어제 시장 조사 기관인 IC Insights는 2020년 글로벌 반도체 산업의 인수합병 현황을 요약한 보고서를 발표했습니다.

2020년에는 5건의 대형 인수와 10건이 넘는 소규모 인수합병 거래로 인해 연간 총 인수합병 규모가 1,180억 달러에 달해 2015년의 107.7억 달러를 넘어 사상 최고치를 기록했습니다.

2020년 7월, 9월, 10월에 발생한 5대 주요 기업 인수합병(M&A)의 총액은 940억 달러로, 그해 전체 M&A 규모의 약 80%를 차지했습니다.

2020년 반도체 M&A 개요

ADI가 Maxim을 인수합니다

지난해 전 세계 반도체 인수합병 열풍은 7월 아날로그 디바이스(ADI)가 맥심 인티그레이티드 프로덕츠(MIP)를 210억 달러(주로 주식 형태)에 인수한다고 발표하면서 시작되었습니다.

NVIDIA, ARM 인수

엔비디아는 지난 9월 일본 소프트뱅크로부터 ARM을 400억 달러에 인수한다고 발표했으며, 앞서 7월과 8월에는 몇 건의 소규모 인수도 진행했습니다.

인텔, NAND 인수

인텔은 10월에 중국에 있는 낸드 플래시 메모리 사업부와 300mm 웨이퍼 제조 공장을 한국의 SK 하이닉스에 90억 달러에 매각한다고 발표했습니다.

AMD, 자일링스 인수

마블, 인피 인수

또한 10월 말, 마벨은 주로 혼합 신호 시뮬레이션 제품을 생산하는 반도체 공급업체인 인피를 100억 달러(주식 + 현금)에 인수할 것이라고 발표했습니다. 이번 인수는 2021년 하반기에 완료될 것으로 예상됩니다.

위 내용에는 인텔이 2020년 5월 이스라엘 모바일 애플리케이션 소프트웨어 제공업체인 Moovit을 9억 달러에 인수한 건이 포함되지 않습니다. 그 이유는 이스라엘 스타트업인 Moovit이 반도체 회사가 아니기 때문입니다.

인수 대상 목록에는 반도체 장비 공급업체, 재료 생산업체, 칩 패키징 및 테스트 회사, 설계 자동화 소프트웨어 회사 간의 거래도 포함되어 있습니다.

인수합병의 근본 원인

반도체 산업 발전의 오랜 역사 속에서 반도체 장비 산업의 인수합병은 드문 일이 아니며, 기업들의 인수합병 동기 또한 다양합니다. 하지만 인수합병의 고려 사항이 무엇이든 간에, 기업의 자체 발전이라는 근본적인 목표를 결코 배제할 수 없습니다.

반도체 공정의 복잡성으로 인해 반도체 장비의 종류가 매우 다양해지며, 각 기업이 제공하는 장비 제품 또한 서로 다를 수밖에 없습니다. 동시에 각 기업의 하위 유통망은 높은 수준의 유사성을 보이므로, 반도체 장비 기업들은 인수합병을 통해 두 개 또는 여러 개의 성숙한 제품을 통합하고 매출, 비용, 고객, 연구 개발 등에서 시너지를 창출하여 수익성과 시장 경쟁력을 향상시키고자 하는 동기가 있습니다.

영역을 확장합니다

두 번째는 자사 사업 영역을 확장하는 것으로, 이는 특히 신기술 추구나 신규 시장 개발에 반영됩니다. 새로운 장비와 기술에 대한 수요가 발생할 때, 해당 분야에 적시에 투입함으로써 장비 기업은 강력한 선발주자 이점과 경쟁력을 확보하고 수요 배당금을 최대한 활용할 수 있습니다.

반도체 파운드리 및 메모리 칩

반도체 파운드리와 메모리 칩은 중국이 반도체 산업을 활용하여 발전시키고자 했던 두 가지 중요한 축이었다.

반도체 산업 사슬은 원자재 및 장비, 설계, 제조, 패키징 및 테스트의 네 가지 주요 연결 고리로 구성됩니다. 반도체 설계 분야에서는 화웨이 하이실리콘과 같은 국제적으로 경쟁력 있는 기업들이 중국에서 등장했습니다. 향후 발전 방향은 반도체 파운드리를 장악한 후 원자재 및 장비 공급을 확대하는 것이어야 합니다.

하지만 미국은 SMIC(국제반도체제조업체)에 제재를 가함으로써 이러한 과정을 심각하게 저해해 왔습니다.

중국이 큰 기대를 걸고 있는 또 다른 핵심 분야는 메모리 칩입니다. 이는 중국의 연간 메모리 칩 출하량이 전 세계 칩 생산량의 3분의 1을 차지하는 등 메모리 칩 생산량이 매우 많기 때문입니다. 또한 메모리 칩은 컴퓨팅 칩에 비해 표준화가 잘 되어 있고 활용도가 높으며, 환경적 요구 사항도 훨씬 적습니다.

반도체 장비 분야에서 중국 본토는 강력한 소비력을 보유하고 있어 주요 반도체 장비 제조업체들이 이 시장을 예의주시하고 있습니다. 그러나 공급 측면에서 볼 때, 중국의 국내 장비 제조업체들은 세계 시장에서 영향력이 상대적으로 미미하여 주요 국제 제조업체에 압력을 가하기 어렵습니다.

하지만 무역 장벽 심화, 국내 장비 제조업체들의 꾸준한 성장, 그리고 정부의 강력한 지원에 힘입어 국내 장비 제조업체들은 시행착오를 거치며 성장할 수 있는 여지가 더욱 커졌고, 지난 2년간 수주량이 크게 증가하여 경쟁이 치열한 국제 반도체 장비 시장에서 중요한 위치를 차지할 것으로 기대된다.

장비 회사

반도체 장비 회사는 크게 "포토리소그래피 장비 회사", "코팅 증착/식각 및 기타 장비 회사" 등으로 나눌 수 있습니다. 이는 주요 장비 중에서도 포토리소그래피 장비가 특히 특수한 기술을 요구하며, 세계 시장의 경쟁 구도가 완전히 다르기 때문입니다.

중국은 코팅 증착/식각과 같은 분야에서 국제적으로 가장 앞선 기술을 보유하고 있지 않습니다. 즉, 정밀한 공정이 요구되는 핵심 공정을 처리할 수 없기 때문에, 이러한 공정을 처리할 수 있는 건식 식각 기술과 ALD 장비 개발이 최우선 과제가 되었습니다. 기술 향상을 위해서는 외부 협력이 여전히 더 나은 선택입니다.

전문가들은 이러한 목표를 달성하기 위해 중국의 석판 인쇄 장비 산업이 다음 단계로 부서 인수 또는 인재 영입을 통해 관련 기술을 확보하는 방안을 고려할 수 있다고 보고 있습니다.

재료 회사

반도체 재료는 크게 웨이퍼 제조에 사용되는 전처리 재료와 패키징에 사용되는 후처리 재료로 나눌 수 있습니다. 그중 웨이퍼는 반도체 제조의 핵심 재료입니다. 반도체 생산 기술이 지속적으로 발전함에 따라 웨이퍼 크기는 초기 2인치와 4인치에서 현재 6인치, 8인치, 12인치로 확대되었습니다.

현재 주요 웨이퍼 크기는 8인치와 12인치입니다. 2020년 이전에는 중국이 주로 8인치 웨이퍼 생산 시설을 중심으로 운영되었습니다. 그러나 지속적인 대규모 투자와 지방 정부의 재정 지원에 힘입어 중국 본토에 여러 12인치 웨이퍼 생산 시설 프로젝트가 추진되고 있습니다.

하지만 웨이퍼의 현지화 비율은 5~10%에 불과하며, 특히 최첨단 분야에 사용되는 12인치 웨이퍼는 이제 막 상용 공급이 시작되기 시작한 단계입니다.

중국은 생산량, 품질 및 비용 측면에서 적절한 수준을 확보하기 위해 자체적인 대규모 웨이퍼 생산 시설을 건설해야 할 뿐만 아니라, 경쟁력 있는 대규모 웨이퍼 제조업체를 구축하기 위해 8인치 및 12인치 웨이퍼 생산 시설의 중국 내 통합을 가속화해야 합니다.

주의: 본 기사는 인터넷에서 가져온 것으로, 지적 재산권 보호를 위해 게재되었습니다. 재인쇄 시 원 출처와 저자를 명시해 주시기 바랍니다. 저작권 침해 사항이 있을 경우 삭제를 위해 저희에게 연락해 주십시오.

회사 전화번호: +86-0755-83044319
팩스: +86-0755-83975897
이메일: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 리 관리자

QQ: 332496225 Qiu 관리자

주소: 중국 선전시 룽화신구 민즈대로 1079번지 전타오테크놀로지빌딩 C동 809호