שינויים טכנולוגיים חדשים מניעים את השינוי של תעשיית השבבים, וההתפתחות המהירה של מכוניות חכמות שינתה בשקט את המודל העסקי ואת מודל הפעולה של תעשיית שבבי הרכב. בסוף 2019, המגיפה הפתאומית שיבשה את הקצב המקורי של תעשיות רבות. בעוד שהתפרצות הנגיף אינה הסיבה לשינויים בתעשיית שבבי הרכב, המחסור בשבבים שנגרם מההתפרצות הפך את תעשיית השבבים לחסרת תקדים עבור ממשלות, שחקנים בתעשייה ויצרנים. , ואפילו את תשומת הלב של צרכני הקצה. בהקשר זה, יצרני OEM וחברות שבבים להוטים במיוחד לשינוי יכולות, במיוחד חברות מקומיות. כשהחיילים מתקרבים לעיר, השליטה האוטונומית על שבבים אוטונומיים כדי שיהיה מספיק מזון ועשבים שוטים היא נושא אסטרטגי שכל עסק יתמודד איתו בעתיד.
החלק הראשון של הסקירה - הטכנולוגיה החדשה הבסיסית מקדמת טרנספורמציה עולמית של שבבים, והביקוש לחלוקות משנה חזק
1.1 איטרציות טכנולוגיות מניעות את ההתפתחות המהירה של תעשיית השבבים
הבשלות המתמשכת של הטכנולוגיות הבסיסיות כמו 5G ו-Internet of Things תניע את הפיתוח המתמשך של חשמול ומודיעין בתחום במורד הזרם, ובכך תמשיך לקדם את הצמיחה המתמדת של הביקוש העולמי לתעשיית השבבים. ההערכה היא שעד 2025, גודל השוק העולמי של תעשיית השבבים יגיע ל-630 מיליארד דולר. מנקודת המבט של פילוח אנכי, עם התקדמות הטכנולוגיה, תעשיות כמו רכב, תעשייה, תקשורת ואלקטרוניקה צריכה יפתחו טרנספורמציה בתעשייה, ובכך יגדילו את הביקוש הכולל לשבבים. ביניהם, מכוניות יהפכו למנוע העיקרי לצמיחת תעשיית השבבים. . נתונים מראים כי בחמש השנים הקרובות, קצב הצמיחה המורכב של שבבי רכב יהיה סביב 10%, במקום הראשון בקצב הצמיחה.
1.2 אירועי ברבור שחור מגבילים את שחרור קיבולת צד ההיצע
תעשיית השבבים העולמית היא מאוד מחזורית. לפי מדד מלאי השבבים העולמי, ברבעון השני של 2021 מדד מלאי השבבים העולמי נמוך מ-0.9, והשוק העולמי נמצא בתקופה של מחסור חמור בשבבים.
שרשרת תעשיית השבבים מכסה תכנון, ייצור, אריזה ובדיקה של שבבים, וכל חוליה מופצת בעיקר במדינות ואזורים שונים. חברות תכנון שבבים במעלה הזרם מרוכזות בעיקר באירופה ובארצות הברית, חברות ייצור ביניים מרוכזות בעיקר ביפן ובטייוואן, וחברות אריזה ובדיקה במורד הזרם מרוכזות בעיקר בדרום מזרח אסיה. מאז 2020, מגפת הקורונה סחפה את העולם, ואילצה מפעלים של מפעלים במעלה ובמורד הזרם בשרשרת התעשייתית להשעות את הייצור. למרות שהמאבק במגפה מתייצב בהדרגה ומדינות ואזורים חידשו את העבודה והייצור בצורה מסודרת, כושר הייצור בצד ההיצע מוגבל עקב רמות ההתאוששות השונות מהמגפה במדינות ובאזורים.
בנוסף להשפעת המגיפה, אסונות טבע בחלק מהמדינות והאזורים הגבילו עוד יותר את שחרור כושר הייצור בצד ההיצע. השריפה ורעידת האדמה השפיעו קשות על כושר הייצור של ספקית השבבים היפנית Renesas Electronics. אספקת השבבים העולמית ממשיכה להידרדר כאשר הפסקות חשמל מסיביות שהופעלו על ידי Blizzard בטקסס עצרו את הייצור בסמסונג, טקסס אינסטרומנטס ו-NXP.
1.3 מגיפה מעוררת ביקוש בשוק במורד הזרם
בהשפעת המגיפה, עבודה מרחוק הניעה את הביקוש למכשירים אלקטרוניים כמו מסופים ניידים חכמים, מחשבים, טאבלטים והתקנים מחוברים. במהלך 2020, משלוחי פרוסות הסיליקון העולמיות גדלו ב-13.9% בהשוואה לשנת 2019, והמשלוחים הגיעו לשיא. מונע על ידי ביקוש מתמשך במורד הזרם, נכון לרבעון השלישי של 2021, שיעור ניצול הקיבולת של מותגי פרוסות גלובליים הגיע ל-95%, נוטה לשיא הקיבולת, עם יכולת מוגבלת להתרחבות בטווח הקצר.
איור 6: ניצול קיבולת רקיק גלובלי לפי רבעון 2019-2021
החלק השני של ויפאסנה - תעשיית הרכב מברכת על הזדמנויות "הליבה", אך המחסור יימשך בטווח הקצר
2.1 רכבי אנרגיה חדשים ממשיכים לגדול בנפח, ושבבי רכב יוצאים לדרך
2.1.1 התפתחות המודיעין החשמלי מניע את העלייה בביקוש לשבבי רכב
עם התקדמות מתמשכת של ארבעת המודרניזציות החדשות של כלי רכב, שוק רכבי האנרגיה החדשים העולמי יביא לצמיחה מהירה, וקצב החדירה של רכבי אנרגיה חדשים במדינות שונות ימשיך לעלות.
מנתונים עולה כי צפוי שעד 2025, המכירות העולמיות של רכבי אנרגיה חדשים יעלו על 21 מיליון, עם קצב צמיחה מורכב לחמש שנים של כ-37%. בנוסף, המגיפה לא עצרה את החשמול והמודיעין של תעשיית הרכב העולמית. בהתבסס על יעדי פיתוח שונים, קצב החדירה של רכבי אנרגיה חדשים במדינות שונות ממשיך לעלות.
איור 8: שיעור החדירה של רכבי אנרגיה חדשים במדינות הגדולות בעולם בשנים 2019-2020
מקור נתונים: ניתוח Deloitte
בהתמקדות בסין, כשוק רכבי האנרגיה החדשים הגדולים בעולם, מספר רכבי האנרגיה החדשים במקום הראשון והצרכנים מקבלים את ההסכמה הגבוהה ביותר לרמת אינטליגנציה של כלי רכב. בשנת 2020, סקר צרכנים השווה את ההסכמה לנהיגה אוטונומית בקרב צרכנים בגרמניה, ארצות הברית וסין. לפי הנתונים, כ-50% מהצרכנים הסינים מאמינים כי נהיגה אוטונומית חשובה מאוד. היחס גבוה בהרבה מזה של ארצות הברית וגרמניה. לעומת זאת, רק 2 אחוז מהצרכנים הסינים אמרו שהם "לא רוצים שיהיו להם" תכונות נהיגה עצמית, בעוד כ-30 אחוז מהצרכנים בארה"ב ובגרמניה אמרו את אותו הדבר. המשמעות היא שסין תהפוך לשוק החשוב ביותר עבור כלי רכב חשמליים וחכמים.
איור 10: חשיבות הצרכנים של נתוני סקר נהיגה אוטונומית מלאה, 2020
אינטליגנציה הפכה לצרכנים הם אינדיקטורים הליבה לשפוט את האטרקטיביות של רכבי אנרגיה חדשים. עם השיפור הנוסף של רמת החשמול והמודיעין, חשיבות השבבים לרכב ברורה מאליה. ברמת התפיסה, היתוך רב-חיישנים ברכב כולל איסוף נתונים של הסביבה הסובבת באמצעות מערכות מכ"ם (לידר, מכ"ם גלי מילימטרים ומכ"ם על-קולי) ומערכות ראייה (מצלמות). ברמת קבלת ההחלטות, הנתונים מעובדים באמצעות פלטפורמת המחשוב המשולבת ואלגוריתמים מתאימים לקבלת החלטות אופטימליות. לבסוף, מודול הביצוע ממיר את אותות קבלת ההחלטות להתנהגויות רכב. ברמת ביצוע הבקרה, הוא כולל בעיקר את בקרת התנועה ואינטראקציה בין אדם למחשב של הרכב, וקובע את אותות הבקרה של כל מפעיל כגון מנוע, מאיץ ובלם.
איור 11: היישום העיקרי של השבב במכונית
מקור נתונים: ניתוח Deloitte
-
השבב הוא ה"מוח" של המכונית החכמה. ל-GPUs, FPGAs ו-ASICs יש חוזקות משלהם בתחום מחשוב AI לנהיגה אוטונומית. המעבד במובן המסורתי הוא בדרך כלל מרכז הבקרה על השבב. לכן, עבור מחשוב בעל ביצועים גבוהים, אנשים משתמשים בדרך כלל ב-GPU/FPGA/ASIC לשיפור.
-
שבבי כוח הם "הלב" של מכוניות חכמות. בין אם זה במנוע, בקרת ההילוכים והבלימה במערכת ההנעה, או בקרת ההיגוי, שבבי הכוח אינם ניתנים להפרדה.
-
מצלמה CMOS היא ה"עין" של מכונית חכמה. לחישני תמונה ו-CCD של CMOS (רכיבים מצמדים לטעינה) יש מקור היסטורי משותף, אך המחיר של CMOS נמוך ב-15%-25% מזה של CCD. במקביל, ניתן לשלב שבבי CMOS עם רכיבים אחרים מבוססי סיליקון כדי להפחית את עלויות המערכת. מבחינת כמות, יש צורך בכ-18 מצלמות לנהיגה מסייעת מעל L3, כמו מראה אחורי לאחור, ראייה היקפית, ראיה קדימה ופנייה לנקודה עיוורת.
-
מקלט ה-RF הוא ה"אוזן" של המכונית החכמה. התקני תדר רדיו הם מרכיבים חשובים של תקשורת אלחוטית. תדר רדיו הוא תדר אלקטרומגנטי שניתן להקרין לחלל, וטווח התדרים הוא בין 300KHz ל-300GHz. שבב תדר רדיו מתייחס לשבב שיכול להמיר אותות תדר רדיו לאותות דיגיטליים, כולל מגבר הספק PA, פילטר, מגבר רעש נמוך LNA, מתג אנטנה, דופלקס, טיונר וכו'. בעתיד, שבב תדר הרדיו יעזור ל- פיתוח של טכנולוגיית C-V2X כמו אוזן המכונית, ולקשר באופן אורגני את מרכיבי ההשתתפות בתחבורה כגון "אנשים-רכב-כביש-ענן", לפצות על היעדר מודיעין אופניים, ולקדם את הפיתוח של שירותי יישומים משותפים. .
-
מכ"ם גלים אולטראסוניים/מילימטריים הוא ה"מקל" של מכוניות חכמות. מכוניות חכמות משיגות הרבה נתונים באמצעות חיישנים, ומכוניות ברמת L5 ישאו יותר מ-20 חיישנים. מכ"ם רכבים כולל בעיקר מכ"ם קולי, מכ"ם גלי מילימטר ולידאר. ביניהם, לרדאר האולטרסוני של סין יש התפתחות בוגרת יחסית, והחסמים הטכניים אינם גבוהים; לרדאר גלי מילימטר יש מחסומים טכניים גבוהים ומהווה חיישן חשוב למכוניות חכמות, ונמצא כעת בשלב של התפתחות מהירה; ללידר יש מחסומים טכניים גבוהים והיא נהיגה אוטונומית ברמה גבוהה. זהו חיישן חשוב, אך כיום הוא יקר, קשה למעבר וקשה לנחיתה.
-
שבבי זיכרון הם ה"זיכרון" של מכוניות חכמות. הדרישה לזיכרון בתעשיית הרכב החכמה עולה מיום ליום. בעידן שלאחר המחשוב הנייד, אחסון רכב יהפוך לנקודת צמיחה חשובה בשבבי זיכרון ולכוח שקובע את מבנה השוק. DRAM, Flash ו-NAND יהיו בשימוש נרחב בתחומים שונים של מכוניות חכמות בעתיד. בנוסף, ככל שמחשוב ענן וקצה יזרח בתחום המכוניות החכמות, ורכבים אוטונומיים מסוג L4/L5 יפתחו נתוני רשת מורכבים ויישמו טכנולוגיית דחיסת נתונים מתקדמת, מספר האחסון המקומי יתייצב בעתיד, ואולי אף ירד . .
-
לוחות רכב מציגים מגמה מרובת מסכים. נכון לעכשיו, התקני תצוגה ברכב כוללים בעיקר תצוגת בקרה מרכזית ותצוגת מכשירים. בנוסף, תצוגת מכשיר חכמה בתא הטייס, תצוגת ראש מרוכבת של השמשה הקדמית, תצוגת מראות אחורית וירטואלית ותצוגת בידור במושב האחורי הפכו בהדרגה לפיתוח של כלי רכב חכמים. כיווני ביקוש חדשים.
-
LED זכתה לפופולריות מלאה בתחום התאורה של מכוניות חכמות. מבחינת בהירות התאורה ומרחק התאורה, LED השיגה גובה שלא היה ניתן להשגה על ידי מנורות הלוגן בעבר, ויכולה לבצע פונקציות כמו סיוע בפינה (היגוי מעקב), התאמת מהירות והתרעת מרחק. עם התפתחות עוצמת הקול והטכנולוגיה של LED, האינטליגנציה שלו החלה להתפתח במרץ, ולאחר מכן צועדת קדימה בכיוון של בהירות גבוהה, אינטליגנציה וקרירות.
2.1.2 המגמה של מודיעין רכב מניעה את הערך של שבבי אופניים
בהשוואה לרכבי דלק מסורתיים, מספר השבבים המשמשים באופני אנרגיה חדשים גדל בהדרגה. אם לוקחים כדוגמה את טכנולוגיית הנהיגה האוטונומית, ככל שרמת הנהיגה האוטונומית גבוהה יותר, כך נדרשים יותר חיישנים. הנהיגה האוטונומית ברמת L3 מצוידת בממוצע של 8 שבבי חיישנים, בעוד שמספר שבבי החיישנים הנדרשים לנהיגה אוטונומית ברמת L5 גדל ל-20. באותו אופן, גם כמות המידע שהרכב צריך לעבד ולאחסן. קשור באופן חיובי לבגרות של טכנולוגיית נהיגה אוטונומית, אשר מגדילה עוד יותר את הקיבולת של שבבי בקרה ושבבי אחסון. לפי הסטטיסטיקה, עד שנת 2022, מספר השבבים הממוצע ברכבי אנרגיה חדשים יעמוד על כ-1,459, אשר מתרחק בהדרגה ממספר השבבים ברכבי דלק מסורתיים.
איור 13: מספר שבבים לכל רכב בסין, 2012-2022
מקור נתונים: ניתוח Deloitte
בנוסף, לרכבי אנרגיה חדשים המשתמשים במערכת החשמל כמקור כוח יש דרישות גבוהות יותר לניהול חשמל והמרת הספק של רכיבים אלקטרוניים, מה שמעלה את הערך של שבבי רכב. ככל שתבשיל טכנולוגיית הנהיגה האוטונומית, גם מחיר השבבים באופניים יהיה גבוה יותר. לפי הסטטיסטיקה, עד שנת 2025, ערך BOM (Bill of Materials) של רכיבים אלקטרוניים לרכב יעלה באופן משמעותי, בעיקר בשל הביקוש לרכיבים אלקטרוניים (כגון ממירים, Power Assembly domain controller DCU, חיישנים שונים וכו').
איור 14: שיפור BOM של רכיבים אלקטרוניים הנגרם על ידי חשמול כלי רכב
מקור נתונים: ניתוח Deloitte
2.1.3 ארכיטקטורת החשמול של מוצרי אלקטרוניקה לרכב הופכת לריכוזית, ומניעה שינוי מבני בביצועי השבבים
עם שיפור הביקוש של הצרכנים לחסכון ברכב, בטיחות, נוחות, בידור וכו' בשנים האחרונות, הארכיטקטורה האלקטרונית והחשמלית המבוזרת כבר לא יכולה לענות על הדרישה לכוח מחשוב גבוה יותר על הסיפון בעתיד. לא רק זה, המודיעין החשמלי קידם עוד יותר את מספר הבקרים האלקטרוניים. עם הגידול במספר ה-ECU והחיישנים במכונית, גם העלות וקשיי החיווט של רתמת החיווט של הרכב גדלו באופן משמעותי. לכן, בין אם מדובר בפריסה של כוח מחשוב חזק יותר, יעילות העברת אותות גבוהה יותר, או לשיקול של הפחתת משקל גוף ובקרת עלויות, ארכיטקטורת החומרה של מוצרי אלקטרוניקה ומכשירים חשמליים לרכב נדרשת לשנות ממבוזר מסורתי ל"ריכוזי , קל משקל" שינוי בכיוון של התייעלות ומדרגיות".
איור 15: מפת דרכים לאבולוציה של ארכיטקטורת חשמול הרכב
מקור נתונים: ניתוח Deloitte
2.2 "מחסור השבבים" ממשיך להתפשט, וקשה לשפר שבבים בטווח הקצר
בהשוואה למצב הכללי של תעשיית השבבים, המחסור בשבבי רכב בולט במיוחד. על פי התחזית של AFS, ייצור הרכב העולמי יקטן ב-8.107 מיליון יחידות בשנת 2021, מה שיביא להפסד כלכלי כולל של 210 מיליארד דולר, וההפסד בשוק הסיני צפוי להיות כ-26 מיליארד דולר. במהלך המגיפה, הביקוש לשיקול דעת מוטעה הוא הגורם הגדול ביותר למחסור בשבבי רכב לטווח קצר. הושפעו מהתפרצות ה-COVID-19, בתחילת 2020, יצרניות הרכב הורידו את התחזיות לביקוש לרכבים חדשים, ובכך הפחיתו את ההזמנות לחלקים קשורים.
איור 16: 1Q18–4Q20 נתח ההכנסות של TSMC מכלי רכב
במהלך אותה תקופה, המגיפה עוררה את הביקוש למוצרי מוצרי אלקטרוניקה, וכמעט כל הזמנות השבבים שהורדו על ידי יצרני OEM נספגו על ידי הביקוש לאלקטרוניקה. קחו את הרבעון הראשון של 2020 כדוגמה, המשלוחים העולמיים של מחשבים ניידים, טלוויזיות, טלפונים ניידים, רכבים, שרתים וכו' גדלו באופן משמעותי, ומשלוחי המחשבים הניידים גדלו ביותר מ-35%, מול הזינוק בביקוש הצרכנים , כמעט כל כושר הייצור של הזמנות השבבים שהופחת על ידי יצרני ציוד מקורי הועבר לביקוש לייצור מוצרי אלקטרוניקה, וכתוצאה מכך משלוחי הרכב ירדו לתחתית.
איור 17: משלוחי מחברת/טלוויזיה/טלפון נייד/רכב/שרתים עולמיים ברבעון הראשון של 2021
בנוסף, הנכונות החלשה יחסית של יצרני השבבים להרחיב את פס הייצור של שבבי רכב היא גם אחד הגורמים שגרמו הפעם למחסור בשבבים. מסיבות חסכוניות, יצרני פרוסות מרחיבים בעיקר את כושר הייצור של פרוסות מתקדמות יותר בגודל 12 אינץ' (300 מ"מ).
וופלים בגודל 12 אינץ' (300 מ"מ) משמשים בעיקר לייצור מוצרי צריכה אלקטרוניים כגון מחשבים, טאבלטים וסמארטפונים. לעומת זאת, בשל הדרישה הגבוהה לבטיחות ויציבות של שבבים בדרגת רכב, נעשה שימוש בעיקר בשבבים בגודל 8 אינץ' (200 מ"מ) בעלי תהליכים בוגרים. קו יצור. בשל יעילות הייצור הגבוהה יותר של קו הייצור של 300 מ"מ וכיסוי רחב יותר של יישומים במורד הזרם, הרחבת הקיבולת בצד ההיצע מבוססת בעיקר על קיבולת של 12 אינץ' (300 מ"מ). אם לוקחים כדוגמה ייצור שבבים אנלוגיים, שימוש בקו ייצור של 12 אינץ' לייצור שבבים אנלוגיים חוסך 40% מעלות הייצור בהשוואה לקו ייצור של 8 אינץ', ומסיבה זו ניתן להגדיל את שולי הרווח הגולמי ב-8%. לכן, צופים כי קצב הצמיחה של קיבולת 300 מ"מ של מותגים גלובליים בעתיד יהיה בערך פי שניים מקצב הצמיחה של קיבולת 200 מ"מ.
איור 19: השוואת עלויות ייצור של תהליך בוגר 8 אינץ' (200 מ"מ) ותהליך מתקדם 12 אינץ' (300 מ"מ) (שבבים אנלוגיים) מקור נתונים: Texas Instruments
2.3 הביקוש לטווח ארוך לצ'יפים חזק, ומגמת ההחלפה המקומית ברורה
הסיבה העיקרית לסבב זה של מחסור בשבבים היא חוסר ההתאמה בין הביקוש בשוק וההיצע של שבבי רכב בסביבת המגיפה. לכן, הפתרון היעיל ביותר הוא הרחבת כושר הייצור בצד ההיצע. עם זאת, מכיוון שהמחזור מהקמת קווי ייצור שבבים לייצור בקנה מידה גדול הוא כ-1-2 שנים, סבב זה של מחסור בשבבים יימשך עד לרבעון השני של 2022.
איור 20: תחזית של מדדי מלאי שבבים גלובליים
בטווח הקצר, ראינו שחברות רכב רבות, כולל חברות רכב מסורתיות, יצרניות רכב חדשות ומותגים עצמאיים, נקטו כמה צעדי נגד קצרי טווח כדי להקל על לחץ הייצור שנגרם ממחסור בשבבים. האמצעים העיקריים כוללים החלפת שבב זמנית והפחתת רכב. עם משלוח.
החלפת שבב זמנית. מדווח כי מותג מיובא יוקרתי מתכנן לאמץ פתרון החלפת שבב זמני עבור פונקציות לא חיוניות ברכב. לאחר שחזור אספקת השבבים, הוא יוחלף וישודרג עבור הצרכנים, והשבבים הדרושים יישמרו לדגמים עם רווחים גבוהים יותר או פליטות נמוכות יותר. מודלים להשלמת משימת הפחתת הפליטה. מהלך זה מפחית את ההשפעה של המחסור בשבבי רכב על ידי התאמת מבנה השימוש בשבבים תוך הבטחה שתפקודי הבטיחות המרכזיים של המכונית לא יושפעו.
באופן דומה, יצרני ציוד מקורי מובילים לרכב חשמלי עם יכולות פיתוח עצמי של שבבים נוקטים גם הם באופן אקטיבי כדי להתמודד עם בעיה זו. מובן שבשל יכולות פיתוח השבבים שלהם, יצרני OEM כאלה מנסים לשכתב את התוכנה כדי להתאים את עצמם לחלופות של השבבים הזמינים. יצרני ציוד מקורי מסורתיים דומים מנסים גם לצמצם את השימוש במחסור בשבבים על ידי עיצוב מחדש של חלקי רכב כך שיתאימו ליותר שבבים זמינים.
אספקה מופחתת של כלי רכב. בנוסף לבחינת האפשרות להחלפת שבבים, חברות רכב רבות אימצו את שיטת ההקצאה והאספקה המופחתת כדי להבטיח את פעולתו התקינה של קו הייצור של הרכב. אם ניקח כדוגמה יצרנית מכוניות מובילה חדשה, על מנת להבטיח אספקה תקינה של כלי רכב, החברה הפחיתה את מספר מכ"מי גל מילימטר בדגמים שנמסרו לאחרונה, ממכ"מי גל 5 מילימטר שתוכננו במקור ל-3, בהמתנה. עבור הצ'יפס הנדרש. לאחר החזרת האספקה מתבצעות התקנות משלימות לצרכנים. באופן דומה, גם חברות רכב בינלאומיות מסורתיות רבות אימצו את השיטה של צמצום הקצאת השבבים כדי להתמודד עם משבר המחסור בשבבים, כמו צמצום השימוש בשבבים לרכיבים לא חיוניים וצמצום תצורת הרכבים.
נכון להיום, למרות שחברות רכב שונות אימצו סוגים שונים של פתרונות, אין זה פתרון לטווח ארוך. בין אם מדובר בחלופה זמנית ובין אם מדובר בהפחתה בתפקודי הרכב, היא תגדיל עוד יותר את עלויות המחקר והפיתוח של חברות הרכב ותפחית את אמון הצרכנים ברכישת רכב.
בטווח הבינוני והארוך, עבור סוגים שונים של שבבי רכב, בשל חסמים טכניים שונים, מידת המחסור ואמצעי התגובה העתידיים יהיו שונים.
איור 21: המחסור בכל תת קטגוריית שבבים והקושי להקל על המחסור
מקור נתונים: ארגון נתונים ציבורי, Deloitte Analysis
שבבי מיקרו-בקר (MCU) הם החסרים ביותר, והשחזור הוא מאתגר. לשבבי MCU בדרגת רכב יש מחזור מו"פ ארוך, דרישות תמיכה גבוהות ואחריות משותפת גדולה. קשה לראות יצרני OEM או חברות שבבים עושות פריצות דרך בשרשרת תעשיית שבבי ה-MCU ברמה הגבוהה ביותר בטווח הקצר. חמש החברות המובילות בעולם הן NXP, Infineon, Renesas Electronics, STMicroelectronics ו-Texas Instruments, עם נתח שוק כולל של יותר מ-95%. בנוסף, כ-70% משבבי MCU בדרגת רכב בעולם מיוצרים על ידי TSMC, והחלפה מקומית פחות אפשרית. לכן, עד שתושלם התאמת כושר הייצור של TSMC, שבבים כאלה יישארו במצב של מחסור.
המחסור בשבבי כוח (IGBT) צפוי להצטמצם בטווח הבינוני. בשל תהליך הייצור הבוגר יחסית של שבבי IGBT, שבבי IGBT לרכב פרצו מחסומים טכניים, וחלקם הוחלפו על ידי מוצרים מקומיים, ויכולת הייצור המקומית יכולה לעמוד בפערים בביקוש לטווח קצר.
המחסור בשבבים אנלוגיים לניהול צריכת החשמל הולך ומתפוגג. הודות לטכנולוגיה הבוגרת יחסית של שבבים מסוג זה, בנוסף למספר הרב של חברות מובילות הכובשות את השוק, יצרנים קטנים ובינוניים באזורים שונים כולל סין הגיעו להישג יד טכנולוגי ונכנסו בהדרגה לשרשרת האספקה האזורית, ואפקט ההחלפה המקומי הופיע.
החלק השלישי של מאמר התכנון - עיצוב מחדש של שרשרת הערך של תעשיית הרכב ובניית אקולוגיה חדשה של שגשוג לתעשייה
3.1 מדיניות מסייעת לבניית הענף ומפצה את חסרונות הענף
ממשלת סין לא חוסכת מאמץ כדי לתמוך בתעשיית השבבים. לאורך האבולוציה של התעשייה, התפקיד של הממשלה והמחלקות הקשורות בתעשיית שבבי הרכב העמיק בהדרגה. לסיכום, הממשלה והמחלקות הקשורות שיחקו באופן פעיל את תפקידי המפתח הבאים:
האחד הוא מנחה המדיניות. באמצעות גיבוש אמצעים כלכליים כגון הקלות במס, תמכו בפיתוח ארגונים בשרשרת תעשיית השבבים. לדוגמה: פוליסה נטולת מכס לציוד, חומרים וחלקי חילוף מיובאים; המדיניות של "שני פטורים ושלושה חצאים" לחברות ציוד, חומרים, אריזה ובדיקה וכו'. במקביל, היא גם תומכת ומטפחת תחומים קשורים בחינוך, מחקר מדעי, פיתוח, מימון, יישום וכו'.
השני הוא מטפח של אלופים בלתי נראים מקומיים. מאז 2014, משרד האוצר, משרד התעשייה וטכנולוגיית המידע, הבנק לפיתוח סין וכו' יזמו במשותף את הקרן התעשייתית הלאומית "National Integrated Circuit Industry Investment Fund", המתמקדת בהשקעה במפעלים מובילים בשבב המקומי. שרשרת התעשייה ותומכת מאוד במדינה שלי בבניית שרשרת אספקה של מעגלים משולבים עצמאיים הניתנים לשליטה.
איור 23: קרן השקעות במעגלים משולבים לאומיים (שלב א') קטגוריית השקעות (2019)
מקור נתונים: ארגון נתונים ציבורי</span>
השלישי הוא יצרני אסטרטגיית הפיתוח בתעשייה. במהלך שני המפגשים בשנת 2021, הממשלה המרכזית תגבש אסטרטגיות להגדלת קצב הלוקליזציה של שבבים בדרגת רכב. בפגישה הוצעו הקווים המנחים האסטרטגיים של "שיפור קצב הלוקליזציה של שבבים ברמת רכב" ו"פיתוח שבבים בדרגת רכב" בשני שלבים: הצעד הראשון מקודם במשותף על ידי יצרני OEM וספקי מערכות, תמיכה בחברות שבבים מפתח ו שבבים עוזרים החברה פותרת תחילה את בעיית הלוקליזציה של שבבים בדרגת רכב עם סף טכני נמוך, ומשפרת את יכולת מערכת הלוקליזציה שלה לדרגת רכב. השלב השני הוא לקדם את ספקי השבבים ליצירת מנגנון כוח אנדוגני עבור ספקי השבבים כדי לפתור בעיות עם סף טכני גבוה. לוקליזציה של שבבים בדרגת רכב.
הרביעי הוא אינטגרטור משאבים וקובע סטנדרטים בתעשייה. תקני הסמכת השבבים של תעשיית הרכב מחמירים, והדרישה לאבטחה גבוהה ביותר. עם זאת, תחום שבבי הרכב המקומי הנוכחי חסר מערכת סטנדרטית קולית ופלטפורמת בדיקות והסמכה, ואיכות התהליך של שבבים בדרגת רכב חסרה הצטברות שיטתית. תופעות אלו מעכבות את נכונותן להשקעה לטווח ארוך של חברות שבבי רכב. בשנת 2020 הוקמה ברית החדשנות של תעשיית שבבי הרכב בסין. שילוב הברית חוצה גבולות של שתי תעשיות הרכב והשבבים, שהוקם במשותף עם הרשת התעשייתית במעלה הזרם ומורד הזרם, כדי ליצור תקן אישור תעשייתי שקוף, עקבי ופתוח, ולפתוח את המשאבים במעלה הזרם והמורד של התעשייה. רשת תעשייתית לקידום משותף של התעשייה. באותה שנה הציע מדריך ההיצע והביקוש לשבבי רכב שהונפק על ידי לשכת המידע האלקטרוני של משרד התעשייה וטכנולוגיית המידע להקים פלטפורמת היצע וביקוש לשבבי רכב, לשלב משאבי היצע וביקוש במעלה ובהמשך. תעשייה, ולפתור את חוסר האיזון בין היצע וביקוש הנגרם מאסימטריית מידע באמצעות חיבור מידע ומשאבים.
3.2 חברות רכב "מראות את כוחות הקסם שלהן" כדי להבטיח אבטחה ובקרה של שרשרת האספקה
יצרני ציוד מקורי מקומיים וחברות שבבים פורצים תחילה את המחסומים הטכניים של שבבי IGBT ברמת רכב, ולאחר מכן משקיעים מאמצים לעמוד בדרישות טכניות מורכבות ומחמירות יותר ולתמוך בתקנים תומכים הקשורים לתעשייה עבור שבבי מיקרו-בקר ברמת רכב. מנקודת מבט של מצב פריסה, הוא כולל בעיקר שני מצבים: מצב עצמאי, המיוצג על ידי BYD; מצב משולב המבוסס על שיתוף פעולה הון, המיוצג על ידי קבוצת טויוטה וקבוצת SAIC.
להבטיח אבטחת שרשרת האספקה. BYD התחילה את פעילותה בעסקי הסוללות. מכיוון ש-IGBT הוא המרכיב המרכזי במערכת החשמלית המשולשת, החברה גיבשה את האסטרטגיה המרכזית של בניית שרשרת אספקה משלה ל-IGBT בשלב מוקדם. עד כה, ל-BYD נתח שוק של כ-20% בשוק ה-IGBT הסיני, שני רק לאינפיניון, חברת ה-IGBT המובילה בעולם. בנוסף להבטחת אספקה יציבה של שבבי ה-IGBT שלה, ל-BYD יש גם את היכולת לייצא שבבי IGBT ברמת רכב לעולם החיצון. חלק מיצרני הרכב המקומיים הם גם לקוחות עיקריים של שבבי IGBT של BYD.
להקל על אסטרטגיות מנהיגות עלויות. עלות שבבי IGBT בשלוש מערכות החשמל גבוהה. בזכות האספקה העצמאית והניתנת לשליטה, לעלות ה-IGBT של BYD יש יתרון תחרותי מוחלט בהשוואה למוצרים מתחרים, שהוא רק שליש מעלותם של מוצרים מתחרים. בנוסף, התכנון המשולב החל מהרכיבים מתממש בתהליך תכנון התוכנית הכולל ובחירת הסוללה, מה שמשפר את יעילות הייצור ומפחית את העלות. לא רק זאת, הודות לתהליך הייצור העצמאי והניתן לשליטה, מפרטי הרכיבים והסטנדרטים מאוחדים, מה שתומך באסטרטגיית הפלטפורמה של BYD ומפחית עוד יותר את עלות ייצור הרכב. בסך הכל, שרשרת האספקה העצמאית והניתנת לשליטה של השבבים סייעה ל-BYD להשיג יתרונות עלויות ולשפר את התחרותיות של המוצר.
תמיכה בפיתוח עסקי עתידי. בנוסף, BYD מתכננת גם לפתח את עסקי היציקה בעתיד, והתחרותיות המרכזית של מודל היציקה טמונה גם ביתרון העלות. בשל יכולותיה בתחום שרשרת התעשייה המלאה של IGBT וניסיונה בייצור בתחום הסוללות וייצור כלי רכב, BYD תנצל את ניסיונה התעשייתי המצטבר כדי לחזק עוד יותר את השפעתה בתעשיית הרכב.
מודל אחזקות צולבות - קבוצת טויוטה
קבוצת טויוטה משקיעה בענקית השבבים Rui SA Electronics ברמת הרכב, מבטיחה את האבטחה והיציבות של אספקת השבבים. אחזקה צולבת במניות היא האמצעי המקובל של טויוטה לקשירה עמוקה עם ספקי חלקי הליבה. ככל שמכוניות פונות לרכבים חשמליים ולנהיגה אוטונומית, השבבים והתוכנה משחקים תפקיד חשוב יותר ויותר במכוניות. כאן בהקשר, קבוצת טויוטה מחזיקה בעקיפין ב-4.5% ממניות Renesas Electronics (2019) באמצעות ספקית החלקים המרכזית שלה Denso (DENSO) כדי להעמיק את השותפות. בשל הקשר העמוק המחייב, ההשפעה של טויוטה בסבב זה של מחסור בשבבי רכב קטנה מזו של חברות אחרות. בהשוואה ליחסי רכישה טהורים, מודל החזקות צולבות מסייע ליצרני OEM להשיג עדיפות בזמנים מיוחדים.
מודל מיזם משותף - SAIC Infineon
ספק ליבות קשירה עמוקה, ודא שאספקת ה-IGBT יציבה. עבור SAIC, הקמת המיזם המשותף לא רק מפחיתה את עלות הרכש של שבבי IGBT, אלא גם מבטיחה אספקה יציבה של שבבי IGBT. מצד שני, SAIC משתמשת גם במשאבי חברת המיזם המשותף כדי לטפח צוותים מקומיים ולשריין כישרונות שבבים ברמת רכב.
ללכוד במהירות הזדמנויות שוק חדשות, לנצל ביקושים מקומיים ולהרחיב את ההשפעה בתעשייה. סין היא ללא ספק שוק הרכב החשמלי הגדול בעולם. הקמת מיזם משותף תסייע לאינפיניון לייצב את מערכת היחסים השיתופית עם יצרניות הרכב הסיניות, ולנצל במהירות את צרכי הלקוחות המקומיים והזדמנויות השוק בעזרת משאבים מקומיים של שותפים, ליצור במהירות מקרי יישום מעשיים, כדי לפתוח את הסינים באמת. שׁוּק. כמו כן, אנו רואים שבעתיד חברות מובילות בינלאומיות ינקטו יותר ויותר צעדי לוקליזציה על מנת לתת מענה מהיר לצורכי השוק הסיני בצד הייצור, בצד המכירות ובצד השרתים.
3.3 לבנות מודל חדש של שיתוף פעולה אקולוגי ולקדם פיתוח איכותי של שבבי רכב
בניית המערכת האקולוגית תלויה בטרנספורמציה של יכולות הליבה של ארגונים. לסיכום, ארגונים צריכים להתמקד ב: טרנספורמציה של מודל עסקי, שיפור יכולות אינטגרציה של מיזוגים ורכישות, העצמת כלים דיגיטליים, ושינוי מודעות ויכולות כישרונות.
3.3.1 טרנספורמציה של מודל עסקי: דרכים חדשניות לחדש מוצרים ולשפר את ההתאמה בין מוצרים לצרכנים
יצרני OEM, חברות שבבים וחברות ייצור חומרה מקווים ליצור יחד פתרונות בעתיד ולהפוך את המודלים העסקיים שלהם ממודל הכנסה "מבוסס עסקאות" למודל עסקי "מתמשך מבוסס שירות".
בהתבסס על השבב הגלובלי המוביל של Deloitte על פי תוצאות הסקר הארגוני, 42% מהמנהלים התאגידים שנסקרו מקווים לחדור לשווקים חדשים ולעצב מודלים עסקיים חדשים על ידי יצירת פתרונות מבוססי תרחישים יחד עם ענקיות תעשייה אנכית או חברות תוכנה. השינוי מאחורי זה אומר שאופן פיתוח המוצר, המכירות והכניסה לשוק של המפעלים הנ"ל ישתנה. בנוסף לאספקת מוצרי הליבה הקיימים, חברות שבבים רבות ירחיבו את קווי המוצרים שלהן כדי לענות על הצרכים המותאמים אישית של יצרני OEM וצרכני קצה.
19% ממובילי השבבים העולמיים מאמינים שיש לפתח פתרונות חדשים לשווקים חדשים. כמעט 50% מחברות השבבים מאמינות שמודלים עסקיים כמו תיקי מוצרים מותאמים אישית, פתרונות משולבים מבוססי תרחישים ודמי רישוי סלקטיביים יהיו חשובים לא פחות מהמודלים המסורתיים והעצמאיים של המוצרים הקיימים.
איור 26: שאלת מחקר: איזו גישה מתארת בצורה הטובה ביותר כיצד תתייחס לשוק היעד האסטרטגי שלך ביחס לאסטרטגיית הטרנספורמציה שלך?
מושאי מחקר: מנהל בכיר בחברת השבבים הגלובלית
מקור נתונים: Deloitte Analysis
כמעט 42% מהשבבים נחשבים על ידי החברות שנסקרו, יש צורך להקים מודל מנוי וחיוב לפי שימוש. מושגים אלו הם לא רק ההכרה של חברות עיצוב שבבים, אלא כוללים גם חברות ייצור וייצור שבבים. פילוסופיה זו דומה לשינויים שחלו בתעשיית התוכנה ב-10-15 שנים. ב-20 השנים האחרונות, הרעיון הזה הוא שהניע את השינוי של תעשיית התוכנה ויצר מודלים עסקיים רבים עם צמיחה גבוהה וערך גבוה שיכולים לייצר הכנסה בת קיימא. אנו מאמינים שהטרנד הזה יחלחל גם לתעשיית השבבים ולתחום ה-OEM.
איור 28: מבנה שרשרת האספקה של תעשיית הרכב השתנה משרשרת אחת לאינטגרציה של רשת
בהקשר זה, יצרני OEM ושבבים מודל שיתוף הפעולה הארגוני התפתח מ"ליניארי" ל"רשת":אם ניקח כדוגמה ספקי שבבי AI, אם לשפוט ממגמת הפיתוח בשנים האחרונות, חברות אלגוריתמים וחברות שבבים שהיו במקור בעמדות Tier-2 חיזקו את יכולות פיתוח שיתופי התוכנה והחומרה שלהן, מממשות את האינטגרציה המקיפה של משאבי חומרה, תוכנת מערכת , ותוכנות פונקציונליות, ותואמות לצרכים המגוונים של רשתות התעשייה במעלה ומורד הזרם, וקופצות בהדרגה מספק משנה ברמה שנייה לספק ברמה ראשונה או אפילו 0.5 רמה של יצרני OEM , תופסות את הליבה בתקופת הפיתוח של מצב רשת חכמה.
איור 29: התפקידים המשתנים של חברות שבבי בינה מלאכותית בשרשרת תעשיית הרכב החכמה
השינויים הנ"ל, OEM והמו"פ, שרשרת האספקה ומצב הייצור של חברות השבבים עברו שינויים גדולים בהתאם. בתהליך המו"פ, יצרני OEM מביאים מראש שותפים לגיבוש משותף של פתרונות מבוססי תרחישים ומוצרי עיצוב; בשרשרת האספקה ובתהליכי הייצור, לייצור המוני לפי פתרונות מותאמים יש תהליך כולל, ניהול איכות וסטנדרטיזציה גבוהים יותר. אתגר;
3.3.2 באמצעות שיתוף פעולה אקולוגי ומיזוגים / יכולת רכישה באמצעות מיזמים משותפים ושיטות אחרות
מבוסס על מובילת השבבים העולמית של Deloitte כתוצאה ממחקר ארגוני, בנוסף ליכולות בנייה עצמית, יותר ויותר הנהלת ארגונים מכירה בכך שבנייה אקולוגית ושילוב מיזוגים ורכישות יהיו היכולות המרכזיות לשינוי ארגוני.
ראוי לציין שבניית מערכת אקולוגית שיתופית דורשת תיאום שיטתי. ארגונים צריכים להבהיר את יכולות הליבה שלהם, ושותפים להבהיר את מודל שיתוף הפעולה ואת הגבול בין שני הצדדים; להקים מנגנון שיתוף פעולה עם שותפים המכסה את מחזור החיים המלא של שיתוף הפעולה מגיוס שותפים, יצירה משותפת, שיווק משותף והספקה משותפת. במקביל, כמה מחברות ההייטק המובילות בעולם הקימו ארגוני שיתוף פעולה אקולוגי בלעדיים, האחראים על עגינה וניהול שותפים, טכנולוגיות ופיתוח פתרונות, מעקב הזדמנויות עסקיות, מעקב אחר פרויקטי שיתופי פעולה, תכנון פעילות שיווקית משותפת. יישום, וזכויות והערכות שותפים. תכנון ויישום מערכות, תכנון והטמעה של מערכת תפעול שותפים.
איור 30: Deloitte Global Chip Leader Enterprise טרנספורמציה אסטרטגית נתיב רכישת כישורי ליבה שאלת סקר: כיצד אתה מתכנן (או נוטה) לרכוש את היכולת לתמוך בטרנספורמציה שלך?
מושא הסקר: בכירים בחברות שבבים גלובליות
מקור נתונים: Deloitte Analysis
במקביל, ארגוניים יש צורך גם לרכוש במהירות יכולות בטווח הקצר באמצעות מיזוגים ורכישות, ובאמצעות הקמת מיזמים משותפים, יצרני OEM וחברות שבבים יוצרים שלובים אינטרסים לטווח ארוך. ראוי לציין כי הקמת מיזוגים ורכישות ומיזמים משותפים היא הצלחה לא קלה. שתי החברות נכשלות לעיתים קרובות בגלל חוסר התאמה בין יעדים אסטרטגיים, ממשל ואינטרסים לא מאוזנים, חוסר ניסיון באינטגרציה והבדלים בתרבות ובתקשורת. על פי מתודולוגיה וניסיון של מיזוגים ורכישות ואינטגרציה של דלויט, חברות צריכות להתמקד ב-12 גורמי הצלחה מרכזיים כדי לקדם את הצלחת המיזוגים והרכישות, ובמקביל, לעקוב אחר בניית היכולת המקבילה.
איור 31: מרכיבי מפתח להצלחת מיזוגים ורכישות/משותף של דלויט
3.3.3 בניית מנוע דיגיטלי ולטפח DNA דיגיטלי
עתיד, עם המכונית מידת "ארבע המודרניזציות החדשות" ממשיכה להעמיק, ושני הקווים העיקריים של "משתמש" ו"אינטליגנציה" יהפכו בעתיד למרכז התחרותיות של התעשייה. בהקשר זה, חשוב מאוד לבנות את היכולות הדיגיטליות של ארגונים. לכן, חברות רכב צריכות להתחיל לבנות מערכת לולאה סגורה, ליצור מערכת לולאה סגורה מייצור נתונים, עיבוד נתונים, שימוש בנתונים והחזרת נתונים כדי לתמוך בשדרוג האיטרטיבי של המודלים העסקיים של חברות הרכב העתידיות ולסייע בבנייה. של המערכת האקולוגית של חברת הרכב. על פי מחקר של דלויט, נראות נתונים מקצה לקצה וניתוח נתונים הם יכולות הליבה הדיגיטליות החשובות ביותר לשינוי ארגוני של חברות רכב ושבבים.
איור 32: DNA דיגיטלי בליבת הטרנספורמציה הארגונית החשובה ביותר
שאלות מחקר: אילו טכנולוגיות ליבה מתאימות למה הכי חשוב לשינוי שלך? (בחר 1-2 ראשון)
נושא המחקר: מנהלים בחברות שבבים גלובליות
מקור נתונים: ניתוח Deloitte
3.3.4 יצירת דרג כישרונות מורכב תחת האקולוגיה החדשה
על פי Deloitte Global Chip Globe על פי תוצאות הסקר של ארגונים, ארגונים מאמינים שהגורם התעשייתי החשוב ביותר בייצור מוצרים הוא השינוי ביכולת האנושית. הביקוש לטאלנטים במפעלי רכב ורשתות תעשייה מתחלק בהדרגה, והביקוש לכישרונות מתחמים חוצי תעשיות יגדל באופן משמעותי. הדרישות הבאות מוצגות לאסטרטגיית ניהול משאבי האנוש העתידית של החברה: ראשית, לספק פלטפורמת פיתוח יכולת מגוונת עבור כישרונות המערכת הקיימים; שנית, גיוס כישרונות חוצי גבולות וחיזוק משאבי אנוש; שלישית, להקים משאבים ארגוניים עבור כישרונות ספציפיים, לא יכול להעביר משאבים מבוזרים לחלוטין לדרגה מסוימת של חופש, לא יכול להיות בגלל מידת החופש של החברה, השזירה של יחסים מנהליים והתוקפנות הנגרמת מהימורים; רביעית, זו חייבת להיות אסטרטגיית כישרון, בעתיד, יכולות תוכנה יהפכו בהדרגה למפעל המנועים הראשי. ליכולות ליבה לחימה, יצרני OEM יהפכו לספקים מהשורה הראשונה כדי ליצור אינטראקציה ולהתחבר עם חברות ייצור מהדרג השני.
איור 33: סקר מובילי שבבים גלובליים של דלויט על מרכיבי ליבה של טרנספורמציה אסטרטגית
שאלות מחקר: אילו יכולות ליבה קריטיות לאסטרטגיית הטרנספורמציה שלך? (בחר 1-3 ראשונים)
מקור נתונים: Deloitte Analysis
מאחורי המחסור הזה בשבבי רכב משקף את השבריריות של שרשרת האספקה העולמית של שבבי רכב, והאוטונומיה והשליטה של תעשיית שבבי הרכב הופכות חשובות יותר ויותר. בעתיד, עם התקדמות מתמשכת של טרנספורמציה של "ארבע המודרניזציות" של תעשיית הרכב, ישתפרו משמעותית מספר השבבים והביצועים שלהם. ניתן לצפות כי הגדלת קצב הלוקליזציה של שבבים בדרגת רכב הפכה לאסטרטגיה לאומית חשובה. תחת הדרכה ותמיכה של מדיניות לאומית לתעשיית השבבים המקומית, חברות השבבים הלאומיות יפתחו תקופה של הזדמנויות פיתוח מהירות. מול כל המשתתפים בשרשרת תעשיית הרכב, להעמיק את שיתוף הפעולה ולהגיב במשותף לאתגרים בתעשייה ולעמוד בשינויים בתעשייה בשותפות פתוחה ומגוונת יותר.
נכון לעכשיו, מימוש שבבי רכב אוטונומיים וניתנים לשליטה הוא מיקרוקוסמוס של המסע הגדול של ארצי מצמיחה גבוהה לאיכות גבוהה. בעתיד, תמיד נהיה בסביבה מורכבת ומשתנה, מעורפלת ולא ודאית. הגבולות של תעשיות שונות ייפרצו וייפתחו. שיתוף פעולה אקולוגי ושיתוף פעולה יהיו הנושא לטווח ארוך. כל הצדדים חייבים לשלב ידיים כדי לבנות מערכת אקולוגית חדשה ולהוביל את גל השינוי.
כתב ויתור: מאמר זה משוכפל מ"רשת רכבים מחוברים חכמה". מאמר זה מייצג רק את דעותיו האישיות של המחבר, לא את דעותיהם של סאקו והתעשייה. זה מיועד רק להדפסה מחדש ולשיתוף, ותומך בהגנה על זכויות קניין רוחני. נא לציין את המקור המקורי ואת המחבר להדפסה מחדש. אם יש הפרה כלשהי, אנא צור איתנו קשר כדי למחוק אותה.
粤公网安备44030002007346号