كلمات دونغ مينغتشو البطولية: "حتى لو أنفقنا 50 مليارًا، فسنظل نصنع الرقائق".The outside world has paid close attention to the "core-making" path of the traditional home appliance industry. In fact, peers have already laid out their plans in the chip field.

TCL, once the leader in the television industry, was reorganized in 2019. TCL's main business structure was also adjusted according to its plan into three major segments: semiconductor display and materials business, industrial finance and investment venture capital business, and emerging business group. It is understood that TCL’s semiconductor display and materials business includes China Star Optoelectronics, China Display Optoelectronics, Guangdong Juhua, and Huarui Optoelectronics.

في يناير 2021، أنشأت مجموعة ميديا ​​أول شركة تابعة لها مملوكة بالكامل لأشباه الموصلات، وهي شركة ميكن لأشباه الموصلات المحدودة. ووفقًا لبيانات Xinchacha، استثمرت ميديا ​​أيضًا في شركة أوبي تشونغ قوانغ للتكنولوجيا المحدودة وشركة هيفي جينغهي للدوائر المتكاملة المحدودة في عام 2020.

استثمرت مجموعة كونكا بكثافة في شركات أشباه الموصلات منذ عام 2018. وقد تأسست شركة شنتشن كانغشينوي لأشباه الموصلات المحدودة بهدف الإنتاج الضخم لرقائق التحكم الرئيسية للتخزين المطورة ذاتيًا. وبيعت الدفعة الأولى التي بلغت 100,000 ألف وحدة في ديسمبر 2019. بالإضافة إلى ذلك، أفادت كونكا بأن قاعدة تغليف واختبار رقائق الذاكرة قد استكملت التخطيط الأولي، ومن المتوقع أن تبدأ الإنتاج التجريبي في نهاية عام 2020.

كما أولت شركة Gree أهمية كبيرة لمجال أشباه الموصلات في السنوات الأخيرة، حيث استثمرت في شركات مثل Wingtech Technology Co., Ltd. و Sanan Optoelectronics Co., Ltd. وقامت مجموعة Haier بتأسيس شركة Beijing Haier Integrated Circuit Design Co., Ltd. واستثمرت في شركة Beijing Hannuo Semiconductor Technology Co., Ltd.

فيما يتعلق بشركات أشباه الموصلات التي استثمرت فيها/أنشأتها شركات الأجهزة المنزلية التقليدية، قامت الأخت ليزرد بإعداد ملخص بيانات بياني من اختراق رأس المال لشركة Xinchacha كمرجع وللتعلم.

ملاحظة: جزء من البيانات مأخوذ من موقع Xinchacha، وتم تلخيصها بواسطة No. 1 Xinwen Road، اعتبارًا من 4 فبراير 2021

المسار "الأساسي" لشركات الأجهزة المنزلية التقليدية مثل TCL Technology و Konka و Midea و Gree

1. TCL Technology’s “core” approach:

منذ الصعود المفاجئ للتجارة الإلكترونية عبر الإنترنت في عام 2017، بات من الصعب على الشركات المصنعة التقليدية في هذا المجال تحقيق الأرباح، ما دفع شركة TCL إلى البحث عن حلول مبتكرة. في عام 2016، ساهمت شركة CSOT بنصف أرباح TCL. وفي ديسمبر 2018، أعلنت TCL مباشرةً عن إعادة هيكلة أصولها، حيث تخلت عن أعمالها في مجال الإلكترونيات الاستهلاكية والأجهزة المنزلية وغيرها من الأجهزة الذكية، وركزت جهودها على صناعة شاشات أشباه الموصلات، مع اعتبار CSOT محورًا أساسيًا لها.

في فبراير 2020، تم تغيير اسم "مجموعة TCL" إلى "تكنولوجيا TCL"، وتم تغيير الاختصار الإنجليزي من "TCL CORP." إلى "TCL TECH". كما استثمرت في عدد كبير من شركات أشباه الموصلات/الذكاء الاصطناعي، مثل SenseTime Technology وCambrian وغيرها.

في التقرير المالي للنصف الأول من عام 2020 لشركة TCL Technology Group Co., Ltd.، ورد أن هيكل أعمال الشركة الرئيسي لا يزال يتألف من ثلاثة قطاعات رئيسية: صناعة شاشات أشباه الموصلات وموادها، والتمويل الصناعي والاستثماري، وقطاعات أخرى. وخلال الفترة المشمولة بالتقرير، تم بيع جميع خطوط إنتاج TCL CSOT (t1، t2، وt6) بالكامل، وارتفعت حصتها في سوق شاشات التلفزيون إلى المركز الثاني عالميًا. وتصدرت الشركة سوق شاشات التلفزيون مقاس 55 بوصة عالميًا، بينما احتلت المركز الثاني عالميًا في سوق شاشات التلفزيون مقاس 65 بوصة.

ملاحظة: المصدر: التقرير المالي لشركة TCL Technology Group Co., Ltd. للنصف الأول من عام 2020

في إيرادات النصف الأول من عام 2020، سجلت شركة TCL Technology نموًا في إيرادات أجهزة عرض أشباه الموصلات وتوزيع المنتجات الإلكترونية بنسبة 19.89% و3.55% على التوالي مقارنةً بعام 2019. وحققت شركة TCL Huaxing مبيعات منتجات بلغت مساحتها 14.2 مليون متر مربع، بزيادة سنوية قدرها 47.9%، وبلغ دخلها التشغيلي 19.51 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 19.9%. إلا أن شركة TCL CSOT تكبدت خسارة قدرها 133 مليون يوان خلال الفترة المشمولة بالتقرير، نتيجةً لانخفاض أسعار شاشات العرض إلى مستويات تاريخية، بالإضافة إلى النفقات غير المتكررة الناجمة عن رفع مستوى إجراءات الوقاية من الوباء ومكافحته.

في النصف الثاني من العام، ستواصل شركة TCL CSOT بقوة تنفيذ المرحلتين الثانية والثالثة من مشروع t4 (G6-OLED) وبناء مشروع t7 (G11-LCD). كما ستُكمل استحواذها على 60% من أسهم شركة Suzhou Samsung Electronics Liquid Crystal Display Technology Co., Ltd. من شركة Samsung Display (حيث تمتلك TCL CSOT وSuzhou Industrial Park النسبة المتبقية البالغة 10% و30% على التوالي)، بالإضافة إلى الاستحواذ على كامل أسهم شركة Suzhou Samsung Display Co., Ltd. وتتمثل الأنشطة الأساسية للشركتين في الإنتاج، حيث تمتلكان مصنعًا لشاشات TFT-LCD من الجيل 8.5 (بطاقة إنتاجية تبلغ 120 ألف وحدة شهريًا) ومصنعًا لإنتاج وحدات عرض متنوعة (بطاقة إنتاجية تبلغ 3.5 مليون وحدة شهريًا).

توضيح العلاماتSource TCL Technology Group Co., Ltd. Financial Report for the First Half of 2020

يعود سبب الانخفاض الحاد في إيرادات شركة TCL Technology إلى إعادة هيكلة الأصول وتصفية الأعمال.

بمراجعة مسار تطوير TCL في السنوات العشر الماضية، يمكننا تحديد سياق "الإرث والانتقال" الخاص بها:

1. أعمال الأجهزة المنزلية: في عام 2004، استحوذت على أجهزة تلفزيون تومسون الملونة وهواتف ألكاتيل المحمولة وقامت بتشكيل قطاع الإلكترونيات بأكمله.

2. لوحة العرض: في مواجهة نقص النوى والشاشات، تم تأسيس CSOT في عام 2009 للدخول في مجال شاشات LCD الأولية للطاقة السوداء.

3. تحويل وتصفية الأجهزة المنزلية: قم بتقليص النفقات، وتخلص من أعمال شاشات العرض غير الموصلة، وركز على شركة TCL CSOT.

4. هيهي · دخول أشباه الموصلات: السيطرة على شركة تشونغهوان القابضة، ودخول مجال الطاقة الكهروضوئية لأشباه الموصلات + الدوائر المتكاملة لأشباه الموصلات، وتشكيل حلقة مغلقة شاملة لأشباه الموصلات.

2. نهج "الأساس" لمجموعة كونكا:

Konka Group's financial report for the first half of 2020 shows that its semiconductor business and white goods business increased by 89.68% and 17.15% respectively in the first half of 2020 compared with 2019, while its color TV business and environmental protection business declined significantly. Among them, industrial and trade business still accounts for the main revenue proportion.

المصدر: التقرير السنوي لشركة كونكا جروب المحدودة لعام 2020

تنشط مجموعة كونكا في مجال أشباه الموصلات في قطاعات التخزين والإلكترونيات الضوئية وغيرها. ففي مجال التخزين، تُعنى المجموعة بشكل رئيسي بتصميم وبيع رقائق التحكم الرئيسية، وتخطط لتغليف واختبار وبيع منتجات التخزين. أما في مجال الإلكترونيات الضوئية، فتركز حاليًا على البحث والتطوير والإنتاج والمبيعات لمنتجات تقنية Micro LED. وتعتمد أعمال كونكا في مجال أشباه الموصلات على نموذج "التصميم + التغليف والاختبار + قنوات التوزيع".

لا يزال النشاط الصناعي والتجاري هو النشاط الرئيسي لشركة كونكا، حيث يركز بشكل أساسي على شراء ومعالجة وتوزيع رقائق الدوائر المتكاملة وشاشات الكريستال السائل وغيرها من المواد التي تدخل في نشاط كونكا الرئيسي التقليدي. وتأتي أرباح التشغيل من رسوم المعالجة وفروق الأسعار بين الشراء من الموردين والمبيعات النهائية.

فيما يلي مقارنة بين صافي أرباح مجموعة كونكا، والأرباح غير الصافية، ودخل الاستثمار خلال السنوات العشر الماضية:

مفتاح الرسم البياني: مقارنة بين صافي أرباح مجموعة كونكا، والأرباح غير الصافية، ودخل الاستثمار خلال السنوات العشر الماضية من 2009 إلى 2018

مفتاح الخريطة: مقارنة إيرادات مجموعة كونكا في صناعة الأجهزة المنزلية خلال السنوات التسع الماضية

قام موقع Hexun.com بتجميع مقارنة للإيرادات بين شركة Konka للأجهزة المنزلية وغيرها من الشركات في السنوات التسع الماضية. وفيما يلي التفاصيل:

منذ عام 2011، كانت أرباح مجموعة كونكا غير الصافية تتكبد خسائر على مدار العام.لقد وقعت مجموعة كونكا، التي بدأت بأجهزة التلفزيون الملونة وتستحوذ على نصف السوق، في حالة "انعدام النمو" في أعمالها الشاملة للأجهزة المنزلية (لا زيادة في الإيرادات ولا زيادة في الأرباح).The white goods business was able to maintain growth due to the acquisition of Xinfei;انخفضت إيرادات قطاعي الهواتف المحمولة وأجهزة التلفزيون الملونة بشكل ملحوظ. ففي عام 2018، انخفضت إيرادات هذين القطاعين بنسبة 63.94% و17.53% على التوالي مقارنةً بالعام السابق.

أطلقت شركتا شنتشن كانغشينوي لأشباه الموصلات المحدودة وهيفي كانغشينوي لتكنولوجيا التخزين المحدودة، اللتان أسستهما مجموعة كونكا عام 2018، أعمالهما في مجال أشباه الموصلات رسميًا. وكانت كونكا قد ركزت سابقًا على حل مشكلة "نقص المعالجات وقلة الشاشات" في الصين. وقد تم حل مشكلة "قلة الشاشات" بعد أن أصبحت الصين أكبر قاعدة إنتاج لشاشات LCD في العالم. إلا أن مشكلة "نقص المعالجات" لا تزال قائمة. بدأت كونكا بإنتاج أجهزة التلفزيون الملونة، ثم وظفت احتياجاتها الخاصة لتوجيه أعمالها في مجال أشباه الموصلات نحو شاشات العرض الكهروضوئية ووحدات التخزين.

3. نهج "الأساس" لشركات ميديا، وجري، وهاير:

It is understood that the top three traditional home appliance manufacturers include Gree, Midea and Haier. Gree is the leader in air conditioners, Haier is the leader in refrigerators and washing machines, and Midea is second in the three major fields of refrigerators, washers, and air conditioners, but it is the absolute king in the field of small home appliances.

كما يتضح من ملخص شركات أشباه الموصلات التي استثمرت فيها/أنشأتها شركات الأجهزة المنزلية التقليدية في الشكل أعلاه، بدأت هذه الشركات الثلاث في الاستثمار بكثافة في مجال أشباه الموصلات في عام 2018. ومن منظور النشاط الرئيسي، لا تزال شركات Gree وMidea وHaier شركات أجهزة منزلية بحتة.

It can be seen from the 2020 semi-annual report of Zhuhai Gree Electric Appliances Co., Ltd. that air conditioners and household appliances are Gree's main businesses. Affected by the epidemic in the first half of 2020, the revenue of air conditioners and household appliances dropped by 47.89% and 13.36% respectively.

Note: Source: Zhuhai Gree Electric Appliances Co., Ltd. 2020 Semi-annual Report

تُظهر بيانات التقرير المالي لشركة ميديا ​​للنصف الأول من عام 2020 أن أنظمة التدفئة والتهوية وتكييف الهواء والأجهزة المنزلية هي أنشطتها الرئيسية. وقد انخفض إجمالي دخلها التشغيلي بنسبة 9.56% مقارنةً بالفترة نفسها من عام 2019. وانخفضت مبيعات أنظمة التدفئة والتهوية وتكييف الهواء والأجهزة المنزلية بنسبة 10.37% و9.11% على التوالي.

مفتاح الخريطة: بيانات التقرير المالي لمجموعة ميديا ​​للنصف الأول من عام 2020

تُعنى شركة هاير بشكل رئيسي بإنتاج وتشغيل وبحث وتطوير الأجهزة المنزلية، مثل الثلاجات ومكيفات الهواء والمجمدات والغسالات وسخانات المياه وغسالات الأطباق ومواقد الغاز والمنتجات ذات الصلة، بالإضافة إلى أعمال التوزيع التجاري. حققت هاير إيرادات بلغت 95.728 مليار يوان في النصف الأول من عام 2020، بانخفاض سنوي قدره 4%، وبلغ صافي الربح العائد للشركة الأم 2.78 مليار يوان، بانخفاض سنوي قدره 45%. أما في الأسواق الخارجية، فقد بلغت الإيرادات 47 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 0.6%، وارتفعت هوامش الربح التشغيلي في الخارج من 2.3% في الربع الأول إلى 3.8% في الربع الثاني.

مفتاح الرموز: المصدر: التقرير نصف السنوي لشركة هاير سمارت هوم المحدودة لعام 2020

بدأت شركات الأجهزة المنزلية التقليدية بالانتشار في مجال أشباه الموصلات في وقت مبكر من عام 2000.

في عام 2000، استثمرت شركة هاير في إنشاء شركة بكين هاير للتكامل وشركة شنغهاي هاير للتكامل، وقامت بتطوير شريحة فك تشفير MPEG-2 "Hipatriot" ونظام كامل مع حقوق ملكية فكرية مستقلة تمامًا.

In 2016, Midea and Brightcore signed a strategic cooperation agreement to jointly build the "Midea-Bright (SMIC) Semiconductor Joint Laboratory" to try to develop in the chip field. Midea Group has completed a number of overseas mergers and acquisitions: it successfully acquired 80% of the Italian central air-conditioning company Clivet, acquired 80.1% of Toshiba's white goods, and acquired 85.69% of the KUKA Group, one of the four major robotics families...

Gree established a microelectronics department in 2016, planning to build its own chips, focusing on chip research and development for smart homes, the Internet of Things, processors and advanced security SoCs. Dong Mingzhu emphasized her great determination to make chips this year, "Even if we invest 50 billion, we must succeed in the research." In 2018, Gree Electric established a wholly-owned subsidiary, Zhuhai Zero Boundary Integrated Circuit Co., Ltd., with a registered capital of 1 billion yuan.

في عام 2005، استثمرت شركة هايسنس في تأسيس شركة هايسنس شينشين، ونجحت في تطوير أول شريحة لمعالجة جودة صورة الفيديو التلفزيوني في الصين، وهي "شينشين 1". وفي العام نفسه، استثمرت شركة تشانغهونغ أيضاً في تأسيس شركة هونغوي للتكنولوجيا، التي حظيت بدعم تمويلي ضخم من المشاريع الرئيسية لبرنامج 863 الوطني.

في سبتمبر 2019، أطلقت شركة جالانز شريحة إنترنت الأشياء لأول مرة، وقامت بتضمينها في 16 منتجًا من منتجاتها. وتُشير هذه الخطوة إلى عزم جالانز على الخروج من نطاق تصنيع الأجهزة المنزلية التقليدية والبدء في طرح الأجهزة المنزلية الذكية، متجهةً نحو مجال الأجهزة الذكية الواعد.

With the rise of artificial intelligence home appliances, the demand for chips in the home appliance market has increased significantly, but many high-end chips still come from abroad. According to industry insiders, the development of home appliance companies must be driven by innovation.

Home appliance companies including Gree, Konka, Galanz, Midea, etc. are now seeking to develop their chip business. Developing core components like chips not only requires huge investment, but also requires time accumulation.

In recent years, the rise of RISC-V has reduced the difficulty of "core manufacturing" for traditional home appliance companies. Currently, both the mainstream x86 and ARM have intellectual property restrictions. From the perspective of future application, RISC-V is also used in emerging fields such as IoT, special chips, AI, and edge computing.

أسعار المواد الخام متقاربة وتتزايد. ثلاثة أسباب تدفع شركات الأجهزة المنزلية التقليدية للاستثمار في أشباه الموصلات.

في عام 2021، شهد قطاع الأجهزة المنزلية ارتفاعًا ملحوظًا في الأسعار، وزادت أسعار المواد الخام، مما وضع سوق الأجهزة المنزلية، الذي كان يعاني أصلًا من منافسة سعرية حادة وانخفاض في المبيعات الإجمالية، تحت ضغط متجدد. تُظهر البيانات الصادرة عن جهات خارجية أن أسعار العديد من فئات الأجهزة المنزلية المحلية قد شهدت اتجاهًا تصاعديًا منذ النصف الثاني من عام 2020. فعلى سبيل المثال، ارتفع متوسط ​​سعر أجهزة التلفزيون الملونة في المتاجر التقليدية في نوفمبر بأكثر من 16% مقارنةً بالعام السابق، بينما ارتفع متوسط ​​سعرها عبر الإنترنت بأكثر من 20% مقارنةً بالعام السابق. وقد أدى هذا الاتجاه إلى انخفاض في إجمالي أرباح مصنعي الأجهزة المنزلية، وتعزيز قدرة العلامات التجارية الرائدة على الصمود، وتفاقم الصعوبات التشغيلية التي تواجهها العلامات التجارية المتوسطة والصغيرة.

في 6 يناير 2021، أصدرت شركة باوستيل المحدودة بيانًا يفيد بتعديل سعر بيع الفولاذ الكربوني في السوق المحلية اعتبارًا من فبراير 2021، وذلك بناءً على أسعار يناير 2021. ويشمل هذا التعديل المواد الخام مثل الصفائح السميكة، والفولاذ المدرفل على الساخن، والفولاذ المقطعي، والفولاذ المعالج بالتخليل، والفولاذ العادي المدرفل على البارد، والفولاذ المجلفن بالغمس الساخن، والفولاذ المجلفن كهربائيًا، والفولاذ الكهربائي غير الموجه، والفولاذ الكهربائي الموجه، والفولاذ المطلي بالألوان، والفولاذ المجلفن بالألومنيوم والزنك عالي الألومنيوم، والفولاذ المجلفن بالألومنيوم والمغنيسيوم، وغيرها من المواد الخام. وسيرتفع السعر بمقدار يتراوح بين 200 و1,500 يوان صيني للطن.

من بينها، شاشات الكريستال السائل LCD/OLED متوفرة بأسعار مرتفعة ولكنها غير متاحة حاليًا. في الوقت الراهن، توقف العديد من مصنعي شاشات LCD عن تقديم عروض الأسعار وقبول الطلبات. حتى أولئك المستعدين لدفع أسعار مرتفعة لا يملكون سوى الانتظار في قائمة الانتظار، حيث لا يحصلون إلا على ما بين 300 و500 شاشة LCD أسبوعيًا. على سبيل المثال، ارتفع سعر شاشات تلفزيون LCD بدقة 4K مقاس 55 بوصة بنسبة 70% خلال عام واحد.

سيكون من الصعب على شركات الأجهزة المنزلية التقليدية العمل في عام 2021. ويتوقع خبراء الصناعة أن تكون هناك جولة من الزيادات الجماعية في الأسعار في الربع الأول أو حتى النصف الأول من عام 2021 بأكمله، مما سيؤدي إلى جولة جديدة من التأثير على جميع مصنعي الأجهزة المنزلية بدءًا من المواد الخام وتوريد الآلات الكاملة والخدمات اللوجستية والتوزيع.

فيما يتعلق بالاستثمار المستمر لشركات الأجهزة المنزلية في صناعة الدوائر المتكاملة/أشباه الموصلات في السنوات الأخيرة، تعزو شركة سيستر ليزرد ذلك إلى الأسباب التالية:

1. At present, the dividends of traditional home appliance companies have been declining. In the context of the popularization of 5G applications, the demand for the Internet of Things is getting higher and higher. In the future, home appliances will definitely develop in the direction of smart homes. Chinese home appliance companies produce a large number of IoT products every year. They also want to expand the market and continuously extend the industrial chain, break through chip technology to increase the added value of products and obtain greater profits.

ثانيًا، تُقدّم شركات تصنيع الرقائق حاليًا رقائق للأغراض العامة. ولدى شركات الأجهزة المنزلية احتياجات مُخصصة. فإذا أرادت هذه الشركات تحسين القدرة التنافسية لمنتجاتها وابتكار منتجات متميزة، فعليها العمل بجدّ على تطوير رقائق خاصة بها. إضافةً إلى ذلك، سهّل تطوير مُرخصي الملكية الفكرية، مثل شركة Arm، على العملاء تطوير الرقائق. وقد ساهم ظهور معمارية RISC-V، المفتوحة المصدر، والنمطية، والبسيطة، والقابلة للتوسع، في خفض تكلفة تصنيع الرقائق لشركات أشباه الموصلات. وتستخدم رقاقة "BF-Xijiao" من شركة Galanz معمارية RISC-V.

3. In recent years, the state's subsidies for home appliances have gradually disappeared, but subsidies for integrated circuits have increased, and the dividends from integrated circuits have increased. This is also part of the reason why traditional home appliance companies choose to enter semiconductors. Data from IC Insights shows that China’s IC market will reach US$229 billion in 2023, but the IC output value is only US$47 billion, and the level of localization is still relatively low. From the perspective of the company itself, entering semiconductors is also the need for traditional home appliance companies to transform and upgrade from manufacturing to technology and design.

الشكل: اتجاهات سوق الدوائر المتكاملة في الصين وقيمة إنتاج الدوائر المتكاملة في الصين من عام 2008 إلى عام 2023 (الوحدة: 100 مليون دولار أمريكي)

With the country's increased support for integrated circuits, it will be a trend for home appliance companies to independently develop chips in the future, but whether the research and development is successful or not will only be verified by time.

تنويه: هذه المقالة مقتبسة من "رقم 1، طريق شينوين". لا تمثل هذه المقالة سوى وجهة نظر الكاتب الشخصية، ولا تعكس بالضرورة آراء شركة ساكو مايكرو أو قطاع الصناعة. يُسمح بإعادة نشرها ومشاركتها فقط، وذلك دعمًا لحماية حقوق الملكية الفكرية. يُرجى ذكر المصدر الأصلي واسم الكاتب عند إعادة النشر. في حال وجود أي انتهاك، يُرجى التواصل معنا لحذفها.