1. عالمی سیمی کنڈکٹر مارکیٹ سرمایہ کاری کا نقطہ نظر اور 2021-2022 میں چھ رجحانات

تقریباً ایک سال کی وبا کے بعد بپتسمہ، جس کی وجہ سے عالمی کھپت، کام کی روانی اور حکومت کی جزوی شٹ ڈاؤن ہوئی ہے، لیکن آن لائن میٹنگز، ویڈیوز، کم قیمت والے تدریسی لیپ ٹاپس، اور کروم کتابوں کی مانگ مخالف سمت میں تیزی سے بڑھی ہے، اور عالمی ٹیکنالوجی سیمی کنڈکٹر مصنوعات کی سپلائی چین نے انوینٹری کی سطح میں کمی کے خوف کی وجہ سے اضافہ کیا ہے۔ اس کے علاوہ، امریکی محکمہ تجارت نے Huawei اور HiSilicon پر مکمل ٹیکنالوجی کی ناکہ بندی کر دی ہے، اور مزید گھریلو ٹیکنالوجی لیڈروں کو ہستی کی فہرست میں شامل کیا گیا ہے۔ اس کے علاوہ، یو ایس ڈپارٹمنٹ آف کامرس کے بیورو آف انڈسٹری اینڈ سیکیورٹی نے شپنگ لائسنس حاصل کرنے کے لیے SMIC کے اہم امریکی آلات، مواد، اور سافٹ ویئر سپلائرز کو براہ راست انتظامی خطوط جاری کیے ہیں۔ اگرچہ ان بدلتے ہوئے بین الاقوامی حالات نے سال کی پہلی ششماہی میں 4G کی وجہ سے موبائل فونز کی مانگ میں اضافہ کیا ہے، آٹوموٹو اور صنعتی سیمی کنڈکٹرز میں تیزی سے کمی آئی ہے۔ سال کے دوسرے نصف میں، کارپوریٹ اور سرکاری ڈیٹا سینٹر کی سرمایہ کاری میں کمی آئی ہے۔ اس میں اپ اسٹریم اور ڈاون اسٹریم انڈسٹری چینز جیسے سرور ریموٹ کنٹرول چپس، DRAM میموری ماڈیولز، SSD فلیش میموری آلات، اور میموری انٹرفیس چپس کی مانگ سست ہے۔ اگرچہ وبا اب بھی شدید ہے، عالمی اقتصادی سرگرمیوں کی بتدریج بحالی کے بعد سے سال کے دوسرے نصف میں آٹوموٹو اور صنعتی سیمی کنڈکٹرز کی مانگ میں نمایاں اضافہ ہوا ہے۔ 5G اور نوٹ بک کمپیوٹرز کے ذریعے چلنے والی پاور مینجمنٹ چپس اور 8" ویفر فاؤنڈری کی قلت اور قیمتوں میں اضافے کے ساتھ، عالمی لاجک سیمی کنڈکٹر انڈسٹری نے اس سال سال بہ سال 10-11% کی مسلسل ترقی کی ہے، اور عالمی ویفر فاؤنڈری میں سال بہ سال نمایاں اضافہ ہوا ہے۔ 28%۔ کلاؤڈ کے ساتھ مل کر، کلاؤڈ کی مانگ میں اضافہ ہوا ہے، جو کہ حکومتی خدمات میں اضافہ ہوا ہے۔ اگلے سال اشتہارات کی فیس پر انحصار کریں، اور آٹوموٹو اور صنعتی سیمی کنڈکٹرز کی طلب میں مجموعی طور پر سرعت، ہمارا اندازہ ہے کہ عالمی سیمی کنڈکٹر صنعت 2021/2022 میں 8%/10% تک صحت مند ترقی کرے گی، عالمی میموری مارکیٹ 13%/15% بڑھے گی، اور عالمی لاجک چپس مارکیٹ میں 6%/3% اضافہ ہو گا، یا گھریلو صنعت 6%/3. گھریلو متبادل اور تکنیکی آزادی کو تیز کرنا ہم توقع کرتے ہیں کہ عالمی سطح پر 50% سے زیادہ ہو جائے گا، ہم گھریلو سیمی کنڈکٹر کی درجہ بندی کو برقرار رکھتے ہیں۔
اس 2021-2022 Sinolink سیمی کنڈکٹر آؤٹ لک اور سرمایہ کاری کی حکمت عملی کی رپورٹ میں، اس بات پر زور دینے کے علاوہ کہ عالمی سیمی کنڈکٹر انوینٹری معقول ہیں، ہم چھ رجحانات دیکھتے ہیں جیسے:

1. سرور چپ کی مانگ میں 2021-2022 میں زبردست واپسی کی توقع ہے۔

2. اعلی یونٹ کی قیمت، اعلی ترقی PCIE Gen 4.0/5.0 Retimer کا دور آنے والا ہے۔

3. AMD کی طرف سے AMD کا Xilinx کا حصول بڑے کیریئر بورڈز کا استعمال کرتے ہوئے 3D پیکیجنگ کے متفاوت انضمام کو تیز کرے گا۔

4. وبا کے بعد آٹو مارکیٹ کی طلب بحال ہو جائے گی، خود مختار ڈرائیونگ کے اضافے کے ساتھ، الیکٹرک گاڑیوں کا تناسب بڑھے گا۔

5. وائی فائی اور گیم کنسولز میں تبدیلیاں - وائی فائی

6 اور PS5/Xbox سیریز ہم چین میں پانچ فائدہ اٹھانے والی کمپنیوں کے بارے میں بھی پر امید ہیں، جیسے کہ مونٹیج ٹیکنالوجی (سرور سے متعلق 1 پلس 10 DDR 5 میموری انٹرفیس اور سپورٹنگ چپس، PCIE Gen 4/5 Retimer)، Tongfu Microelectronics (ایک بڑا AMD AMD لیپ ٹاپ، XPU/XPS/Services، XPU/Services) پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ مینوفیکچرر)، Xingsen ٹیکنالوجی (عالمی سیمی کنڈکٹر ABF/BT سبسٹریٹ انڈسٹری میں کمی اور قیمت میں اضافے کے کنڈکشن اثر سے فائدہ اٹھانے والے)، Sanan Optoelectronics (gallium arsenide GaAs، سلکان کاربائیڈ SiC، گیلیم نائٹرائڈ GaNicronic تھرڈ جنریشن)، اور چین کے سیمیکمڈکٹر ریاست ہائے متحدہ امریکہ میں جدید اور بالغ سیمی کنڈکٹر پروڈکشن لائن آلات کے ساتھ ایچنگ کے سامان کو تبدیل کرنے میں اہم کھلاڑی)۔ جہاں تک عالمی کمپنیوں کا تعلق ہے، ہم پانچ فائدہ اٹھانے والی کمپنیوں کے بارے میں پر امید ہیں جیسے TSMC (وفر فاؤنڈری میں رہنما، جو دو بڑے CPU لیڈروں Intel اور AMD کی پروڈکشن آؤٹ سورسنگ سے فائدہ اٹھاتی ہے، اور PS5/Xbox سیریز میں لیڈر لارج کیریئر بورڈ لیڈر پیداوار کو بڑھانے کے لیے Intel کے ساتھ مل کر کام کرتا ہے)، IFECTBL لیڈر، IFETBL، IFOS ٹوکیو الیکٹرانکس (غیر امریکی سیمی کنڈکٹر آلات کی تبدیلی جیسے CVD کیمیکل ڈپازیشن، ALD اٹامک ڈیپوزیشن، گلو ڈویلپر، Etch Eching، کنٹرول کا پتہ لگانے کا بہترین فائدہ اٹھانے والا)۔ 

عالمی انوینٹری مہینوں میں معقول کمی: اگرچہ سیمی کنڈکٹر انڈسٹری اور سرمایہ کار عالمی سیمی کنڈکٹر انوینٹریز کے بڑھنے سے پریشان ہیں جس کی وجہ وبا کی خرابی ہے، چائنا نیشنل سیکیورٹیز ریسرچ انسٹی ٹیوٹ کے خصوصی عالمی سیمی کنڈکٹر ڈیٹا کے اعدادوشمار کے مطابق، عالمی انوینٹری کے مہینوں میں منطقی چپس اور آئی ڈی لیس میموری میں اضافہ نہیں ہوا، لیکن تیسرے نمبر پر آئی ڈی آئی ڈی میں کمی آئی۔ 2020 کی سہ ماہی۔ اس کی بنیادی وجہ 2020 کی تیسری سہ ماہی میں لیپ ٹاپس، ڈیسک ٹاپس، گیم کنسولز، Chromebooks، کلاؤڈ سروس ڈیٹا سینٹرز، آٹوموٹو، صنعتی طاقت اور ڈیجیٹل لاجک سیمی کنڈکٹرز کی مانگ میں اضافہ ہے۔

عالمی لاجک چپ انوینٹری کے مہینے: 3Q19/2Q20 میں 3.02/3.23 ماہ سے سال بہ سال فلیٹ رہے، اور 2020 کی تیسری سہ ماہی میں سہ ماہی کے حساب سے 7% گر کر 3.01 ماہ رہ گئے۔

عالمی فیبل لیس ڈیزائن انوینٹری کے مہینے: 3Q19/2Q20 میں 2.80/3.38 ماہ سے سال بہ سال 6% کی کمی، اور 2020 کی تیسری سہ ماہی میں 22% ماہ بہ ماہ کمی 2.46 ماہ تک؛

گلوبل IDM انوینٹری کے مہینے: 3Q19/2Q20 میں 4.25/4.31 ماہ سے 8% کی سال بہ سال کمی، اور 2020 کی تیسری سہ ماہی میں ماہ بہ ماہ 9% کی کمی سے 3.91 ماہ تک؛

گلوبل DRAM/3D NAND میموری انوینٹری کے مہینے: 3Q19/2Q20 میں 4.22/4.04 ماہ سے سال بہ سال 6% کی کمی، اور 2020 کی تیسری سہ ماہی میں ماہانہ 2% کی کمی 3.95 ماہ تک؛

گلوبل NOR/SLC NAND/Mask ROM میموری انوینٹری کے مہینے: 3Q19/2Q20 میں 3.83/4.88 ماہ سے سال بہ سال فلیٹ رہے، اور 2020 کی تیسری سہ ماہی میں 22% ماہ بہ ماہ گر کر 3.82 ماہ رہ گئے؛

2. 2021-2022 میں سیمی کنڈکٹر انڈسٹری میں چھ رجحانات

1. سرور چپ کی مانگ 2021-2022 میں مضبوط واپسی کی توقع ہے

گوجن سیکیورٹیز ریسرچ انسٹی ٹیوٹ کا اندازہ ہے کہ عالمی کمپیوٹر سیمی کنڈکٹر (سرور، ڈیسک ٹاپ کمپیوٹرز، نوٹ بک x86 CPU، GPU، AI) کی مارکیٹ 2021/2022/2023 میں سال بہ سال 4%/8%/8% بڑھے گی، لیکن توقع ہے کہ پوری مارکیٹ بڑی مانگ کے ساتھ مشروط ہو گی۔ (سنہوا کی تیسری سہ ماہی کی آمدنی میں 19% سہ ماہی بہ سہ ماہی کی کمی ہوئی، +7% y/y؛ Intel سرور چپ -17% q/q، 7% y/y؛ مونٹیج سرور میموری انٹرفیس چپ -36% q/q، -25% y/y میں %1/0 سال میں 1% 1/0 سال کی شرح سے اضافہ ہوا) سرور انڈسٹری کی ڈیمانڈ، بشمول 10nm، 8 میموری چینلز جو Intel 2021 کی پہلی سہ ماہی میں لانچ کرے گا، x86 CPU Ice Lake جو PCIE Gen 4 کو سپورٹ کرتا ہے، اور x86 CPU آئس لیک جو 2022 Sapphire Rapids میں لانچ کیا جائے گا، ایک 10nm چپ جو اس سال پہلے شروع کی جائے گی۔ Gen 5، Sapphire Rapids کے ذریعے بھی سپورٹ کیا جائے گا، اور یقیناً AMD AMD کی 7nm/5nm EUV CPU میلان/جینوا بینچ مارک مصنوعات۔ چائنا گریٹ وال کی فیٹینگ چپ، ژنہوا اور نیووٹون کا سرور ریموٹ کنٹرول چپ BMC (بیس بورڈ مینجمنٹ کنٹرولر)، کیمبرین کا AI ASIC، NVIDIA کا AI GPU، مونٹیج کا میموری انٹرفیس چپ، اور Xilinx کا edge computing AI chip سے زیادہ سال- سال کی ترقی۔ جب سرور چپ کی انوینٹری کو ترتیب دیا جا رہا ہے، سرور اسمبلی کی بڑی کمپنی Wiwynn نے دیکھا ہے کہ کلاؤڈ صارفین آرڈرز کے لیے دوڑ رہے ہیں اور پیداواری صلاحیت بہت کم ہے۔ چوتھی سہ ماہی میں ریونیو میں 10% سے 20% سہ ماہی کا اضافہ ہوا ہے۔ ایسا لگتا ہے کہ کلاؤڈ سرور سے متعلق چپس کی مانگ نسبتاً مضبوط ہے (چائنا انٹرنیشنل فنانس کارپوریشن کے تازہ ترین اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے کہ ڈیٹا سینٹر کے سرمائے کے اخراجات میں تیسری سہ ماہی میں 17% سہ ماہی اور سال بہ سال 32% اضافہ ہوا ہے؛ سرور مینوفیکچررز نے سہ ماہی میں 5% اضافہ کیا ہے اور تیسری سہ ماہی میں 9% اضافہ ہوا ہے)۔ توقع ہے کہ انوینٹری کی کمی آسانی سے چلے گی۔ ہم 2021 کے لیے اپنی سابقہ ​​توقعات کا اعادہ کرتے ہیں کہ اس سال کی پہلی سہ ماہی میں سرور چپس کی مانگ میں بحالی کی توقع کی جا سکتی ہے۔ دسمبر اور جنوری میں سنہوا کی آمدنی پر پوری توجہ دیں، آیا انٹیل نے چوتھی سہ ماہی کے لیے اپنی رہنمائی کو اپ ڈیٹ کیا ہے، اور جب عالمی وبا سست ہوگی اور حکومتوں اور کمپنیوں کو خریداری دوبارہ شروع کرنے کی اجازت دے گی۔ 

بلاشبہ، سرور اور سرور سیمی کنڈکٹر مارکیٹ کی بازیابی میموری DRAM، فلیش میموری 3D NAND مارکیٹ کے ساتھ ساتھ x86 CPU لارج کیریئر بورڈ، سرور CPU ساکٹ (Jiaze)، سرور x86 CPU ویفر فاؤنڈری (TSMC 7nm، 7nm+ اور MickoTing)، ٹیسٹنگ اور ٹیسٹنگ (5nm) بازار

2. PCIE Gen 4.0/5.0 Retimer کا دور آ رہا ہے۔

AI سرور کے x86 CPU کے ساتھ، PCI Express (PCIe) Gen 4.0 (16 Gb/s) اور Gen 5.0 چینلز AI GPU/ASIC ایکسلریٹر کی طرف لے جا رہے ہیں، اور AI GPU/ASIC ایکسلریٹر تیز سے تیز تر ہو رہے ہیں، چینلز کی تعداد بڑھ رہی ہے، اور ڈیٹا کی ترسیل کی مقدار میں اضافہ ہو رہا ہے۔ پی سی بی بورڈ پر سگنل کی کمی کا مسئلہ سنگین ہوتا جائے گا۔ PCIe Gen4 کو مثال کے طور پر لیتے ہوئے، ایک عام PCB بورڈ پر سگنل ٹرانسمیشن کا فاصلہ 100% سے زیادہ ہے۔ 15 انچ کشندگی اور اخترتی کا سبب بنے گا۔ اگر PCIe Gen5 استعمال کیا جاتا ہے، تو سگنل ٹرانسمیشن کا فاصلہ 10 انچ سے کم کر دیا جائے گا۔

اس کو کم کیا جائے گا اور بگاڑ دیا جائے گا، اور سگنل کو دوبارہ منظم کرنے اور اسے منتقل کرنے سے پہلے اسے اس کی اصل حالت میں بحال کرنے کے لیے سگنل کے راستے پر ایک ریٹیمر (ریٹیمر) شامل کرنا ایک بہتر حل ہے۔ بلاشبہ، آپ ReDriver سگنل ریپیٹر/کنڈیشنر بھی استعمال کر سکتے ہیں، لیکن ReDriver صرف ٹرانسمیشن کے اختتام پر سگنل کی سالمیت کو ایڈجسٹ اور قدرے درست کر سکتا ہے، لیکن اصل سگنل اب بھی سنجیدگی سے کھو گیا ہے۔ PCIe سوئچ اور تیز رفتار PCB بورڈ بھی حل ہیں، لیکن وہ نسبتاً مہنگے بھی ہیں، اس لیے ہمارے خیال میں یہ مستقبل میں استعمال ہو گا۔ PCIe Retimer، PCIe سوئچ، اور تیز رفتار PCB بورڈز کو ملایا گیا ہے۔ 

Retimer ڈیجیٹل سگنل پروسیسنگ (DSP) کی صلاحیتوں کے ساتھ ایک تیز رفتار سیریلائزیشن/ڈی سیریلائزیشن (SERDES) ہے۔ یہاں تک کہ اگر موصول ہونے والے PCIe سگنل کو شور کے ساتھ جوڑا گیا ہے، تب بھی Retimer DSP فنکشن کو صاف PCIe سگنل کی تشکیل نو کے لیے استعمال کر سکتا ہے اور تبدیل شدہ سگنل کی ایک کاپی منزل تک بھیج سکتا ہے۔ ہمیں یقین ہے کہ Retimer مستقبل کے سرورز اور تیز رفتار نیٹ ورک سوئچنگ آلات کے مدر بورڈز پر ایک عام معاون حل بن جائے گا۔ فی الحال، Gen 4.0 میں بنیادی طور پر x4، x8، اور x16 Retimer شامل ہیں۔ ایک Retimer چپ ایک ہی وقت میں 4/8/16 PCIe دو طرفہ چینلز کو سپورٹ کر سکتی ہے۔ ایک چپ کے ذریعے تعاون یافتہ چینلز کی تعداد مختلف ہے، اور یونٹ کی قیمت مختلف ہے۔ تاہم، x4، x8، اور x16 کی قیمتیں تیزی سے نہیں بڑھتی ہیں۔ عام طور پر، x8 x4 سے تقریباً 1.5 گنا ہے، اور x16 x8 سے تقریباً 1.5 گنا ہے۔ ہم ابتدائی طور پر اندازہ لگاتے ہیں کہ 2021 میں PCIe Gen 4 retimer 2021 کی پہلی سہ ماہی میں Intel Ice Lake CPU اور AMD AMD Milan CPU کے آغاز کے ساتھ تعاون کرے گا۔ 2021 میں مارکیٹ کی طلب تقریباً 2.5 ملین یونٹس ہوگی۔ US$20 کی اوسط یونٹ قیمت کے حساب سے، TAM ٹوٹل ایڈریس ایبل مارکیٹ کی آؤٹ پٹ ویلیو تقریباً US$50 ملین ہوگی۔ ہمارا اندازہ ہے کہ Astera Labs کا حصہ تقریباً 60% ہوگا، اور 2022 کی پہلی سہ ماہی میں Intel SapphireRapids CPU بڑے پیمانے پر تیار کیا جائے گا۔ ایک اندازے کے مطابق PCIe Gen4/Gen5 Retimers کی کل تعداد تقریباً 6-8 ملین ہے۔ US$22 کی اوسط یونٹ قیمت کی بنیاد پر شمار کیا جاتا ہے، آؤٹ پٹ ویلیو تقریباً US$132-176 ملین ہے۔ Astera Labs کا حصہ تقریباً 50% ہے، اور بقیہ مارکیٹ شیئر پریڈ اور مونٹیج کے اشتراک سے ہے۔ 

Astera Labs (پہلے TI ٹیم) نے پہلے Intel کے ساتھ PCIe Gen 4.0/5.0 وضاحتیں تیار کرنے کے لیے کام کیا تھا، اور PCIe Gen4 retimer کو بڑے پیمانے پر تیار کرنے والی صنعت میں (اگست 2020 میں) بھی پہلی تھی۔ انڈسٹری چین کی سمجھ کے مطابق، Astera Labs نے اس سال مئی میں Gen5 retimer کے نمونوں کا دوسرا ورژن حوالے کیا، اور 2021 کی پہلی سہ ماہی میں بڑے پیمانے پر تیار ہونے کی امید ہے۔ 

پریڈ کے ریٹیمر چپس پہلے ہی بڑے سرور OEM/ODM مینوفیکچررز جیسے Inventec، Quanta، اور Yingbang میں داخل ہو چکے ہیں، اور یہ اندازہ لگایا گیا ہے کہ 2021 کے پہلے نصف میں ترسیل شروع ہو جائے گی۔ PCIeGen5 Retimer مصنوعات کی نئی نسل کے لیے، یہ 2021 میں ریلیز ہونے اور 2022 یا 2023 میں ایک نئی ترقی کا ڈرائیور بننے کی امید ہے۔

مونٹیج نے PCIe 4.0 Retimer چپ کے انجینئرنگ کے نمونوں کا ٹیپ آؤٹ مکمل کر لیا ہے۔ 2020 کی پہلی ششماہی میں، نمونے ممکنہ گاہکوں اور شراکت داروں کو جانچ اور تشخیص کے لیے بھیجے گئے ہیں۔ ممکنہ گاہکوں اور شراکت داروں کے تاثرات کی بنیاد پر چپ کو ڈیزائن اور بہتر بنایا جا رہا ہے۔ توقع ہے کہ یہ 2020 کے دوسرے نصف حصے میں چپ کے بڑے پیمانے پر پروڈکشن ورژن کی تحقیق اور ترقی کو مکمل کر لے گی۔ اسے 2021 میں بڑے پیمانے پر پیداوار اور بھیجنے کے قابل ہونا چاہیے۔ اندازہ ہے کہ 2021 اور 2022 میں 5-10% ہوں گے۔ سالانہ 10-15% حصہ داری۔ یہ 2021/2022 میں مونٹیج کی آمدنی میں 3%/6% کا حصہ ڈال سکتا ہے۔

3. AMD کی طرف سے Xilinx کا AMD AMD کا حصول - 3D پیکیجنگ کے متفاوت انضمام کا دور تیز ہو رہا ہے۔

جب مور کا قانون سست ہو جاتا ہے، متضاد پیکیجنگ اسٹیکنگ کے ذریعے ایک بڑے سیمی کنڈکٹر کیریئر بورڈ پر مختلف پروسیس نوڈس کی منطق اور میموری چپس کو اکٹھا کرنا کارکردگی کو بہتر بنانے، توانائی کی کھپت کو کم کرنے، چپ کے رقبے کو سکڑنے، پیداوار بڑھانے اور اخراجات کو کم کرنے کا ایک بہترین حل ہوگا۔ چھوٹی چپ اور بڑے کیریئر بورڈ کے فن تعمیر کو لاگو کرنے کے لیے سب سے قدیم پروڈکٹ Xilinx کا FPGA ہے، جو 3D پیکیجنگ کو مکمل کرنے کے لیے TSMC کی CoWoS (چپس آن ویفر آن سبسٹریٹ) پیکیجنگ ٹیکنالوجی کا استعمال کرتا ہے، اس کے بعد AMD کا 7nm روم CPU، جو Tongfumm مائیکرو 7 پیکیجنگ ٹیکنالوجی کا استعمال کرتا ہے۔ کور چپس اور 14nm نارتھ برج کنٹرولر کو 75.4x58.5mm2 8 کور CPU چپ میں۔

AMD AMD نے دو یا تین سالوں میں انٹیل کے تقریباً 6.6% سرورز اور 20% نوٹ بک/ڈیسک ٹاپ CPU کے حصص پر قبضہ کرنے کے بعد، کمپنی نے 27 اکتوبر 2020 کو اعلان کیا کہ وہ FPGA لیڈر Xilinx کو 35 بلین امریکی ڈالر، یا 1.7234 AMD AMD کے حصص سے حاصل کرے گی، جو کہ 40 امریکی ڈالر کے حصص سے مختلف ہے۔ ARM حاصل کرنے کے لیے ارب۔ اس کیس میں ایک امریکی کمپنی شامل تھی جو برطانوی/جاپانی ٹیکنالوجی خرید رہی تھی، اور Chaowei نے مشترکہ طور پر Haiguang Microelectronics اور Haiguang Integrated Circuit Sugon کے ساتھ قائم کیا تھا، اور سرزمین چین میں سائنسی تحقیقی اداروں کے ساتھ دوستانہ تھا۔ لہذا، چینی وزارت تجارت کے پاس اس انضمام کی منظوری کا زیادہ امکان ہے۔ تو کیوں AMD AMD Xilinx خریدنا چاہتا ہے، اور اس پر کیا اثر پڑتا ہے؟

AMD AMD ڈیٹا سینٹرز اور بیس اسٹیشنوں میں ایج کمپیوٹنگ کے لیے درکار FPGA چپ ڈیزائن ٹیکنالوجی کی تکمیل کرتا ہے۔ دوسری صورت میں، اگر انٹیل سسٹم پیکیجنگ کے ذریعے سی پی یو اور ایف پی جی اے کو ایک ہی چپ میں ضم کرتا ہے، تو انٹیل ایج کمپیوٹنگ انفرنس مارکیٹ (سی پی یو + انفرنس ایکسلریٹر) پر اجارہ داری قائم کر لے گا۔

ہمارا اندازہ ہے کہ Xilinx کاروبار اگلے سال تقریباً 3.4 بلین امریکی ڈالر کی آمدنی میں حصہ ڈالے گا، یا آمدنی کا 31%، اور غیر GAAP منافع کا 47% حصہ ڈالے گا۔

دسیوں بلین ڈالر کی قیمت خرید اور $2.3 بلین کی کتابی قیمت کے درمیان بہت بڑا فرق اگلے پانچ سالوں میں ختم کر دیا جائے گا - خیر سگالی اور پیٹنٹ کے حقوق کی قدر، جو US GAAP کے منافع کو متاثر کرے گی۔

Chaowei اضافی 425 ملین شیئرز جاری کرے گا، یا Xilinx کو حاصل کرنے کے لیے موجودہ شیئر ہولڈرز کو 34% تک کمزور کر دے گا، کیونکہ اس کے ہاتھ میں 1.8 بلین امریکی ڈالر کی نقد رقم واضح طور پر ناکافی ہے۔

Chaowei آرڈر کے بڑے حجم کو کنٹرول کرے گا اور ویفر فاؤنڈری TSMC کے ساتھ ساتھ پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ فیکٹریوں ASE اور Tongfu Microelectronics سے کم قیمت والی پیداواری صلاحیت حاصل کرے گا۔ 

یقینا، انٹیل کو پیچھے چھوڑنا نہیں ہے۔ اپنی EMIB (ایمبیڈڈ ملٹی ڈائی انٹرکنیکٹ برج) سگنل کنکشن ٹیکنالوجی اور فووروس پیکیجنگ ٹیکنالوجی کے ذریعے، اس نے مختلف چھوٹی چپ (چپلیٹس) بڑے کیریئر بورڈ آرکیٹیکچر FPGA پروڈکٹس (FPGA+HBM DRAM) پراڈکٹس Agilex، اور CPU پروڈکٹس، جیسے 10nm+pi+mhi+Sphi+Sphi+Sphi 2022/2023 میں شروع ہونے والے سرور ایگل اسٹریم پلیٹ فارم کا 7nm گرینائٹ ریپڈز CPU، اور PonteVecchio AI GPU (75.5mmx49mm=3696mm2) 8 250mm2 7nm GPU کور کے ساتھ مربوط ہے ایک بڑے بورڈ پر 6 AI GPU Ponte Vecchio؛ مستقبل میں CPU+FPGA+HBM کو مربوط کرنا بھی ممکن ہے ہائی بینڈوڈتھ میموری کو ایج کمپیوٹنگ کے استدلال کو تیز کرنے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔ یہ تبدیلیاں سسٹم چپ پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ کا سامان بنانے والی ایک بڑی کمپنی Teradyne، جدید پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ (TSMC، Intel، Samsung، ASE، Changdian) اور ABF (Ajinomoto Build-up Film) بڑی کیریئر بورڈ انڈسٹریز اور ان کے معروف مینوفیکچررز Ebiden، Unimicron، اور PCB کے لیے فائدہ مند ہیں۔ ABF رال کیریئر بورڈ ایک ایسا مواد ہے جس پر انٹیل کا غلبہ ہے۔ یہ اعلی پن کی گنتی، پتلی لائنوں، ہائی ٹرانسمیشن، اور اعلی درجہ حرارت مزاحمت x86 CPU پیکیجنگ کے لیے موزوں ہے۔ ہم توقع کرتے ہیں کہ اگلے پانچ سالوں میں، بڑے کیریئر بورڈز کی تہوں کی تعداد بڑھے گی، رقبہ بڑھے گا، پیداوار خراب ہو جائے گی، اور قیمت بڑھے گی۔

4. وبا کے بعد آٹو مارکیٹ کی مانگ میں بہتری آئی ہے، خود مختار ڈرائیونگ کے اضافے کے ساتھ، الیکٹرک گاڑیوں کے تناسب میں اضافہ ہوا ہے۔

COVID-19 کی وبا کی وجہ سے، اس سال عالمی کار ڈیلرز کی آمدنی میں سال بہ سال 10% سے زیادہ کی کمی واقع ہوئی ہے۔ ان میں سے، جاپان کی نیسان، ریاستہائے متحدہ کی فورڈ، اور اٹلی کی فیاٹ کو سال بہ سال تقریباً 20 فیصد کی کمی کا سامنا کرنا پڑا ہے۔ تاہم، گھریلو الیکٹرک کار بنانے والی کمپنی BYD اور عالمی الیکٹرک کار لیڈر ٹیسلا نے سال بہ سال 20 پوائنٹس سے زیادہ اضافہ کیا ہے۔ اگرچہ یورپ اور ریاستہائے متحدہ میں وبا کی دوسری لہر اب بھی پھیل رہی ہے، غیر مسدود علاقوں نے پروڈکشن لائنیں دوبارہ شروع کر دی ہیں اور زیادہ سے زیادہ صارفین سماجی فاصلہ برقرار رکھنا چاہتے ہیں اور بسوں، ٹیکسیوں اور MRT سب ویز کو کم کرنا چاہتے ہیں۔ اس کی وجہ سے خود استعمال کاروں کی فروخت میں تیزی آئی ہے۔ تیسری سہ ماہی میں، عالمی کار ڈیلرز کی آمدنی الٹ گئی، ماہ بہ ماہ نمو دوسری سہ ماہی میں -26% سے تیسری سہ ماہی میں 56%، اور سال بہ سال نمو دوسری سہ ماہی میں -36% سے تیسری سہ ماہی میں -1% تک پہنچ گئی۔

ہمیں یقین ہے کہ اگلے سال COVID-19 کی ویکسین بتدریج متعارف کرائے جانے کے بعد، پٹرول اور الیکٹرک گاڑیوں کی عالمی مانگ پوری طرح سے بحال ہو جائے گی، اور کار ڈیلرز کی آمدنی میں اضافہ سال بہ سال 10-15% تک پہنچ جائے گا۔ عالمی الیکٹرک گاڑیاں Power MOSFET, IGBT, SiC (بنیادی طور پر DC/AC inverter DC سے AC inverters میں استعمال ہوتی ہیں)، GaN (بنیادی طور پر DC/DC اور AC/DC کنورٹر ریکٹیفائر میں استعمال ہونے والے) کے اپنے حصے میں اضافہ کرنا جاری رکھیں گی، سیمی کنڈکٹر پاور ڈسکریٹ ڈیوائسز کی مانگ میں نمایاں اضافہ ہوگا، اور معاون ڈرائیونگ، SA5، SA5 اور آٹو ڈرائیونگ میں اضافہ ہوگا۔ (ٹیسلا نے حال ہی میں کچھ صارفین کو SAE 4.0 مکمل طور پر خود مختار ڈرائیونگ بیٹا سافٹ ویئر اپ ڈیٹس فراہم کیے ہیں، جس سے ان کی گاڑیوں کو بہتر افعال جیسے ٹریفک لائٹس اور سٹاپ کے نشانات کو کنٹرول کرنے کی اجازت دی گئی ہے، اور Tesla گاڑیوں کو خود بخود چوراہوں پر مڑنے کی اجازت دی گئی ہے۔ مستقبل میں، مختلف سیلف ڈرائیونگ کاریں AI، MCU/CFPGA، Drive/CPU کے لیے تیار کی جائیں گی۔ سینسرز، ملی میٹر ویو ریڈار، LiDAR، کیمرہ CIS، وائی فائی، بلوٹوتھ، وائرڈ نیٹ ورک، پاور مینجمنٹ PMIC، میموری سیمی کنڈکٹرز، چائنا نیشنل سیکیورٹیز ریسرچ انسٹی ٹیوٹ کا تخمینہ ہے کہ عالمی آٹوموٹیو سیمی کنڈکٹر مارکیٹ 2020 میں سال بہ سال 8 فیصد کم ہو جائے گی، جس کی کمپاؤنڈ شرح نمو 2020-2020 سے 2520 فیصد ہو جائے گی۔ آٹوموٹیو سیمی کنڈکٹر ویلیو ایڈڈ: موبائل فون سیمی کنڈکٹر مارکیٹ 2020/2021 سے مختلف ہے موبائل فون کی ترسیل میں سال بہ سال اضافہ، بنیادی طور پر اس وجہ سے کہ ہر 5G موبائل فون میں استعمال ہونے والے سیمی کنڈکٹرز کی قدر LESA4 میں استعمال ہونے والے سیمی کنڈکٹرز کے موبائل فون کی قیمت سے دو گنا زیادہ ہے۔ 5 خود مختار الیکٹرک گاڑی 2020 میں انسانی چلنے والی پٹرول کاروں میں سیمی کنڈکٹرز کی قیمت سے 10 گنا زیادہ ہو سکتی ہے۔ ہم ابتدائی طور پر اندازہ لگاتے ہیں کہ سب سے بنیادی PowerMOSFET کو 10 دو گنا سے زیادہ اضافے کی ضرورت ہے، کیمروں، CIS، ریڈار سینسرز، MLCC، پاور مینجمنٹ چپس کو پانچ گنا اضافے کی ضرورت ہو گی، اور وہاں زیادہ تعداد میں سینز یا 2 گنا اضافہ نہیں ہو گا۔ ریڈیو فریکوئنسی پاور ایمپلیفائر، وائرڈ کمیونیکیشنز، مصنوعی ذہانت، اور مختلف قسم کے الیکٹرک پاور چپس یہ اگلے 20 سالوں میں عالمی آٹوموٹو سیمی کنڈکٹر مارکیٹ کو 10% کی کمپاؤنڈ گروتھ ریٹ پر لے جائیں گے جس کی بنیادی وجہ فی گاڑی سیمی کنڈکٹرز کی قیمت سال بہ سال 20/20 سال میں 20 فیصد سے کم ہو جائے گی۔ گاڑیوں کی ترسیل میں سال بہ سال <5% اضافہ ہوا۔

الیکٹرک گاڑیاں ایک بار پھر اعلیٰ درجے کی MLCCs کی مانگ کو بڑھا سکتی ہیں: الیکٹرک گاڑیوں کو MLCCs میں 5 گنا اضافے کی ضرورت ہوتی ہے۔ 2021/2022 میں الیکٹرک گاڑیوں کی دوبارہ شروع ہونے والی نمو کو MLCCs کی زیادہ سپلائی کو نمایاں طور پر بہتر کرنا چاہیے، مارکیٹ کی انوینٹری کو کم کرنا چاہیے، قیمتوں کو مستحکم کرنا چاہیے، اور MLCC انڈسٹری کو بتدریج بحال ہونے کا موقع ملنا چاہیے۔ ہم مینلینڈ چین میں Fenghua ہائی ٹیک اور Sanhuan گروپ، تائیوان میں Yageo، Huaxinco، ریاستہائے متحدہ میں Vishay کے ساتھ ساتھ جاپان کے Murata، Taiyo Yuden اور دیگر MLCCs پر توجہ مرکوز کرنے کی تجویز کرتے ہیں۔ معروف فیکٹری۔

5. وائی فائی اور گیم کنسولز میں تبدیلیاں - وائی فائی 6 اور PS5/Xbox سیریز X

5G کے برعکس، جو کہ کئی گنا زیادہ ٹرانسمیشن ریٹ کے ساتھ ایک نئی نسل ہے، وائی فائی 6 نے 2019 میں تفصیلات جاری کیں، IEEE 802.11ax کا استعمال کرتے ہوئے، زیادہ سے زیادہ ٹرانسمیشن ریٹ 9.6Gbps کے ساتھ، پچھلی جنریشن 802.11ac کے 6.9Gbps ​​سے صرف زیادہ ہے، لیکن اس میں کم لیٹنسی، ملٹی ٹاس، ملٹی پرسن، کم پاور کنسنگ اور کم پاور کا احاطہ ہے۔ ملٹی ڈیوائس کنکشنز (OFDMA آرتھوگونل فریکوئنسی ڈویژن ایک سے زیادہ رسائی) آرتھوگونل فریکوئنسی ڈویژن ایک سے زیادہ رسائی ایک سے زیادہ صارفین کو ایک ہی وقت میں ڈیٹا منتقل کرنے کی اجازت دیتا ہے، تاخیر کا مسئلہ حل کرتا ہے) اور 5G موبائل فونز کے ساتھ ملنے کے دیگر فوائد۔ اگرچہ انڈور نیٹ ورکس میں 5G ذاتی ہاٹ سپاٹ کا استعمال وائی فائی کی جگہ لے سکتا ہے، لیکن 5G ذاتی ہاٹ سپاٹ 5G بینڈوتھ کی بڑی مقدار استعمال کریں گے، جسے آپریٹرز دیکھ کر خوش نہیں ہوں گے اور بنیادی استعمال کی فیس میں اضافہ کریں گے۔ دیکھا جا سکتا ہے کہ 5G کے دور میں وائی فائی ٹیکنالوجی میں کمی نہیں آئی بلکہ زیادہ اہمیت اختیار کر گئی ہے۔ یہ 2019 کے لیے ٹاپ ٹین وائرلیس ٹیکنالوجی کے رجحانات سے بھی دیکھا جا سکتا ہے اور گارٹنر کے جاری کردہ اس سے آگے کہ WiFi پہلے نمبر پر ہے۔ حکمت عملی کے تجزیات کی رپورٹ میں نشاندہی کی گئی ہے کہ وائی فائی 6 پروڈکٹ کی ترسیل میں 2020 سے 2024 تک 57.8 فیصد کی کمپاؤنڈ سالانہ شرح نمو ہوگی، اور رسائی کی شرح بھی 2020 میں 16.6 فیصد سے بڑھ کر 2024 میں 81 فیصد ہو جائے گی۔ WiFi 6 ماڈیول کی قیمتیں بھی WiFi سے 1.5 سے 2 گنا زیادہ ہیں۔ 

فی الحال، وائی فائی 6 لیپ ٹاپس، ڈیسک ٹاپس، موبائل فونز، ٹیبلٹس اور راؤٹرز میں نصب کیا گیا ہے۔ بیس بینڈ چپس کے علاوہ، اسے اینٹینا سوئچ کے RF فرنٹ اینڈ ماڈیول کے لیے PA پاور ایمپلیفائرز، LNA کم شور والے ایمپلیفائرز، اور SW کو بھی مربوط کرنے کی ضرورت ہے، فائدہ اٹھانے والے مینوفیکچررز پر توجہ مرکوز کریں: Qualcomm (baseband)، Broadcom (baseband، RF front-end chip)، Libabande (MediaBand)، ریئل بینڈ (بیس بینڈ)۔ فرنٹ اینڈ ماڈیول)، Espressif Systems (WiFi6 iot baseband، RF فرنٹ اینڈ ماڈیول)، Boliu Intelligence (WiFi6 iot بیس بینڈ)، Kangxi Communications (پہلے سے ہی WiFi 6 فیم روٹر سائیڈ موجود ہے)۔ 

PS5 اور Xbox Series X کے CPUs دونوں AMD کی تازہ ترین جنریشن Ryzen "Zen2" CPU استعمال کرتے ہیں۔ 8-core 3.5~ 3.8GHz کی خصوصیات کو دیکھتے ہوئے، یہ تقریباً PC پر Ryzen 73700X اور 3800X کے درمیان ہے۔ مارکیٹ میں موجودہ کمپیوٹر آلات کو دیکھتے ہوئے، یہ پہلے سے ہی درمیانی رینج یا اس سے اوپر سمجھا جاتا ہے۔ یہ اس صورت حال سے مختلف ہے جب PS4 اور Xbox One کی CPU کارکردگی پہلے ہی شروع ہونے کے وقت پیچھے رہ گئی تھی۔ اسے PS5 اور Xbox Series X کو ایک بہتر نقطہ آغاز دینا چاہیے۔

CPU کی طرح، PS5 اور Xbox Series X کے GPUs AMD کے RDNA 2 فن تعمیر پر مبنی اپنی مرضی کے مطابق GPUs کا استعمال کرتے ہیں۔ یہ فن تعمیر پرسنل کمپیوٹرز کے لیے جدید ترین Radeon RX 5000 سیریز کے GPU مصنوعات کی پہلی نسل کے RDNA فن تعمیر سے ایک بہتری ہے۔ سب سے بڑی خصوصیت NVIDIA GeForce RTX سیریز کے "RT کور" کی طرح حقیقی روشنی کی عکاسی، ریفریکشن، اور ٹرانسمیشن کی نقل کرنے کے لیے پہلی بار AMDGPU میں ہارڈویئر ایکسلریٹڈ رے ٹریسنگ پروسیسنگ فنکشن کا تعارف ہے۔ ایکس بکس سیریز ایکس رے ٹریسنگ

کمپیوٹنگ کی کارکردگی 380 بلین انٹرسیکشن فی سیکنڈ ہے۔ اگر آپ شیڈر سافٹ ویئر کیلکولیشنز پر سوئچ کرتے ہیں، تو یہ 13TFLOPS کارکردگی کا استعمال کرے گا، جس کا مطلب ہے کہ پوری GPU کارکردگی کو ختم کرنا بھی کافی نہیں ہے۔ لہذا، اس ہارڈویئر ایکسلریٹر کو متعارف کرانے کے بعد، پورے GPU کی کارکردگی 12+13 = 25TFLOPS کے برابر ہے۔ PS5 کا RDNA 2 GPU 36 CUs (کنٹرول یونٹس) سے لیس ہے۔ ہر CU میں 64 سٹریم پروسیسرز ہوتے ہیں، اور 36 CU میں 2304 سٹریم پروسیسرز ہوتے ہیں۔ ایک متغیر آپریٹنگ گھڑی کا استعمال کرتے ہوئے، یہ 2.23GHz کی بلند ترین گھڑی پر 10.3TFLOPS فلوٹنگ پوائنٹ کمپیوٹنگ کارکردگی فراہم کر سکتا ہے، جو AMD کے RDNA فن تعمیر پر مبنی اعلی ترین گرافکس کارڈ Radeon RX 5700 XT کے اوور کلاک ورژن کے برابر ہے۔ میموری بینڈوڈتھ بالکل ایک جیسی ہے (448GB/s)۔ Xbox سیریز کا RDNA 2 GPU

اس سال کے نئے گیم کنسولز سونی PS5 اور مائیکروسافٹ ایکس بکس سیریز کے 7 ملین سے زیادہ یونٹس کے اجراء کے سب سے بڑے فاتح، 2022 میں عالمی سطح پر فروخت کی بلند ترین سطح تک پہنچ گئے۔

6. گھریلو ڈیزائن کے متبادل، مینوفیکچرنگ متبادل، سازوسامان اور مواد کے متبادل تک - غیر امریکی پیداوار لائنوں کا دور آ رہا ہے

چونکہ ریاستہائے متحدہ میں ٹرمپ انتظامیہ نے ZTE، Huawei, Sugon, Haiguang, Hikvision, Dahua, iFlytek, Megvii, SenseTime, Meiya Pico, Yitu, Yixin Technology, Yuntian Lifei, Weiyi Measurement and Control, FiberHome ٹیکنالوجی, Jinna Zhonghoon, ٹیکنالوجی اور ٹیکنالوجی کو بلاک کرنے کے لیے امریکی ٹیکنالوجی کا استعمال کیا ہے۔ 360 ٹیکنالوجی، یونکونگ ٹیکنالوجی، اورینٹل نیٹ پاور ٹیکنالوجی، شینزین نیٹ ویژن، اور ینچین انٹیلی جنس، ہم نے گھریلو چپس، خاص طور پر گھریلو سسٹم مینوفیکچررز کے ڈیزائن متبادل کو دیکھا ہے۔ تب سے، انہوں نے غیر امریکی متبادل حکمت عملی کو اپنانے کا رجحان رکھا ہے،

مین لینڈ چین کے سیمی کنڈکٹر ڈیزائن کو ترجیح دی جاتی ہے، اس کے بعد تائیوان، جنوبی کوریا، جاپان اور آخر میں یورپ۔ اس کی وجہ سے مین لینڈ چین میں Qualcomm، Skyworks، Qorvo، Broadcom، TI، اور Micron کا مارکیٹ شیئر بھی سہ ماہی کے حساب سے کم ہو جائے گا، لیکن MediaTek، Realtek، Wenmao، Sanan، Zhuoshengwei، Shengbang، Samsung، اور Hynix کے حصص مخالف سمت میں بڑھیں گے۔ اگرچہ اس کا مجموعی مارکیٹ کی سال بہ سال ترقی پر کوئی اثر نہیں پڑے گا، لیکن یہ گھریلو اور غیر امریکی سیمی کنڈکٹرز کی ترقی میں مثبت طور پر مدد کرے گا۔ پچھلی دہائی کے دوران امریکہ اور مین لینڈ چین میں TSMC اور SMIC کے کسٹمر شیئر میں تبدیلیوں کے حوالے سے،

ثقافت کے لحاظ سے، خاص طور پر چین اور امریکہ کے درمیان تکنیکی ناکہ بندی کی جنگ کے مزید خراب ہونے کے بعد، سرزمین چین میں صارفین کے تناسب میں نمایاں اضافہ ہوا ہے۔ تاہم، چونکہ یو ایس ڈپارٹمنٹ آف کامرس نے 15 ستمبر 2020 کو HiSilicon پر مزید مکمل ناکہ بندی عائد کردی، یہاں تک کہ TSMC اور SMIC، جو کہ امریکی سیمی کنڈکٹر آلات استعمال کرتے ہیں، HiSilicon کو سیمی کنڈکٹر چپس بنانے میں مدد نہیں کرسکتے ہیں۔ ہمارا اندازہ ہے کہ 2020 کی چوتھی سہ ماہی سے شروع ہونے والے، TSMC اور SMIC کے مین لینڈ صارفین کے تناسب میں نمایاں کمی آئے گی، اور گھریلو ڈیزائن کا متبادل آہستہ آہستہ مینوفیکچرنگ متبادل میں تبدیل ہو جائے گا۔ 

لیکن اچھا وقت زیادہ دیر تک نہیں چل سکا۔ پھر یو ایس ڈپارٹمنٹ آف کامرس کے بیورو آف انڈسٹریل سیکیورٹی نے 25 ستمبر کو SMIC کے اہم آلات اور مواد فراہم کرنے والوں کو ایک خط جاری کیا، جس میں ہر سپلائر سے SMIC کو بھیجنے سے پہلے لائسنس حاصل کرنے کی ضرورت تھی۔ ہم نے کچھ اثرات کو حل کیا ہے۔

25 ستمبر سے پہلے رکھے گئے سامان کے زیادہ تر آرڈرز بتدریج ڈیلیور کیے جائیں گے، لیکن 6-9 ماہ کے بعد، جدید امریکی سیمی کنڈکٹر پراسیس کا سامان خریدنا ناممکن ہو جائے گا، خاص طور پر CMP کیمیکل مکینیکل پلانرائزیشن پالشنگ (>70%)، آئن امپلانٹیشن آئن امپلانٹیشن کا سامان (> 70%)، CVD کیمیکل ڈیپوزیشن (LVD کیمیکل جمع کرنے سے زیادہ)۔ ایچنگ مشین (لام پلس اپلائیڈ میٹریلز)، جس میں امریکی سیمی کنڈکٹر آلات کا عالمی حصہ نسبتاً زیادہ ہے۔ اپلائیڈ میٹریلز کا کل 70% سے زیادہ)، ایپیٹیکسی ایپیٹیکسیل آلات (>90%)، اور PVD فزیکل پتلی فلم جمع کرنے پر اپلائیڈ میٹریلز (>85%) کا غلبہ ہے۔ لہذا، ہم اندازہ لگاتے ہیں کہ لائسنس حاصل کیے بغیر SMIC کی 14/12/7-8nm پیداواری صلاحیت قلیل مدت میں 30,000 ویفرز کی ماہانہ پیداواری صلاحیت سے تجاوز نہیں کر سکے گی۔

SMIC نے اس سال اپنے سرمائے کے اخراجات کو 6.7 بلین امریکی ڈالر سے کم کرکے US$5.9 بلین کرنے کے بعد، ہمارا اندازہ ہے کہ 2021 میں اس کے سرمائے کے اخراجات نمایاں طور پر کم ہو کر US$4 بلین سے کم ہو جائیں گے۔ اگلے چند سالوں میں فرسودگی کے اخراجات میں نمایاں کمی کی جائے گی۔ مجموعی منافع کا مارجن 20% سے کم کی موجودہ سطح سے نمایاں طور پر بہتر ہو جائے گا، اور مجموعی منافع غیر جانبدار سے مثبت ہو سکتا ہے۔

ہواوے کے برعکس، صورتحال مختلف ہے۔ چونکہ ریاستہائے متحدہ سیمی کنڈکٹر میٹریل ٹیکنالوجی کو کنٹرول نہیں کرتا ہے، اس لیے اگلے پانچ سالوں میں SMIC کے ریونیو کمپاؤنڈ گروتھ ریٹ کو پہلے کے اندازے کے مطابق 18% سے کم کر دیا جائے گا (حجم کی کمپاؤنڈ گروتھ ریٹ تقریباً 10-12% ہے، اور قیمت تقریباً 5-6% ہے) 0-4% (حجم کی کمپاؤنڈ گروتھ ریٹ تقریباً 0-2% ہے) اور قیمت تقریباً 0-2% ہے۔

امریکی EDA ٹولز، سازوسامان کے استعمال کی اشیاء (2-3 سال کی انوینٹری قائم کی جا سکتی ہے)، بالغ عمل ٹیکنالوجی کے ساتھ سیکنڈ ہینڈ آلات اور اجزاء، اور دیکھ بھال کے مسائل بڑے نہیں ہیں، بڑے سلکان ویفرز، اور مختلف کیمیائی مواد کو غیر امریکی مصنوعات خریدنے یا مختلف چینلز کے ذریعے حاصل کرنے کے قابل ہونا چاہیے۔

اگرچہ SMIC کو فی الحال صرف پیداوار بڑھانے سے روکا گیا ہے، اگر SMIC کو امریکی محکمہ تجارت کے صنعتی سیکیورٹی بیورو، TSMC، UMC، ورلڈ ایڈوانسڈ مینوفیکچرنگ، اور Huahong (SMIC کا 8 میں 13-15% حصہ) کے ذریعے Huawei کی طرح کی مکمل ناکہ بندی کا نشانہ بنایا گیا ہے، 10% حصہ "12" اور "12" میں 10% حصہ ہے۔ اعلی درجے کے عمل) ظاہر ہے کہ ہم اگلے 5-10 سالوں میں، SMIC، Huahong، Yangtze دریا سٹوریج، Hefei Changxin کا ​​ذکر کرنا چاہئے.

ہر ایک غیر اہم عمل کے لیے گھریلو سامان اور مواد کا تناسب 5-10% سے بڑھ کر 30% سے زیادہ ہو گیا ہے۔ بلاشبہ، چین میں غیر امریکی سیمی کنڈکٹر آلات فراہم کرنے والوں کی پوزیشن زیادہ اہم ہوگی۔ 

اگر بائیڈن انتظامیہ SMIC کے اہم امریکی سازوسامان اور مواد فراہم کرنے والوں پر امریکی محکمہ تجارت کے سیکیورٹی بیورو کی طرف سے جاری کردہ پابندی کو تبدیل کیے بغیر اقتدار میں آتی ہے، تو ہمارا اندازہ ہے کہ 2021 کے دوسرے نصف سے شروع ہونے والے، SMIC پیداوار کو بڑھانا جاری رکھنے سے قاصر رہے گا، اور گھریلو مینوفیکچرنگ متبادل گھریلو سامان اور سیمی کنڈکٹر کے سامان میں تبدیل ہو جائے گا۔ چاہے یہ SMIC یا TSMC کا اندرونی منصوبہ ہو یا Huawei کا Tashan منصوبہ، یہ ممکنہ طور پر پانچ سال کے اندر اندر اندر اندر کچھ گھریلو، جاپانی، کورین، تائیوان، یورپی آلات اور امریکی سیکنڈ ہینڈ آلات کے ذریعے ہوگا۔ 8" خصوصی عمل اور 12" بالغ عمل (90nm-40nm) سیمی کنڈکٹر پروڈکشن لائنیں جو امریکی محکمہ کامرس سیکیورٹی ایڈمنسٹریشن کے زیر کنٹرول نہیں ہیں۔ اس لیے ہم چائنا مائیکرو الیکٹرانکس (ایچ)، ناردرن ہواچوانگ (PVD، CVD، ALD، Etch)، شینیانگ توجنگ (CVD)، وانئے انٹرپرائز (آئن امپلانٹیشن)، ہواہائی کِنگکے (سی ایم پی)، یتانگ (ہٹانے اور اینیلنگ کا سامان)، جاپان کے Ulvac (Elvac)، ٹوکیو (EVD) پر توجہ مرکوز کرنے کی تجویز کرتے ہیں۔ جمع، کوٹنگ ڈیولپمنٹ مشین، Etch، annealing، کنٹرولڈ ڈیٹیکشن)، Dainippon Screen (صفائی کا سامان)، Hitachi-High-Tech (گلو ہٹانے کا سامان، کنٹرول کا پتہ لگانے)، Advantest (چپ ٹیسٹنگ)، اور جنوبی کوریا کی Jusung Engineering, PSK Korea۔

3. سیمی کنڈکٹر انڈسٹری

1. ویفر فاؤنڈری انڈسٹری - 5G، گیم کنسولز، سرورز، آٹوموٹو سیمی کنڈکٹرز، Apple M1

چین میں 120 ملین سے زیادہ 5G موبائل فون ہیں، جن کی رسائی کی شرح 60% سے زیادہ ہے۔ دنیا بھر میں 200 ملین سے زیادہ 5G موبائل فونز ہیں، جن کی رسائی کی شرح 18% سے زیادہ ہے۔ HiSilicon اور کچھ سسٹم مینوفیکچررز سیمی کنڈکٹر انوینٹری بنا رہے ہیں۔ COVID-19 کی وبا نے LCD TVs، نوٹ بکس، Chromebooks، گیم کنسولز اور دیگر کنزیومر الیکٹرانکس مصنوعات کی مانگ کو بہت بڑھا دیا ہے، اور 8" ویفر فاؤنڈری کی قیمت میں اضافہ ہوا ہے۔ پاور مینجمنٹ اور بڑے سائز کے ڈرائیور چپس اسٹاک سے باہر ہیں۔ TSMC نے AMD کو مارکیٹ کا تقریباً 10% حاصل کرنے میں مدد کی ہے۔ لیپ ٹاپ/ڈیسک ٹاپس اور 6.6% سرور CPUs، فاؤنڈری کی صنعت 2020 میں سال بہ سال 28% ترقی کرے گی، جو کہ عالمی سیمی کنڈکٹر لاجک چپ انڈسٹری کی 11% سال بہ سال ترقی سے بہتر ہے، جو بنیادی طور پر TSMC کی 31% سال بہ سال نمو کے ذریعے کارفرما ہے۔

تاہم، 5G موبائل فونز میں (2021 میں گھریلو 5G موبائل فونز کی رسائی کی شرح 80 فیصد سے تجاوز کرنے کی توقع ہے، عالمی 5G موبائل فون کی فروخت سال بہ سال دوگنی ہو کر 500 ملین یونٹس سے تجاوز کر جائے گی، رسائی کی شرح 40٪ سے زیادہ ہو سکتی ہے، اور عالمی 5G موبائل فون کی رسائی کی شرح 2020٪ سے زیادہ ہو سکتی ہے)، 7nm CPU/GPU سپلائی سے حجم کو کم کرنے کی توقع ہے)، PCIE Gen 4.0/50 (2021 میں 2.5 ملین چپس سے 2022 میں 6-8 ملین چپس ہو جائیں گی)، اور WiFi 6 کی مانگ بدستور اثر انداز ہو رہی ہے، اسی طرح حکومت اور انٹرپرائز کی طرف سے متوقع مکمل بحالی کی توقع ہے کہ مارکیٹ کی طرف سے %2 کی ترقی کی توقع ہے۔ سال بہ سال) اور آٹوموٹیو پاور اور سیلف ڈرائیونگ سیمی کنڈکٹرز (عالمی آٹوموٹیو سیمی کنڈکٹر مارکیٹ میں سال بہ سال 10% سے زیادہ اضافہ متوقع ہے)۔ تاہم، وبا میں سست روی کے ساتھ ساتھ، LCD TVs، لیپ ٹاپس، اور Chromebooks کی مانگ میں بھی کمی آئی ہے، اور HiSilicon/Huawei کے آدھے سال سے زیادہ عرصے سے موبائل فون اور چپ انوینٹریز فروخت کرنے اور نئے ویفر فاؤنڈری کے آرڈر دینے سے قاصر ہونے کے ملے جلے اثرات کے تحت۔ گوجن سیکیورٹیز ریسرچ انسٹی ٹیوٹ کا اندازہ ہے کہ عالمی ویفر فاؤنڈری مارکیٹ 2021/2022 میں سال بہ سال 9%/13% بڑھے گی۔ یہ اس حقیقت کی وجہ سے ہے کہ SMIC 2021 کے دوسرے نصف سے پیداواری صلاحیت کو بڑھانے کے لیے جدید امریکی سیمی کنڈکٹر پراسیس آلات نہیں خرید سکے گا۔ اس نے یہ بھی اندازہ لگایا ہے کہ گھریلو ویفر فاؤنڈری کی پیداوار کی فروخت 2021/2022 میں سال بہ سال 8%/7% تک سست ہو جائے گی۔ خود کفالت کی شرح 2019 سے بڑھے گی۔ 20%، آہستہ آہستہ کم ہو کر 2021/2022 میں 17%/16% ہو جائے گی۔ 

TSMC سرمائے کے اخراجات میں اضافہ جاری رکھے گا: ایپل کی خود ساختہ نوٹ بک CPU چپ M1، AMD 7nm گیم کنسول CPU/GPU، 7nm لیپ ٹاپ CPU/GPU، 7nm EUV/5nm سرور چپس، اور Intel's'Vemochi7 کی آؤٹ سورس پیداواری صلاحیت کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے GraniteRapids CPU، نیز Apple، Qualcomm اور MediaTek کے 7nm EUV، 5nm EUV 5G ایپلیکیشن پروسیسرز/بیس بینڈ چپس کی مانگ کے لیے، ہمارا اندازہ ہے کہ TSMC 2020 میں سرمائے کے اخراجات کو US$17 بلین سے بڑھاتا رہے گا، اس طرح 2020/2020 میں 7 ڈالر کی فروخت میں 20 بلین امریکی ڈالر سے زیادہ اضافہ ہوگا۔ 2021/2022 2021 میں 37% سے بڑھ کر 2021/2022 میں تقریباً 40% ہو جائے گا۔ اس کے علاوہ، ہمارا اندازہ ہے کہ TSMC کی ویفر فاؤنڈری کی قیمتیں بتدریج ہر سال 3-5% کی سالانہ شرح نمو سے بڑھیں گی (2019 میں یونٹ کی اوسط قیمت سال بہ سال 8% اور 2022 میں 6% بڑھے گی)۔ اس پیشین گوئی کے علاوہ کہ TSMC کی آمدنی اس سال اس کے زیادہ ریونیو بیس کی وجہ سے اگلے سال صرف 9% سال بہ سال بڑھے گی، ہم توقع کرتے ہیں کہ TSMC اگلے پانچ سالوں کے لیے اپنی ریونیو کمپاؤنڈ گروتھ ریٹ کو پچھلے 5-10% سے بڑھا کر 10-15% کرے گا۔ اور چونکہ جدید پروسیس ٹیکنالوجی کے لیے ویفر فاؤنڈری کی قیمت میں ہر سال اضافہ ہوتا ہے، اور مور کے قانون کے سکڑنے کی شرح (سکڑنے کی وجہ سے فی ویفر چپس کی تعداد میں اضافہ) ویفر فاؤنڈری کی قیمت میں اضافے سے سست ہے، ہم توقع کرتے ہیں کہ اسی سائز کے چپس کی فاؤنڈری کی قیمت بھی سال بہ سال بڑھے گی۔ 

SMIC کی پیداوار میں توسیع محدود ہے: اگرچہ SMIC نے HiSilicon کو 2020 کی تیسری سہ ماہی میں آخری 14nm پروسیس آرڈر کو بڑے پیمانے پر تیار کرنے میں مدد کی، کمپنی نے سال بہ سال اپنی سالانہ آمدنی میں اضافے کو 20% سے 23-25% کر دیا ہے۔ 14/28nm کی آمدنی کا حصہ دوسری سہ ماہی میں 8% سے تیسری سہ ماہی میں 14.6% تک بڑھ گیا ہے، یا 14nm دوسری سہ ماہی میں 1-2% سے بڑھ کر تیسری سہ ماہی میں 14.6% ہو گیا ہے۔ 8-9%، لیکن SMIC نے HiSilicon کے بڑے یونٹ کی قیمت کے آرڈر کھو دیے، فرسودگی کے اخراجات میں اضافہ ہوتا رہا، اور اس کے لیے کوئی نیا گیم کنسول یا Apple 5G چپ نہیں تھی۔ SMIC کی چوتھی سہ ماہی کی آمدنی (10-12% سہ ماہی پر سہ ماہی کمی) اور مجموعی منافع کا مارجن (تیسری سہ ماہی میں 24% سے چوتھی سہ ماہی میں 16-18% تک) رہنمائی 1-6% سہ ماہی گائیڈنس کے مقابلے میں نمایاں طور پر کم تھی۔ ان متغیرات کے ساتھ مل کر جو امریکی محکمہ تجارت SMIC کے اہم آلات اور مواد فراہم کرنے والوں پر عائد کرتا ہے، ہم اندازہ لگاتے ہیں کہ SMIC کے سرمائے کے اخراجات اگلے سال $4 بلین سے کم ہوں گے اور اس کے بعد کے سال $2 بلین سے بھی کم ہو سکتے ہیں۔ اگلے سال پیداواری صلاحیت کو بڑھانا آسان نہیں ہوگا، اور مواد اور استعمال کی اشیاء کی کمی کمپنی کے لیے سال بہ سال اپنی آمدنی میں اضافہ کرنا مشکل بنا دے گی۔ اگلے دو سالوں میں آمدنی میں اضافے کی شرح کو 0-4% یا اس سے کم کر دیا گیا ہے۔

Huahong کی آمدنی نے رجحان کا فائدہ اٹھایا ہے: چونکہ SMIC پیداوار میں توسیع کے ذریعے محدود ہے، توقع ہے کہ Huahong صورتحال کا فائدہ اٹھائے گا۔ Huahong کی چوتھی سہ ماہی کی آمدنی کی رہنمائی US$269 ملین ہے (6% سہ ماہی شرح نمو، 11% سال بہ سال نمو)، جو کہ بینچ مارک کمپنیوں TSMC، UMC، اور ورلڈ ایڈوانسڈ کی 1-3% سہ ماہی شرح نمو کی رہنمائی سے نمایاں طور پر بہتر ہے اور 10-12-12 سہ ماہی کی 10-12% سہ ماہی کی ترقی کی رہنمائی SMIC ہم اس کی وجہ Huahong کی ریونیو گائیڈنس کو قرار دیتے ہیں نئے 8" ویفر فاؤنڈری آرڈرز کی قیمت میں 10 پوائنٹس کا اضافہ ہوا اور مجرد آلات کی مانگ میں نمایاں اضافہ ہوا۔ تیسری سہ ماہی میں، 12" ویفر فاؤنڈری کی ماہانہ پیداواری صلاحیت 14,000 ویفرز (10،000 سیکنڈ سے) اور 0000 سیکنڈ تک بڑھ گئی۔ سہ ماہی ترسیل 40,000 ویفرز تک بڑھتی رہی (دوسری سہ ماہی میں 22,000 ویفرز سے)۔ تاہم، 12"ویفر فاؤنڈری کے مجموعی منافع کے مارجن کے مسلسل بگاڑ کی وجہ سے۔ -18% (دوسری سہ ماہی میں -13% سے)، ہمیں یقین ہے کہ ہواہونگ مجموعی منافع کے مارجن پر نیچے کی طرف دباؤ کا سامنا کرنا جاری رکھے گا۔ جیسا کہ یورپی اور امریکی فیکٹریاں بتدریج دوبارہ کام شروع کر رہی ہیں اور پاور ڈیمانڈ میں خود کار طریقے سے اضافہ ہو رہا ہے۔ سمولیشن، اور MCU کسٹمر ریونیو گائیڈنس میں بتدریج بہتری آئی ہے جیسے کہ STMicroelectronics، OnSemi، Microchip، Alpha&Omega، اور Diodes کے پاس چوتھی سہ ماہی کی آمدنی کی رہنمائی ہے جو مارکیٹ کی توقعات سے تقریباً 3-9 پوائنٹس زیادہ ہے۔

ورلڈ ایڈوانسڈ مائیکرو ڈیوائسز اور UMC 8" کی ریکوری سے فائدہ اٹھائیں گے" اور قیمت میں اضافہ متوقع ہے: یہ 5G موبائل فونز کے لیے 6-7 پاور مینجمنٹ چپس کی مانگ 4G موبائل فونز سے دوگنا ہونے کی وجہ سے ہے۔ اس کے علاوہ، ریموٹ ٹیچنگ کی ایپلی کیشن، ریموٹ کانفرنسنگ، اور آن لائن گیمز جو کہ لاپ سی ڈی او ایل ای ڈی، کروم، سی ڈی او ایل، سی ڈی او ایل سی ڈی کے ذریعے چلائی جاتی ہیں۔ بڑے سائز کے ڈرائیور چپس کے ساتھ ساتھ آٹوموٹو پاور سیمی کنڈکٹر چپس اور انڈر اسکرین فنگر پرنٹ کے لیے 8" ویفر فاؤنڈری کی مانگ میں اضافہ۔ 8" ویفر فاؤنڈری کی مانگ کی وجہ سے، ویفر فاؤنڈری مینوفیکچررز جیسے ایڈوانسڈ مائیکرو ڈیوائسز اور UMC نے صلاحیت میں توسیع میں مشکلات کی وجہ سے نئے 8" کے آرڈرز کے لیے قیمتوں میں تقریباً 10% اضافہ کرنا شروع کر دیا ہے۔ مجموعی منافع اور آپریٹنگ منافع کے مارجن میں بہتری کی توقع کی جا سکتی ہے۔

2. لاجک پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ انڈسٹری - بحالی جاری ہے، انوینٹری کی تبدیلیوں پر توجہ دیں۔

وبا کی وجہ سے ہونے والی رکاوٹ کے باوجود، منطقی پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ انڈسٹری 2020 میں توقع کے مطابق مضبوطی سے بحال ہو جائے گی۔ وبا کی وجہ سے کچھ سپلائی چین میں خلل پڑنے کے بعد، اجزاء اور ٹرمینل مینوفیکچررز نے سپلائی چین کی حفاظت کو یقینی بنانے کے لیے انوینٹری کی سطح میں اضافہ کیا۔ سپرمپوزڈ ٹرمینل ڈیمانڈ کے لحاظ سے، گھر سے کام کرنے اور تفریح ​​کی مانگ نے متعلقہ سیمی کنڈکٹرز جیسے لیپ ٹاپ، ڈیسک ٹاپ، ٹیبلیٹ، اور گیم کنسولز کی مانگ میں اضافہ کیا ہے۔ HiSilicon نے ترسیل بڑھانے کے لیے فوری احکامات جاری کیے ہیں۔ موبائل فون مینوفیکچررز نے Huawei کے مارکیٹ شیئر کا مقابلہ کرنے کے لیے ذخیرہ بڑھا دیا ہے۔ 5G انفراسٹرکچر کی تعمیر جیسے عوامل نے 2019 میں پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ انڈسٹری کو جاری رکھا ہے۔ اس سال کی تیسری سہ ماہی میں بحالی کا رجحان شروع ہوا۔ پہلی تین سہ ماہیوں میں، معروف صنعت کاروں کی آمدنی میں سال بہ سال نمایاں اضافہ ہوا۔ چانگڈین ٹیکنالوجی کی تقابلی صلاحیت میں سال بہ سال 33% اضافہ ہوا، ٹونگفو مائیکرو الیکٹرانکس میں 23% اضافہ ہوا، ہواتین ٹیکنالوجی میں قدرے 3% کی کمی، ASE میں 12% اضافہ، اور امکور میں 28% اضافہ ہوا۔ 2021 میں موبائل فون مارکیٹ کی بحالی کی توقع ہے، 5G موبائل فونز کی رسائی کی شرح میں اضافہ جاری ہے، سرور مارکیٹ ایڈجسٹمنٹ کے بعد ترقی کی راہ پر واپس آ گئی ہے، اور عالمی 5G بیس اسٹیشن کی تعمیر زوروں پر ہے۔ ٹرمینل ڈیمانڈ میں مجموعی بحالی کے پس منظر میں، ہم توقع کرتے ہیں کہ 2021 میں لاجک پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ انڈسٹری انتہائی خوشحال رہے گی۔

پیکیجنگ اور جانچ کے آلات مسلسل مضبوط مانگ کو ظاہر کرتے ہیں: پیکیجنگ اور جانچ کے آلات کو دیکھتے ہوئے، دنیا کے سب سے بڑے پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ آلات بنانے والی کمپنی ASMPacific کے ڈیٹا سے بھی بحالی کے آثار ظاہر ہوتے ہیں کہ پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ کی مانگ بدستور مضبوط ہے۔ گھر سے کام کرنے کی طرف شفٹ، 5G انفراسٹرکچر کی تعمیر سے فائدہ اٹھاتے ہوئے اور سرورز کی طرف سے نمائندگی کرنے والی HPC ڈیمانڈ کے مطابق، گروپ کی BB ویلیو مسلسل چار سہ ماہیوں سے 1.0 سے زیادہ رہی ہے، جس سے پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ آلات کے آرڈرز کی مضبوط مانگ ظاہر ہوتی ہے۔ زیادہ تر وقت، مواد کے حصے میں نئے آرڈرز کی مقدار، جو کہ سرکردہ مادی طبقہ ہے، سال بہ سال نمایاں اضافے کے ساتھ، ایک اعلیٰ سطح پر رہتا ہے۔ سازوسامان کے نقطہ نظر سے جو ایک اہم اشارے کے طور پر کام کرتا ہے، ہم سمجھتے ہیں کہ لاجک پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ انڈسٹری کی اعلیٰ خوشحالی 2020 تک جاری رہ سکتی ہے۔ 

5G کی رسائی کی شرح میں اضافے سے RF پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ اور SiP کی مانگ میں اضافہ ہوگا۔ 5G موبائل فونز 4G موبائل فونز کے مقابلے فریکوئنسی بینڈ کی تعداد میں اضافے کی حمایت کرتے ہیں۔ اس بات پر غور کرتے ہوئے کہ 5G موبائل فونز 4G، 3G، اور 2G معیارات کے ساتھ مطابقت رکھتے رہیں گے، 5G موبائل فونز کا ریڈیو فریکوئنسی فرنٹ اینڈ 4G سے کہیں زیادہ پیچیدہ ہوگا۔ Qorvo ڈیٹا کے مطابق، 4G موبائل فونز کے مقابلے میں، 5G موبائل فونز میں فلٹرز کی تعداد 40 سے بڑھ کر 70 ہو جائے گی، فریکوئنسی بینڈز کی تعداد 15 سے بڑھ کر 30 ہو جائے گی، ریسیور ٹرانسمیٹر فلٹرز کی تعداد 30 سے ​​بڑھ کر 75 ہو جائے گی، اور ریڈیو فریکوئنسی سوئچز کی تعداد 10 سے بڑھ کر 30 ہو جائے گی۔

یول نے پیش گوئی کی ہے کہ مجموعی طور پر RF فرنٹ اینڈ مارکیٹ کا سائز 2019 میں US$15.2 بلین سے بڑھ کر 2022 میں US$25.4 بلین ہو جائے گا، جس کی جامع سالانہ شرح نمو 11% ہوگی۔ آئی فون 12 کا 2020 ملی میٹر ویو ورژن SiP انٹیگریٹڈ ملی میٹر ویو اینٹینا استعمال کرتا ہے۔ ہمارا اندازہ ہے کہ جیسے جیسے ملی میٹر ویو سلوشن پختہ ہوتا جائے گا، ملی میٹر لہر اور ذیلی 6G سلوشنز کے ساتھ ہم آہنگ ٹرمینل آلات کی رسائی کی شرح بڑھ جائے گی۔ یول نے پیش گوئی کی ہے کہ 2025 تک، AiP کی وجہ سے RF پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ کی طلب میں 1.4 بلین امریکی ڈالر اضافی ہوں گے۔ 

گھریلو پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ انڈسٹری پر HiSilicon پابندیوں کا اثر: HiSilicon کا غیر امریکی متبادل کا تیز ہونا IC انڈسٹری چین کے اس دور کے تیز رفتار لوکلائزیشن کی ایک اہم وجہ ہے، خاص طور پر پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ انڈسٹری۔ 2020 کی پہلی ششماہی میں، HiSilicon کی آمدنی US$5.2 بلین تھی، جو کہ سال بہ سال 49% کا اضافہ ہے، جو اسے دنیا کی دسویں بڑی سیمی کنڈکٹر کمپنی بناتی ہے۔ گھریلو پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ کمپنیاں جیسے Changdian Technology HiSilicon پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ آرڈرز کی منتقلی کے اہم مستفید ہیں۔ ہمارا اندازہ ہے کہ HiSilicon آرڈرز 2020 میں چانگڈین ٹیکنالوجی کی آمدنی کا 15% حصہ ہوں گے۔ ہمارا ماننا ہے کہ HiSilicon نہ صرف گھریلو پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ کمپنیوں کو آرڈر لاتا ہے، بلکہ یہ جدید پیکیجنگ ٹیکنالوجی کا ایک اہم مطالبہ بھی ہے۔ یہ عمل اور ٹیکنالوجی کو بہتر بنانے کے لیے گھریلو کمپنیوں کے ساتھ مل کر کام کرے گا، اور بیرون ملک مقیم کمپنیوں کے ساتھ پیکیجنگ ٹیکنالوجی میں فرق کو کم کرے گا۔ HiSilicon کے خلاف پابندیاں اور مارکیٹ میں ردوبدل نہ صرف عارضی طور پر HiSilicon کے لیے گھریلو پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ فیکٹریوں کے ذریعے تیار کردہ پیداواری صلاحیت کو ختم کر دے گا، بلکہ فین آؤٹ جیسی جدید پیکیجنگ ٹیکنالوجیز کی مانگ کو بھی عارضی طور پر دبا دے گا۔ اس سے اگلے دو سالوں میں پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ انڈسٹری کی آمدنی میں سال بہ سال کئی پوائنٹس اضافہ ہوگا۔

AMD کا حصہ بڑھتا ہی جا رہا ہے، اور پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ پلانٹس کو فائدہ ہوتا ہے: AMD نے TSMC کے 7nm عمل اور ZEN 2 فن تعمیر پر مبنی PC پروسیسرز اور سرور پروسیسرز کو 2019 میں لانچ کیا، Intel کے 14nm عمل کے مقابلے میں پہلی بار پراسیس کی برتری حاصل کی۔ 2020 میں ZEN 3 آرکیٹیکچر ڈیسک ٹاپ پلیٹ فارم، 2021 میں ZEN 3 نوٹ بک پلیٹ فارم، اور 2021 میں AMD کے 5nm عمل کی بڑے پیمانے پر پیداوار کے ساتھ، ہمیں یقین ہے

2021 میں، AMD اب بھی 10nm عمل کا استعمال کرتے ہوئے انٹیل مصنوعات کے مقابلے فن تعمیر اور عمل میں اپنی برتری برقرار رکھے گا۔ اگر TSMC کا 2nm ایڈوانس پروسیس ایک پیش رفت کرتا ہے اور 2024 میں باضابطہ بڑے پیمانے پر پیداوار حاصل کر سکتا ہے، تو ہم توقع کرتے ہیں کہ AMD، جو TSMC کے ساتھ تعاون کر رہا ہے، آنے والے طویل عرصے تک Intel کے مقابلے پراسیس کی برتری برقرار رکھے گا۔ اس سے AMD کے سرور CPU مارکیٹ شیئر کو 2020 میں تقریباً 10% سے 2022 میں 20%-25% تک بڑھنے میں مدد ملے گی۔ نوٹ بک اور ڈیسک ٹاپ CPU مارکیٹ شیئر 2020 سے 20% تک بڑھنے کی امید ہے۔ یہ 2022 میں 18%-20% سے بڑھ کر 25%-30% ہو جائے گا۔ AMD کے اہم پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ فراہم کنندہ کے طور پر، Tongfu Microelectronics 2021 میں AMD کے مارکیٹ شیئر میں اضافے سے اب بھی فائدہ اٹھائے گا، لیکن طویل مدتی خطرہ یہ ہے کہ TSMC کو OEM AMD کے 5000000000000000000000000000000000000000000 روپے یا جی ای ایم ڈی کی قیمتوں میں اضافے کی توقع ہے۔

AMD کا CPU CoWoS پیکیجنگ کے ذریعے براہ راست پیک کیا جائے گا۔

TSMC نے اپنی پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ اینڈ لے آؤٹ کو مضبوط کیا ہے، اور پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ اور ویفر فاؤنڈری کے درمیان تعاون کا رجحان واضح ہے: جیسے جیسے چپ کا عمل سکڑنا مشکل ہو جاتا ہے، ویفر لیول کی پیکیجنگ اور 2.5D/3D packmedia جیسے جدید پیکیجنگ طریقوں کے ذریعے چپ ٹرانزسٹر کی کثافت میں اضافے کا اثر پڑے گا۔ TSMC نے اگست 2020 کے آخر میں پیکیجنگ ٹیکنالوجی سروس 3DFabric کا آغاز کیا، جسے دو حصوں میں تقسیم کیا گیا ہے۔ ایک طرف، یہ "فرنٹ اینڈ" چپ اسٹیکنگ ٹیکنالوجی ہے جیسے CoW (چپ آن ویفر) اور واہ (ملٹی ویفر اسٹیکنگ، ویفر آن ویفر)۔ دوسری طرف، یہ "بیک اینڈ" پیکیجنگ ٹیکنالوجی ہے، جیسے کہ InFO (Integrated Fan-Out)) اور CoWoS (Chip-on-wafer-on-substrate)۔ TSMC کی پیکیجنگ ٹیکنالوجیز کو ایک ہی پراڈکٹ میں ملا کر نئی مصنوعات کی کیٹیگریز بنا کر فرنٹ اینڈ اور بیک اینڈ پیکیجنگ کو فعال کیا جا سکتا ہے، جس سے صارفین اپنی مصنوعات کو مائیکرو چِپ سسٹم کے طور پر ڈیزائن کر سکتے ہیں تاکہ مارکیٹ، کارکردگی اور کارکردگی، سائز اور ظاہری شکل، پیداوار اور بڑی سنگل چپس کو ڈیزائن کرنے پر لاگت کو وقت پر اہم فوائد فراہم کر سکیں۔ پیداواری صلاحیت کے لحاظ سے، TSMC کا Zhunan ایڈوانس پروسیس پیکجنگ اور ٹیسٹنگ پلانٹ، جس کی کل سرمایہ کاری 72 بلین یوآن ہے، 2021 میں پلانٹ کے پہلے مرحلے میں کام کرنے کی توقع ہے، 2022 میں جلد از جلد بڑے پیمانے پر پیداوار کے ساتھ۔ چونکہ تین جہتی پیکیجنگ کی طرف سے پیش کی جانے والی جدید پیکیجنگ کے لیے ویفر فاؤنڈری کے بیک اینڈ آلات کے استعمال کی ضرورت ہوتی ہے، اس لیے ویفر فیکٹریوں کو سرمائے کی سرمایہ کاری اور آلات کے عمل کو سمجھنے کے معاملے میں OSATs سے زیادہ فوائد حاصل ہوتے ہیں۔ گھریلو نقطہ نظر سے، JCET اور SMIC کے درمیان تعاون کی مضبوطی بھی پیکیجنگ کے رجحان کے مطابق ہے جو چپ کی کارکردگی کو بہتر بنانے میں زیادہ اہم کردار ادا کرتی ہے۔

ٹرمینل انوینٹری میں تبدیلیوں پر توجہ دیں: 2020 کے دوسرے نصف حصے میں، جیسا کہ موبائل فون مینوفیکچررز مارکیٹ کے لیے مقابلہ کرتے ہیں اور انوینٹری میں اضافہ کرتے ہیں، پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ فیکٹریاں بھی مضبوط نیچے کی طلب کے جواب میں اپنی انوینٹری میں اضافہ کرتی ہیں۔ اگرچہ موجودہ صنعت کی انوینٹری اب بھی صحت مند سطح پر ہے، کیونکہ ٹرمینل کی طلب میں اضافہ نسبتاً مستحکم ہے، اگر ٹرمینل فیکٹریوں، سیمی کنڈکٹر ڈیوائس فیکٹریوں، اور اپ اسٹریم پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ فیکٹریوں سے انوینٹری کی سپر پوزیشن کی وجہ سے وبا جیسے عوامل کی وجہ سے 2021 میں ٹرمینل ڈیمانڈ توقع سے کم ہے، تو بڑھتی ہوئی کل صنعت کی انوینٹری کو استعمال کرنے میں زیادہ وقت لگ سکتا ہے۔ مور کے قانون کی سست روی سے فائدہ اٹھاتے ہوئے، سرور چپس کا چھوٹا چپ فن تعمیر TSMC اور Intel کو مزید 3D IC پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ، کیریئر بورڈ کی مانگ، سیمی کنڈکٹر کے صارفین کے چکر میں مسلسل اضافہ، اور گھریلو سیمی کنڈکٹر متبادل کے ون اسٹاپ ماڈل، سی پی آئی ای پی آئی ای جی، جی پی آئی ای پی جی 5، گیم کنسول کے ون اسٹاپ ماڈل۔ 4.0 ریٹیمر، یو ڈبلیو بی، وائی فائی 6، انڈر اسکرین فنگر پرنٹس، ٹی ڈبلیو ایس، نئی پیکیجنگ اور اے آر آنکھوں کی جانچ کی مانگ، لیکن وبا میں سست روی کے ساتھ ساتھ، ایل سی ڈی ٹی وی، لیپ ٹاپ، کروم بوکس کی مانگ میں بھی کمی آئی ہے، HiSilicon/Huawei موبائل فونز فروخت کر رہے ہیں اور نصف سال کے لیے نئی جگہوں پر فروخت کے قابل نہیں ہیں۔ فاؤنڈری آرڈرز، اور SMIC کی توسیع نے ڈاون اسٹریم پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ پلانٹس کے لیے متعدد اثرات سے متاثر ہونا مشکل بنا دیا ہے۔ Sinolink Securities Research Institute کا تخمینہ ہے کہ عالمی لاجک پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ مارکیٹ 2021/2022 میں سال بہ سال 15%/10% بڑھے گی، اور اندازہ لگایا گیا ہے کہ گھریلو لاجک پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ پروڈکشن کی فروخت میں سال بہ سال 18%/13% اضافہ ہو گا 2021/2020 میں عالمی سطح پر 2021/21 میں بڑھتے ہوئے حصص سے۔ 2022/2022 میں 22 فیصد۔

3. میموری کی صنعت - سرور کی صنعت میں عالمی بحالی کا انتظار ہے۔

عالمی 5G مارکیٹ میں دخول کی شرح میں مسلسل اضافے سے فائدہ اٹھاتے ہوئے، عالمی سرکاری ایجنسیاں اور انٹرپرائزز (نجی کلاؤڈ) اگلے سال بڑے پیمانے پر ویکسین کے اجراء اور وبائی صورتحال کے کم ہونے کے بعد سرور کے سرمائے کے اخراجات کو دوبارہ شروع کریں گے۔ عالمی میموری انوینٹری مہینوں کی بتدریج معقولیت اور میموری انوینٹری کے سال بہ سال الٹ جانے کے ساتھ، ہم امید کرتے ہیں کہ میموری کی صنعت 2021 کی دوسری سہ ماہی میں میموری کی بڑھتی ہوئی قیمتوں اور حجم کے ساتھ بتدریج بحال ہوجائے گی۔ تاہم، 2021 کی دوسری سہ ماہی میں نمایاں بحالی سے پہلے، ہمیں بڑے میموری مینوفیکچررز کے DRAM/3D NAND کا مشاہدہ کرنا جاری رکھنا چاہیے۔ انوینٹری کے مہینے (3.9 مہینے)، DRAM/3D NAND ماڈیول انوینٹری مہینے (3.4 مہینے)، NOR، SLC NAND/mask ROM انوینٹری مہینے (3.8 مہینے) میں کمی جاری رہ سکتی ہے، میموری مینوفیکچررز کے سرمائے کے اخراجات اور ریونیو کا تناسب سال بہ سال الٹ جاتا ہے، موجودہ میموری DRAM میموری، 3D NAND، 3D NAND، SLC قیمتوں میں چار قیمتیں ہیں۔ مستحکم اور گرنا بند کر دیا، لیکن معاہدے کی قیمتیں اب بھی قدرے درست ہو رہی ہیں۔ 

ہم توقع کرتے ہیں کہ میموری کی صنعت 2021 کی دوسری سہ ماہی سے مانگ اور قیمتوں میں مجموعی طور پر اضافہ دیکھے گی۔ گھریلو میموری ویفر مینوفیکچررز کی بڑے پیمانے پر پیداوار کے ساتھ مل کر، Sinolink Securities Research Institute کا تخمینہ ہے کہ عالمی میموری مارکیٹ 2021/2022 میں سال بہ سال 13%/15% بڑھے گی، اور اندازہ ہے کہ گھریلو میموری کی فروخت میں نمایاں اضافہ ہوگا۔ 146%/108% سال بہ سال 2021/2022 میں۔ میموری چپ خود کفالت کی شرح 2020 میں 3 فیصد سے بڑھنے کی توقع ہے، جو 2021/2022 میں تیزی سے بڑھ کر 7/12 فیصد ہو جائے گی۔ 

گھریلو میموری کے سرمائے کے اخراجات تیزی سے اہم ہوتے جا رہے ہیں: مارکیٹ ریسرچ ایجنسی، TrendForce نے پیش گوئی کی ہے کہ عالمی DRAM بڑے مینوفیکچررز 2021 میں سرمائے کے اخراجات کو سال بہ سال 3 فیصد کم کر کے 19.5 بلین امریکی ڈالر کر دیں گے، اور عالمی NAND بڑے مینوفیکچررز سرمائے کے اخراجات کو سال بہ سال 15 فیصد سے بڑھا کر 3 بلین امریکی ڈالر کر دیں گے۔ ہمیں یقین ہے کہ DRAM اگلے دو سالوں میں NAND جگہ اور معاہدے کی قیمتوں سے زیادہ مستحکم ہو جائے گا، اور DRAM کی طلب اور رسد NAND سے زیادہ ہو گی۔ مطالبہ سخت ہے۔ یہ بات قابل غور ہے کہ Yangtze میموری واضح طور پر Hefei Changxin کے مقابلے پیداوار کو بڑھانے میں زیادہ فعال ہے۔ ہم توقع کرتے ہیں کہ یہ 2021 کے آخر تک تیزی سے 85,000 ٹکڑوں کی ماہانہ پیداواری صلاحیت تک پہنچ جائے گی۔ اس میں کوئی شک نہیں کہ 3D NAND ٹیکنالوجی کی ترقی کو ہم لمبی عمر سے منسوب کرتے ہیں، جس میں Xtacking 24.3D NAND ٹیکنالوجی آگے بڑھ رہی ہے، جبکہ Changxin کی 1X 19nm DRAM ٹیکنالوجی کی اصل متنازعہ ہے۔ 

گھریلو میموری کی پیداوار میں توسیع سازوسامان، پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ، ماڈیولز، اور کلین روم ٹرنکی ڈیزائن کے لیے فائدہ مند ہے: اگرچہ ہم توقع کرتے ہیں کہ گھریلو 3D NAND کی بڑی Yangtze Memory اور Mobile DRAM کی بڑی Hefei Changxin ڈیزائن اور ویفر مینوفیکچرنگ ٹیکنالوجی میں فرق کی وجہ سے مختصر مدت میں منافع کمانے کے قابل نہیں ہوں گی، لیکن جو کہ بہت بڑی صنعتوں کی طرح بہت کم ہے۔ سیمی کنڈکٹر ڈیزائن کے صارفین کے آرڈرز کا انتظار کرتے ہوئے، گاہک اکثر چپ ڈیزائن تبدیل کرتے ہیں، اور گاہک صرف اس صورت میں آرڈر منتقل کریں گے جب وہ ویفر فاؤنڈری کی قیمتوں میں کمی کا مطالبہ کریں گے۔ IC کے ساتھ جھوٹ بولنے کا حق ڈیزائن صارفین کے ہاتھ میں، گھریلو میموری مینوفیکچررز اپنے R&D ڈیزائنز اور جدید پراسیس ٹیکنالوجیز کے تکراری ارتقاء کو کنٹرول کریں گے، بار بار انتہائی معیاری مصنوعات تیار کریں گے، اور بڑے پیمانے پر مینوفیکچرنگ کے ذریعے پیداوار کی شرح کو بہتر بنائیں گے۔ بولنے کا حق ان کے اپنے ہاتھ میں ہے۔ لہذا، ہم اگلے 20 سالوں میں مین لینڈ چین میں میموری کی صنعت کی توسیع سے سیکھے گئے مسابقت اور بھاری سرمائے کے اخراجات کے بارے میں زیادہ پر امید ہیں۔ یہ آلات (چائنا مائیکرو، ناردرن ہواچوانگ)، میموری پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ (Unisoc، Taichi Industrial، Tongfu Microelectronics، Payton)، ماڈیولز (Unisoc Storage) اور کلین روم جنرل کنٹریکٹنگ اور گیارہ ٹیکنالوجی/Taiji انڈسٹریل کے ڈیزائن کے لیے فائدہ مند ہے۔ ہمارا موجودہ ابتدائی تخمینہ 2022-2025 ہے 2024 میں گھریلو میموری کی صنعت کا سرمایہ خرچ لاجک ویفر فاؤنڈری کی صنعت سے کئی گنا زیادہ ہے، اور 2024-2025 میں گھریلو میموری انڈسٹری کی آمدنی لاجک ویفر فاؤنڈری کی صنعت سے 2 گنا زیادہ ہے۔

4. سیمی کنڈکٹر کے سازوسامان اور مواد کی صنعت میں گھریلو سازی کا عمل جاری ہے۔

بڑے سائز کے ڈرائیور چپس، پاور مینجمنٹ چپس، اور الیکٹرک پاور چپس کے ذریعے چلنے والی 8" ویفر فاؤنڈریز کی سپلائی کے ساتھ، اور 5G موبائل فونز اور بیس اسٹیشنز، گیم کنسولز، سرورز، لیپ ٹاپس، کان کنی کی مشینوں، اور مصنوعی طور پر عالمی آلات میں مصنوعی طور پر ریکورور کرنے والے 5nm/7nm عملوں کی مانگ میں اضافے کے ساتھ۔ سال بہ سال 2020 کی دوسری ششماہی میں، 2019 میں 8% کی سال بہ سال کمی سے 2020/2021/2022 تک 19%/10%/11% کی سال بہ سال نمو تاہم، امریکی سیمی کنڈکٹر آلات کی ماہانہ آمدنی کے لحاظ سے، جو کہ سال بہ سال 3% 20 کے مقابلے میں نمایاں اضافہ ہوا۔ SIA/WSTS کی طرف سے اعلان کردہ عالمی سیمی کنڈکٹر کی سالانہ آمدنی میں 5% اضافہ جنگ جاری ہے، SMIC اور Huahong کو ویفر فاؤنڈری کی صنعت کے ذریعے چلنے والے عالمی سیمی کنڈکٹر آلات کی خریداری میں تیزی لانے کی اجازت دی گئی ہے، تاہم گھریلو آلات کی صنعت کو اگلے سال میں اور اس کے بعد کا تخمینہ ہے۔ 2021/2022 میں سیمی کنڈکٹر کی پیداوار اور فروخت میں سال بہ سال 35%/33% اضافہ متوقع ہے۔

Yangtze Storage کے آلات کی بولی کا نیا دور آگے بڑھ رہا ہے، اور آلات کی لوکلائزیشن کی شرح میں اضافہ جاری ہے۔ چائنا انٹرنیشنل ٹینڈرنگ اینڈ بِڈنگ نیٹ ورک کے اعداد و شمار کے مطابق، اگست سے اب تک جن مقامی کمپنیاں یانگسی میموری بولی جیتنے کا ارادہ رکھتی ہیں وہ ہیں: AMEC (12 ایچنگ مشینیں)، ناردرن ہواچوانگ (1 پی وی ڈی آلات، 9 ایچنگ مشینیں، 28 ہیٹ ٹریٹمنٹ آلات)، شنگھائی جِنگسی (3 پیمائش کرنے والے آلات)، فینگ 1 ٹیکنالوجی (Zingtze Memory)۔ (8 صفائی کرنے والی مشینیں)، ہواہائی کنگکے (10 سی ایم پی) کا سامان)، یتانگ (3 اینچنگ مشینیں، 16 گلو ہٹانے کا سامان)۔ اگست سے اکتوبر تک، گھریلو مینوفیکچررز نے پانچ بڑی گھریلو ویفر پروڈکشن لائنوں کے لیے نئے آلات کے لیے بولیوں کا 21% حصہ لیا۔ پچھلے تین مہینوں میں، بڑی گھریلو ویفر پروڈکشن لائنوں کی مجموعی لوکلائزیشن کی شرح میں 2% اضافہ ہوا ہے۔ اکتوبر کے آخر تک، ان پانچ لائنوں میں سی ایم پی، اینچنگ، صفائی اور ہیٹ ٹریٹمنٹ کی لوکلائزیشن کی شرح 20% سے تجاوز کر گئی۔

بیرونی ماحول کے اثر و رسوخ کے تحت، لوکلائزیشن کی شرح میں اضافہ ہوا ہے اور اعلی درجے کے عمل کے آلات کی بڑے پیمانے پر پیداوار کی توثیق کی ترقی سست ہوگئی ہے. 5 اکتوبر کو، SMIC نے اعلان کیا کہ امریکی محکمہ تجارت کے بیورو آف انڈسٹری اینڈ سیکیورٹی نے SMIC کو کچھ امریکی آلات، لوازمات اور خام مال کی برآمد پر مزید پابندی لگا دی ہے، اور SMIC کی فراہمی جاری رکھنے سے پہلے برآمدی لائسنس کے لیے پیشگی درخواست کی ضرورت ہے۔ ہم فیصلہ کرتے ہیں کہ مختصر مدت میں، SMIC کا عام پیداواری دباؤ بڑھ جائے گا۔ 2020 کے پورے سال کے لیے سرمائے کے اخراجات 6.7 بلین امریکی ڈالر سے گھٹ کر 5.9 بلین امریکی ڈالر رہ جائیں گے۔ SMIC کو گھریلو سامان کی بعد میں ترسیل بھی متاثر ہوگی۔ تاہم، طویل مدت میں، ریاستہائے متحدہ اپنے ٹیکنالوجی کے برآمدی کنٹرول کو مضبوط کرے گا، پورے سیمی کنڈکٹر انڈسٹری چین کو مکمل طور پر مقامی بنانے کے اپنے عزم کو مضبوط کرے گا، اور گھریلو سامان خریدنے کے لیے نیچے کی طرف سے آنے والے فیبس کی رضامندی میں اضافہ کرے گا۔ Huawei اور SMIC جاپانی، کوریائی، یورپی، تائیوان کے سازوسامان کے مینوفیکچررز اور امریکی سیکنڈ ہینڈ آلات کو ایک بالغ سیمی کنڈکٹر پروڈکشن لائن بنانے کے لیے استعمال کریں گے جو 3-5 سال کے اندر امریکی محکمہ تجارت اور صنعت کے سیکیورٹی بیورو کے ذریعہ ممنوع اور کنٹرول نہیں ہے۔ اس طرح، مقامی fabs 8" اور 12" بالغ عمل کے آلات کی لوکلائزیشن کی شرح میں تیزی آنے کی توقع ہے، لیکن جدید پراسیس ٹیکنالوجی کے آلات کا انحصار TSMC، گھریلو میموری کی صنعت اور Huali کی پیداواری توسیع پر ہے تاکہ تربیت کی تصدیق اور مضبوطی ہو۔

پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ پلانٹس کے سرمائے کے اخراجات میں اضافہ ہوا ہے، اور گھریلو ٹیسٹنگ مشین ٹیکنالوجی اور مارکیٹ مسلسل کامیابیاں حاصل کر رہی ہے۔ پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ انڈسٹری ویفر فیکٹریوں کی پیداواری صلاحیت کو ہم آہنگ کر رہی ہے، اور پیکیجنگ اور ٹیسٹنگ فیکٹریوں کے سرمائے کے اخراجات میں اضافہ ہو رہا ہے، جس سے ٹیسٹنگ آلات کی مارکیٹ کی طلب میں اضافہ ہو رہا ہے۔ 2014 سے 2019 تک تین کمپنیوں چانگڈین ٹیکنالوجی، ہواٹیان ٹیکنالوجی، اور ٹونگ فو مائیکرو الیکٹرانکس کے سرمائے کے اخراجات کی سطح 2.5 بلین یوآن سے بڑھ کر 6.9 بلین یوآن ہو گئی۔ 2020 کی پہلی ششماہی میں، سرمائے کے اخراجات میں سال بہ سال 26.3 فیصد اضافہ ہوا، اور شرح نمو میں اضافہ ہوا۔ مقامی مارکیٹ میں، اینالاگ/مجرد آلات کی لوکلائزیشن کی شرح زیادہ ہے، اور ایس او سی/اسٹوریج اور دیگر شعبوں میں کامیابیاں حاصل کی گئی ہیں۔ Huafon پیمائش اور کنٹرول، چانگچوان ٹیکنالوجی، اور Hongce سیمی کنڈکٹر اینالاگ/ڈیجیٹل-اینالاگ ہائبرڈ ٹیسٹرز کا گھریلو اینالاگ ٹیسٹ مشین مارکیٹ شیئر کا تقریباً 85% حصہ ہے، جس میں سے Huafeng Measurement and Control کا گھریلو اینالاگ ٹیسٹ مشین مارکیٹ شیئر 50% سے زیادہ ہے۔ لنکیج ٹیکنالوجی اور ہانگ بینگ الیکٹرانکس کا مجرد ڈیوائس ٹیسٹر مارکیٹ شیئر 90 فیصد سے زیادہ ہے۔ ایس او سی ٹیسٹر چپس کی بہت سی قسمیں ہیں اور انہیں تیار کرنا مشکل ہے، اور وہ اب بھی بنیادی طور پر درآمدات پر انحصار کرتے ہیں۔ فی الحال، Huafon پیمائش اور کنٹرول کی طاقت SoC شپمنٹ حاصل کر لی گئی ہے؛ میموری چپ ٹیسٹنگ مشینوں کے میدان میں، Jingce Electronics نے Jinghong Electronics کے قیام کے لیے جنوبی کوریا کے IT&T کے ساتھ تعاون کیا، جس کا مقصد گھریلو میموری ٹیسٹنگ کے میدان میں خلا کو پُر کرنا ہے، اور فی الحال چھوٹے بیچ آرڈرز مکمل کر لیے ہیں۔

گھریلو سیمی کنڈکٹر آلات کی سرمایہ کاری کی تجاویز: ہم شمالی ہواچوانگ، کثیر کاروباری ترتیب کے ساتھ ویفر آلات میں رہنما، چائنا مائیکرو ویو کمپنی لمیٹڈ، گھریلو اینچنگ ایکویپمنٹ لیڈر جو عالمی سپلائی چین میں داخل ہو چکے ہیں، ہوافینگ پیمائش اور کنٹرول، گھریلو سیمی کنڈکٹر ٹیسٹر لیڈر، اور جِنگ شینگ سلائیڈر الیکٹرووا کے آلات کی سفارش کرتے ہیں۔ یہ سفارش کی جاتی ہے کہ Shengmei Co., Ltd. پر توجہ دی جائے، جو گھریلو صفائی کے سازوسامان کی رہنما ہے جو A-شیئر کی فہرست میں واپس آنے والی ہے، گھریلو صفائی کا سامان بنانے والی کمپنی Zhichun Technology، اور گھریلو سیمی کنڈکٹر ٹیسٹنگ مشین سپلائرز Changchuan Technology اور Jingce Electronics. 

گھریلو ویفر فیکٹریوں کے شروع ہونے کے ساتھ، سیمی کنڈکٹر مواد کی مانگ کھل گئی ہے۔ 2019 میں سیمی کنڈکٹر مواد کی کم ہوتی ہوئی طلب اور عالمی مانگ میں کمی کے پس منظر میں، چین کی سیمی کنڈکٹر مواد کی مارکیٹ نے اب بھی مثبت ترقی حاصل کی ہے۔ اس کے علاوہ، گھریلو متبادل چین کی سیمی کنڈکٹر انڈسٹری کی اہم مانگ بن گیا ہے، اور نیچے کی طرف مینوفیکچررز سیمی کنڈکٹر میٹریل مینوفیکچررز کے لیے مارکیٹ فراہم کرنے کی مضبوط خواہش رکھتے ہیں۔ موجودہ تناظر میں ملک
سیمی کنڈکٹر میٹریل مینوفیکچررز مارکیٹ کے بڑھے ہوئے سائز اور بڑھے ہوئے مارکیٹ شیئر کے دوہرے منافع سے لطف اندوز ہوں گے۔

گھریلو بڑے پیمانے پر سلیکون ویفر بڑے پیمانے پر پیداوار کی توسیع کے لیے فعال طور پر منصوبہ بندی کر رہے ہیں، اور درآمد پر انحصار کم ہونے کی توقع ہے۔ 2020 کے دوسرے نصف میں، ڈیٹا سینٹرز اور کنزیومر الیکٹرانکس جیسے اسمارٹ ٹرمینلز کے لیے 5G، AI، اور IoT ڈرائیو کی مانگ کے طور پر، عالمی سیمی کنڈکٹر فاؤنڈریوں کی 8- اور 12 انچ کی پیداواری صلاحیتیں پوری طرح سے بھری ہوئی ہیں۔ Digitimes کے مطابق، 2021Q1 میں 12 انچ کے سلکان ویفرز کی قیمت میں 5% اضافہ متوقع ہے۔ SEMI ڈیٹا کے مطابق، 2020 میں عالمی سطح پر سلکان ویفر کی ترسیل میں سال بہ سال 2.4 فیصد اضافہ متوقع ہے، 2021 میں ترقی جاری رہے گی، اور 2022 میں ریکارڈ بلندی تک پہنچ جائے گی۔ گھریلو نقطہ نظر سے، oligopoly کے نتیجے میں میرے ملک کا سلکان ویفر کی درآمدات پر اب بھی زیادہ انحصار ہے۔ چائنا فارچیون لینڈ ڈویلپمنٹ ریسرچ انسٹی ٹیوٹ کے اعداد و شمار کے مطابق، میرے ملک کی کمپنیوں نے اپنی بڑے پیمانے پر پیداوار لائنوں کے لیے پیداواری صلاحیت کا انکشاف کیا ہے۔ 8 انچ مین لینڈ سپلائرز کی موجودہ پیداواری صلاحیت 960,000 ٹکڑے فی مہینہ تک پہنچ گئی ہے۔ 12 انچ کی پیداواری صلاحیت صرف 200,000 ٹکڑے فی مہینہ ہے۔ کور تھیٹ ریسرچ انسٹی ٹیوٹ کے اعداد و شمار کے مطابق، اس وقت میرے ملک میں 20 سے زیادہ بڑے پیمانے پر سلیکون ویفر پروجیکٹس کا اعلان کیا گیا ہے، اور نئے سلیکون ویفر مینوفیکچررز کے لیے سرمایہ کاری کی رقم 140 بلین یوآن سے زیادہ ہے۔ شنگھائی سلیکون انڈسٹری، سپر سیلیکون سیمی کنڈکٹر، جنروئی ہونگ، اور ژونگھوان سیمی کنڈکٹر جیسی کمپنیوں نے سلیکون ویفر پروسیسنگ پلانٹس بنانے یا بنانے کا منصوبہ شروع کر دیا ہے۔ اگر منصوبہ بندی کے مطابق عمل کیا جائے تو 8 انچ کے سلکان ویفرز کی کل منصوبہ بند پیداواری صلاحیت 3.45 ملین ٹکڑوں/ماہ تک پہنچ جائے گی اور 2023 تک 12 انچ کے سلیکون ویفرز کی کل منصوبہ بند پیداواری صلاحیت 6.62 ملین ٹکڑوں/ماہ تک پہنچ جائے گی۔

سی ایم پی پالش کرنے والے مواد کی کھپت ویفر کی پیداوار میں اضافے اور مینوفیکچرنگ کی دشواری کے ساتھ بڑھ جاتی ہے۔ امریکی کمپنیوں کا حصہ زیادہ ہے، اور لوکلائزیشن کو فوری طور پر بہتر کرنے کی ضرورت ہے۔ CMP پالش کرنے والے مواد میں پالش کرنے والے سیال اور پالش کرنے والے پیڈ شامل ہیں۔ SEMI کے مطابق، عالمی CMP پالش کرنے والے مواد کی مارکیٹ کا حجم 2020 میں بڑھ کر US$1.98 بلین ہونے کی توقع ہے، جس میں گھریلو US$450 ملین دنیا کا 23% حصہ ہے۔ مزید جدید منطقی چپس نے CMP پالش کرنے والے مواد کے لیے نئے تقاضے پیش کیے ہیں۔ مثال کے طور پر، 14nm سے نیچے لاجک چپس کے لیے کلیدی CMP عمل 20 سے زیادہ مراحل تک پہنچ گیا ہے، اور استعمال کیے جانے والے پالش کرنے والے سیال 90nm پر پانچ یا چھ پالش کرنے والے سیالوں سے بڑھ کر بیس سے زیادہ ہو جائیں گے، اور اقسام اور مقدار میں تیزی سے اضافہ ہو گا۔ میموری چپس کی 2D NAND سے 3D NAND میں تکنیکی تبدیلی بھی CMP پالش کرنے کے مراحل کی تعداد کو تقریباً دوگنا کر دے گی۔ عالمی مارکیٹ میں، امریکی کمپنیاں ڈاؤ اور کیبوٹ کا بالترتیب 41%/84% پالش کرنے والے سیالوں/پیڈز کا حصہ ہے۔ شدید بیرونی ماحول کے تحت، چمکانے والے مواد کی لوکلائزیشن کی شرح کو فوری طور پر بہتر کرنے کی ضرورت ہے۔ اس وقت، گھریلو پالش کرنے والے سیال لیڈر انجی ٹیکنالوجی نے غیر ملکی اجارہ داری کو کامیابی سے توڑ دیا ہے، 130-14nm ٹیکنالوجی نوڈ پر بڑے پیمانے پر پیداوار حاصل کی ہے، اور 10-7nm ٹیکنالوجی نوڈ پر مسلسل ترقی یافتہ مصنوعات کی ترقی؛ Dinglong Co., Ltd.، پیڈ پالش کرنے میں رہنما، اسٹوریج اور جدید منطق کے شعبوں میں کامیابیاں حاصل کرنا جاری رکھے ہوئے ہے، اور اسے 28nm کے آرڈر موصول ہوئے ہیں۔

جیسے جیسے سیمی کنڈکٹر سرکٹ پیٹرن چھوٹے اور چھوٹے ہوتے جاتے ہیں، فوٹو ریسسٹ کی مانگ بھی بڑھ رہی ہے، اور گھریلو کمپنیوں نے تعینات کرنا شروع کر دیا ہے۔ فوٹو لیتھوگرافی عمل چپ مینوفیکچرنگ میں بنیادی عمل ہے۔ Qianzhan انڈسٹری ریسرچ انسٹی ٹیوٹ کی پیشن گوئی کے مطابق، عالمی فوٹو ریزسٹ مارکیٹ 2019 میں US$9.1 بلین تھی اور 2022 میں US$10.5 بلین تک پہنچنے کی امید ہے۔ چین کی فوٹو ریزسٹ مارکیٹ 8.8 بلین یوآن ہے اور 2022 میں 11.7 بلین یوآن تک پہنچنے کی امید ہے، CAGR=15% کے ساتھ۔ فوٹو ریزسٹ کی ڈاؤن اسٹریم ایپلی کیشنز بنیادی طور پر PCBs، ڈسپلے پینلز، LEDs اور مربوط سرکٹس ہیں۔ تقریباً تمام ہائی اینڈ انٹیگریٹڈ سرکٹ فوٹوریسٹس درآمد کیے جاتے ہیں۔ چار جاپانی مینوفیکچررز — ٹوکیو اونکا، جے ایس آر، شن-ایٹسو کیمیکل، اور فیوجی فلم — مارکیٹ شیئر کے 72 فیصد پر قابض ہیں۔ گھریلو صنعت کار اپنی ترتیب کو تیز کر رہے ہیں۔ KrF photoresist Jingrui Co., Ltd نے پائلٹ ٹیسٹنگ مکمل کر لی ہے اور شنگھائی Xinyang تحقیق اور ترقی کے مرحلے میں ہے۔ ArF photoresist Nanda Optoelectronics کسٹمر ٹیسٹنگ سے گزر رہا ہے اور شنگھائی Xinyang تحقیق اور ترقی کے مرحلے میں ہے۔

گھریلو سیمی کنڈکٹر مواد کی سرمایہ کاری کا مشورہ: عالمی سیمی کنڈکٹر مواد کے لحاظ سے، جاپانی مینوفیکچررز بنیادی طور پر غالب ہیں، لہذا سپلائی کے خدشات نہیں ہیں۔ تاہم، ریاستہائے متحدہ میں کیبوٹ، ڈاؤ، اور ورسم اب بھی CMP پالش کرنے والے سیال اور پالش کرنے والے پیڈ میٹریل ٹیکنالوجی پر حاوی ہیں۔ لہذا، چاہے گھریلو پالش کرنے والے سیال لیڈر انجی ٹیکنالوجی اور پالشنگ پیڈ لیڈر Dinglong کمپنی، لمیٹڈ امریکی ٹیکنالوجی کے غلبے کو توڑ سکتے ہیں، ایک اولین ترجیح ہے۔ ٹارگٹ لیڈر جیانگ فینگ الیکٹرانکس، الیکٹرانک سپیشل گیس سپلائی کرنے والے والٹر گیس، اور 8 انچ اور 12 انچ کے سلیکون ویفر مینوفیکچررز لیون مائیکرو/جنروی ہونگ پر توجہ دیں۔

5. HiSilicon کے بغیر گھریلو سیمی کنڈکٹر ڈیزائن انڈسٹری - کھانا بانٹنا

چونکہ امریکی ٹرمپ انتظامیہ نے اعلان کیا ہے کہ Huawei، HiSilicon اور اس کی تمام ذیلی کمپنیاں کسی بھی امریکی ٹیکنالوجی، آلات اور مواد کو استعمال کرنے سے ممنوع ہیں، اور اس میں Sugon، Tianjin Haiguang Advanced Technology، Chengdu Haiguang Integrated، Chengdu Haiguang Microelectronics، Hikvision، Dahua، iFlytek، MegTvime، MegTico، MegTico Yitu, Yixin Technology, Yuntian Lifei, Weiyi Measurement and Control, FiberHome Technology, Jinna Technology, Dako Technology, Zhongyun Rongxin Technology, Qihoo 360 Technology, Yuncong Technology, Oriental Netpower Technology, Shenzhen Net Vision, and Yinchen Intelligent یکے بعد دیگرے فہرست میں شامل تھے۔ امریکی سیمی کنڈکٹر پروڈکٹ ٹیکنالوجی اور ایپلیکیشن سوفٹ ویئر/آپریٹنگ سسٹم سافٹ ویئر پر پابندی لگنے کے بعد، گھریلو پروڈکٹ سسٹم کمپنیوں کو اچانک احساس ہوا کہ انہوں نے غیر امریکی بنیادی پروڈکٹ ڈیزائن کمپنیوں کی ٹریننگ، سپورٹ، اور سرٹیفیکیشن کی طرف منتقلی کو تیز کر دیا ہے۔ بلاشبہ، گھریلو سیمی کنڈکٹر پروڈکٹ ڈیزائن کرنے والی کمپنیوں کو یہ کام کرنے کے لیے ترجیح دی جاتی ہے، لیکن اگر ٹیکنالوجی کا فرق بہت زیادہ ہے تو، تائیوان، جنوبی کوریا، جاپان، اور یورپ میں ڈیزائن کمپنیوں کا انتخاب کیا جاتا ہے تاکہ ریاستہائے متحدہ میں بنیادی ڈیزائن کو تبدیل کیا جا سکے۔ مثال کے طور پر، Unisoc، MediaTek (Qualcomm کی جگہ لے کر)، Sanan، Zhuosheng Micro (Avago، Skyworks، Qorvo کی جگہ لے کر)، Wingtech، Shengbang، Silicon Power (Ti، Maxium، On Semi، Diodes، analog Devices کی جگہ لے کر)، Goodix، Egis (FyricDepc، Ingplication) کی جگہ استعمال کریں۔ مائکرون، سائپرس)، یانگسی میموری، ہیفی چانگسین، سیمسنگ، ہینکس (مائکرون کی جگہ لے کر)، مونٹیج (IDT/رینیساس، ریمبس میموری انٹرفیس چپس کی جگہ لے کر اور Astera کے PCIE Gen4.0/5.0 Retimer)، Feiteng، Loongson، Shanghai Zhaoxtel'6 (Shanghai Zhaoxin8)۔ تاہم، HiSilicon ایسی مینوفیکچرنگ صلاحیتوں کو تلاش کرنے میں ناکام رہا ہے جو 15 ستمبر 2020 سے شروع ہونے والی TSMC، SMIC، اور Samsung جیسی فاؤنڈریوں میں امریکی سیمی کنڈکٹر آلات استعمال نہیں کرتی ہیں۔ 

چونکہ ہمارا اندازہ ہے کہ HiSilicon گھریلو سیمی کنڈکٹر ڈیزائن کے 50% سے زیادہ حصہ پر قابض ہے، اور اس کی چپ انوینٹری ایک سال سے کم پرانی ہونی چاہیے، اس لیے نیشنل سیکیورٹیز ریسرچ انسٹی ٹیوٹ کا اندازہ ہے کہ HiSilicon کے شیئر میں کمی اور انوینٹری کی کمی سے گھریلو سیمی کنڈکٹر ڈیزائن کی صنعت 2020/22/18 میں سال بہ سال 7% سے بڑھے گی۔ 2021/2022۔ مین لینڈ چین کی فیبلیس ڈیزائن انڈسٹری کا عالمی حصہ 2019 سے 2021/2022 تک گر جائے گا۔ 15%، 2021/2022 میں گر کر 9%/7% ہو جائے گا، اور 2025 تک 2019 میں پہنچنے والے 15% سے زیادہ نہیں ہو سکتا۔ مین لینڈ چین کی فیبل لیس ڈیزائن انڈسٹری کی خود کفالت کی شرح 2019 میں 26% سے گر کر 2022/2021 میں 15%/11% ہو جائے گی۔ 

تاہم، چونکہ دیگر کمپنیاں HiSilicon کا حصہ شیئر کریں گی اور کچھ HiSilicon ڈیزائن ٹیمیں نئی ​​کمپنیاں شروع کریں گی یا دیگر ڈیزائن کمپنیوں میں شامل ہوں گی، اگر HiSilicon کی آمدنی کا حساب نہیں لگایا جاتا ہے، چائنا نیشنل سیکیورٹیز ریسرچ انسٹی ٹیوٹ کا تخمینہ ہے کہ گھریلو سیمی کنڈکٹر ڈیزائن انڈسٹری 2020/2020/2021 کے مقابلے میں سال بہ سال 35%/31%/25% ترقی کرے گی، جو عالمی شرح نمو کے مقابلے میں کہیں زیادہ بہتر ہے۔ 2022/2021/2022 میں خالص سیمی کنڈکٹر ڈیزائن کی فروخت۔ 25%/12%/9%، اور 11% 5 سالہ CAGR۔ اینالاگ چپس میں شینگ بینگ اور زیلیجی، موبائل فون ریڈیو فریکوئنسی میں زوشینگ مائیکرو، گیگا ڈیوائس، NOR فلیش میموری میں لیڈر، خصوصی میموری کا بیجنگ انجینک، اور میموری انٹرفیس کا عروج اور PCIEGen 4/5 Retimer، ملکی ترقی کے اہم ڈرائیور ہیں۔

6. پاور IDM - سخت طلب اور سخت فراہمی کے تحت اعلی منافع کی لچک

منافع کی لچک کو بہتر بنانے کے لیے ڈیزائن، مینوفیکچرنگ اور پیکیجنگ کا ایک مربوط IDM ماڈل بنائیں۔ چونکہ پاور سیمی کنڈکٹر سرکٹس نسبتاً آسان ہیں، اس لیے ویفر مینوفیکچرنگ اور پیکیجنگ لنکس کا مصنوعات کی حتمی کارکردگی پر نسبتاً بڑا اثر پڑتا ہے، اور تکنیکی مواد نسبتاً زیادہ ہے۔ لہذا، مینوفیکچرنگ لنکس بشمول فرنٹ اینڈ ویفر مینوفیکچرنگ اور بیک اینڈ پیکیجنگ لنکس پاور سیمی کنڈکٹرز میں زیادہ اضافی قدر پر قبضہ کرتے ہیں۔ تاہم، چپ ڈیزائن، آئی پی، انسٹرکشن سیٹس، کنٹرول چپ آرکیٹیکچر، ڈیزائن سوفٹ ویئر ٹولز اور دیگر لنکس جو ڈیجیٹل چپس میں زیادہ اضافی قدر پر قبضہ کرتے ہیں، پاور سیمی کنڈکٹرز میں اضافی قدر کا نسبتاً کم تناسب رکھتے ہیں۔ لہذا، چائنا ریسورسز مائیکرو جیسے پاور IDM مینوفیکچررز کے لیے، ہم توقع کرتے ہیں کہ نجی سرمایہ کاری کے منصوبوں کے ذریعے ان کی پیکیجنگ کے عمل اور پیداواری صلاحیت کو بہتر بنانے سے مجموعی منافع کے مارجن میں 3-5 پوائنٹس کا اضافہ ہو سکتا ہے۔ 

جیسے جیسے وبا معمول پر آتی ہے، صنعتی اور آٹوموٹو کی طلب کے ساتھ ساتھ بجلی کے آلات کی خوشحالی بھی بحال ہو جاتی ہے۔ گھریلو کام اور آن لائن تعلیم نے ڈیسک ٹاپس، لیپ ٹاپ اور ٹیبلیٹ کی مانگ میں اضافہ کیا ہے، اس طرح ڈرائیور آئی سی کی مانگ میں اضافہ ہوا ہے۔ جیسے جیسے موبائل فون کی تفصیلات میں اضافہ ہوتا ہے، پاور مینجمنٹ ICs کی مانگ 1-2 فی موبائل فون سے بڑھ کر زیادہ سے زیادہ 8-9 فی موبائل فون تک پہنچ گئی ہے۔ سپلائی کی طرف، چونکہ CIS پیداواری صلاحیت کو ضبط کر لیتا ہے، اور مجموعی پیداواری صلاحیت سیکنڈ ہینڈ آلات کے ذریعے محدود ہے، اس لیے اسے بڑھانا مشکل ہے۔ ہمیں یقین ہے کہ پاور ڈیوائس بوم کا یہ دور اگلے سال کی پہلی ششماہی تک جاری رہنے کی امید ہے۔ 

لاگت پر اوپر کی طرف دباؤ بڑھتا ہے، اور IDM ماڈل کے فوائد ظاہر ہوتے ہیں۔ پیداواری صلاحیت کی کمی کی وجہ سے، MOS جیسے پاور ڈیوائسز کا ڈیلیوری سائیکل لمبا ہو گیا ہے، اور کچھ فاؤنڈریوں نے اپنی فاؤنڈری کی قیمتیں بڑھا دی ہیں، جس کی وجہ سے پاور Fabless کمپنیوں کو قیمتوں میں اضافے کے دباؤ کا سامنا ہے۔ تاہم، IDM ماڈل میں پاور کمپنیاں اپنی پیداواری صلاحیت کی ضروریات کی ضمانت دے سکتی ہیں، اور اسی طرح کی مصنوعات کی قیمتوں میں اضافے پر ان کی کارکردگی زیادہ لچکدار ہوگی۔

عالمی پاور سیمی کنڈکٹرز 2021 میں دوبارہ بحال ہوں گے: عالمی نئی کراؤن وبا سے متاثر، عالمی پاور سیمی کنڈکٹرز 2020 میں کم ہو جائیں گے۔ QYResearch نے پیش گوئی کی ہے کہ 2020 میں مارکیٹ کا سائز 36.7 بلین امریکی ڈالر ہو جائے گا، جو کہ سال بہ سال 9.1 فیصد کی کمی ہے، اور یہ پیش گوئی کرتا ہے کہ مارکیٹ کا سائز 620 ارب ڈالر ہو گا۔ سال بہ سال 8.1 فیصد اضافہ۔ چین کی پاور سیمی کنڈکٹر مارکیٹ 2019 میں 14.48 بلین امریکی ڈالر تھی، جو عالمی پاور سیمی کنڈکٹر مارکیٹ کا 35.9 فیصد ہے۔ QYResearch نے پیش گوئی کی ہے کہ یہ 2020 میں US$13.8 بلین تک پہنچ جائے گی، جو کہ سال بہ سال 4.7% کی کمی ہے۔ 

آٹوموبائل سب سے بڑی ایپلی کیشن مارکیٹ ہیں، اور کنزیومر الیکٹرانکس کا تناسب بڑھ گیا ہے۔ عالمی مصنوعات کے حصوں کے نقطہ نظر سے، پاور ICs کا سب سے بڑا تناسب ہے، اور حالیہ برسوں میں ان کے تناسب میں اضافہ ہوا ہے، اس کے بعد MOSFETs، جن کی ترقی IGBTs کے متبادل کی وجہ سے سست پڑ گئی ہے۔ diodes کا تناسب عام طور پر مستحکم ہے، اور IGBT مارکیٹ میں مسلسل اضافہ ہوا ہے، اور اس کا تناسب بڑھتا ہی جا رہا ہے۔ آٹوموبائلز پاور سیمی کنڈکٹرز کے لیے سب سے اہم مارکیٹ ہیں، اس کے بعد صنعتی اور کنزیومر الیکٹرانکس ہیں۔ حالیہ برسوں میں، نئی توانائی کی گاڑیوں نے تیزی سے ترقی کی ہے، اور آٹوموٹو الیکٹرانکس اور انٹیلی جنس نے تیزی سے ترقی کی ہے۔ آٹوموٹو فیلڈ میں تناسب میں اضافہ جاری ہے۔ 2019 میں، آٹوموٹو انڈسٹری کی پاور سیمی کنڈکٹرز کی طلب مجموعی پیمانے کا 35.4 فیصد تھی۔ کنزیومر الیکٹرانکس کے شعبے میں تناسب میں بھی نسبتاً مستحکم اضافہ برقرار ہے، جو 2019 میں 13.2 فیصد تک پہنچ گیا۔ 

2019 میں، چین کی پاور سیمی کنڈکٹر مارکیٹ کا عالمی منڈی کا 35.9 فیصد حصہ تھا: چین پاور ڈیوائسز کا دنیا کا سب سے بڑا صارف ہے، اور پاور ڈیوائسز کے حصے کی بڑی مصنوعات چین کے مارکیٹ شیئر میں پہلے نمبر پر ہیں۔ پوری سیمی کنڈکٹر انڈسٹری کی طرح، بیرون ملک پاور ڈیوائس IDM کا موازنہ کرتے ہوئے گھریلو معروف پاور ڈیوائس کمپنیوں (چائنا ریسورسز مائیکرو، سٹار سیمی کنڈکٹر، زنجی انرجی، یانگجی ٹیکنالوجی، چائنا مائیکرو الیکٹرانکس، سیلان مائیکرو الیکٹرانکس وغیرہ) کی سالانہ فروخت بین الاقوامی کمپنیاں سے بہت مختلف ہے، اور یہ کہ چین کی پاور ڈیوائس کی ساخت کم ہے، مارکیٹ میں پاور ڈیوائس کی ساخت کم ہے۔ خود مختاری کی شرح کے ساتھ سنجیدگی سے متضاد، اور گھریلو متبادل کے لئے بہت بڑی گنجائش موجود ہے۔ فی الحال، چین کی پاور سیمیکمڈکٹر انڈسٹری تیزی سے ترقی کر رہی ہے۔ ونگ ٹیک ٹیکنالوجی نے نیکسیریا سیمی کنڈکٹر حاصل کیا، اور پاور سیمی کنڈکٹر کمپنیاں جیسے کہ اسٹار سیمی کنڈکٹر، چائنا ریسورسز مائیکرو، اور زنجی انرجی یکے بعد دیگرے درج کی گئی ہیں اور ترقی کر رہی ہیں۔
بڑھو. 

نئی توانائی والی گاڑیوں کے لیے پاور سیمی کنڈکٹرز کی قدر میں نمایاں اضافہ ہوا ہے: نئے پاور ڈیوائسز کی قدر بنیادی طور پر آٹوموبائل کے "تین پاور" سسٹمز سے آتی ہے، بشمول پاور کنٹرول، الیکٹرک ڈرائیو اور بیٹری سسٹم۔ پاور کنٹرول یونٹ میں، IGBT یا SiC ماڈیول ہائی وولٹیج ڈائریکٹ کرنٹ کو متبادل کرنٹ میں تبدیل کرتا ہے جو تھری فیز موٹر چلاتا ہے۔ آن بورڈ چارجر AC/DC اور DC/DC کنورٹرز میں، IGBT یا SiC، MOS، SBD سنگل ٹیوب، یا GaN استعمال کیے جاتے ہیں۔ ہائی وولٹیج کے معاون کنٹرولرز جیسے الیکٹرک پاور اسٹیئرنگ، واٹر پمپ، آئل پمپ، پی ٹی سی، اور ایئر کنڈیشننگ کمپریسرز میں، آئی جی بی ٹی سنگل ٹیوب یا ماڈیولز استعمال کیے جاتے ہیں۔ ISG MOS میں سنگل ٹیوبیں کم وولٹیج کنٹرولرز جیسے اسٹارٹ اسٹاپ سسٹم اور الیکٹرک ونڈو وائپرز میں استعمال ہوتی ہیں۔ Infineon ڈیٹا کے مطابق، 2020 میں، 48V ہلکی ہائبرڈ گاڑیوں کو اضافی $90 پاور سیمی کنڈکٹرز کی ضرورت ہوگی، اور الیکٹرک گاڑیوں یا ہائبرڈز کو اضافی $330 پاور سیمی کنڈکٹرز کی ضرورت ہوگی۔ 

بلومبرگ این ای ایف نے پیش گوئی کی ہے کہ 2025 میں نئی ​​توانائی والی گاڑیوں کی عالمی تعداد 11 ملین تک پہنچنے کی توقع ہے، جس میں چین کا حصہ 50%، 2030 میں 28 ملین اور 2040 میں 56 ملین ہوگا۔ 

? کمپاؤنڈ سیمی کنڈکٹرز کی تیسری نسل ترقی کے نئے مواقع کا خیرمقدم کرتی ہے: تقریباً سو سال کی ترقی کے بعد، سیمی کنڈکٹر مواد نے اب سیمی کنڈکٹر مواد کی تین نسلیں تشکیل دی ہیں۔ سیمی کنڈکٹر مواد کی تیسری نسل میں بنیادی طور پر وسیع بینڈ گیپ سیمی کنڈکٹر مواد شامل ہیں جن کی نمائندگی سلکان کاربائیڈ (SiC)، گیلیم نائٹرائڈ (GaN)، زنک آکسائیڈ (ZnO)، ڈائمنڈ، اور ایلومینیم نائٹرائڈ (AlN) کرتی ہے۔ ان میں سب سے اہم SiC اور GaN ہیں۔ الیکٹرک اور ہائبرڈ گاڑیوں، چارجنگ ڈھیروں اور صنعتی پاور سپلائی ایپلی کیشنز سے چلنے والی، سلکان کاربائیڈ (SiC) تیزی سے ترقی کو برقرار رکھے گی۔ 2020 میں مارکیٹ کا حجم تقریباً 700 ملین امریکی ڈالر ہوگا۔ Yole نے پیش گوئی کی ہے کہ یہ 2025 میں 3.8 بلین امریکی ڈالر تک پہنچ جائے گی، 2020 سے 2025 تک 35% کی کمپاؤنڈ نمو کے ساتھ۔ بہت سے سمارٹ فون مینوفیکچررز جیسے Samsung، OPPO، اور Xiaomi نے پاور GaN ڈیوائسز کے ساتھ ساتھ دیگر برانڈز کو مربوط کرنے والے فاسٹ چارجرز لانچ کیے ہیں۔ فاسٹ چارجنگ مارکیٹ تیزی سے ترقی کر رہی ہے۔ دیگر مطالبات جیسے کہ 5G بیس سٹیشنز کے ذریعے کارفرما، پاور GaN مارکیٹ تیزی سے ترقی کرے گی۔ 2020 میں، GaN مارکیٹ تقریباً 100 ملین امریکی ڈالر ہوگی۔ یول نے پیش گوئی کی ہے کہ یہ 2025 میں 500 ملین امریکی ڈالر تک پہنچ جائے گی، 2020 سے 2025 تک 42 فیصد کی کمپاؤنڈ نمو کے ساتھ۔ 

گلوبل پاور سیمی کنڈکٹرز یورپ، ریاستہائے متحدہ اور جاپان کے درمیان سہ فریقی تصادم کو ظاہر کرتے ہیں: Infineon کے اعدادوشمار کے مطابق، 2019 میں عالمی پاور سیمی کنڈکٹر ڈیوائس اور ماڈیول کی مارکیٹ کا سائز US$21 بلین تھا۔ یورپ، امریکہ اور جاپان نے سہ فریقی محاذ آرائی کا مظاہرہ کیا۔ Infineon 19% کے حساب سے پہلے نمبر پر ہے، اس کے بعد ON Semiconductor، 8.4% کے حساب سے۔ ٹاپ ٹین کمپنیوں کا مشترکہ مارکیٹ شیئر 58.3% تھا۔ 

2019 میں، عالمی MOSFET مارکیٹ US$8.1 بلین تک پہنچ گئی، اور IGBT US$3.31 بلین تھا: Infineon عالمی MOSFET مارکیٹ میں 24.6% کے مارکیٹ شیئر کے ساتھ، مطلق فائدہ کے ساتھ پہلے نمبر پر ہے، اور ٹاپ پانچ کمپنیوں کا مارکیٹ شیئر 59.8% تک پہنچ گیا۔ ونگٹیک اور چائنا ریسورسز مائیکرو کے ذریعہ حاصل کردہ نیکسیریا، جو چین میں پروان چڑھے، ٹاپ ٹین میں داخل ہوئے، بالترتیب 4.1% اور 3.0% کے حساب سے۔ Infineon بھی 35.6% کے مارکیٹ شیئر کے ساتھ IGBT میں پہلے نمبر پر ہے، اور سب سے اوپر کی پانچ کمپنیوں کا مجموعی طور پر 68.8% حصہ ہے۔ سٹار سیمی کنڈکٹر، چین میں اگنے والی ایک سرکردہ IGBT کمپنی نے حالیہ برسوں میں تیزی سے ترقی کی ہے اور ٹاپ ٹین میں داخل ہو گیا ہے۔ 2019 میں، یہ 2.5% کے مارکیٹ شیئر کے ساتھ آٹھویں نمبر پر ہے۔ 

چین کی پاور سیمی کنڈکٹر انڈسٹری کو ترقی کے اچھے مواقع کا سامنا ہے: میرے ملک کے سیمی کنڈکٹر مینوفیکچررز بنیادی طور پر IDM ماڈل پر مبنی ہیں، اور پیداواری سلسلہ نسبتاً مکمل ہے۔ مصنوعات بنیادی طور پر کم درجے کے شعبوں جیسے ڈائیوڈس، کم وولٹیج ایم او ایس ڈیوائسز، اور تھائیرسٹرس میں مرکوز ہیں۔ IGBTs نے آہستہ آہستہ کامیابیاں حاصل کی ہیں۔ پیداوار ٹیکنالوجی بالغ ہے اور لاگت کے فوائد ہیں. صنعت میں سرکردہ کمپنیوں کا منافع تائیوانی مینوفیکچررز سے کہیں زیادہ ہے۔ نئی توانائی، الیکٹرک پاور، ریل ٹرانزٹ وغیرہ میں۔
اعلیٰ درجے کی مصنوعات کے میدان میں، صرف چند گھریلو مینوفیکچررز کے پاس پیداواری صلاحیت ہے، اور اعلیٰ درجے کی مصنوعات کی مارکیٹ میں بنیادی طور پر یورپی، امریکی اور جاپانی مینوفیکچررز جیسے Infineon، ON Semiconductor، Renesas اور Toshiba کی اجارہ داری ہے۔ اس وقت، ملکی اور غیر ملکی IGBT مارکیٹوں پر اب بھی بنیادی طور پر غیر ملکی کمپنیوں کا قبضہ ہے۔ سٹار سیمی کنڈکٹر کی سربراہی میں گھریلو IGBT کمپنیاں تیزی سے ترقی کر رہی ہیں اور آہستہ آہستہ صنعتی کنٹرول، الیکٹرک گاڑیاں، ہوا کی طاقت، فوٹو وولٹک، الیکٹرک پاور اور تیز رفتار ریل کے شعبوں میں کامیابیاں حاصل کر رہی ہیں۔

اپنا حصہ بڑھانے کے لیے، سٹار سیمی کنڈکٹر کی الیکٹرک وہیکل IGBT ماڈیولز کا 2019 میں چین کے الیکٹرک وہیکل فیلڈ میں 14% حصہ تھا۔ اس وقت، گھریلو پاور سیمی کنڈکٹر انڈسٹری کا سلسلہ تیزی سے کامل ہوتا جا رہا ہے، اور ٹیکنالوجی بھی کامیابیاں حاصل کر رہی ہے۔ چین پاور سیمی کنڈکٹرز کا دنیا کا سب سے بڑا صارف ہے، جو 2019 میں عالمی طلب کا 35.9 فیصد ہے، اور شرح نمو دنیا سے نمایاں طور پر زیادہ ہے۔ مستقبل میں، یہ نئی توانائی (الیکٹرک گاڑیاں، فوٹو وولٹک، ونڈ پاور)، صنعتی کنٹرول، فریکوئنسی کنورژن ہوم اپلائنسز، اور IOT میں اہم کردار ادا کرے گا۔ سازوسامان اور دیگر آلات کی طلب کے تحت چین کی طلب میں اضافہ دنیا کے مقابلے میں زیادہ رہے گا۔ صنعت بتدریج ترقی کرے گی + گھریلو متبادل۔ ہم طبقاتی صنعتوں کے لیڈروں کے بارے میں پر امید ہیں۔ ہم تجویز کرتے ہیں: سٹار سیمی کنڈکٹر، چائنا ریسورس مائیکرو، ونگٹیک ٹیکنالوجی (نیکسیریا)۔ 

کمپنی کا فون نمبر: +86-0755-83044319
فیکس/FAX: +86-0755-83975897
ای میل: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 منیجر لی

QQ: 332496225 منیجر Qiu

پتہ: کمرہ 809، بلڈنگ سی، ژانتاو ٹیکنالوجی بلڈنگ، نمبر 1079 منزی ایونیو، لونگہوا نیو ڈسٹرکٹ، شینزین