في السنوات الثلاث أو الأربع الماضية، مع "حادثة ZTE" كدليل، في الموجات المضطربة، من الخط الأمامي للاقتصاد الصناعي إلى سوق رأس المال، تحولت جميعها إلى زمان ومكان محددين. وهكذا أصبحت التكنولوجيا الصلبة هي الكلمة الأساسية في العصر. ومن بينها، جذبت صناعة أشباه الموصلات التي تمثل الرقائق أكبر قدر من الاهتمام.

وحتى الربع الأخير من عام 2021، سنقوم بالمراجعة ونسجل الملاحظات التالية:

(1) نظرة عامة على صناعة أشباه الموصلات في الصين

1. حقائق موضوعية حول الأساسيات

2. أحداث أشباه الموصلات في الصين

3. فرق العرض والطلب + زيادة الاستثمار + الإحلال المحلي + مكافأة المهندس = نمو مرتفع

(2) نظرة عامة على سلسلة الصناعة والتقسيم الأساسي

1. نظرة عامة: الحلقات الثلاث للسلسلة الصناعية وصناعتان داعمتان

2. عدة قطاعات تستحق اهتمام المستثمرين

(3) تصميم الرقاقة

1. حالة الصناعة، نظرة عامة والتوطين

2. تحليل موجز للشركات الرائدة

(4) تصنيع الرقاقات

1. حالة الصناعة، نظرة عامة والتوطين

2. تحليل موجز للشركات الرائدة

(5) اختبار الحزمة

1. حالة الصناعة، نظرة عامة والتوطين

2. تحليل موجز للشركات الرائدة

(6) مواد أشباه الموصلات

1. حالة الصناعة، نظرة عامة والتوطين

2. تحليل موجز للشركات الرائدة

(7) معدات أشباه الموصلات

1. حالة الصناعة، نظرة عامة والتوطين

2. تحليل موجز للشركات الرائدة

01

نظرة عامة على صناعة أشباه الموصلات في الصين

[1] حقائق موضوعية حول الأساسيات

قبل شهرين، كانت أشباه الموصلات، واحدة من الفرسان الثلاثة في سوق الأوراق المالية، على قدم وساق، ولقطة شاشة من WeChat "كم عمرك؟" وخرج مما أثار ضجة في السوق.

قصة الحادثة كلها لن تتكرر. على أية حال، هذه مهزلة أخرى في سوق رأس المال. ما يمكن أن نتعلمه أيضًا من هذا هو أنه وراء نجاح 5G، يبدو أن "توطين الصناعات المتطورة" هو وصفة للبائعين للاستفادة من المستثمرين.

إن تصنيف الصناعة على أنها "عالقة العنق" و"الاستبدال المحلي" يجعلك تشعر بأنك تقف على أعلى المستويات الأخلاقية، وتبدأ عواطفك في أن تصبح ذاتية ومغرورة ومضطربة. استخدم المنطق العاطفي المفضل لهذا السوق للعب العصا بشكل تعسفي وترجيحها نحو كل القوى الفارغة، متجاهلاً تمامًا الصواب والخطأ.

لذا فإن ما نستطيع نحن المستثمرين العاديين أن نفعله، في المقام الأول، لابد أن يكون واضحاً بشأن الوضع الموضوعي لأشباه الموصلات في بلدي، وأن نحترم الحقائق، ولا ننصح بالثقة العمياء.

ماذا عن قوة أشباه الموصلات في بلدي؟ بشكل عام، نظرًا لمشاكل مثل البداية المتأخرة، والاستثمار الفوضوي، وارتفاع الطلب، ونظام المواهب غير الكامل، والوضع في الخارج، تعاني صناعة أشباه الموصلات في بلدي حاليًا من نقص في المواهب، والتكنولوجيا المحدودة، وسلسلة صناعية متطورة متخلفة بشكل كبير، والاعتماد على الواردات.

تؤدي البداية المتأخرة إلى ضياع الفرص الاستباقية، كما أن الاعتماد على مسار المسبك المحلي، والارتباك في الاستثمار، ومعالجة المواهب وغيرها من القضايا تحد أيضًا من تكنولوجيا أشباه الموصلات في بلدي، وخاصة عدم التطابق بين قدرات تصميم الرقائق المتطورة وقدرات التصنيع، والافتقار إلى التقنيات الأساسية. ومن المتوقع أنه لم يكن هناك تحسن كبير لفترة طويلة من الزمن.

الأكثر شيوعا هي عملية تصنيع الرقاقة. الآن لا تستطيع الصين سوى إكمال تصنيع منتجات 14 نانومتر. وفي نفس الفترة، أدركت الدول الأجنبية تصنيع منتجات 7 نانومتر أو حتى 5 نانومتر، وهو ما يتخلف عن 2-3 أجيال.

ومن منظور الطلب الفعلي، تمثل كل من الصين والولايات المتحدة حوالي ربع الاستهلاك العالمي لأجهزة أشباه الموصلات، وهو كبير جدًا. ومن حيث العرض، فإن معدل الاكتفاء الذاتي لسلسلة صناعة أشباه الموصلات في بلدي لا يتجاوز 17.5%، وهو يعتمد بشكل كبير على الواردات. وفي عام 2020، أنفقت الصين إجمالي 2.4 تريليون يوان لشراء الرقائق، وهو ما يمثل حوالي 18% من إجمالي الواردات المحلية. وهي أكبر فئة مستوردة، وتتجاوز النفط بكثير.

من الرسم البياني أعلاه، حصة الصين من السوق العالمية أكثر تحديدا. ومن حيث تصميم الرقائق، لا تمثل الصين سوى 3% في مجال EDA/IP، و7% في مجال DAO، وحتى أقل في مجال الرقائق المنطقية ورقائق الذاكرة، وهو ما يختلف عن الطين السحابي في الولايات المتحدة. ; ومن حيث تصنيع الرقائق، تمثل الصين 16%، ولكن في الأساس منتجات منخفضة الجودة؛ ومن حيث التغليف والاختبار غير الأساسي في الروابط الثلاثة لسلسلة صناعة أشباه الموصلات، تمثل الصين 38%؛ من حيث مواد أشباه الموصلات، تمثل الصين 13٪، ولكن في الجيل الثالث من SiC، GaN، وما إلى ذلك. لا يزال تطوير مواد أشباه الموصلات متخلفًا بجيل أو جيلين؛ وفيما يتعلق بمعدات أشباه الموصلات، فإن النسبة صغيرة جدًا.

وبالنظر إلى ترتيب الحصة السوقية لشركات أشباه الموصلات في بلدي في عام 2020، فإن المركز الأول تمتلك شركة HiSilicon 1.75% فقط من الكعكة العالمية، وبسبب الأحداث المعروفة، حدث انخفاض حاد هذا العام. وباستثناء شركة هايسيليكون، تمثل كل شركات أشباه الموصلات الأخرى في البر الرئيسي مجتمعة 4.94% من العالم، ولا يمكن وصف أي منها بالعمالقة الدوليين.

باختصار، بالمقارنة مع الدول المتقدمة مثل الولايات المتحدة واليابان وأوروبا، فإن صناعة أشباه الموصلات في بلدي متخلفة بشكل كبير، وهناك العديد من الانتقادات في مجال التكنولوجيا والقدرة الإنتاجية والمواهب. ولذلك، من الضروري تطوير صناعة أشباه الموصلات في بلدي وتنفيذ الاستبدال المحلي للحفاظ على أمن سلسلة التوريد.

【2】 أحداث أشباه الموصلات في الصين

من خلال معرفة الوضع الحالي للصناعة في بلدي، دعونا أولاً نستكشف بالتفصيل ما فعلته أشباه الموصلات في الصين في الماضي، من أجل الحصول على فهم سياقي معين لعملية أشباه الموصلات في بلدي.

في 17 نوفمبر 1990، من أجل تعزيز تطوير صناعة أشباه الموصلات في الصين، تم إنشاء جمعية صناعة أشباه الموصلات الصينية. وبمناسبة الذكرى السنوية الثلاثين لتأسيسها، اختارت الجمعية 30 حدثًا رئيسيًا في صناعة أشباه الموصلات في الصين خلال الثلاثين عامًا الماضية بناءً على التصويت عبر الإنترنت وآراء خبراء الصناعة. أستخدم الوقت كخط، وعلى هذا الأساس، سأقوم بتبسيط وتصفية الأحداث "الرمزية" وإدراج 30 شيئًا أعتقد شخصيًا أنها الأكثر عملية لتطوير أشباه الموصلات المحلية.

(1) في أغسطس 1990 بدأ مشروع "908".

في أغسطس 1990، اقترحت وزارة صناعة الآلات والإلكترونيات السابقة خطة بناء المشروع "908". ويعد مشروع "908" أحد المشاريع الإنشائية الرئيسية لتطوير الدوائر المتكاملة خلال فترة "الخطة الخمسية الثامنة" لبلادي. في عام 1993، نجح الجزء الرئيسي لمشروع "908"، شركة Huajing، في إنتاج أول 256K DRAM في بلدي.

(2) في عام 1992، تم تطوير نظام الباندا ICCAD بنجاح

في عام 1992، نجح مركز تصميم الدوائر المتكاملة في بكين ووحدات أخرى في تطوير نظام Panda ICCAD. هذا هو أول نظام ICCAD واسع النطاق تم تطويره ودمجه بطرق هندسة البرمجيات في بلدي، مع حقوق ملكية فكرية مستقلة تمامًا ووظائف كاملة، مما أرسى أساسًا تقنيًا هندسيًا لتعزيز تطوير صناعة تصميم الدوائر المتكاملة في بلدي.

(3) في أبريل 2000، تم تأسيس SMIC

في أبريل 2000، تم تأسيس شركة SMIC Integrated Circuit Manufacturing Co., Ltd. في جزر كايمان ويقع مقرها الرئيسي في شنغهاي، الصين. في سبتمبر 2004، تم بنجاح وضع أول مصنع للرقائق مقاس 12 بوصة لشركة SMIC في الصين القارية في مرحلة الإنتاج في بكين ودخل مرحلة التشغيل الرسمي. في ديسمبر 2008، أعلنت SMIC أن الدفعة الأولى من منتجات 45 نانومتر اجتازت اختبار الإنتاجية بنجاح. في أغسطس 2015، حققت منتجات SMIC مقاس 28 نانومتر إنتاجًا ضخمًا. في أغسطس 2019، أعلنت SMIC أن عملية 14 نانومتر FinFET دخلت مرحلة الإنتاج الضخم الذي ينطوي على مخاطر العملاء.

(4) في يونيو 2000، أصدر مجلس الدولة "عدة سياسات لتشجيع تطوير صناعة البرمجيات وصناعة الدوائر المتكاملة"

في 24 يونيو 2000، أصدر مجلس الدولة "مذكرة مجلس الدولة بشأن طباعة وتوزيع العديد من السياسات لتشجيع تطوير صناعة البرمجيات وصناعة الدوائر المتكاملة" (الوثيقة رقم 18 لمجلس الدولة). يقدم Guofa No.18 الدعم من سياسات الاستثمار والتمويل، والسياسات الضريبية، وسياسات التكنولوجيا الصناعية، وسياسات التصدير، وما إلى ذلك، ويشجع تطوير صناعة البرمجيات وصناعة الدوائر المتكاملة.

(5) منذ عام 2003، قامت شركات أشباه الموصلات الأجنبية الرائدة ببناء مصانع في الصين القارية

في عام 2003، استقرت شركة TSMC (Shanghai) Co., Ltd. في مجمع Shanghai Songjiang للعلوم والتكنولوجيا، وتعمل في مجال إنتاج الرقائق مقاس 8 بوصة. في عام 2005، قامت شركة SK Hynix ببناء مصنع لتصنيع أشباه الموصلات، وهو SK Hynix Semiconductor (China) Co., Ltd. في مدينة Wuxi، والذي ينتج بشكل أساسي رقائق مقاس 12 بوصة. في عام 2007، بدأ مصنع إنتل في داليان في البناء، وبدأ تشغيله رسميًا في أكتوبر 2010. وفي سبتمبر 2012، بدأت شركة سامسونج للإلكترونيات رسميًا في بناء مشروع شرائح الذاكرة في مدينة شيآن، وهو بشكل رئيسي الإنتاج الضخم لـ NAND Flash مقاس 10 نانومتر، والذي تم الانتهاء منه ودخلت حيز الإنتاج في مايو 2014. في يوليو 2016، بدأ بناء مشروع TSMC في منطقة جيانغبي الجديدة في نانجينغ، وفي مايو 2018، تم إنتاج وشحن الدفعة الأولى من الرقائق ذات 16 نانومتر بكميات كبيرة.

(6) في أبريل 2004، أطلقت شركة Spreadtrum أول شريحة أحادية للنطاق الأساسي TD/GSM ذات الوضع المزدوج

في أبريل 2004، نجحت شركة Spreadtrum Communications (التي اندمجت الآن في Ziguang Zhanrui) في تطوير وإطلاق أول شريحة SC8800A ذات النطاق الأساسي ثنائي الوضع TD/GSM في العالم، والتي حققت اختراقًا شاملاً في التكنولوجيا الأساسية لمحطات الاتصالات المتنقلة وأصبحت أول شركة في بلدي دولي لقد وضع معيار الاتصالات TD-SCDMA الأساس للعالم.

(7) في أكتوبر 2004، تم تأسيس شركة HiSilicon

في 18 أكتوبر 2004، تأسست شركة شنتشن هاي سيليكون لأشباه الموصلات المحدودة، المعروفة سابقًا باسم مركز تصميم الدوائر المتكاملة، الشركة التكنولوجية الرائدة في الصين. أطلقت هاي سيليكون على التوالي أول شرائح طرفية في الصناعة تدعم LTE Cat.4، وهي Balong 710، وأول معالج Kirin 7 الرائد بتقنية 980 نانومتر في العالم، وأول مجموعة متكاملة من حلول شرائح WiFi6+ في العالم، Lingxiao 650، وأول شريحة 5G رائدة في الصناعة، Kirin 990 5G، وغيرها من منتجات المعالجات، لتصبح أكبر شركة لتصميم الشرائح في الصين القارية.

(8) في ديسمبر 2005، تم تنفيذ المشروع الوطني الكبير لعلوم وتكنولوجيا الدوائر المتكاملة

في ديسمبر 2005، أصدر مجلس الدولة "الخطة الوطنية لتطوير العلوم والتكنولوجيا على المدى المتوسط ​​والطويل (2006-2020)"، ونشر مشاريع خاصة كبرى للأجهزة الإلكترونية الأساسية والرقائق ذات الأغراض العامة المتطورة ومنتجات البرمجيات الأساسية، ومعدات ومعدات تصنيع الدوائر المتكاملة واسعة النطاق. مجموعة كاملة من المشاريع الخاصة الكبرى. وقد ساهم تنفيذ المشروع الخاص بشكل كبير في تطوير تصميم الرقائق ذات الأغراض العامة المتطورة ومعدات الدوائر المتكاملة في بلدي، وتصنيع الرقائق، والتعبئة والاختبار، وصناعات المعدات والمواد.

(9) في عام 2008، أطلقت شركة Hangzhou Zhongtian Micro سلسلة وحدة المعالجة المركزية المدمجة المحلية C-SKY

في عام 2008، أطلقت شركة Hangzhou Zhongtian Microsystem Co., Ltd. سلسلة وحدة المعالجة المركزية المدمجة المحلية C-SKY. حققت سلسلة C-SKY اختراقات مبتكرة في مجموعات التعليمات وبنيات المعالجات وسلاسل الأدوات الداعمة وأنتجتها بكميات كبيرة على نطاق واسع. وصلت شحنات الرقائق المعتمدة التراكمية إلى 2 مليار. في عام 2018، استحوذت شركة Alibaba على Zhongtianwei وأنشأت شركة Pingtouge Semiconductor.

(10) في يونيو 2014، أصدر مجلس الدولة "المخطط الوطني لتعزيز تطوير صناعة الدوائر المتكاملة"

في يونيو 2014، أصدر مجلس الدولة "المخطط الوطني لتعزيز تطوير صناعة الدوائر المتكاملة" (يشار إليه فيما يلي باسم "المخطط التفصيلي"). يوضح "المخطط التفصيلي" المبادئ الأساسية الخمسة المتمثلة في "جذب الطلب، ومحرك الابتكار، والجمع بين البرامج والأجهزة، والاختراقات الرئيسية، والتطوير المفتوح"، ويقترح أنه بحلول عام 2030، ستصل الروابط الرئيسية لسلسلة صناعة الدوائر المتكاملة إلى المستوى الدولي المستوى المتقدم، وسيدخل عدد من الشركات إلى المركز الأول في العالم. القيادة.

(11) في أكتوبر 2014، تم إنشاء الصندوق الوطني للاستثمار في صناعة الدوائر المتكاملة رسميًا

في أكتوبر 2014، تم إنشاء الصندوق الوطني للاستثمار في صناعة الدوائر المتكاملة رسميًا. يركز الصندوق على الاستثمار في تصنيع شرائح الدوائر المتكاملة، مع الأخذ في الاعتبار تصميم الرقائق والتعبئة والاختبار وصناعات المعدات والمواد وتنفيذ العمليات الموجهة نحو السوق والإدارة المهنية.

(12) منذ عام 2014، بدأت شركات التعبئة والتغليف والاختبار المحلية عمليات اندماج واستحواذ كبيرة في الخارج

في ديسمبر 2014، أصدرت شركة Changdian Technology إعلانًا للاستحواذ على Xingke Jinpeng، رابع أكبر شركة لتعبئة واختبار أشباه الموصلات في العالم. بعد هذا الاستحواذ، أصبحت شركة Changjiang Electronics Technology Co., Ltd. ثالث أكبر مصنع للتعبئة والاختبار في العالم. في عام 2016، استحوذت Tongfu Microelectronics على قاعدتي التغليف والاختبار المتطورتين التابعتين لشركة AMD في سوتشو وبينانغ بماليزيا، وحصلت على تكنولوجيا التغليف والاختبار المتطورة ومنصات الإنتاج الضخم لوحدة المعالجة المركزية ووحدة معالجة الرسومات والخادم وغيرها من المنتجات.

(13) في يوليو 2019، تم إدراج 6 شركات لأشباه الموصلات ضمن الدفعة الأولى في مجلس الابتكار العلمي والتكنولوجي

في صباح يوم 22 يوليو 2019، تم افتتاح مجلس الابتكار العلمي والتكنولوجي رسميًا، وتم إدراج وتداول الدفعة الأولى المكونة من 25 شركة في مجلس الابتكار العلمي والتكنولوجي رسميًا. من بينها، هناك 6 شركات لأشباه الموصلات، بما في ذلك Anji Technology، وZhongwei Company، وMontage Technology، وHuaxing Yuanchuang، وRuichuang Micronano، وEspressif Technology، وما إلى ذلك. وفقًا للبيانات، اعتبارًا من نهاية عام 2020، تم إنشاء إجمالي 42 شركة لأشباه الموصلات مدرجة في مجلس الابتكار العلمي والتكنولوجي.

(14) منذ عام 2019، حققت شركات الذاكرة في البر الرئيسي للصين اختراقات مستمرة

في سبتمبر 2019، أطلقت شركة Changxin Storage شريحة 10 نانومتر من الجيل الأول بسرعة 8 جيجابت DDR4 متزامنة مع المنتجات العالمية السائدة، بسعة تصميمية تصل إلى 120,000 رقاقة شهريًا في المرحلة الأولى، مما يمثل اختراقًا لبلادي في تكنولوجيا الإنتاج الضخم في مجال رقاقات الذاكرة. إنه يملأ فجوة DRAM في الصين القارية. في أبريل 2020، أصدرت YMTC نوعين من ذاكرة فلاش NAND ثلاثية الأبعاد ذات 128 طبقة، وهي ذاكرة فلاش QLC 3D NAND ذات 128 طبقة ورقائق ذاكرة فلاش TLC (3 بت/خلية) 128 طبقة 512 جيجابت، والتي تتماشى بشكل أساسي مع المعايير الدولية. مستوى متقدم في مجال ذاكرة فلاش NAND ثلاثية الأبعاد. تزامن.

(15) في يوليو 2020، أصدر مجلس الدولة "عدة سياسات لتعزيز التنمية عالية الجودة لصناعة الدوائر المتكاملة وصناعة البرمجيات في العصر الجديد"

في يوليو 2020، أصدر مجلس الدولة "إشعار مجلس الدولة بشأن طباعة وتوزيع العديد من السياسات لتعزيز التنمية عالية الجودة لصناعة الدوائر المتكاملة وصناعة البرمجيات في العصر الجديد" (Guo Fa [2020] رقم 8 ، والمشار إليها فيما يلي باسم "العديد من السياسات"). تدعم "السياسات المتعددة" التطوير عالي الجودة لصناعة الدوائر المتكاملة والبرمجيات من ثمانية جوانب: التمويل والضرائب، والاستثمار والتمويل، والبحث والتطوير، والاستيراد والتصدير، والمواهب، وحقوق الملكية الفكرية، وتطبيق السوق، والتعاون الدولي. .

(16) في نوفمبر 2020، أصدرت Beidou Starcom شريحة Beidou عالية الدقة لتحديد المواقع مقاس 22 نانومتر

في ديسمبر 2012، أعلنت بلادي رسميًا عن ملف التحكم في واجهة الإشارة الفضائية لنظام الملاحة عبر الأقمار الصناعية Beidou (المعروف أيضًا باسم ملف ICD)، وبدأت عملية تصنيع وعولمة Beidou رسميًا. في نوفمبر 2020، أصدرت Beidouxingtong جيلًا جديدًا من شريحة Beidou عالية الدقة لتحديد المواقع مقاس 22 نانومتر، وحققت دمج "النطاق الأساسي + تردد الراديو + خوارزمية عالية الدقة" على شريحة واحدة لأول مرة.

(17) في ديسمبر 2020 قامت لجنة الدرجات العلمية بمجلس الدولة ووزارة التربية والتعليم بإعداد تخصص المستوى الأول للدوائر المتكاملة

في 30 ديسمبر 2020، أصدرت لجنة الدرجات العلمية بمجلس الدولة ووزارة التربية والتعليم "إخطار لجنة الدرجات العلمية بمجلس الدولة ووزارة التربية والتعليم بشأن إنشاء فئات "متعددة التخصصات"، "علوم وهندسة الدوائر المتكاملة" "وتخصصات المستوى الأول "الأمن القومي"، قررت إنشاء تخصص المستوى الأول "علوم وهندسة الدوائر المتكاملة" (رمز التخصص هو "1401"). وهذا له أهمية كبيرة لبناء نظام تدريب المواهب المبتكر الذي يدعم التطور السريع لصناعة الدوائر المتكاملة، وسيعزز الدوائر المتكاملة للحصول على مزيد من الاستقلالية في بناء الانضباط وبرامج تدريب المواهب.

[3] فرق العرض والطلب + زيادة الاستثمار + الإحلال المحلي + مكافأة المهندس = نمو مرتفع

بعد مناقشة الماضي والحاضر، دعونا نتفحص المستقبل الذي يهتم به المستثمرون أكثر.

على الرغم من أن صناعة أشباه الموصلات في بلدي بدأت متأخرة، وشهدت صعودا وهبوطا، ومن الواضح أنها متخلفة عن الركب، ولكن بالنسبة للاستثمار، فإن الوضع الحالي السيئ لا يعني أنه لا يمكن القيام بالاستثمار، بل وربما يولد فرصا استثمارية جيدة للغاية.

والواقع أنه في العقدين الماضيين، تطورت أشباه الموصلات في بلدي بسرعة ككل، حيث بلغ معدل نموها السنوي المركب نحو 20%، وهو ما يتجاوز المتوسط ​​العالمي بأشواط. وفي السنوات القليلة المقبلة، أعتقد أنه من المتوقع أن ينمو بمعدل نمو أسرع في ظل محفز عوامل مختلفة مثل ضعف العرض والطلب، وزيادة الاستثمار، والإحلال المحلي، ومكافآت المهندسين.

(١) الأول: الفرق بين العرض والطلب. بعد الوباء، ومع استئناف العمل في جميع مناحي الحياة، والتعميم المتسارع لـ 5G، واستمرار شعبية مركبات الطاقة الجديدة، أصبح العرض والطلب الإجمالي لسلسلة صناعة أشباه الموصلات غير متوازن تدريجيًا، وارتفع الرخاء بسرعة، وأصبح النقص في النوى أكثر خطورة، والذي استمر لمدة عام تقريبا. طويل.

في ظل هذه الظروف، زادت العديد من شركات أشباه الموصلات المحلية من حيث الحجم والسعر، ونما الأداء هذا العام بشكل مشرق. وينطبق الشيء نفسه في الخارج. وتتوقع شركة كوالكوم أن تتضاعف شحنات الهواتف المحمولة 5G على الأقل على أساس سنوي. من المتوقع أن يتراوح نمو الطلب على DRAM وNAND Bit من Micron بين 20% و30%. وتتوقع شركة Infineon زيادة الإيرادات في مجال السيارات الكهربائية بنسبة 40%. CREE، لا يزال المعروض من الطاقة الإنتاجية مثل ASE وASML ضيقًا للغاية.

وتتوقع جارتنر أن يتأخر نقص النوى حتى الربع الثاني من عام 2022. ولدراسة الأسباب الداخلية لعدم التوازن بين العرض والطلب، يرى شنغ لينغهاي، نائب رئيس الأبحاث في جارتنر، أن أسباب النقص العالمي الحالي في الرقائق تشمل كلاً من عوامل عرضية وحتمية.

من العوامل غير المباشرة الاحتكاكات التجارية الصينية الأمريكية السابقة، وتكديس كبرى شركات التكنولوجيا الصينية للسلع، وإغلاق بعض المصانع. ومن بين هذه العوامل، دفعت النزاعات التجارية الصينية الأمريكية بعض الشركات المحلية إلى تخزين البضائع. وبعد نفاد المخزون في السوق، زادت العديد من الشركات الكبرى أيضًا من متطلباتها من المخزون، مما أدى إلى تجاوز الطلب الإجمالي بشكل كبير الطاقة الاستيعابية.

العامل الحتمي هو أنه في دورة أشباه الموصلات بأكملها، ستكون هناك دورة في حوالي ثلاث أو أربع سنوات، وهي حاليًا في ذروة دورة نقص العرض. بالنظر إلى الموجة السابقة، في طفرة أشباه الموصلات في عام 2017، قامت مجموعة من الشركات باستثمارات كبيرة. في عام 2019، تم إطلاق الطاقة الإنتاجية، وتجاوز العرض الطلب، وشددت الشركات الاستثمار، مما أدى إلى النقص الحالي في الطاقة الإنتاجية.

(2) عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الشركات، فإن ذلك يؤدي إلى العامل الثاني الذي أريد التعبير عنه، وهو زيادة الاستثمار.

يمكن أن نرى في التذكارات التي مدتها 30 عامًا أن الحكومة الصينية والشركات الصينية قامت بالكثير من الاستثمار في صناعة أشباه الموصلات، وفي المرحلة الحالية من هذه الدورة والوضع الدولي، سيزداد الاستثمار حتمًا، وهو ما يفضي إلى نمو الأسواق الأولية والثانوية لأشباه الموصلات في بلدي. واللحاق.

تاريخيًا، شهدت TSMC قفزة في الإنفاق الرأسمالي كل 10 سنوات. وفي عام 2019، بدأت بالفعل في استثمار رأسمالي كبير. وفي ظل التأثير الثاني لقلة العرض، أعلنت شركة TSMC هذا العام في يناير وأبريل أنها ستنفق 25 مليار يوان. إلى 28 مليار دولار أمريكي، 100 مليار دولار أمريكي للاستثمار في ثلاث سنوات لتوسيع الإنتاج.

انظر إلى الخارج. وفي فبراير من هذا العام، أطلقت دول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر "استراتيجية الرقائق"، وتخطط لاستثمار حوالي 19 مليار يورو (50 مليار يوان) في صناعة الرقائق الأوروبية لبناء النظام البيئي لأشباه الموصلات في أوروبا. ومن أجل تقليل الاعتماد على التقنيات غير الأوروبية، أطلق الاتحاد الأوروبي أيضًا خطة "البوصلة الرقمية 386"، على أمل إنتاج 2030٪ من أشباه الموصلات المتطورة في العالم بحلول نهاية عشرينيات القرن الحالي؛

في 11 مايو/أيار، أعلنت 64 شركة أمريكية بشكل مشترك عن إنشاء تحالف أشباه الموصلات (SIAC) لحث الكونجرس الأمريكي على تمرير "خطة حوافز أشباه الموصلات" بقيمة 52 مليار دولار. وفي 13 من الشهر نفسه، وافق مجلس الشيوخ الأمريكي رسميًا على "خطة حوافز أشباه الموصلات". ;

وفي نفس يوم موافقة الولايات المتحدة، أصدرت حكومة كوريا الجنوبية "استراتيجية K-Semiconductor"، والتي ستخطط لمجموعات صناعة أشباه الموصلات في جيونج جي دو وتشونج تشيونج دو، ودمج تصميم أشباه الموصلات والمواد الخام والإنتاج والمكونات والقطع. معدات متطورة، تهدف إلى السيطرة على العالم في سلسلة توريد أشباه الموصلات، بحلول عام 2030، ستستثمر الحكومة الكورية و153 شركة أيضًا 510 تريليون وون في مجال أشباه الموصلات.

(3) يمكن ملاحظة أن العاملين المذكورين أعلاه لا ينطبقان على الصين فحسب، بل ينطبقان أيضًا على اتجاه أشباه الموصلات في العالم. والعودة إلى "كم عمرك؟" الحادث في بداية المقال، بغض النظر عن كيف يجادل الاثنان، بغض النظر عن مدى تشاؤم الوضع في بلدنا، فإن عامل الاستبدال المحلي فريد بالفعل في بلدنا، وهو أيضًا قضية رئيسية تحدث. فرصة.

في مواجهة مأزق معدل الاكتفاء الذاتي البالغ 17.5٪ فقط، ومواجهة الخسارة الهائلة المتمثلة في إنفاق 2.4 تريليون يوان لشراء الرقائق سنويًا، ومواجهة الحقيقة التي لا تُطاق وهي أن التكنولوجيا متخلفة تمامًا تقريبًا، ومواجهة العرض الذي تتعثر فيه بسهولة أكبر مؤسسة تكنولوجية في الصين كرمز لمخاطر السلسلة، يجب أن تكون صناعة أشباه الموصلات في بلدي المستفيدة من أكبر الفرص وأوضح المنطق في سياق الاستبدال المحلي.

أشارت "العديد من السياسات لتعزيز التنمية عالية الجودة لصناعة الدوائر المتكاملة وصناعة البرمجيات في العصر الجديد" الصادرة عن مجلس الدولة في عام 2020 إلى أن معدل الاكتفاء الذاتي من الرقائق في الصين سيصل إلى 70٪ بحلول عام 2025، وأن المعدل المرتفع للرقائق في الصين سيصل إلى 30٪ بحلول عام XNUMX. معدل النمو أمر بديهي. وتتوقع جارتنر أن حصة شركات أشباه الموصلات الصينية في السوق المحلية ستتاح لها الفرصة لتتجاوز XNUMX%.

(4) من منظور المواهب، يعد عامل أرباح المهندسين هو الركيزة الأساسية لشركات أشباه الموصلات في بلدي لتوسيع أرباحها.

ووفقا لموقع Chinanews.com، يوجد حاليا أكثر من 1.4 مليون خريج جامعي عادي في الهندسة في الصين كل عام، الأمر الذي أصبح قوة مهمة في تعزيز التنمية عالية الجودة للاقتصاد الصيني. إنها تتزايد سنة بعد سنة، والمواهب كثيرة، ورخيصة الثمن.

في 30 ديسمبر 2020، أصدرت لجنة الدرجات العلمية بمجلس الدولة ووزارة التعليم "لجنة وزارة التعليم للدرجات العلمية بمجلس الدولة بشأن إنشاء فئات "متعددة التخصصات" و"دوائر متكاملة". إشعار بشأن قررت تخصصات المستوى الأول "العلوم والهندسة" و"دراسات الأمن القومي" إنشاء تخصص المستوى الأول "علوم وهندسة الدوائر المتكاملة" (رمز التخصص هو "1401")، وهو أمر مفيد جدًا بناء المواهب المبتكرة التي تدعم التطور السريع لصناعة الدوائر المتكاملة نظام التدريب له أهمية كبيرة، وسوف يعزز الدوائر المتكاملة للحصول على مزيد من الاستقلالية في برامج بناء الانضباط وتدريب المواهب.

وفيما يتعلق بالطلاب الدوليين، ارتفعت نسبة الطلاب العائدين من 21.56% في عام 2004 إلى حوالي 80% في السنوات الأخيرة، كما عاد المزيد والمزيد من الطلاب الأجانب.

02

نظرة عامة على سلسلة الصناعة والتجزئة الأساسية

[1]نظرة عامة: الحلقات الثلاث للسلسلة الصناعية وصناعتان داعمتان

تنقسم سلسلة صناعة أشباه الموصلات إلى ثلاث روابط، تصميم الرقائق، وتصنيع الرقاقات، والتعبئة، والاختبار. يمكن فهم تصميم الرقاقة على أنه تصميم الترانزستورات المعبأة بكثافة في دوائر متكاملة، وتصنيع الرقاقات هو تصنيع الدوائر المتكاملة المصممة، واختبار التغليف هو تعبئة واختبار الدوائر المتكاملة للرقاقة المصنعة.

تعد عملية تصنيع أشباه الموصلات معقدة وصعبة للغاية، مع وجود حواجز تقنية عالية للغاية، وتتطلب دعم مواد مختلفة مثل رقائق السيليكون، ومقاومات الضوء، والغازات الخاصة، وأهداف الاخرق، ومعدات أشباه الموصلات المتطورة مثل آلات الطباعة الحجرية والأفران البلورية المفردة .

سيتم دراسة الوضع والحالة والتقسيمات الفرعية للشركات الرائدة في هذه الروابط الثلاثة في السلسلة الصناعية والصناعتين الداعمتين للمواد والمعدات في خمسة أجزاء في الأقسام التالية.

وبالإضافة إلى ذلك، وكما نعلم جميعاً، فإن حجم السوق وسعة رأس المال لأشباه الموصلات من بين الأفضل في جميع الصناعات، والتطبيقات اللاحقة واسعة النطاق بشكل خاص، بما في ذلك أجهزة الكمبيوتر والهواتف المحمولة والإلكترونيات الاستهلاكية والإلكترونيات الصناعية والسيارات والاتصالات والفضاء الجوي، وما إلى ذلك من الحياة الاجتماعية.

[2]عدة قطاعات تستحق اهتمام المستثمرين

إن سلسلة صناعة أشباه الموصلات في الصين كبيرة جدًا، فكيف يمكن تحديد القطاعات الأكثر استحقاقًا للاهتمام، وذلك لمساعدة استثماراتنا حقًا؟

هذا الأمر هو الأنسب للبلد. الخبراء الذين يصوغون السياسات لا يتمتعون بفهم عميق للمشكلات التي تحتاج الصناعة إلى حلها فحسب، بل يعززون أيضًا إرادة البلاد. من تذكارات تطوير أشباه الموصلات في بلدي، يمكننا أن نعرف أن الحكومة أطلقت سلسلة من دعم السياسات بما في ذلك 908، 909 مشروعًا، ووثيقة جووفا رقم 18، "المخطط الوطني لتعزيز تطوير صناعة الدوائر المتكاملة"، والخطة الخمسية الثالثة عشرة الخطة التي تستحق دعمنا أكثر. وينبغي أن يكون التركيز على التقسيمات الفرعية للدعم الرئيسي لصناعة أشباه الموصلات في الخطة الخمسية الرابعة عشرة.

(1) فيما يتعلق بتصنيع الرقاقات، من الضروري تسريع تطوير العمليات المتقدمة، وتعزيز عمليات التصنيع مقاس 14 نانومتر و7 نانومتر وحتى عمليات التصنيع الأكثر تقدمًا لتحقيق إنتاج ضخم على نطاق واسع.

(2) فيما يتعلق بتصميم الرقائق وتعبئتها واختبارها، ستركز الخطة الخمسية الرابعة عشرة على دعم وتوجيه شرائح الذاكرة، ووحدات MPU المدمجة، وDSPs، ومجالات AP، والرقائق التناظرية، وأجهزة الطاقة المتطورة، وتلتزم بحل هذه المجالات الرئيسية مشكلة الرقبة. بالإضافة إلى ذلك، سيكون التغليف المتقدم للرقائق المنطقية وتغليف أجهزة الطاقة هو محور التطوير.

(3) فيما يتعلق بالمعدات والمواد الرئيسية، ستوفر الخطة الخمسية الرابعة عشرة دعمًا خاصًا لبعض المعدات والمواد الرئيسية، مثل آلات الطباعة الحجرية، ورقائق السيليكون الكبيرة، ومقاومات الضوء.

(4) الفجوة بين أشباه الموصلات من الجيل الثالث المحلية والدولية ليست كبيرة مقارنة بالمجالات الأخرى، وهناك فرصة لتحقيق التجاوز في الزوايا، وقد ظهرت بعض الشركات الممتازة في السلسلة الصناعية المحلية من المنبع إلى المصب. تمت كتابة الجيل الثالث من أشباه الموصلات في 14 خطة خمسية، ومن المتوقع أن يكون المصنعون المحليون في هذا المجال في حالة تطور قوي في السنوات الخمس المقبلة.

بعد ذلك، ستتم مراجعة بانوراما أشباه الموصلات ذات المشاركة A مرة أخرى (2)