D’ici 2023, la technologie de l’IA est devenue le nouveau moteur du développement des géants mondiaux de la technologie. Sous l’influence de l’IA, une grande majorité des 10 plus grandes entreprises mondiales en valeur boursière atteignent de nouveaux sommets.

L’évolution des 10 plus grandes entreprises mondiales au cours de la dernière décennie témoigne d’un parcours dynamique à travers diverses fluctuations du marché. Voici un aperçu de l'évolution de la liste depuis 2013 :

En 2023, le top 10 comprend sept entreprises technologiques : Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta et Tesla, soulignant la domination de la technologie dans la formation des valeurs du marché mondial.

Depuis 2018, les entreprises technologiques surfent sur la vague de l’IA, en particulier les entreprises de technologie numérique, qui se sont solidement imposées comme leaders de l’économie et des marchés financiers après la crise financière de 2008. Après 2015, cette tendance s’est solidifiée, les entreprises technologiques dominant les premières places de l’économie et des marchés financiers.

À la fin de 2021, cette domination a atteint un sommet, les entreprises technologiques représentant jusqu’à 9 des 10 plus grandes entreprises. Comment ces entreprises ont-elles tiré parti de leur époque pour obtenir des résultats aussi impressionnants ?

Au cours de la dernière décennie, Apple, Microsoft et Google se sont continuellement battus pour obtenir la valeur marchande totale. Face à la marée montante de l'IA, Apple n'a d'abord fait que peu de bruit jusqu'au discours de Cook en février lors de l'assemblée annuelle des actionnaires, signalant l'avancée globale d'Apple dans la technologie de l'IA générative. Google et Microsoft sont devenus des acteurs majeurs de l'IA, Google passant d'une stratégie « IA d'abord » à une stratégie « IA uniquement », et Microsoft se concentrant sur « l'IA redéfinissant tout ».

Depuis l'émergence de ChatGPT-3.5 en novembre 2022, Microsoft a réalisé des progrès significatifs dans le domaine de l'IA, notamment grâce à ses investissements dans OpenAI, favorisant la reconnaissance du marché et augmentant le cours de ses actions. L'IA a non seulement un impact sur les activités principales comme Windows et Office, mais joue également un rôle crucial dans les services cloud Azure de Microsoft, permettant des solutions d'IA avancées pour les entreprises.

Google a connu une croissance continue de ses revenus et s'est positionné stratégiquement dans l'IA à travers des algorithmes de modèles, des puces informatiques et divers scénarios d'application.

Cependant, au-delà de ces géants de la technologie, de nouveaux acteurs comme Tesla, TSMC et NVIDIA attirent une attention considérable. Tesla, par exemple, a déclenché le marché des véhicules électriques, entrant dans le top 10 mondial en termes de valeur marchande en 2020 et se classant régulièrement en tête les années suivantes.

Malgré l’impact de la pandémie sur l’industrie automobile mondiale en 2020, les véhicules électriques ont résisté au ralentissement économique et sont devenus une force centrale dans la reprise économique mondiale. Les actions de Tesla ont grimpé en flèche à mesure que le concept de véhicules électriques gagnait en popularité sur les marchés financiers internationaux, notamment en Chine, le plus grand marché automobile du monde. Le succès de Tesla peut être attribué à son leadership en matière de batteries, de conduite autonome, de technologie de recharge, d'influence de la marque, de stratégie de marché et d'innovation.

Les initiatives de Tesla en matière d'IA incluent la création de xAI en 2023 pour renforcer la recherche sur l'IA, reflétant la conviction de Musk selon laquelle la conduite autonome est l'atout de Tesla pour la construction de la marque et l'attraction des investisseurs. Musk vise à créer une nation de covoiturage autonome utilisant des véhicules électriques à faible coût équipés du système de conduite entièrement autonome FSD. Tesla prévoit également d'appliquer largement l'IA à son robot Optimus et de développer une flotte de Robotaxi, semblable à un mélange d'Airbnb et d'Uber. De plus, la plate-forme matérielle HW5, plus avancée, devrait faire ses débuts dans les véhicules vers la fin de 2025, après avoir déjà été entièrement conçue.

Surfer sur la vague de l'IA vers de nouveaux sommets

Au cours des deux dernières décennies, NVIDIA est passée d'une petite entreprise de puces graphiques à un leader mondial de l'informatique IA. En 2023, la valeur marchande de NVIDIA est passée de 1 2 milliards de dollars à XNUMX XNUMX milliards de dollars, portée par le boom de l'IA déclenché par les grands modèles, amplifiant considérablement la demande mondiale de puissance de calcul. De l'architecture Grace à l'innovant Blackwell, les progrès de NVIDIA ont conduit à des percées dans l'IA générative et l'informatique accélérée.

Ce n'est pas seulement l'IA qui a propulsé NVIDIA ; il s'agit plutôt d'une réussite mutuelle entre l'IA et NVIDIA. Au cours de l'exercice 2024, dans un contexte d'augmentation de la demande de GPU entraînée par les grands modèles, le chiffre d'affaires total de NVIDIA a grimpé de 126 % pour atteindre 60.922 milliards de dollars. Les revenus issus des opérations des centres de données ont bondi de 217 % d'une année sur l'autre pour atteindre 47.525 milliards de dollars, soit près de 80 % du chiffre d'affaires total. Au cours du dernier trimestre, les revenus des centres de données ont connu une augmentation stupéfiante de 427 % d'une année sur l'autre, augmentant encore leur part des revenus à 87 %. La croissance soutenue de l'activité GPU des centres de données transforme NVIDIA d'un fabricant de matériel à un leader de l'informatique IA. pouvoir.

Ce nouveau positionnement a libéré un potentiel de valorisation important sur les marchés des capitaux, propulsant le cours de l'action de la société vers des multiplications mythiques par cinq en deux ans et poussant sa valeur marchande totale au-delà de 2 XNUMX milliards de dollars. L'essor de NVIDIA incarne l'ère de l'IA : une emprise ferme sur la clé de l'ère de l'IA, apportant des opportunités imprévues.

TSMC : le super gagnant des coulisses derrière NVIDIA

Au milieu d'une pénurie mondiale de semi-conducteurs en 2021, les entreprises du secteur des puces sont devenues parmi les plus grands gagnants d'Asie. Le 28 décembre 2021, la valeur marchande de TSMC a grimpé à 625.85 milliards de dollars, soit une augmentation annuelle de 28.22 % et en fait l'entreprise technologique la plus valorisée d'Asie et dans l'ensemble de la région. Bien que TSMC n’ait pas figuré sur la liste des 10 premières valeurs marchandes mondiales en 2022 et 2023, son importance s’est maintenue sans relâche.

Si NVIDIA est le « vendeur de pelles » de l’ère de l’IA, alors TSMC est le « fabricant de pelles ». Les outils font l'artisan, et des V100 et A100 au H100, les cartes accélératrices haut de gamme de NVIDIA utilisent toutes la technologie avancée de packaging CoWoS de TSMC, conçue spécifiquement pour relever les défis d'intégration de la logique des puces dans les domaines de l'IA hautement informatique. La technologie de base CoWoS de TSMC : indispensable à NVIDIA.

En 2023, sous l'impulsion du boom de l'IA déclenché par ChatGPT, des commandes supplémentaires urgentes d'A100 basé sur le processus 7 nm de TSMC et de H100 basé sur 4 nm ont été passées, les lignes de production 5/4 nm de TSMC étant presque à pleine capacité. Des sources de la chaîne d'approvisionnement estiment que la ruée importante de NVIDIA vers les commandes SHR (Super High-Rush) de TSMC se poursuivra pendant un an. La demande des géants de la technologie comme Google et AMD est tout aussi robuste.

Selon Nomura Securities, la capacité CoWoS annualisée de TSMC était d'environ 70,000 80,000 à 2022 140,000 tranches à la fin de 150,000 et devrait augmenter à 2023 200,000 à 2024 60 tranches d'ici la fin de 2023, ce qui pourrait représenter un défi de 2026 2026 tranches d'ici la fin de XNUMX. En matière d'emballage CoWoS avancé, TSMC s'est lancé dans une expansion significative de sa capacité de production CoWoS. TSMC prévoit d’atteindre un taux de croissance annuel composé de XNUMX % de la capacité CoWoS de fin XNUMX à fin XNUMX, ce qui implique que la capacité CoWoS sera multipliée par quatre d’ici la fin XNUMX.

Au premier semestre 2024, les classements des 10 principales capitalisations boursières mondiales révèlent des tendances significatives. Les cinq premières entreprises appartiennent toutes au secteur technologique, NVIDIA se hissant à la troisième place et TSMC faisant son retour sur la liste. Tesla, absent du haut du classement, occupe cette fois la 13e place. Contrairement aux années précédentes de croissance rapide sur les principaux marchés du monde, Tesla a été confrontée à des défis tels qu'un affaiblissement de la demande, une diminution des bénéfices et une concurrence accrue de la part des autres constructeurs automobiles. À mesure que la croissance de Tesla ralentit, sa rentabilité ne se démarque plus, ce qui soumet sa valorisation à une pression renouvelée.

Pendant ce temps, TSMC et NVIDIA ont poursuivi leur forte dynamique de croissance de l’année dernière, atteignant de nouveaux sommets. Ce changement reflète non seulement la prospérité durable de l’industrie technologique, mais met également en évidence plusieurs tendances économiques mondiales critiques. Premièrement, avec les progrès continus des technologies telles que l’IA, le big data et le cloud computing, le secteur technologique est en train de devenir un moteur essentiel de la croissance économique mondiale. Deuxièmement, l’industrie des semi-conducteurs, fondamentale pour le secteur technologique, revêt une importance croissante. Des succès comme ceux de TSMC propulseront davantage le développement mondial des semi-conducteurs, injectant une nouvelle vitalité dans l’économie mondiale.

De plus, les changements dans la liste des 10 principales capitalisations boursières mondiales signifient une intensification de la concurrence au sein de l’industrie technologique. La montée en puissance d’entreprises comme NVIDIA et TSMC exerce non seulement une pression sur d’autres entreprises technologiques, mais stimule également l’innovation et le progrès continus dans l’ensemble du secteur. Actuellement, les géants mondiaux de la technologie investissent massivement dans l’IA, chacun ouvrant une voie unique dans ce domaine, à mesure que les modèles d’IA passent rapidement des laboratoires aux applications du monde réel. Deux choses sont tout à fait claires : la concurrence en matière d’IA s’intensifie, et même sans gagnants clairs, cette compétition est déjà en train de remodeler la manière dont de nombreuses entreprises technologiques appliquent leurs technologies. L’IA a offert une scène et un espoir aux géants de la technologie, marquant une nouvelle ère de possibilités.