W ciągu ostatnich trzech, czterech lat, kierując się „incydentem ZTE” jako przewodnikiem, podczas burzliwych fal, od linii frontu gospodarki przemysłowej po rynek kapitałowy, wszystkie one zamieniły się w specyficzny czas i przestrzeń. Twarda technologia stała się zatem słowem-kluczem czasów. Wśród nich najwięcej uwagi wzbudził przemysł półprzewodników, których rdzeniem są chipy.

Do ostatniego kwartału 2021 roku dokonamy przeglądu i zapiszemy następujące uwagi:

(1) Przegląd chińskiego przemysłu półprzewodników

1. Obiektywne fakty dotyczące podstaw

2. Wydarzenia dotyczące półprzewodników w Chinach

3. Różnica podaży i popytu + przewaga inwestycyjna + substytucja krajowa + premia inżynierska = wysoki wzrost

(2) Przegląd łańcucha branżowego i segmentacja podstawowa

1. Przegląd: Trzy pierścienie łańcucha przemysłowego i dwie gałęzie przemysłu wspierającego

2. Kilka segmentów godnych uwagi inwestorów

(3) Konstrukcja chipa

1. Stan branży, przegląd i lokalizacja

2. Krótka analiza wiodących firm

(4) Produkcja płytek

1. Stan branży, przegląd i lokalizacja

2. Krótka analiza wiodących firm

(5) Test pakietu

1. Stan branży, przegląd i lokalizacja

2. Krótka analiza wiodących firm

(6) Materiały półprzewodnikowe

1. Stan branży, przegląd i lokalizacja

2. Krótka analiza wiodących firm

(7) Sprzęt półprzewodnikowy

1. Stan branży, przegląd i lokalizacja

2. Krótka analiza wiodących firm

01

Przegląd przemysłu półprzewodników w Chinach

[1] Obiektywne fakty dotyczące podstaw

Dwa miesiące temu półprzewodniki, jeden z trzech muszkieterów na giełdzie, szły pełną parą, a zrzut ekranu WeChat „Ile masz lat?” wyszedł, wywołując zamieszanie na rynku.

Cała historia zdarzenia nie zostanie powtórzona. Tak czy inaczej to kolejna farsa na rynku kapitałowym. Możemy się z tego także dowiedzieć, że za sukcesem 5G „lokalizacja branż z najwyższej półki” wydaje się być receptą na wykorzystanie inwestorów przez sprzedawców.

Przyklejanie branży etykietki „zablokowany kark” i „krajowa substytucja” sprawia, że ​​czujesz, że stoisz na wyżynach etyki, a twoje emocje zaczynają stawać się subiektywne, zarozumiałe i wzburzone. Skorzystaj z ulubionej logiki emocjonalnej tego rynku, aby dowolnie zagrać kijem i skierować go w stronę Wszystkich pustych sił, całkowicie ignorując dobro i zło.

Zatem to, co my, zwykli inwestorzy, możemy zrobić, musimy przede wszystkim jasno określić obiektywną sytuację półprzewodników w moim kraju, szanować fakty, a ślepe zaufanie nie jest wskazane.

A co z wytrzymałością półprzewodników w moim kraju? Ogólnie rzecz biorąc, z powodu problemów takich jak późny start, chaotyczne inwestycje, wysoki popyt, niedoskonały system talentów i sytuacja za granicą, przemysł półprzewodników w moim kraju boryka się obecnie z niedoborem talentów, ograniczoną technologią, znacznie zacofanym łańcuchem przemysłowym wysokiej klasy oraz zależnością od na imporcie.

Późne rozpoczęcie prowadzi do utraty możliwości wykupu, uzależnienie od krajowych ścieżek odlewniczych, zamieszanie inwestycyjne, traktowanie talentów i inne problemy również ograniczają technologię półprzewodników w moim kraju, zwłaszcza niedopasowanie między możliwościami projektowania wysokiej klasy chipów a możliwościami produkcyjnymi, a także brak podstawowe technologie. Oczekuje się, że przez długi czas nie nastąpiła znacząca poprawa.

Najbardziej typowy jest proces produkcji płytek. Teraz Chiny mogą zakończyć jedynie produkcję produktów 14 nm. W tym samym okresie zagraniczne kraje zrealizowały produkcję produktów 7 nm, a nawet 5 nm, co jest opóźnione o 2-3 generacje.

Z punktu widzenia rzeczywistego popytu Chiny i Stany Zjednoczone odpowiadają po około jednej czwartej światowego zużycia urządzeń półprzewodnikowych, co jest bardzo dużą wartością. Jeśli chodzi o dostawy, wskaźnik samowystarczalności sieci przemysłu półprzewodników w moim kraju wynosi zaledwie 17.5% i jest on w dużym stopniu uzależniony od importu. W 2020 roku Chiny wydały łącznie 2.4 biliona juanów na zakup chipów, co stanowi około 18% całkowitego importu krajowego. Jest to największa importowana kategoria, znacznie przewyższająca ropę naftową.

Z powyższego wykresu udział Chin w rynku światowym jest bardziej konkretny. Jeśli chodzi o projektowanie chipów, Chiny stanowią jedynie 3% w dziedzinie EDA/IP, 7% w dziedzinie DAO, a jeszcze mniej w dziedzinie układów logicznych i układów pamięci, co różni się od błota chmur w Stanach Zjednoczonych ; jeśli chodzi o produkcję płytek, Chiny odpowiadają za 16%, ale są to zasadniczo produkty z niższej półki; jeśli chodzi o pakowanie i testowanie produktów innych niż podstawowe w trzech ogniwach łańcucha przemysłu półprzewodników, Chiny stanowią 38%; jeśli chodzi o materiały półprzewodnikowe, Chiny stanowią 13%, ale w trzeciej generacji SiC, GaN itp. Rozwój materiałów półprzewodnikowych jest nadal opóźniony o 1-2 generacje; jeśli chodzi o sprzęt półprzewodnikowy, odsetek ten jest bardzo mały.

Patrząc na ranking udziału w rynku firm produkujących półprzewodniki z mojego kraju w 2020 roku, na pierwszym miejscu HiSilicon ma zaledwie 1.75% światowego tortu, a ze względu na dobrze znane wydarzenia nastąpił w tym roku gwałtowny spadek. Z wyjątkiem HiSilicon, wszystkie pozostałe kontynentalne firmy produkujące półprzewodniki łącznie stanowią 4.94% świata i żadnej z nich nie można nazwać międzynarodowymi gigantami.

Podsumowując, w porównaniu z krajami rozwiniętymi, takimi jak Stany Zjednoczone, Japonia i Europa, przemysł półprzewodników w moim kraju jest znacznie zacofany i pojawia się wiele głosów krytycznych co do technologii, mocy produkcyjnych i talentów. Dlatego też niezbędny jest rozwój przemysłu półprzewodników w moim kraju i prowadzenie krajowej substytucji w celu utrzymania bezpieczeństwa łańcucha dostaw.

【2】Wydarzenia dotyczące chińskich półprzewodników

Znając obecną sytuację przemysłu mojego kraju, przyjrzyjmy się najpierw szczegółowo, czego w przeszłości dokonały chińskie firmy produkujące półprzewodniki, aby uzyskać pewne kontekstowe zrozumienie procesu wytwarzania półprzewodników w moim kraju.

17 listopada 1990 roku, w celu wspierania rozwoju chińskiego przemysłu półprzewodników, powołano Chińskie Stowarzyszenie Przemysłu Półprzewodników. Z okazji 30. rocznicy swojego istnienia stowarzyszenie wybrało 30 najważniejszych wydarzeń w chińskim przemyśle półprzewodników w ciągu ostatnich 30 lat na podstawie głosowania internetowego i opinii ekspertów branżowych. Używam czasu jako linii i na tej podstawie upraszczam, filtruję zdarzenia „symboliczne” i wymieniam 17 rzeczy, które osobiście uważam za najbardziej praktyczne dla rozwoju półprzewodników domowych.

(1) W sierpniu 1990 r. rozpoczęto realizację projektu „908”.

W sierpniu 1990 roku dawne Ministerstwo Przemysłu Maszynowego i Elektronicznego zaproponowało plan budowy projektu „908”. Projekt „908” jest kluczowym projektem konstrukcyjnym dla rozwoju układów scalonych w okresie „ósmego planu pięcioletniego” mojego kraju. W 1993 roku główna jednostka projektu „908”, firma Huajing Company, z sukcesem wyprodukowała próbnie pierwszą w moim kraju pamięć DRAM o pojemności 256 KB.

(2) W 1992 r. pomyślnie opracowano system panda ICCAD

W 1992 roku Pekińskie Centrum Projektowania Obwodów Scalonych i inne jednostki z sukcesem opracowały system Panda ICCAD. Jest to pierwszy wielkoskalowy system ICCAD opracowany i zintegrowany metodami inżynierii oprogramowania w moim kraju, z całkowicie niezależnymi prawami własności intelektualnej i kompletnymi funkcjami, który położył inżynieryjne podstawy techniczne do promowania rozwoju branży projektowania obwodów scalonych w moim kraju.

(3) W kwietniu 2000 r. utworzono SMIC

W kwietniu 2000 r. na Kajmanach została zarejestrowana spółka SMIC Integrated Circuit Manufacturing Co., Ltd. z siedzibą w Szanghaju w Chinach. We wrześniu 2004 roku pierwsza fabryka chipów 12-calowych firmy SMIC w Chinach kontynentalnych została pomyślnie uruchomiona w Pekinie i weszła w fazę formalnej eksploatacji. W grudniu 2008 roku firma SMIC ogłosiła, że ​​pierwsza partia produktów wykonanych w procesie technologicznym 45 nm pomyślnie przeszła test wydajności. W sierpniu 2015 r. produkty SMIC wykonane w technologii 28 nm rozpoczęły masową produkcję. W sierpniu 2019 roku firma SMIC ogłosiła, że ​​14 nm proces FinFET wszedł w fazę masowej produkcji na ryzyko klienta.

(4) W czerwcu 2000 r. Rada Państwa wydała „Kilka polityk zachęcających do rozwoju przemysłu oprogramowania i przemysłu układów scalonych”.

W dniu 24 czerwca 2000 r. Rada Państwa wydała „Zawiadomienie Rady Państwa w sprawie kilku polityk mających na celu wspieranie rozwoju przemysłu oprogramowania i przemysłu układów scalonych” (Dokument nr 18 Rady Państwa). Guofa nr 18 zapewnia wsparcie w postaci polityki inwestycyjnej i finansowej, polityki podatkowej, polityki technologii przemysłowych, polityki eksportowej itp. oraz zachęca do rozwoju branży oprogramowania i branży układów scalonych.

(5) Od 2003 r. wiodące zagraniczne firmy produkujące półprzewodniki zbudowały fabryki w Chinach kontynentalnych

W 2003 roku firma TSMC (Shanghai) Co., Ltd. osiedliła się w parku naukowo-technologicznym Songjiang w Szanghaju, zajmując się produkcją 8-calowych chipów. W 2005 roku firma SK Hynix zbudowała fabrykę półprzewodników SK Hynix Semiconductor (China) Co., Ltd. w Wuxi, która produkuje głównie chipy 12-calowe. W 2007 roku rozpoczęto budowę fabryki Intela w Dalian, która została oficjalnie oddana do użytku w październiku 2010 roku. We wrześniu 2012 roku firma Samsung Electronics oficjalnie rozpoczęła budowę projektu chipa pamięci w Xi'an, obejmującą głównie masową produkcję 10-nanometrowej pamięci NAND Flash, która została zakończona i wprowadzony do produkcji w maju 2014 r. W lipcu 2016 r. rozpoczęto budowę projektu TSMC w Jiangbei New District w Nanjing, a w maju 2018 r. wyprodukowano masowo i wysłano pierwszą partię 16-nanometrowych płytek.

(6) W kwietniu 2004 r. firma Spreadtrum wprowadziła na rynek pierwszy pojedynczy chip obsługujący dwa tryby pasma podstawowego TD/GSM

W kwietniu 2004 r. firma Spreadtrum Communications (obecnie połączona z Ziguang Zhanrui) pomyślnie opracowała i wprowadziła na rynek pierwszy na świecie jednochipowy jednochip SC8800A pracujący w paśmie podstawowym TD/GSM, który osiągnął kompleksowy przełom w podstawowej technologii terminali komunikacji mobilnej i stał się pierwszym w moim kraju międzynarodowy Standard komunikacji TD-SCDMA położył podwaliny pod świat.

(7) W październiku 2004 r. utworzono spółkę HiSilicon

18 października 2004 r. założono Shenzhen HiSilicon Semiconductor Co., Ltd., wcześniej znaną jako czołowe chińskie przedsiębiorstwo technologiczne Integrated Circuit Design Center. HiSilicon sukcesywnie wprowadzał na rynek pierwsze w branży układy scalone obsługujące LTE Cat.4, Balong 710, pierwszy na świecie 7-nm flagowy SoC Kirin 980, pierwszy na świecie pełny zestaw rozwiązań chipowych WiFi6+ Lingxiao 650, pierwszy w branży flagowy układ SoC 5G Kirin 990 5G i inne produkty procesorowe stały się największą firmą zajmującą się projektowaniem chipów w Chinach kontynentalnych.

(8) W grudniu 2005 r. wdrożono główny projekt krajowy dotyczący nauki i technologii układów scalonych

W grudniu 2005 r. Rada Państwa wydała „Krajowy średnio- i długoterminowy plan rozwoju nauki i technologii (2006–2020)”, w którym wdrożono główne projekty specjalne dotyczące podstawowych urządzeń elektronicznych, wysokiej klasy chipów ogólnego przeznaczenia i podstawowego oprogramowania, oraz sprzęt i sprzęt do produkcji układów scalonych na bardzo dużą skalę. Kompletny zestaw dużych projektów specjalnych. Realizacja tego specjalnego projektu w znacznym stopniu przyczyniła się do rozwoju w moim kraju wysokiej klasy, ogólnego przeznaczenia układów scalonych i sprzętu do obwodów scalonych, produkcji, pakowania i testowania płytek półprzewodnikowych oraz przemysłu sprzętu i materiałów.

(9) W 2008 r. spółka Hangzhou Zhongtian Micro wprowadziła na rynek krajową serię procesorów wbudowanych C-SKY

W 2008 roku firma Hangzhou Zhongtian Microsystem Co., Ltd. wprowadziła na rynek krajową serię procesorów wbudowanych C-SKY. Seria C-SKY osiągnęła innowacyjne przełomy w zestawach instrukcji, architekturach procesorów i pomocniczych łańcuchach narzędzi oraz wyprodukowała je masowo na dużą skalę. Łączna liczba autoryzowanych dostaw chipów osiągnęła 2 miliardy. W 2018 roku firma Zhongtianwei została przejęta przez Alibaba i założyła firmę Pingtouge Semiconductor.

(10) W czerwcu 2014 r. Rada Państwa wydała „Krajowy zarys promocji rozwoju przemysłu układów scalonych”.

W czerwcu 2014 roku Rada Państwa wydała „Krajowy Zarys Promocji Rozwoju Przemysłu Układów Scalonych” (zwany dalej „Zarysem”). „Zarys” wyjaśnia pięć podstawowych zasad „generowania popytu, napędzania innowacji, połączenia oprogramowania i sprzętu, kluczowych przełomów i otwartego rozwoju” oraz proponuje, aby do roku 2030 główne ogniwa łańcucha przemysłu układów scalonych dotarły do ​​międzynarodowego zaawansowanym poziomie, a wiele przedsiębiorstw wejdzie na pierwsze miejsce na świecie. rzut.

(11) W październiku 2014 r. formalnie utworzono Krajowy Fundusz Inwestycyjny Przemysłu Układów Scalonych

W październiku 2014 roku został formalnie powołany Krajowy Fundusz Inwestycyjny Przemysłu Układów Scalonych. Fundusz koncentruje się na inwestycjach w produkcję układów scalonych z uwzględnieniem branży projektowania układów scalonych, pakowania i testowania, branży sprzętu i materiałów, a także wdrażaniu działań zorientowanych na rynek i profesjonalnym zarządzaniu.

(12) Od 2014 r. krajowe przedsiębiorstwa zajmujące się pakowaniem i testowaniem rozpoczęły duże zagraniczne fuzje i przejęcia

W grudniu 2014 r. firma Changdian Technology ogłosiła przejęcie Xingke Jinpeng, czwartej co do wielkości firmy zajmującej się pakowaniem i testowaniem półprzewodników na świecie. Po tym przejęciu firma Changjiang Electronics Technology Co., Ltd. stała się trzecią co do wielkości fabryką pakowania i testowania na świecie. W 2016 roku firma Tongfu Microelectronics nabyła dwie wysokiej klasy bazy AMD do pakowania i testowania w Suzhou i Penang w Malezji oraz uzyskała wysokiej klasy technologię pakowania i testowania oraz platformy do masowej produkcji procesorów, procesorów graficznych, serwerów i innych produktów.

(13) W lipcu 2019 r. w pierwszej grupie 6 przedsiębiorstw z branży półprzewodników znalazło się na liście Rady ds. Innowacji Naukowych i Technologicznych

Rankiem 22 lipca 2019 r. odbyło się oficjalne otwarcie Rady ds. Innowacji Naukowych i Technologicznych, a pierwsza grupa 25 spółek wchodzących w skład Rady ds. Innowacji Naukowych i Technologicznych została oficjalnie notowana i przedmiotem obrotu. Wśród nich znajduje się 6 firm zajmujących się półprzewodnikami, m.in. Anji Technology, Zhongwei Company, Montage Technology, Huaxing Yuanchuang, Ruichuang Micronano, Espressif Technology itp. Według danych na koniec 2020 r. łącznie działały 42 firmy produkujące półprzewodniki notowana na liście Rady ds. Innowacji Naukowych i Technologicznych.

(14) Od 2019 r. firmy zajmujące się pamięcią w Chinach kontynentalnych dokonują ciągłych przełomów

We wrześniu 2019 r. firma Changxin Storage wprowadziła na rynek 10-nanometrowy chip DDR8 4 Gb pierwszej generacji zsynchronizowany z międzynarodowymi produktami głównego nurtu, o zdolności projektowej wynoszącej 120,000 2020 płytek miesięcznie w pierwszej fazie, co oznacza przełom w moim kraju w technologii masowej produkcji w dziedzinie chipy pamięci. Wypełnia lukę w pamięci DRAM w Chinach kontynentalnych. W kwietniu 128 roku firma YMTC wypuściła na rynek dwa typy 3-warstwowej pamięci flash 128D NAND, a mianowicie 3-warstwową pamięć flash QLC 128D NAND i 512-warstwowe układy pamięci flash TLC 3 Gb TLC (3 bity na komórkę), które są zasadniczo zgodne z międzynarodowymi standardami zaawansowany poziom w dziedzinie pamięci flash XNUMXD NAND. Synchronizować.

(15) W lipcu 2020 r. Rada Państwa wydała „Kilka polityk dotyczących promowania wysokiej jakości rozwoju przemysłu układów scalonych i przemysłu oprogramowania w nowej erze”.

W lipcu 2020 r. Rada Państwa wydała „Zawiadomienie Rady Stanu w sprawie drukowania i dystrybucji kilku polityk promowania wysokiej jakości rozwoju przemysłu układów scalonych i przemysłu oprogramowania w nowej erze” (Guo Fa [2020] nr 8 , zwane dalej „Kilka Polityk”). „Kilka polityk” wspiera wysokiej jakości rozwój branży układów scalonych i oprogramowania w ośmiu aspektach: finanse i podatki, inwestycje i finansowanie, badania i rozwój, import i eksport, talenty, prawa własności intelektualnej, zastosowanie rynkowe i współpraca międzynarodowa .

(16) W listopadzie 2020 r. firma Beidou Starcom wypuściła na rynek 22-nanometrowy chip pozycjonujący Beidou o wysokiej precyzji

W grudniu 2012 r. mój kraj oficjalnie ogłosił utworzenie pliku sterującego interfejsem sygnału w przestrzeni kosmicznej systemu nawigacji satelitarnej Beidou (znanego również jako plik ICD), co oficjalnie rozpoczęło industrializację i globalizację Beidou. W listopadzie 2020 roku firma Beidouxingtong wypuściła nową generację 22-nanometrowego chipa pozycjonującego Beidou o wysokiej precyzji i po raz pierwszy zrealizowała integrację „pasma podstawowego + częstotliwości radiowej + algorytmu o wysokiej precyzji” w jednym chipie.

(17) W grudniu 2020 r. Komisja ds. Stopni Naukowych Rady Państwa i Ministerstwo Edukacji utworzyły dyscyplinę pierwszego stopnia – układy scalone

W dniu 30 grudnia 2020 r. Komisja ds. Stopni Naukowych Rady Państwa i Ministerstwo Edukacji wydały „Zawiadomienie Komisji ds. Stopni Naukowych Rady Państwa i Ministerstwa Edukacji w sprawie utworzenia kategorii „interdyscyplinarnych”, „Nauka i inżynieria układów scalonych „i dyscypliny pierwszego stopnia „Bezpieczeństwo narodowe””, podjęto decyzję o utworzeniu dyscypliny pierwszego stopnia „Nauka i inżynieria układów scalonych” (kod dyscypliny to „1401”). Ma to ogromne znaczenie dla budowy innowacyjnego systemu szkolenia talentów, który będzie wspierał szybki rozwój branży układów scalonych i będzie promował większą autonomię układów scalonych w konstruowaniu dyscyplin i programach szkolenia talentów.

[3] Różnica podaży i popytu + przewaga inwestycyjna + substytucja krajowa + premia inżynierska = wysoki wzrost

Po omówieniu przeszłości i teraźniejszości przyjrzyjmy się przyszłości, na której najbardziej zależy inwestorom.

Chociaż przemysł półprzewodników w moim kraju rozpoczął działalność późno, przeżywał wzloty i upadki i oczywiście pozostaje w tyle, ale w przypadku inwestycji zła obecna sytuacja nie oznacza, że ​​nie można dokonywać inwestycji, a nawet może stworzyć bardzo dobre możliwości inwestycyjne.

W rzeczywistości w ciągu ostatnich dwudziestu lat sektor półprzewodników w moim kraju rozwinął się szybko, a jego łączna roczna stopa wzrostu wynosi około 20%, co znacznie przekracza średnią światową. Myślę, że w ciągu najbliższych kilku lat oczekuje się szybszego wzrostu pod wpływem różnych czynników, takich jak słaba podaż i popyt, przewaga inwestycyjna, substytucja krajowa i premia inżynierska.

(1) Pierwsza to różnica między podażą a popytem. Po epidemii, wraz ze wznowieniem pracy we wszystkich dziedzinach życia, przyspieszoną popularyzacją 5G, ciągłą popularnością nowych pojazdów energetycznych, ogólna podaż i popyt w łańcuchu przemysłu półprzewodników stopniowo przestała być zrównoważona, dobrobyt szybko wzrósł, a niedobory rdzeni pogłębiają się i trwają już blisko rok. Długi.

W tych warunkach wiele krajowych firm zajmujących się półprzewodnikami zwiększyło zarówno wolumen, jak i cenę, a tegoroczne wyniki wyraźnie wzrosły. Podobnie jest za granicą. Qualcomm spodziewa się, że dostawy telefonów komórkowych 5G wzrosną co najmniej dwukrotnie rok do roku. Oczekuje się, że wzrost popytu na bity DRAM i NAND firmy Micron wyniesie od 20% do 30%. Infineon spodziewa się wzrostu przychodów w segmencie pojazdów elektrycznych o 40%. CREE, Podaż mocy produkcyjnych, takich jak ASE i ASML, jest nadal bardzo ograniczona.

Gartner spodziewa się, że brak rdzeni zostanie opóźniony do drugiego kwartału 2022 r. Aby zbadać wewnętrzne przyczyny braku równowagi między podażą a popytem, ​​Sheng Linghai, wiceprezes ds. badań firmy Gartner, uważa, że ​​przyczyny obecnego światowego niedoboru chipów obejmują zarówno czynniki przypadkowe i nieuniknione.

Przypadkowymi czynnikami są chińsko-amerykańskie tarcia handlowe w przeszłości, gromadzenie zapasów towarów przez czołowe chińskie przedsiębiorstwo technologiczne i zamknięcie niektórych fabryk. Wśród nich chińsko-amerykańskie spory handlowe spowodowały, że niektóre krajowe firmy zaczęły się zaopatrywać. Po tym, jak rynek wyczerpał zapasy, wiele dużych firm również zwiększyło swoje zapotrzebowanie na zapasy, co spowodowało, że ogólny popyt znacznie przekroczył możliwości, jakie można było zapewnić.

Nieuniknionym czynnikiem jest to, że w całym cyklu półprzewodników cykl nastąpi za około trzy lub cztery lata, a obecnie znajduje się on w szczytowym cyklu niedoborów. Patrząc na poprzednią falę, czyli boom na półprzewodniki w 2017 roku, grupa firm dokonała wielu inwestycji. W 2019 roku uwolniono moce produkcyjne, podaż przewyższyła popyt, a przedsiębiorstwa zaostrzyły inwestycje, co spowodowało obecny niedobór mocy produkcyjnych.

(2) Jeśli chodzi o inwestycje przedsiębiorstw, prowadzi to do drugiego czynnika, który chcę wyrazić, czyli nadwagi inwestycyjnej.

W pamiątkach z 30-lecia widać, że chiński rząd i przedsiębiorstwa poczyniły wiele inwestycji w przemysł półprzewodników, a na obecnym etapie tego cyklu i sytuacji międzynarodowej inwestycje nieuchronnie wzrosną, co sprzyja rozwój pierwotnego i wtórnego rynku półprzewodników w moim kraju. i nadrobić zaległości.

Historycznie rzecz biorąc, TSMC odnotowywało skok wydatków kapitałowych zasadniczo co 10 lat. W 2019 roku rozpoczęła już dużą inwestycję kapitałową. Pod drugim wpływem ograniczonej podaży w tym roku TSMC ogłosiło w styczniu i kwietniu, że wyda 25 miliardów juanów. Do 28 miliardów dolarów amerykańskich, 100 miliardów dolarów inwestycji w ciągu trzech lat w celu rozszerzenia produkcji.

Poszukaj za granicą. W lutym tego roku 19 krajów UE uruchomiło „strategię chipów”, planując zainwestować około 50 miliardów euro (386 miliardów juanów) w europejski przemysł chipów w celu zbudowania własnego ekosystemu półprzewodników w Europie. Aby zmniejszyć zależność od technologii pozaeuropejskich, UE uruchomiła także plan „Cyfrowy kompas 2030”, zakładający produkcję 20% najnowocześniejszych półprzewodników na świecie do końca lat 2020.

11 maja 64 amerykańskie firmy wspólnie ogłosiły utworzenie Sojuszu Semiconductor Alliance (SIAC), aby nakłonić Kongres USA do uchwalenia „Planu motywacyjnego dla półprzewodników” o wartości 52 miliardów dolarów. 13 tego samego miesiąca Senat USA oficjalnie zatwierdził „Plan Motywacyjny dla Półprzewodników”. ;

Tego samego dnia, co zatwierdzenie przez Stany Zjednoczone, rząd Korei Południowej opublikował „Strategię K-Semiconductor”, która będzie planować klastry przemysłu półprzewodników w Gyeonggi-do i Chungcheong-do, integrując projektowanie półprzewodników, surowce, produkcję, komponenty i cięcie sprzęt krawędziowy, którego celem jest zdominowanie świata. W łańcuchu dostaw półprzewodników do 2030 r. rząd koreański i 153 firmy zainwestują również 510 bilionów wonów w dziedzinie półprzewodników.

(3) Można zauważyć, że oba wymienione powyżej czynniki dotyczą nie tylko Chin, ale także trendu półprzewodników na świecie. I wracając do pytania „Ile masz lat?” incydent z początku artykułu, bez względu na to, jak obaj argumentują, bez względu na to, jak pesymistyczna jest sytuacja w naszym kraju, krajowy czynnik substytucyjny jest rzeczywiście unikalny dla naszego kraju i jest to również poważny problem, który ma miejsce. możliwość.

W obliczu trudnej sytuacji wskaźnika samowystarczalności na poziomie zaledwie 17.5%, w obliczu ogromnych strat wynikających z wydawania 2.4 biliona juanów rocznie na zakup układów scalonych, w obliczu nieznośnego faktu, że technologia jest prawie całkowicie zacofana, w obliczu podaży, która z łatwością przyćmiewa czołowe chińskie przedsiębiorstwo technologiczne jako symbol ryzyka łańcuchowego, przemysł półprzewodników mojego kraju powinien być beneficjentem z największymi możliwościami i najczystszą logiką w kontekście krajowej substytucji.

W „Kilka politykach promowania wysokiej jakości rozwoju przemysłu układów scalonych i przemysłu oprogramowania w nowej erze” wydanych przez Radę Państwa w 2020 r. wskazano, że wskaźnik samowystarczalności chipów w Chinach osiągnie 70% do 2025 r., a wysoki tempo wzrostu jest oczywiste. Gartner przewiduje, że udział chińskich firm produkujących półprzewodniki w krajowym rynku będzie miał szansę przekroczyć 30%.

(4) Z punktu widzenia talentów współczynnik dywidendy inżynierów jest kluczowym filarem zwiększania zysków przedsiębiorstw produkujących półprzewodniki w moim kraju.

Według Chinanews.com każdego roku w Chinach kształci się ponad 1.4 miliona zwykłych absolwentów studiów licencjackich na kierunkach inżynieryjnych, co stało się ważną siłą promującą wysokiej jakości rozwój chińskiej gospodarki. Z roku na rok jest coraz więcej, talentów jest wiele, a do tego jest tanio.

W dniu 30 grudnia 2020 r. Komisja ds. Stopni Naukowych Rady Państwa oraz Ministerstwo Oświaty wydały „Komisję Ministra Edukacji Narodowej Rady Państwa w sprawie utworzenia kategorii „interdyscyplinarnych” oraz „Układów Scalonych”. Zawiadomienie dot. dyscyplin pierwszego stopnia „Nauka i Inżynieria” oraz „Studia nad Bezpieczeństwem Narodowym”, podjęła decyzję o utworzeniu dyscypliny pierwszego stopnia „Nauka i Inżynieria Układów scalonych” (kod dyscypliny to „1401”), co jest bardzo pomocne dla budowanie innowacyjnych talentów, które wspierają szybki rozwój branży układów scalonych. System szkoleń ma ogromne znaczenie i będzie promował obwody scalone, aby miały większą autonomię w budowaniu dyscyplin i programach szkolenia talentów.

Jeśli chodzi o studentów zagranicznych, odsetek studentów powracających wzrósł z 21.56% w 2004 r. do około 80% w ostatnich latach, a coraz więcej studentów zagranicznych powraca.

02

Przegląd łańcucha branżowego i segmentacja podstawowa

[1]Przegląd: Trzy pierścienie łańcucha przemysłowego i dwie gałęzie przemysłu wspierającego

Łańcuch przemysłu półprzewodników jest podzielony na trzy ogniwa: projektowanie chipów, produkcja płytek, pakowanie i testowanie. Projektowanie chipów można rozumieć jako projektowanie gęsto upakowanych tranzystorów w obwody scalone, produkcja płytek polega na wytwarzaniu zaprojektowanych układów scalonych, a testowanie opakowań polega na pakowaniu i testowaniu wyprodukowanych układów scalonych na płytkach.

Proces produkcji półprzewodników jest niezwykle złożony i trudny, wiąże się z niezwykle wysokimi barierami technicznymi i wymaga wsparcia różnymi materiałami, takimi jak płytki krzemowe, fotomaski, gazy specjalne, tarcze do rozpylania oraz wysokiej klasy sprzęt półprzewodnikowy, taki jak maszyny litograficzne i piece monokrystaliczne .

Specyficzna sytuacja, status i podział wiodących firm z tych trzech ogniw łańcucha przemysłowego oraz dwóch wspierających branż materiałów i sprzętu zostaną zbadane w pięciu częściach w kolejnych sekcjach.

Ponadto, jak wszyscy wiemy, wielkość rynku i potencjał kapitałowy półprzewodników należą do najlepszych we wszystkich branżach, a dalsze zastosowania są szczególnie szerokie, włączając w to komputery, telefony komórkowe, elektronikę użytkową, elektronikę przemysłową, motoryzację, komunikację, przemysł lotniczy i kosmiczny itd. w życiu społecznym.

[2]Kilka segmentów godnych uwagi inwestorów

Sieć przemysłu półprzewodników w Chinach jest na tyle duża, jak zidentyfikować, które segmenty są najbardziej godne uwagi, aby rzeczywiście pomóc naszej inwestycji?

Ta sprawa jest najbardziej odpowiednia dla kraju. Eksperci formułujący politykę nie tylko dogłębnie rozumieją problemy, które branża musi rozwiązać, ale także promują wolę kraju. Z pamiątek związanych z rozwojem półprzewodników w moim kraju możemy wiedzieć, że rząd uruchomił szereg programów wsparcia obejmujących 908 909 projektów, dokument Guofa nr 18 „Zarys promocji rozwoju krajowego przemysłu obwodów scalonych” oraz 13. program pięcioletni Plan, które są najbardziej godne naszego wsparcia. Należy skupić się na podziałach kluczowego wsparcia dla przemysłu półprzewodników w 14. planie pięcioletnim.

(1) Jeśli chodzi o produkcję płytek, konieczne jest przyspieszenie rozwoju zaawansowanych procesów oraz promowanie procesów produkcyjnych 14 nm, 7 nm i jeszcze bardziej zaawansowanych, aby osiągnąć masową produkcję na dużą skalę.

(2) Jeśli chodzi o projektowanie chipów, pakowanie i testowanie, 14. plan pięcioletni skoncentruje się na wsparciu i sterowaniu chipami pamięci, wbudowanymi procesorami MPU, procesorami DSP, polami AP, chipami analogowymi i urządzeniami zasilającymi najwyższej klasy, a także ma na celu rozwiązywanie problemów te kluczowe obszary Problem z szyją. Ponadto przedmiotem rozwoju będą zaawansowane opakowania układów logicznych i opakowania urządzeń zasilających.

(3) Jeżeli chodzi o kluczowy sprzęt i materiały, 14. plan pięcioletni zapewni specjalne wsparcie dla niektórych kluczowych urządzeń i materiałów „zablokowanych”, takich jak maszyny litograficzne, duże płytki krzemowe i fotomaski.

(4) Różnica między krajowymi i międzynarodowymi półprzewodnikami trzeciej generacji nie jest tak duża w porównaniu z innymi dziedzinami i istnieje możliwość wyprzedzania w zakrętach, a w krajowym łańcuchu przemysłowym od wyższego do niższego szczebla pojawiło się kilka doskonałych przedsiębiorstw. Półprzewodniki trzeciej generacji zapisane są w 14 planie pięcioletnim, oczekuje się, że krajowi producenci w tej dziedzinie będą w stanie dynamicznego rozwoju w ciągu najbliższych pięciu lat.

Następnie ponownie omówiona zostanie panorama półprzewodników typu A (2)