPT-3.5 en noviembre de 2022, Microsoft ha logrado avances significativos en IA, particularmente a través de sus inversiones en OpenAI, impulsando el reconocimiento del mercado y aumentando el precio de sus acciones. La IA no solo afecta a negocios centrales como Windows y Office, sino que también desempeña un papel crucial en los servicios en la nube Azure de Microsoft, permitiendo soluciones avanzadas de IA para las empresas.

Google ha experimentado un crecimiento continuo de los ingresos y se ha posicionado estratégicamente en la IA a través de algoritmos modelo, chips computacionales y diversos escenarios de aplicaciones.

Sin embargo, más allá de estos gigantes tecnológicos, jugadores más nuevos como Tesla, TSMC y NVIDIA atraen considerable atención. Tesla, por ejemplo, impulsó el mercado de vehículos eléctricos, ingresando al top 10 mundial en valor de mercado en 2020 y ocupando consistentemente un alto lugar en los años siguientes.

A pesar del impacto de la pandemia en la industria automotriz mundial en 2020, los vehículos eléctricos desafiaron la recesión y se convirtieron en una fuerza fundamental en la recuperación económica mundial. Las acciones de Tesla se dispararon a medida que el concepto de vehículos eléctricos ganó aclamación en el mercado de capitales internacional, especialmente en China, el mercado automotriz más grande del mundo. El éxito de Tesla se puede atribuir a su liderazgo en baterías, conducción autónoma, tecnología de carga, influencia de marca, estrategia de mercado e innovación.

Las iniciativas de IA de Tesla incluyen la fundación de xAI en 2023 para impulsar la investigación de IA, lo que refleja la creencia de Musk de que la conducción autónoma es el as en la manga de Tesla para la construcción de marca y la atracción de inversores. Musk tiene como objetivo crear una nación autónoma de viajes compartidos utilizando vehículos eléctricos de bajo costo equipados con el sistema de conducción autónoma total FSD. Tesla también planea aplicar ampliamente la IA a su robot Optimus y desarrollar una flota Robotaxi, similar a una combinación de Airbnb y Uber. Además, se espera que la plataforma de hardware HW5 más avanzada debute en vehículos a finales de 2025, ya que ya ha sido completamente diseñada.

Llevando la ola de la IA a nuevas alturas

Durante las últimas dos décadas, NVIDIA ha pasado de ser una pequeña empresa de chips gráficos a convertirse en un líder mundial en informática de inteligencia artificial. En 2023, el valor de mercado de NVIDIA se disparó de 1 billón de dólares a 2 billones de dólares, impulsado por el auge de la IA provocado por los modelos grandes, lo que amplificó significativamente la demanda global de potencia informática. Desde la arquitectura Grace hasta el innovador Blackwell, los avances de NVIDIA han dado lugar a avances en IA generativa y computación acelerada.

No es sólo la IA lo que ha impulsado a NVIDIA; más bien, es el logro mutuo entre AI y NVIDIA. En el año fiscal 2024, en medio de un aumento en la demanda de GPU impulsada por modelos grandes, los ingresos totales de NVIDIA se dispararon un 126% a 60.922 millones de dólares. Los ingresos por operaciones de centros de datos aumentaron un 217% año tras año a 47.525 millones de dólares, lo que representa casi el 80% de los ingresos totales. En el último trimestre, los ingresos del centro de datos experimentaron un asombroso aumento del 427% año tras año, aumentando aún más su participación en los ingresos al 87%. El crecimiento sostenido en el negocio de GPU para centros de datos está transformando a NVIDIA de un fabricante de hardware a un líder en computación de IA. fuerza.

Este nuevo posicionamiento ha desatado un importante potencial de valoración en los mercados de capitales, impulsando el precio de las acciones de la compañía a míticos aumentos de cinco veces en dos años y elevando su valor total de mercado más allá de los 2 billones de dólares. El ascenso de NVIDIA personifica la era de la IA: un firme control de la clave de la era de la IA, que genera oportunidades imprevistas.

TSMC: el súper ganador detrás de escena detrás de NVIDIA

En medio de la escasez mundial de semiconductores en 2021, las empresas de la industria de chips se destacaron como algunas de las mayores beneficiarias de Asia. El 28 de diciembre de 2021, el valor de mercado de TSMC se disparó a 625.85 millones de dólares, lo que representa un incremento anual del 28.22 %, convirtiéndola en la empresa tecnológica de mayor valor en Asia y, en general, en la región. Si bien TSMC no figuró en la lista de las 10 empresas con mayor valor de mercado a nivel mundial en 2022 y 2023, su prominencia se mantuvo inalterada.

Si NVIDIA es el "vendedor de palas" de la era de la IA, entonces TSMC es el "fabricante de palas". Las herramientas hacen al artesano, y desde la V100 y la A100 hasta la H100, todas las tarjetas aceleradoras de gama alta de NVIDIA utilizan la avanzada tecnología de empaquetado CoWoS de TSMC, diseñada específicamente para abordar los desafíos de integración de la lógica del chip en los campos de la IA de alta computación. La tecnología central CoWoS de TSMC: indispensable para NVIDIA.

En 2023, impulsado por el auge de la IA iniciado por ChatGPT, se realizaron pedidos adicionales urgentes de A100 basado en el proceso de 7 nm de TSMC y H100 basado en 4 nm, con las líneas de producción de 5/4 nm de TSMC acercándose a su capacidad máxima. Fuentes de la cadena de suministro estiman que la importante avalancha de pedidos de NVIDIA por los pedidos SHR (Super High-Rush) de TSMC continuará durante un año. La demanda de gigantes tecnológicos como Google y AMD es igualmente sólida.

Según Nomura Securities, la capacidad anualizada de CoWoS de TSMC se situaba en torno a las 70,000-80,000 obleas a finales de 2022 y se prevé que aumente a 140,000-150,000 obleas a finales de 2023, lo que podría suponer un reto para la capacidad de 200,000 obleas a finales de 2024. Ante la fuerte demanda de empaquetado avanzado de CoWoS, que supera la oferta, TSMC ha emprendido una importante expansión de su capacidad de producción de CoWoS. TSMC prevé alcanzar una tasa de crecimiento anual compuesta del 60% en su capacidad de CoWoS desde finales de 2023 hasta finales de 2026, lo que implica que dicha capacidad se cuadruplicará aproximadamente para finales de 2026.

En el primer semestre de 2024, las 10 principales empresas del mundo en capitalización bursátil revelan tendencias significativas. Las cinco principales empresas pertenecen al sector tecnológico, con NVIDIA ascendiendo al tercer puesto y TSMC regresando a la lista. Tesla, ausente en los primeros puestos, se sitúa esta vez en el puesto 13. A diferencia de años anteriores de rápido crecimiento en los principales mercados mundiales, Tesla se ha enfrentado a desafíos como el debilitamiento de la demanda, la reducción de las ganancias y la intensificación de la competencia de otros fabricantes de automóviles. A medida que el crecimiento de Tesla se ralentiza, su rentabilidad deja de destacar, lo que somete su valoración a una nueva presión.

Mientras tanto, TSMC y NVIDIA han mantenido su sólido impulso de crecimiento del año pasado, alcanzando nuevos máximos. Este cambio no solo refleja la prosperidad sostenida de la industria tecnológica, sino que también subraya varias tendencias económicas globales cruciales. En primer lugar, con los avances continuos en tecnologías como la IA, el big data y la computación en la nube, el sector tecnológico se está convirtiendo en un motor fundamental del crecimiento económico mundial. En segundo lugar, la industria de semiconductores, fundamental para el sector tecnológico, es cada vez más vital. Éxitos como los de TSMC impulsarán aún más el desarrollo global de semiconductores, inyectando nueva vitalidad a la economía global.

Además, los cambios en la lista de las 10 principales empresas del mundo en capitalización bursátil indican una intensificación de la competencia dentro de la industria tecnológica. El auge de empresas como NVIDIA y TSMC no solo presiona a otras firmas tecnológicas, sino que también impulsa la innovación y el progreso continuos en toda la industria. Actualmente, los gigantes tecnológicos globales están invirtiendo fuertemente en IA, cada uno forjando caminos únicos en este ámbito, a medida que los modelos de IA pasan rápidamente de los laboratorios a las aplicaciones del mundo real. Dos cosas son meridianamente claras: la competencia en IA se está intensificando, e incluso sin ganadores claros todavía, esta competencia ya está transformando la forma en que muchas empresas tecnológicas aplican sus tecnologías. La IA ha proporcionado un escenario y una esperanza para los gigantes tecnológicos, marcando una nueva era de posibilidades.