Hôm qua, tổ chức nghiên cứu thị trường IC Insights đã công bố một bản tóm tắt về các vụ sáp nhập và mua lại trong ngành công nghiệp bán dẫn toàn cầu năm 2020.

 

Năm 2020, năm thương vụ mua lại lớn và hơn chục thương vụ M&A nhỏ hơn đã đưa tổng giá trị các thương vụ M&A trong năm lên mức cao kỷ lục 118 tỷ đô la, vượt qua con số 107.7 tỷ đô la của năm 2015.

Năm thương vụ sáp nhập và mua lại lớn nhất năm 2020 (diễn ra vào tháng 7, tháng 9 và tháng 10) có tổng giá trị 94 tỷ đô la, chiếm khoảng 80% tổng số của cả năm.

 

Giới thiệu ngắn gọn về hoạt động M&A trong ngành bán dẫn năm 2020

ADI mua lại Maxim

Làn sóng mua bán và sáp nhập toàn cầu trong ngành bán dẫn năm ngoái bắt đầu vào tháng 7, khi Analog Devices (ADI) tuyên bố sẽ mua lại Maxim Integrated Products (MIP) với giá 21 tỷ đô la Mỹ (chủ yếu bằng cổ phiếu).

NVIDIA mua lại ARM

Vào tháng 9, Nvidia đã thông báo mua lại ARM từ SoftBank của Nhật Bản với giá 40 tỷ đô la, sau một loạt các thương vụ mua lại nhỏ hơn khác trong tháng 7 và tháng 8.

Intel mua lại NAND

Vào tháng 10, Intel đã thông báo bán mảng kinh doanh bộ nhớ flash NAND và nhà máy sản xuất wafer 300mm tại Trung Quốc cho SK Hynix của Hàn Quốc với giá 9 tỷ USD.

 

AMD mua lại Xilinx

Vào tuần cuối cùng của tháng 10, AMD đã thông báo sẽ mua lại Xilinx, công ty hàng đầu về công nghệ FPGA, với giá khoảng 35 tỷ đô la Mỹ (tiền mặt + cổ phiếu). Giao dịch dự kiến ​​sẽ hoàn tất vào cuối năm nay.  
 

Marvel mua lại Inphi

Cũng vào cuối tháng 10, Marvell thông báo sẽ mua lại Inphi, một nhà cung cấp chất bán dẫn có sản phẩm chủ yếu là mô phỏng tín hiệu hỗn hợp, với giá 10 tỷ đô la Mỹ (cổ phiếu + tiền mặt). Thương vụ dự kiến ​​sẽ hoàn tất vào nửa cuối năm 2021.

 

Những thông tin trên không bao gồm thương vụ Intel mua lại nhà cung cấp phần mềm ứng dụng di động Moovit của Israel với giá 900 triệu đô la vào tháng 5 năm 2020, chủ yếu là vì công ty khởi nghiệp của Israel này không phải là một công ty bán dẫn.

 

Danh sách các thương vụ mua lại cũng bao gồm các giao dịch giữa các nhà cung cấp thiết bị vốn cho ngành bán dẫn, nhà sản xuất vật liệu, các công ty đóng gói và kiểm thử chip, và các công ty phần mềm tự động hóa thiết kế.

Nguyên nhân gốc rễ của các vụ sáp nhập và mua lại

 

Trong lịch sử phát triển lâu dài của ngành công nghiệp bán dẫn, việc sáp nhập và mua lại trong ngành sản xuất thiết bị bán dẫn không phải là hiếm, và động cơ của các công ty trong việc sáp nhập và mua lại cũng rất đa dạng. Nhưng bất kể lý do sáp nhập và mua lại là gì, chúng ta không thể tách rời khỏi sự cân nhắc của công ty đối với sự phát triển của chính mình.

Tính bổ sung của sản phẩm

Sự phức tạp của các quy trình bán dẫn quyết định sự đa dạng của thiết bị bán dẫn, và các sản phẩm thiết bị được mỗi doanh nghiệp triển khai cũng phải khác nhau. Đồng thời, các khâu hạ nguồn của mỗi doanh nghiệp có mức độ tương đồng cao, do đó các công ty sản xuất thiết bị bán dẫn có động lực để kết hợp tốt hơn hai hoặc thậm chí nhiều loại sản phẩm đã hoàn thiện thông qua sáp nhập và mua lại, và theo đuổi sự cộng hưởng về doanh thu, chi phí, khách hàng, nghiên cứu và phát triển, v.v., từ đó nâng cao khả năng sinh lời và năng lực cạnh tranh trên thị trường.

 

Mở rộng khu vực

Thứ hai là mở rộng lĩnh vực hoạt động của chính mình, điều này thể hiện rõ nhất qua việc theo đuổi các công nghệ mới hoặc phát triển các thị trường mới. Khi nhu cầu về thiết bị và công nghệ mới phát sinh, việc triển khai kịp thời trong các lĩnh vực tương ứng có thể mang lại cho các công ty thiết bị lợi thế tiên phong và khả năng cạnh tranh mạnh mẽ, đồng thời tận dụng tối đa lợi ích từ nhu cầu.

 

Sự phát triển của các nhà sản xuất Trung Quốc  

 

Xưởng sản xuất chip và chip nhớ

Ban đầu, các xưởng sản xuất chất bán dẫn và chip nhớ là hai trụ cột quan trọng mà Trung Quốc hy vọng sẽ tận dụng để phát triển ngành công nghiệp bán dẫn.

Chuỗi công nghiệp bán dẫn bao gồm bốn mắt xích chính: nguyên vật liệu và thiết bị, thiết kế, sản xuất, đóng gói và kiểm thử. Trong lĩnh vực thiết kế bán dẫn, các công ty cạnh tranh quốc tế như Huawei HiSilicon đã nổi lên ở Trung Quốc. Logic phát triển tiếp theo nên là nắm bắt thị trường xưởng sản xuất bán dẫn, sau đó thúc đẩy nguồn nguyên vật liệu và thiết bị ở khâu thượng nguồn.

 

Nhưng Hoa Kỳ đã cản trở nghiêm trọng quá trình này bằng cách áp đặt lệnh trừng phạt đối với SMIC (Semiconductor Manufacturing International Corporation).

Chip nhớ là một bước đột phá khác mà Trung Quốc đặt nhiều kỳ vọng. Điều này là do sản lượng chip nhớ rất lớn, với lượng chip nhớ xuất xưởng hàng năm chiếm một phần ba tổng sản lượng chip toàn cầu. Thứ hai, chip nhớ có tính chuẩn hóa và đa năng hơn, đồng thời có yêu cầu về môi trường ít hơn nhiều so với chip xử lý.

Về thiết bị bán dẫn, Trung Quốc đại lục có sức tiêu thụ rất mạnh. Do đó, các nhà sản xuất thiết bị bán dẫn lớn đang rất quan tâm đến thị trường này. Tuy nhiên, về phía cung ứng, các nhà sản xuất thiết bị trong nước của Trung Quốc có ảnh hưởng tương đối nhỏ trên thị trường toàn cầu và khó có thể gây áp lực lên các nhà sản xuất quốc tế lớn.

Tuy nhiên, với sự gia tăng các rào cản thương mại, sự phát triển bền bỉ của các nhà sản xuất thiết bị trong nước và sự hỗ trợ mạnh mẽ của chính phủ, các nhà sản xuất thiết bị trong nước có nhiều không gian hơn để thử nghiệm, điều chỉnh và phát triển, và khối lượng đơn đặt hàng đã tăng đáng kể trong hai năm qua. Điều này được kỳ vọng sẽ giúp họ chiếm được vị trí trong thị trường thiết bị bán dẫn quốc tế đầy cạnh tranh.

Công ty thiết bị

Các công ty sản xuất thiết bị bán dẫn có thể được chia đại khái thành "các công ty thiết bị quang khắc", "các công ty thiết bị phủ/khắc và các thiết bị khác", v.v. Điều này là do trong số các thiết bị chính, thiết bị quang khắc đòi hỏi các công nghệ đặc biệt, và các doanh nghiệp trên thị trường toàn cầu đang theo đuổi những chiến lược hoàn toàn khác nhau.

 

Trung Quốc không sở hữu công nghệ tiên tiến nhất thế giới trong các lĩnh vực như lắng đọng/khắc phủ. Điều đó có nghĩa là họ không thể xử lý các quy trình quan trọng đòi hỏi độ chính xác cao, vì vậy việc phát triển công nghệ khắc khô và thiết bị ALD có thể xử lý các quy trình này đã trở thành ưu tiên hàng đầu. Hợp tác quốc tế vẫn là lựa chọn tốt hơn để nâng cao công nghệ.

Để đạt được mục tiêu này, các chuyên gia tin rằng ngành công nghiệp thiết bị in thạch bản của Trung Quốc có thể xem xét việc mua lại các công nghệ liên quan thông qua sáp nhập các bộ phận hoặc tuyển dụng nhân tài như một bước tiếp theo.

 

Công ty vật liệu

 

Vật liệu bán dẫn có thể được chia đại khái thành vật liệu sản xuất tấm bán dẫn (wafer) ở khâu đầu và vật liệu đóng gói (packaging) ở khâu cuối. Trong đó, tấm bán dẫn là vật liệu then chốt để sản xuất chất bán dẫn. Với sự cải tiến liên tục của công nghệ sản xuất chất bán dẫn, kích thước tấm bán dẫn đã phát triển từ 2 inch và 4 inch trong những ngày đầu lên đến 6 inch, 8 inch và 12 inch hiện nay.

 

Hiện nay, kích thước chính của tấm wafer là 8 inch và 12 inch. Trước năm 2020, Trung Quốc chủ yếu sử dụng các nhà máy sản xuất wafer 8 inch. Với sự đầu tư liên tục của các quỹ lớn và sự hỗ trợ tài chính từ chính quyền địa phương, nhiều dự án nhà máy sản xuất wafer 12 inch đã được triển khai tại Trung Quốc đại lục.

Tuy nhiên, tỷ lệ nội địa hóa của các tấm wafer chỉ khoảng 5%-10%, đặc biệt là các tấm wafer 12 inch được sử dụng trong các lĩnh vực tiên tiến, vốn chỉ mới bắt đầu được cung cấp thương mại.

 

Trung Quốc không chỉ cần xây dựng các nhà máy sản xuất wafer quy mô lớn của riêng mình để đảm bảo sản lượng, chất lượng và chi phí tương ứng, mà còn cần đẩy nhanh quá trình tích hợp các nhà máy sản xuất wafer 8 inch và 12 inch trong nước để xây dựng một nhà sản xuất wafer quy mô lớn có khả năng cạnh tranh.

Lưu ý: Bài viết này được sao chép từ Internet và nhằm mục đích bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ. Vui lòng ghi rõ nguồn và tác giả khi đăng lại. Nếu phát hiện vi phạm bản quyền, vui lòng liên hệ với chúng tôi để gỡ bỏ.

Số điện thoại công ty: +86-0755-83044319
Số fax: +86-0755-83975897
Email: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 Quản lý Li

QQ: 332496225 Quản lý Qiu

Địa chỉ: Phòng 809, Tòa nhà C, Tòa nhà Công nghệ Zhantao, Số 1079 Đại lộ Minzhi, Khu Longhua Mới, Thâm Quyến