Dalam tempoh tiga atau empat tahun yang lalu, dengan "Insiden ZTE" sebagai panduan, dalam gelombang bergelora, dari barisan hadapan ekonomi perindustrian ke pasaran modal, semuanya telah bertukar menjadi masa dan ruang tertentu. Oleh itu, teknologi keras telah menjadi kata kunci zaman. Antaranya, industri semikonduktor dengan cip sebagai teras telah menarik perhatian paling banyak.

Sehingga suku terakhir 2021, kami akan melakukan semakan dan merekodkan nota berikut:

(1) Gambaran keseluruhan industri semikonduktor China

1. Fakta objektif tentang asas

2. Peristiwa Semikonduktor China

3. Perbezaan penawaran dan permintaan + pelaburan berlebihan + penggantian domestik + bonus jurutera = pertumbuhan tinggi

(2) Gambaran Keseluruhan Rantaian Industri dan Segmentasi Teras

1. Gambaran Keseluruhan: Tiga Lingkaran Rantaian Perindustrian dan Dua Industri Penyokong

2. Beberapa segmen yang patut diberi perhatian pelabur

(3) Reka Bentuk Cip

1. Status industri, gambaran keseluruhan dan penyetempatan

2. Analisis ringkas syarikat terkemuka

(4) Pembuatan Wafer

1. Status industri, gambaran keseluruhan dan penyetempatan

2. Analisis ringkas syarikat terkemuka

(5) Ujian pakej

1. Status industri, gambaran keseluruhan dan penyetempatan

2. Analisis ringkas syarikat terkemuka

(6) Bahan semikonduktor

1. Status industri, gambaran keseluruhan dan penyetempatan

2. Analisis ringkas syarikat terkemuka

(7) Peralatan semikonduktor

1. Status industri, gambaran keseluruhan dan penyetempatan

2. Analisis ringkas syarikat terkemuka

01

Gambaran Keseluruhan Industri Semikonduktor China

[1] Fakta objektif tentang asas

Dua bulan lalu, semikonduktor, salah satu daripada tiga Musketeer dalam pasaran saham, sedang giat dijalankan, dan tangkapan skrin WeChat "Berapa umur anda?" terkeluar sehingga menimbulkan kekecohan di pasaran.

Seluruh kisah kejadian itu tidak akan berulang. Walau apa pun, ini adalah satu lagi sandiwara dalam pasaran modal. Apa yang juga boleh kita pelajari daripada ini ialah di sebalik kejayaan 5G, "penyetempatan industri mewah" nampaknya menjadi resipi untuk penjual mengambil kesempatan daripada pelabur.

Melabelkan industri dengan "leher tersekat" dan "penggantian domestik" membuatkan anda berasa bahawa anda berdiri di atas etika yang tinggi, dan emosi anda mula menjadi subjektif, bongkak dan gelisah. Gunakan logik emosi kegemaran pasaran ini untuk bermain kayu sewenang-wenangnya dan menghayunkannya ke arah Semua kuasa kosong, sama sekali tidak menghiraukan betul dan salah.

Jadi apa yang kita pelabur biasa boleh lakukan, pertama sekali, mesti jelas tentang keadaan objektif semikonduktor negara saya, menghormati fakta, dan keyakinan buta adalah tidak digalakkan.

Bagaimana pula dengan kekuatan semikonduktor negara saya? Secara amnya, disebabkan masalah seperti lewat bermula, pelaburan huru-hara, permintaan tinggi, sistem bakat yang tidak sempurna, dan situasi di luar negara, industri semikonduktor negara saya pada masa ini mempunyai kekurangan bakat, teknologi terhad, rantaian perindustrian mewah yang ketara mundur dan pergantungan. atas import.

Permulaan lewat membawa kepada kehilangan peluang preemptive, dan pergantungan laluan faundri domestik, kekeliruan pelaburan, layanan bakat dan isu lain juga mengehadkan teknologi semikonduktor negara saya, terutamanya ketidakpadanan antara keupayaan reka bentuk cip mewah dan keupayaan pembuatan, dan kekurangan teknologi teras. Dijangkakan Tiada peningkatan yang ketara untuk jangka masa yang panjang.

Yang paling tipikal ialah proses pembuatan wafer. Kini China hanya boleh melengkapkan pembuatan produk 14nm. Dalam tempoh yang sama, negara luar telah merealisasikan pembuatan produk 7nm malah 5nm, iaitu ketinggalan 2-3 generasi.

Dari perspektif permintaan sebenar, China dan Amerika Syarikat masing-masing menyumbang kira-kira satu perempat daripada penggunaan peranti semikonduktor global, yang sangat besar. Dari segi bekalan, kadar sara diri rantaian industri semikonduktor negara saya hanya 17.5%, dan ia sangat bergantung kepada import. Pada 2020, China membelanjakan sejumlah 2.4 trilion yuan untuk membeli kerepek, menyumbang kira-kira 18% daripada jumlah import domestik. Ia adalah kategori import terbesar, jauh melebihi minyak.

Daripada carta di atas, bahagian China dalam pasaran global adalah lebih khusus. Dari segi reka bentuk cip, China hanya menyumbang 3% dalam medan EDA/IP, 7% dalam medan DAO, dan lebih sedikit lagi dalam bidang cip logik dan cip memori, yang berbeza daripada lumpur awan di Amerika Syarikat. ; dari segi pembuatan wafer, China menyumbang 16% %, tetapi pada asasnya produk rendah; dari segi pembungkusan bukan teras dan ujian dalam tiga pautan rantaian industri semikonduktor, China menyumbang 38%; dari segi bahan semikonduktor, China menyumbang 13%, tetapi dalam generasi ketiga SiC, GaN, dll. Pembangunan bahan semikonduktor masih ketinggalan 1-2 generasi; dari segi peralatan semikonduktor, perkadarannya sangat kecil.

Melihat kepada kedudukan bahagian pasaran syarikat semikonduktor negara saya pada tahun 2020, tempat pertama HiSilicon hanya mempunyai 1.75% daripada kek global, dan disebabkan oleh acara yang terkenal, terdapat penurunan mendadak tahun ini. Kecuali HiSilicon, semua syarikat semikonduktor tanah besar lain bersama-sama menyumbang 4.94% daripada dunia, dan tiada satu pun daripada mereka boleh dipanggil gergasi antarabangsa.

Ringkasnya, berbanding dengan negara maju seperti Amerika Syarikat, Jepun dan Eropah, industri semikonduktor negara saya amat mundur, dan terdapat banyak kritikan dalam teknologi, kapasiti pengeluaran dan bakat. Oleh itu, adalah penting untuk membangunkan industri semikonduktor negara saya dan menjalankan penggantian domestik untuk mengekalkan keselamatan rantaian bekalan.

【2】Peristiwa Semikonduktor China

Mengetahui situasi semasa industri negara saya, mari kita terokai secara terperinci apa yang telah dilakukan oleh semikonduktor China pada masa lalu, untuk mempunyai pemahaman kontekstual tertentu tentang proses semikonduktor negara saya.

Pada 17 November 1990, untuk menggalakkan pembangunan industri semikonduktor China, Persatuan Industri Semikonduktor China telah ditubuhkan. Sempena ulang tahunnya yang ke-30, persatuan itu telah memilih 30 acara utama dalam industri semikonduktor China dalam tempoh 30 tahun yang lalu berdasarkan undian dalam talian dan pendapat pakar industri. Saya menggunakan masa sebagai garis, dan atas dasar ini, saya akan memudahkan, menapis peristiwa "simbolik", dan menyenaraikan 17 perkara yang saya fikir secara peribadi paling praktikal untuk pembangunan semikonduktor domestik.

(1) Pada Ogos 1990, projek "908" dimulakan

Pada Ogos 1990, bekas Kementerian Industri Jentera dan Elektronik mencadangkan rancangan pembinaan projek "908". Projek "908" ialah projek pembinaan utama untuk pembangunan litar bersepadu dalam tempoh "Rancangan Lima Tahun Kelapan" negara saya. Pada tahun 1993, badan utama projek "908", Syarikat Huajing, berjaya menghasilkan DRAM 256K pertama di negara saya.

(2) Pada tahun 1992, sistem ICCAD panda telah berjaya dibangunkan

Pada tahun 1992, Pusat Reka Bentuk Litar Bersepadu Beijing dan unit lain berjaya membangunkan sistem Panda ICCAD. Ini adalah sistem ICCAD berskala besar pertama yang dibangunkan dan disepadukan oleh kaedah kejuruteraan perisian di negara saya, dengan hak harta intelek bebas sepenuhnya dan fungsi lengkap, yang telah meletakkan asas teknikal kejuruteraan untuk mempromosikan pembangunan industri reka bentuk litar bersepadu negara saya.

(3) Pada April 2000, SMIC telah ditubuhkan

Pada April 2000, SMIC Integrated Circuit Manufacturing Co., Ltd. telah diperbadankan di Kepulauan Cayman dan beribu pejabat di Shanghai, China. Pada September 2004, kilang cip 12 inci pertama SMIC di tanah besar China telah berjaya dikeluarkan di Beijing dan memasuki peringkat operasi rasmi. Pada Disember 2008, SMIC mengumumkan bahawa kumpulan pertama produk 45nm berjaya melepasi ujian hasil. Pada Ogos 2015, produk 28nm SMIC mencapai pengeluaran besar-besaran. Pada Ogos 2019, SMIC mengumumkan bahawa proses FinFET 14nm telah memasuki peringkat pengeluaran besar-besaran berisiko pelanggan.

(4) Pada Jun 2000, Majlis Negeri mengeluarkan "Beberapa Polisi untuk Menggalakkan Pembangunan Industri Perisian dan Industri Litar Bersepadu"

Pada 24 Jun 2000, Majlis Negeri mengeluarkan "Notis Majlis Negeri mengenai Percetakan dan Pengedaran Beberapa Polisi untuk Menggalakkan Pembangunan Industri Perisian dan Industri Litar Bersepadu" (Dokumen No. 18 Majlis Negeri). Guofa No. 18 menyediakan sokongan daripada dasar pelaburan dan pembiayaan, dasar cukai, dasar teknologi industri, dasar eksport, dsb., dan menggalakkan pembangunan industri perisian dan industri litar bersepadu.

(5) Sejak 2003, syarikat semikonduktor asing terkemuka telah membina kilang di tanah besar China

Pada tahun 2003, TSMC (Shanghai) Co., Ltd. menetap di Taman Sains dan Teknologi Songjiang Shanghai, terlibat dalam pengeluaran cip 8 inci. Pada tahun 2005, SK Hynix membina kilang pembuatan semikonduktor, SK Hynix Semiconductor (China) Co., Ltd. di Wuxi, yang kebanyakannya menghasilkan cip 12 inci. Pada tahun 2007, kilang Intel Dalian memulakan pembinaan, dan secara rasminya beroperasi pada Oktober 2010. Pada September 2012, Samsung Electronics secara rasminya memulakan pembinaan projek cip memori di Xi'an, terutamanya pengeluaran besar-besaran NAND Flash 10-nanometer, yang telah siap dan mula dikeluarkan pada Mei 2014. Pada Julai 2016, projek TSMC di Daerah Baharu Jiangbei, Nanjing memulakan pembinaan, dan pada Mei 2018, kumpulan pertama wafer 16-nanometer telah dihasilkan secara besar-besaran dan dihantar.

(6) Pada April 2004, Spreadtrum melancarkan cip tunggal jalur asas dwi mod TD/GSM yang pertama

Pada April 2004, Spreadtrum Communications (kini digabungkan menjadi Ziguang Zhanrui) berjaya membangunkan dan melancarkan jalur asas dwi-mod TD/GSM cip tunggal SC8800A yang pertama di dunia, yang mencapai kejayaan menyeluruh dalam teknologi teras terminal komunikasi mudah alih dan menjadi yang pertama di negara saya. antarabangsa Piawaian komunikasi TD-SCDMA telah meletakkan asas bagi dunia.

(7) Pada Oktober 2004, HiSilicon telah ditubuhkan

Pada 18 Oktober 2004, Shenzhen HiSilicon Semiconductor Co., Ltd. telah ditubuhkan, dahulunya dikenali sebagai Pusat Reka Bentuk Litar Bersepadu perusahaan teknologi terkemuka China. HiSilicon telah berturut-turut melancarkan cip terminal pertama dalam industri yang menyokong LTE Cat.4, Balong 710, SoC Kirin 7 perdana 980nm pertama di dunia, set lengkap penyelesaian cip WiFi6+ pertama di dunia Lingxiao 650, cip 5G SoC perdana pertama di dunia Kirin 990 5G dan syarikat reka bentuk cip terbesar China yang lain telah menjadi XNUMXG.

(8) Pada Disember 2005, Projek Utama Sains dan Teknologi Litar Bersepadu Kebangsaan telah dilaksanakan

Pada Disember 2005, Majlis Negeri mengeluarkan "Pelan Pembangunan Sains dan Teknologi Jangka Sederhana dan Jangka Panjang Nasional (2006-2020)", menggunakan projek khas utama untuk peranti elektronik teras, cip tujuan am mewah dan produk perisian asas, dan peralatan dan peralatan pembuatan litar bersepadu berskala besar. Set lengkap projek khas utama. Pelaksanaan projek khas itu telah banyak menggalakkan pembangunan reka bentuk cip tujuan am mewah dan peralatan litar bersepadu, pembuatan wafer, pembungkusan dan ujian serta industri peralatan dan bahan.

(9) Pada tahun 2008, Hangzhou Zhongtian Micro melancarkan siri C-SKY CPU terbenam domestik

Pada tahun 2008, Hangzhou Zhongtian Microsystem Co., Ltd. melancarkan siri C-SKY CPU terbenam domestik. Siri C-SKY telah mencapai penemuan inovatif dalam set arahan, seni bina pemproses dan rantai alat sokongan dan menghasilkannya secara besar-besaran. Penghantaran cip dibenarkan terkumpul telah mencecah 2 bilion. Pada 2018, Zhongtianwei telah diambil alih oleh Alibaba dan menubuhkan Pingtouge Semiconductor.

(10) Pada Jun 2014, Majlis Negeri mengeluarkan "Garis Promosi Pembangunan Industri Litar Bersepadu Kebangsaan"

Pada Jun 2014, Majlis Negeri mengeluarkan "Garis Promosi Pembangunan Industri Litar Bersepadu Kebangsaan" (selepas ini dirujuk sebagai "Garis Besar"). "Garis Besar" menjelaskan lima prinsip asas "daya tarikan permintaan, pemacu inovasi, gabungan perisian dan perkakasan, penemuan utama dan pembangunan terbuka", dan mencadangkan bahawa menjelang 2030, pautan utama rantaian industri litar bersepadu akan mencapai antarabangsa. tahap lanjutan, dan beberapa perusahaan akan memasuki tempat pertama di dunia. eselon.

(11) Pada Oktober 2014, Dana Pelaburan Industri Litar Bersepadu Nasional telah ditubuhkan secara rasmi

Pada Oktober 2014, Dana Pelaburan Industri Litar Bersepadu Nasional telah ditubuhkan secara rasmi. Dana ini memberi tumpuan kepada pelaburan dalam pembuatan cip litar bersepadu, dengan mengambil kira reka bentuk cip, pembungkusan dan ujian, industri peralatan dan bahan, serta melaksanakan operasi berorientasikan pasaran dan pengurusan profesional.

(12) Sejak 2014, syarikat pembungkusan dan ujian domestik telah memulakan penggabungan dan pengambilalihan luar negara yang besar

Pada Disember 2014, Changdian Technology mengeluarkan pengumuman untuk memperoleh Xingke Jinpeng, syarikat pembungkusan dan ujian semikonduktor keempat terbesar di dunia. Selepas pengambilalihan ini, Changjiang Electronics Technology Co., Ltd. telah menjadi kilang pembungkusan dan ujian ketiga terbesar di dunia. Pada 2016, Tongfu Microelectronics memperoleh dua pangkalan pembungkusan dan ujian mewah AMD di Suzhou dan Pulau Pinang, Malaysia, serta memperoleh teknologi pembungkusan dan ujian mewah serta platform pengeluaran besar-besaran untuk CPU, GPU, pelayan dan produk lain.

(13) Pada Julai 2019, 6 syarikat semikonduktor telah disenaraikan dalam kumpulan pertama di Lembaga Inovasi Sains dan Teknologi

Pada pagi 22 Julai 2019, Lembaga Inovasi Sains dan Teknologi dibuka secara rasmi, dan kumpulan pertama 25 syarikat di Lembaga Inovasi Sains dan Teknologi telah disenaraikan dan didagangkan secara rasmi. Antaranya, terdapat 6 syarikat semikonduktor, termasuk Teknologi Anji, Syarikat Zhongwei, Teknologi Montaj, Huaxing Yuanchuang, Ruichuang Micronano, Teknologi Espressif, dan lain-lain. Menurut data, sehingga akhir 2020, sejumlah 42 syarikat semikonduktor telah disenaraikan di Lembaga Inovasi Sains dan Teknologi.

(14) Sejak 2019, syarikat memori di tanah besar China telah membuat penemuan berterusan

Pada September 2019, Changxin Storage melancarkan cip DDR10 generasi pertama 8-nanometer 4Gb yang disegerakkan dengan produk arus perdana antarabangsa, dengan kapasiti reka bentuk 120,000 wafer sebulan dalam fasa pertama, menandakan kejayaan negara saya dalam teknologi pengeluaran besar-besaran dalam bidang cip ingatan. Ia mengisi jurang DRAM di tanah besar China. Pada April 2020, YMTC mengeluarkan dua jenis memori denyar 128-lapisan 3D NAND, iaitu 128-layer QLC 3D NAND flash memory dan 128-layer 512Gb TLC (3 bit/cell) cip memori flash, yang pada asasnya selaras dengan antarabangsa. tahap lanjutan dalam bidang memori kilat NAND 3D. Segerakkan.

(15) Pada Julai 2020, Majlis Negeri mengeluarkan "Beberapa Polisi untuk Menggalakkan Pembangunan Berkualiti Tinggi Industri Litar Bersepadu dan Industri Perisian di Era Baharu"

Pada Julai 2020, Majlis Negeri mengeluarkan "Notis Majlis Negeri mengenai Percetakan dan Pengedaran Beberapa Polisi untuk Menggalakkan Pembangunan Berkualiti Tinggi Industri Litar Bersepadu dan Industri Perisian di Era Baharu" (Guo Fa [2020] No. 8 , selepas ini dirujuk sebagai "Beberapa Polisi"). "Beberapa Polisi" menyokong pembangunan berkualiti tinggi litar bersepadu dan industri perisian dari lapan aspek: kewangan dan percukaian, pelaburan dan pembiayaan, penyelidikan dan pembangunan, import dan eksport, bakat, hak harta intelek, aplikasi pasaran, dan kerjasama antarabangsa .

(16) Pada November 2020, Beidou Starcom mengeluarkan cip penentududukan ketepatan tinggi Beidou 22nm

Pada Disember 2012, negara saya secara rasmi mengumumkan fail kawalan antara muka isyarat dalam ruang sistem navigasi satelit Beidou (juga dikenali sebagai fail ICD), dan perindustrian dan globalisasi Beidou bermula secara rasmi. Pada November 2020, Beidouxingtong mengeluarkan generasi baharu cip penentududukan ketepatan tinggi Beidou 22nm, dan merealisasikan penyepaduan "jalur asas + frekuensi radio + algoritma ketepatan tinggi" pada satu cip untuk kali pertama.

(17) Pada Disember 2020, Jawatankuasa Ijazah Akademik Majlis Negeri dan Kementerian Pendidikan menubuhkan disiplin peringkat pertama litar bersepadu

Pada 30 Disember 2020, Jawatankuasa Ijazah Akademik Majlis Negeri dan Kementerian Pendidikan mengeluarkan "Notis Jawatankuasa Ijazah Akademik Majlis Negeri dan Kementerian Pendidikan mengenai Penubuhan kategori "Antara Disiplin", "Sains dan Kejuruteraan Litar Bersepadu. " dan "Keselamatan Negara" disiplin peringkat pertama", memutuskan untuk Sediakan disiplin peringkat pertama "Sains dan Kejuruteraan Litar Bersepadu" (kod disiplin ialah "1401"). Ini amat penting kepada pembinaan sistem latihan bakat yang inovatif yang menyokong pembangunan pesat industri litar bersepadu, dan akan menggalakkan litar bersepadu untuk mempunyai lebih autonomi dalam pembinaan disiplin dan program latihan bakat.

[3] Perbezaan penawaran dan permintaan + pelaburan berlebihan + penggantian domestik + bonus jurutera = pertumbuhan tinggi

Selepas membincangkan masa lalu dan masa kini, mari kita kaji masa depan yang paling diutamakan oleh pelabur.

Walaupun industri semikonduktor negara saya bermula lewat, mengalami pasang surut, dan jelas ketinggalan, tetapi bagi pelaburan, keadaan semasa yang lemah tidak bermakna pelaburan tidak boleh dibuat, malah ia mungkin menjana peluang pelaburan yang sangat baik.

Malah, dalam dua dekad yang lalu, semikonduktor negara saya telah berkembang pesat secara keseluruhan, dengan kadar pertumbuhan tahunan kompaun kira-kira 20%, yang jauh melebihi purata global. Dalam beberapa tahun akan datang, saya fikir ia dijangka berkembang pada kadar pertumbuhan yang lebih pantas di bawah pemangkin pelbagai faktor seperti penawaran dan permintaan yang lemah, kelebihan berat pelaburan, penggantian domestik dan bonus jurutera.

(1) Yang pertama ialah perbezaan antara penawaran dan permintaan. Selepas wabak itu, dengan penyambungan semula kerja dalam semua bidang kehidupan, popularisasi 5G yang dipercepatkan, populariti berterusan kenderaan tenaga baharu, bekalan dan permintaan keseluruhan rantaian industri semikonduktor secara beransur-ansur menjadi tidak seimbang, kemakmuran telah meningkat dengan pesat, dan kekurangan teras telah menjadi semakin serius, yang telah berlangsung selama hampir setahun. Panjang.

Di bawah keadaan ini, banyak syarikat semikonduktor domestik telah meningkat dari segi jumlah dan harga, dan prestasi tahun ini telah berkembang dengan cemerlang. Begitu juga di luar negara. Qualcomm menjangkakan penghantaran telefon mudah alih 5G sekurang-kurangnya dua kali ganda tahun ke tahun. Pertumbuhan permintaan DRAM dan NAND Bit Micron dijangka antara 20% dan 30%. Infineon menjangkakan pendapatan dalam bidang kenderaan elektrik meningkat sebanyak 40%. CREE, Bekalan kapasiti pengeluaran seperti ASE dan ASML masih sangat ketat.

Gartner menjangkakan kekurangan teras akan ditangguhkan sehingga suku kedua 2022. Untuk mengkaji sebab dalaman ketidakseimbangan antara bekalan dan permintaan, Sheng Linghai, naib presiden penyelidikan Gartner, percaya bahawa sebab kekurangan cip global semasa termasuk kedua-duanya. faktor yang tidak disengajakan dan tidak dapat dielakkan.

Faktor-faktor yang tidak disengajakan ialah pergeseran perdagangan China-AS pada masa lalu, penyimpanan barangan perusahaan teknologi terkemuka China dan penutupan beberapa kilang. Antaranya, pertikaian perdagangan China-AS telah menyebabkan beberapa syarikat domestik menyimpan stok. Selepas pasaran kehabisan stok, banyak syarikat besar juga meningkatkan keperluan inventori mereka, menyebabkan permintaan keseluruhan sangat melebihi kapasiti yang boleh disediakan.

Faktor yang tidak dapat dielakkan ialah dalam keseluruhan kitaran semikonduktor, akan ada kitaran dalam kira-kira tiga atau empat tahun, dan ia kini berada dalam kitaran puncak kekurangan bekalan. Melihat kepada gelombang sebelumnya, dalam ledakan semikonduktor pada 2017, sekumpulan syarikat membuat banyak pelaburan. Pada tahun 2019, kapasiti pengeluaran dikeluarkan, bekalan melebihi permintaan, dan perusahaan mengetatkan pelaburan, mengakibatkan kekurangan kapasiti pengeluaran semasa.

(2) Apabila bercakap mengenai pelaburan korporat, ia membawa kepada faktor kedua yang ingin saya nyatakan, iaitu pelaburan berlebihan.

Ia dapat dilihat dalam memorabilia 30 tahun bahawa kerajaan dan perusahaan China telah membuat banyak pelaburan dalam industri semikonduktor, dan pada peringkat semasa kitaran ini dan situasi antarabangsa, pelaburan pasti akan meningkat, yang kondusif untuk pertumbuhan pasaran primer dan sekunder semikonduktor negara saya. dan mengejar.

Dari segi sejarah, TSMC pada dasarnya telah menyaksikan peningkatan perbelanjaan modal setiap 10 tahun. Pada tahun 2019, ia telah memulakan pelaburan modal yang besar. Di bawah pengaruh kedua bekalan yang ketat, tahun ini, TSMC mengumumkan pada bulan Januari dan April bahawa ia akan membelanjakan 25 bilion yuan. Kepada 28 bilion dolar AS, 100 bilion dolar AS pelaburan dalam tempoh tiga tahun untuk mengembangkan pengeluaran.

Tengok luar negara. Pada Februari tahun ini, 19 negara EU melancarkan "strategi cip", merancang untuk melabur kira-kira 50 bilion euro (386 bilion yuan) dalam industri cip Eropah untuk membina ekosistem semikonduktor Eropah sendiri. Untuk mengurangkan pergantungan kepada teknologi bukan Eropah, EU juga melancarkan rancangan "Kompas Digital 2030", dengan harapan dapat menghasilkan 20% daripada semikonduktor termaju dunia menjelang akhir tahun 2020-an;

Pada 11 Mei, 64 syarikat AS bersama-sama mengumumkan penubuhan Perikatan Semikonduktor (SIAC) untuk menggesa Kongres AS meluluskan "Pelan Insentif Semikonduktor" bernilai $52 bilion. Pada 13 haribulan yang sama, Senat AS secara rasmi meluluskan "Pelan Insentif Semikonduktor". ;

Pada hari yang sama dengan kelulusan AS, kerajaan Korea Selatan mengeluarkan "Strategi K-Semiconduktor", yang akan merancang kelompok industri semikonduktor di Gyeonggi-do dan Chungcheong-do, menyepadukan reka bentuk semikonduktor, bahan mentah, pengeluaran, komponen dan pemotongan. - peralatan canggih, bertujuan untuk menguasai dunia Dalam rantaian bekalan semikonduktor, menjelang 2030, kerajaan Korea dan 153 syarikat juga akan melabur 510 trilion won dalam bidang semikonduktor.

(3) Dapat dilihat bahawa dua faktor yang disebutkan di atas bukan sahaja terpakai di China, tetapi juga trend semikonduktor di dunia. Dan kembali ke "Berapa umur anda?" kejadian di awal artikel, tidak kira bagaimana kedua-duanya berhujah, tidak kira betapa pesimisnya keadaan di negara kita, faktor penggantian domestik sememangnya unik untuk negara kita, dan ia juga merupakan isu utama yang sedang berlaku. peluang.

Menghadapi kesusahan kadar sara diri hanya 17.5%, menghadapi kerugian besar membelanjakan 2.4 trilion yuan untuk membeli kerepek setahun, menghadapi hakikat yang tidak dapat ditanggung bahawa teknologi hampir mundur sepenuhnya, menghadapi bekalan bahawa perusahaan teknologi terkemuka China mudah terperangkap di leher sebagai simbol Risiko rantaian, negara saya harus menjadi peneraju semikonduktor yang paling jelas dalam industri. konteks penggantian domestik.

"Beberapa Polisi untuk Menggalakkan Pembangunan Berkualiti Tinggi Industri Litar Bersepadu dan Industri Perisian di Era Baharu" yang dikeluarkan oleh Majlis Negeri pada tahun 2020 menunjukkan bahawa kadar sara diri cip China akan mencapai 70% menjelang 2025, dan tahap yang tinggi. kadar pertumbuhan adalah jelas. Gartner meramalkan bahawa bahagian syarikat semikonduktor China dalam pasaran domestik akan berpeluang melebihi 30%.

(4) Dari perspektif bakat, faktor dividen jurutera adalah tonggak utama bagi syarikat semikonduktor negara saya mengembangkan keuntungan mereka.

Menurut Chinanews.com, pada masa ini terdapat lebih daripada 1.4 juta graduan sarjana muda biasa dalam bidang kejuruteraan di China setiap tahun, yang telah menjadi kuasa penting dalam mempromosikan pembangunan berkualiti tinggi ekonomi China. Ia meningkat dari tahun ke tahun, terdapat banyak bakat, dan ia murah.

Pada 30 Disember 2020, Jawatankuasa Ijazah Akademik Majlis Negeri dan Kementerian Pendidikan telah mengeluarkan "Kementerian Pendidikan Jawatankuasa Ijazah Akademik Majlis Negeri mengenai penubuhan kategori "antara disiplin" dan "Litar Bersepadu". Notis mengenai disiplin peringkat pertama "Sains dan Kejuruteraan" dan "Kajian Keselamatan Negara", memutuskan untuk menubuhkan disiplin peringkat pertama "Sains dan Kejuruteraan Litar Bersepadu" (kod disiplin ialah "1401"), yang sangat membantu untuk membina bakat inovatif yang menyokong pembangunan pesat industri litar bersepadu Sistem latihan adalah sangat penting, dan akan menggalakkan litar bersepadu untuk mempunyai lebih autonomi dalam pembinaan disiplin dan program latihan bakat.

Dari segi pelajar antarabangsa, perkadaran pelajar yang kembali telah meningkat daripada 21.56% pada tahun 2004 kepada kira-kira 80% dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dan semakin ramai pelajar luar negara telah kembali.

02

Gambaran Keseluruhan Rantaian Industri dan Segmentasi Teras

[1]Ikhtisar: Tiga Lingkaran Rantaian Perindustrian dan Dua Industri Penyokong

Rantaian industri semikonduktor dibahagikan kepada tiga pautan, reka bentuk cip, pembuatan wafer, pembungkusan dan ujian. Reka bentuk cip boleh difahami sebagai reka bentuk transistor padat ke dalam litar bersepadu, pembuatan wafer adalah untuk mengeluarkan litar bersepadu yang direka, dan ujian pembungkusan adalah untuk membungkus dan menguji litar bersepadu wafer yang direka.

Proses pembuatan semikonduktor adalah sangat kompleks dan sukar, dengan halangan teknikal yang sangat tinggi, memerlukan sokongan pelbagai bahan seperti wafer silikon, fotoresist, gas khas, sasaran sputtering, dan peralatan semikonduktor mewah seperti mesin litografi dan relau kristal tunggal .

Situasi khusus, status dan pembahagian syarikat terkemuka bagi ketiga-tiga pautan ini dalam rantaian industri dan dua industri sokongan bahan dan peralatan akan dikaji dalam lima bahagian dalam bahagian berikut.

Di samping itu, seperti yang kita semua tahu, saiz pasaran dan kapasiti modal semikonduktor adalah antara yang terbaik dalam semua industri, dan aplikasi hiliran sangat meluas, termasuk komputer, telefon bimbit, elektronik pengguna, elektronik industri, kereta, komunikasi, aeroangkasa, dan lain-lain kehidupan sosial.

[2]Beberapa segmen yang patut mendapat perhatian pelabur

Rantaian industri semikonduktor China sangat besar, bagaimana untuk mengenal pasti segmen mana yang paling patut diberi perhatian, supaya benar-benar membantu pelaburan kami?

Perkara ini paling sesuai untuk negara. Pakar yang menggubal dasar bukan sahaja mempunyai pemahaman yang mendalam tentang masalah yang perlu diselesaikan oleh industri, tetapi juga mempromosikan kehendak negara. Daripada memorabilia pembangunan semikonduktor negara saya, kita dapat mengetahui bahawa kerajaan telah melancarkan beberapa siri sokongan dasar termasuk 908, 909 projek, dokumen Guofa No. 18, "Garis Promosi Pembangunan Industri Litar Bersepadu Nasional", dan Lima Tahun ke-13 Rancang, yang paling layak mendapat sokongan kami. Tumpuan harus diberikan kepada subbahagian sokongan utama untuk industri semikonduktor dalam Rancangan Lima Tahun Ke-14.

(1) Dari segi pembuatan wafer, adalah perlu untuk mempercepatkan pembangunan proses lanjutan, dan menggalakkan proses pembuatan 14nm, 7nm dan lebih maju untuk mencapai pengeluaran besar-besaran berskala besar.

(2) Dari segi reka bentuk cip dan pembungkusan dan ujian, Rancangan Lima Tahun Ke-14 akan menumpukan pada menyokong dan membimbing cip memori, MPU terbenam, DSP, medan AP, cip analog dan peranti kuasa mewah, dan komited untuk menyelesaikannya. kawasan utama ini Masalah leher. Di samping itu, pembungkusan lanjutan cip logik dan pembungkusan peranti kuasa akan menjadi tumpuan pembangunan.

(3) Dari segi peralatan dan bahan utama, Rancangan Lima Tahun Ke-14 akan menyediakan sokongan khas untuk beberapa peralatan dan bahan utama "leher tersangkut", seperti mesin litografi, wafer silikon besar dan fotoresist.

(4) Jurang antara semikonduktor generasi ketiga domestik dan antarabangsa tidaklah begitu besar berbanding dengan bidang lain, dan terdapat peluang untuk memintas di selekoh, dan beberapa syarikat cemerlang telah muncul dalam rantaian industri domestik dari hulu ke hiliran. Semikonduktor generasi ketiga ditulis dalam rancangan 14 Lima tahun, dijangka pengeluar domestik dalam bidang ini akan berada dalam keadaan pembangunan yang rancak dalam tempoh lima tahun akan datang.

Seterusnya, panorama semikonduktor A-share akan disemak semula (2)