둥밍주의 영웅적인 말: "50억을 쓰더라도 우리는 여전히 반도체를 만들 것이다."외부 세계는 전통적인 가전 산업의 '핵심 역량 구축' 경로에 큰 관심을 기울여 왔습니다. 실제로 동종 업계 기업들은 이미 반도체 분야에서 자신들의 계획을 구체화하고 있습니다.

한때 TV 업계를 선도했던 TCL은 2019년 조직 개편을 단행했습니다. TCL의 주요 사업 구조 또한 계획에 따라 반도체 디스플레이 및 소재 사업, 산업 금융 및 투자 벤처 캐피털 사업, 그리고 신흥 사업 그룹의 세 가지 주요 부문으로 재편되었습니다. TCL의 반도체 디스플레이 및 소재 사업에는 차이나스타 광전자, 차이나 디스플레이 광전자, 광둥 주화, 그리고 화루이 광전자가 포함되는 것으로 알려져 있습니다.

2021년 1월, 미디어 그룹은 첫 번째 완전 자회사인 메이켄 반도체(Meiken Semiconductor Co., Ltd.)를 설립했습니다. 신차차(Xinchacha) 데이터에 따르면, 미디어는 2020년에 오비 중광 테크놀로지 그룹(Obi Zhongguang Technology Group Co., Ltd.)과 허페이 징허 집적회로(Hefei Jinghe Integrated Circuit Co., Ltd.)에도 투자했습니다.

콘카 그룹은 2018년부터 반도체 기업에 대규모 투자를 진행해 왔습니다. 자체 개발한 스토리지 메인 컨트롤 칩의 양산을 위해 선전 캉신웨이 반도체(Shenzhen Kangxinwei Semiconductor Co., Ltd.)를 설립했으며, 2019년 12월 첫 10만 개 물량을 판매했습니다. 또한, 콘카 그룹은 메모리 칩 패키징 및 테스트 기지 건설을 위한 사전 계획을 완료했으며, 2020년 말 시범 생산에 들어갈 예정이라고 밝혔습니다.

Gree는 최근 몇 년 동안 반도체 분야에도 큰 중요성을 부여하여 Wingtech Technology Co., Ltd.와 Sanan Optoelectronics Co., Ltd. 같은 회사에 투자했습니다. Haier 그룹은 Beijing Haier Integrated Circuit Design Co., Ltd.를 설립하고 Beijing Hannuo Semiconductor Technology Co., Ltd.에 투자했습니다.

기존 가전 회사들이 투자/설립한 반도체 회사와 관련하여, 시스터 리자드는 참고 및 학습을 위해 신차차의 지분 침투율 데이터를 요약한 차트를 작성했습니다.

참고: 일부 데이터는 2021년 2월 4일 기준 신차차시 신원로 1번지에서 집계된 자료입니다.

TCL 테크놀로지, 콘카, 미디어, 그리와 같은 전통적인 가전 회사들의 "핵심" 사업 경로

1. TCL 테크놀로지의 "핵심" 접근 방식:

2017년 인터넷 전자상거래의 급격한 성장 이후, 기존 전자상거래 업체들의 수익 창출이 점점 어려워지면서 TCL은 새로운 돌파구를 모색하기 시작했습니다. 2016년 TCL 전체 수익의 절반을 CSOT가 차지했던 TCL은 2018년 12월, 가전제품 및 스마트 단말기 사업 부문을 매각하고 CSOT를 핵심으로 반도체 디스플레이 산업으로의 전환을 집중하는 자산 구조조정 계획을 직접 발표했습니다.

2020년 2월, "TCL 그룹"은 "TCL 테크놀로지"로, 영문 약칭은 "TCL CORP."에서 "TCL TECH."로 변경되었습니다. 또한 센스타임 테크놀로지, 캠브리안 등 다수의 반도체/AI 기업에 투자했습니다.

TCL 테크놀로지 그룹의 2020년 상반기 재무 보고서에 따르면, TCL 테크놀로지의 주요 사업 구조는 반도체 디스플레이 및 소재 사업, 산업 금융 및 투자 사업, 그리고 기타 사업의 세 가지 주요 부문으로 구성되어 있습니다. 보고 기간 동안 TCL CSOT의 t1, t2, t6 생산 라인은 최대 가동률을 기록했으며, TV 패널 시장 점유율은 세계 2위로 상승했습니다. 특히 55인치 TV 패널 시장에서는 세계 1위, 65인치 TV 패널 시장에서는 세계 2위를 차지했습니다.

참고: 출처: TCL 테크놀로지 그룹(주)의 2020년 상반기 재무 보고서

TCL 테크놀로지가 발표한 2020년 상반기 매출에서 반도체 디스플레이 기기 및 전자제품 유통 매출은 전년 동기 대비 각각 19.89%와 3.55% 증가했습니다. TCL 화싱(TCL Huaxing)의 제품 판매 면적은 전년 동기 대비 47.9% 증가한 1,420만 제곱미터를 달성했으며, 영업이익은 전년 동기 대비 19.9% ​​증가한 195억 1천만 위안을 기록했습니다. 그러나 디스플레이 패널 가격의 사상 최저치와 코로나19 방역 강화 조치로 인한 일회성 비용의 영향으로 TCL CSOT는 상반기 1억 3,300만 위안의 손실을 기록했습니다.

TCL CSOT는 하반기에 t4(G6-OLED) 2단계 및 3단계 확장과 t7(G11-LCD) 프로젝트 건설을 본격적으로 추진할 예정입니다. 또한 삼성디스플레이로부터 쑤저우 삼성전자 액정디스플레이기술유한공사의 지분 60%를 인수하고(TCL CSOT와 쑤저우산업단지는 각각 나머지 10%와 30%의 지분을 보유), 쑤저우삼성디스플레이유한공사의 지분 100%를 인수하는 절차를 완료할 것입니다. 이 두 회사의 핵심 사업은 생산이며, 각각 8.5세대 TFT-LCD 디스플레이 공장(월 생산능력 12만 대)과 각종 디스플레이 모듈 생산 공장(월 생산능력 350만 개)을 운영하고 있습니다.

범례 :출처: TCL 테크놀로지 그룹 주식회사 2020년 상반기 재무 보고서

TCL 테크놀로지의 매출이 급격히 감소한 이유는 자산 구조조정과 사업 부문 매각 때문입니다.

지난 10년간 TCL의 발전 과정을 되짚어보면, 그 "상속과 전환"이라는 맥락을 파악할 수 있습니다.

1. 가전 사업: 2004년 톰슨 컬러 TV와 알카텔 휴대전화를 인수하여 전자 제품 부문 전체를 확장했습니다.

2. 디스플레이 패널: 코어 및 스크린 부족에 직면하여 CSOT는 2009년에 설립되어 흑색 전기 LCD의 상위 분야에 진출했습니다.

3. 사업 재편 및 가전제품 매각: 비반도체 디스플레이 사업부를 매각하고 TCL CSOT에 집중하십시오.

4. 헤헤·반도체 진출: 중환 홀딩스를 경영하고 반도체 에너지, 태양광 발전 및 반도체 집적 회로 분야에 진출하여 반도체 관련 모든 분야를 아우르는 폐쇄 루프를 구축합니다.

2. 콘카 그룹의 "핵심" 접근 방식:

콘카그룹의 2020년 상반기 재무 보고서에 따르면, 반도체 사업과 가전 사업은 전년 동기 대비 각각 89.68%와 17.15% 성장한 반면, 컬러 TV 사업과 환경 보호 사업은 크게 감소했습니다. 이 중에서도 산업 및 유통 사업이 여전히 매출의 주요 비중을 차지하고 있습니다.

출처: 콘카그룹 주식회사 2020년 연례 보고서

콘카 그룹의 반도체 사업은 스토리지, 광전자 및 기타 분야에 걸쳐 있습니다. 스토리지 분야에서는 주로 스토리지 메인 컨트롤 칩을 설계 및 판매하고 있으며, 향후 스토리지 제품의 패키징, 테스트 및 판매를 계획하고 있습니다. 광전자 분야에서는 현재 마이크로 LED 관련 제품의 연구 개발, 생산 및 판매를 주로 진행하고 있습니다. 콘카의 반도체 사업은 "설계 + 패키징 및 테스트 + 유통 채널" 모델을 기반으로 발전하고 있습니다.

그중에서도 산업 및 무역 사업은 여전히 ​​콘카의 주력 사업이며, 주로 IC 칩 저장 장치, LCD 화면 및 콘카의 전통적인 주력 사업과 관련된 기타 재료의 조달, 가공 및 유통에 집중하고 있습니다. 영업 이익은 가공 수수료와 상류 조달 가격과 하류 판매 가격의 차익에서 발생합니다.

다음은 지난 10년간 콘카 그룹의 순이익, 비순이익 및 투자 수익을 비교한 표입니다.

범례: 2009년부터 2018년까지 지난 10년간 콘카 그룹의 순이익, 비순이익 및 투자 수익 비교

범례: 콘카 그룹의 지난 9년간 가전제품 산업 매출 비교

Hexun.com은 지난 9년간 Konka Home Appliances와 다른 업종의 매출 비교 자료를 정리했습니다. 자세한 내용은 다음과 같습니다.

콘카 그룹은 2011년 이후로 순이익을 제외한 모든 항목에서 연중 내내 손실을 기록해 왔습니다.컬러 TV 사업으로 시작하여 시장 점유율 5분의 1을 차지하는 콘카 그룹은 전체 가전 사업에서 매출과 이익 모두 정체된 "성장 정체" 상황에 놓였습니다.신페이 인수 덕분에 가전 사업은 성장을 유지할 수 있었다.휴대전화와 컬러 TV 사업 부문의 매출이 크게 감소했습니다. 2018년에는 휴대전화 매출이 전년 동기 대비 63.94%, 컬러 TV 매출이 17.53% 감소했습니다.

콘카 그룹이 2018년에 설립한 선전 캉신웨이 반도체 유한회사와 허페이 캉신웨이 스토리지 테크놀로지 유한회사가 공식적으로 반도체 사업을 시작했습니다. 콘카 그룹은 이전에는 중국 본토의 "코어 부족 및 디스플레이 부족" 문제를 해결하는 데 주력했습니다. 중국이 세계 최대 LCD 패널 생산 기지로 성장하면서 "디스플레이 부족" 문제는 해결되었지만, "코어 부족" 문제는 여전히 심각합니다. 콘카 그룹은 컬러 TV 사업으로 시작하여 자체적인 필요에 맞춰 광전자 디스플레이 및 스토리지 분야에 반도체 사업을 집중했습니다.

3. 미디어, 그리, 하이얼의 "핵심" 접근 방식:

전통적인 가전제품 제조업체 중 상위 3위는 그리(Gree), 미디어(Midea), 하이얼(Haier)로 알려져 있습니다. 드리는 에어컨 분야의 선두주자이고, 하이얼은 냉장고와 세탁기 분야의 선두주자이며, 미디어는 냉장고, 세탁기, 에어컨 3대 분야에서 2위를 차지하고 있지만, 소형 가전 분야에서는 압도적인 1위 자리를 지키고 있습니다.

위 그림에서 볼 수 있듯이, 기존 가전 회사들이 투자/설립한 반도체 회사들을 종합해 보면, 이 세 회사는 2018년부터 반도체 분야에 대규모 투자를 시작했습니다. 주력 사업으로만 본다면, Gree, Midea, Haier는 여전히 순수 가전 회사입니다.

주하이 그리 전기가전(주)의 2020년 상반기 보고서를 보면 에어컨과 가전제품이 그리의 주력 사업임을 알 수 있습니다. 2020년 상반기 코로나19 팬데믹의 영향으로 에어컨과 가전제품 매출은 각각 47.89%와 13.36% 감소했습니다.

참고: 출처: 주하이 그리 전기기기 유한회사 2020년 반기 보고서

미디어의 2020년 상반기 재무 보고서에 따르면, 냉난방기기(HVAC)와 가전제품이 미디어의 주요 사업 부문입니다. 총 영업이익은 2019년 동기 대비 9.56% 감소했으며, 냉난방기기 부문은 10.37%, 가전제품 부문은 9.11% 감소했습니다.

범례: 미디어 그룹의 2020년 상반기 재무 보고서 데이터

하이얼은 냉장고, 에어컨, 냉동고, 세탁기, 온수기, 식기세척기, 가스레인지 및 관련 제품과 같은 가전제품의 생산, 운영, 연구 개발 및 유통 사업을 주로 영위하고 있습니다. 하이얼은 2020년 상반기에 957억 2,800만 위안의 매출을 기록했는데, 이는 전년 동기 대비 4% 감소한 수치입니다. 모회사에 귀속되는 순이익은 27억 8,000만 위안으로 전년 동기 대비 45% 감소했습니다. 해외 시장 매출은 470억 위안으로 전년 동기 대비 0.6% 증가했으며, 해외 영업이익률은 1분기 2.3%에서 2분기 3.8%로 상승했습니다.

범례: 출처: 하이얼 스마트홈 주식회사 2020년 반기 보고서

전통적인 가전제품 회사들은 2000년대 초부터 반도체 분야에 진출하기 시작했습니다.

2000년, 하이얼은 베이징 하이얼 통합과 상하이 하이얼 통합 설립에 투자했으며, 완전한 독자적인 지적 재산권을 보유한 "하이패트리엇" MPEG-2 디코딩 칩 및 완벽한 시스템을 개발했습니다.

2016년, 미디어와 브라이트코어는 반도체 분야 개발을 위해 "미디어-브라이트(SMIC) 반도체 공동 연구소"를 공동 설립하는 전략적 협력 계약을 체결했습니다. 미디어 그룹은 해외에서 여러 차례 인수합병을 성공적으로 진행해 왔습니다. 이탈리아 중앙 냉난방 회사 클리벳의 지분 80%, 도시바 가전 사업부의 지분 80.1%, 그리고 세계 4대 로봇 기업 중 하나인 쿠카 그룹의 지분 85.69%를 인수했습니다.

그리(Gree)는 2016년 마이크로일렉트로닉스 부서를 설립하고 스마트홈, 사물인터넷, 프로세서 및 첨단 보안 SoC용 칩 연구 개발에 집중하여 자체 칩 개발을 계획했습니다. 둥밍주(Dong Mingzhu) 회장은 올해 칩 개발에 대한 강한 의지를 강조하며 "50억 위안을 투자하더라도 연구에서 반드시 성공해야 한다"고 말했습니다. 2018년, 그리 일렉트릭은 자본금 1억 위안 규모의 완전 자회사인 주하이 제로 바운더리 집적회로 유한회사(Zhuhai Zero Boundary Integrated Circuit Co., Ltd.)를 설립했습니다.

2005년, 하이센스는 하이센스 신신(Hisense Xinxin) 설립에 투자하여 중국 최초의 TV 비디오 화질 처리 칩인 "신신 1(Xinxin 2005)"을 성공적으로 개발했습니다. 같은 해, 창홍(Changhong) 또한 홍웨이 테크놀로지(Hongwei Technology) 설립에 투자했으며, 이 회사는 국가 863 프로그램의 핵심 사업으로부터 막대한 자금 지원을 받았습니다.

갈란츠는 2019년 9월, 사물인터넷(IoT) 칩을 최초로 출시하고 이를 16개 제품에 탑재했습니다. 이는 갈란츠가 기존 가전제품 제조에서 벗어나 스마트 가전제품 시장에 진출하여 더욱 유망한 스마트 분야로 나아가겠다는 의지를 보여주는 것입니다.

인공지능 가전제품의 등장으로 가전 시장의 칩 수요가 크게 증가했지만, 고성능 칩은 여전히 ​​해외에서 수입되는 경우가 많습니다. 업계 관계자들은 가전 기업의 발전은 혁신에 의해 주도되어야 한다고 강조합니다.

그리, 콘카, 갈란츠, 미디어 등 여러 가전 회사들이 칩 사업 개발에 나서고 있다. 칩과 같은 핵심 부품 개발에는 막대한 투자뿐 아니라 상당한 시간도 필요하다.

최근 RISC-V의 등장으로 기존 가전제품 제조업체들의 '코어 제조' 부담이 크게 줄었습니다. 현재 주류 아키텍처인 x86과 ARM 모두 지적 재산권에 제약이 있습니다. 미래 응용 분야를 살펴보면, RISC-V는 IoT, 특수 칩, AI, 엣지 컴퓨팅 등 신흥 분야에서도 활용될 가능성이 높습니다.

원자재 가격은 특정 지역에 집중되어 상승하고 있습니다. 전통적인 가전제품 회사들이 반도체에 투자하는 세 가지 이유.

2021년 가전업계는 원자재 가격 상승으로 인한 '상승세'라는 목소리로 출발했으며, 이미 '가격 전쟁'과 전반적인 판매 부진에 시달리던 가전 시장은 다시 한번 압박을 받게 되었습니다. 제3자 기관이 공개한 자료에 따르면 2020년 하반기 이후 많은 국내 가전 제품의 가격이 상승세를 보였습니다. 컬러 TV를 예로 들면, 11월 오프라인 평균 가격은 전년 동기 대비 16% 이상, 온라인 평균 가격은 20% 이상 상승했습니다. 이러한 추세는 가전 제조업체의 총이익 감소로 이어졌고, 1군 브랜드는 상대적으로 압박에 잘 버틸 수 있는 반면, 2군 및 중소 브랜드는 운영난이 심화되고 있습니다.

바오스틸(Baosteel Co., Ltd.)은 2021년 1월 6일, 2021년 2월부터 탄소강의 국내 판매 가격을 2021년 1월 가격을 기준으로 조정할 것이라고 발표했습니다. 조정 대상에는 후판, 열연강, 형강, 산세강, 냉간압연강, 용융아연도금강, 전기아연도금강, 비방향성 전기강, 방향성 전기강, 컬러코팅강, 갈바륨강, 고알루미늄아연강, 알루미늄마그네슘강 등 모든 원자재가 포함되며, 톤당 200~1,500위안 인상될 예정입니다.

그중에서도 액정 패널(LCD/OLED) 스크린은 가격은 책정되어 있지만 사실상 공급이 부족한 상황입니다. 현재 많은 LCD 스크린 제조업체들이 견적 및 주문 접수를 중단한 상태입니다. 높은 가격을 지불할 의향이 있는 업체조차도 대기열에 등록하여 매주 300~500개의 LCD 스크린을 배정받는 데 그치고 있습니다. 예를 들어, 55인치 4K LCD TV 패널 가격은 1년 만에 70%나 상승했습니다.

2021년에는 기존 가전제품 업체들의 운영이 더욱 어려워질 전망입니다. 업계 관계자들은 2021년 1분기 또는 상반기 전체에 걸쳐 집단적인 가격 인상이 있을 것으로 예측하고 있으며, 이는 원자재, 완제품 공급, 물류 및 유통에 이르기까지 모든 가전제품 제조업체에 새로운 타격을 줄 것으로 예상됩니다.

최근 가전 회사들이 IC/반도체 산업에 지속적으로 투자하는 이유에 대해 시스터 리자드는 다음과 같은 이유를 제시합니다.

1. 현재 전통적인 가전 회사들의 배당금은 감소 추세에 있습니다. 5G 애플리케이션의 보편화 속에서 사물인터넷(IoT)에 대한 수요는 점점 높아지고 있습니다. 앞으로 가전제품은 스마트홈 방향으로 발전할 것이 확실합니다. 중국 가전 회사들은 매년 수많은 IoT 제품을 생산하고 있으며, 시장 확대를 위해 산업 사슬을 지속적으로 확장하고, 칩 기술 혁신을 통해 제품의 부가가치를 높여 더 큰 수익을 창출하고자 합니다.

2. 둘째로, 현재 반도체 제조업체들은 범용 칩을 공급하고 있습니다. 하지만 가전제품 회사들은 자체적인 맞춤형 요구 사항을 가지고 있습니다. 제품 경쟁력을 높이고 차별화된 제품을 개발하려면 자체 개발 칩에 많은 노력을 기울여야 합니다. 또한, Arm과 같은 IP 라이선스 업체들의 등장으로 고객들이 칩을 개발하는 것이 더욱 쉬워졌습니다. 오픈 소스, 모듈형, 최소주의적 설계, 확장성을 특징으로 하는 RISC-V 아키텍처의 부상은 반도체 회사들이 칩을 생산하는 데 드는 비용 장벽을 낮췄습니다. 갈란츠의 "BF-Xijiao" 칩은 RISC-V 아키텍처를 사용합니다.

3. 최근 몇 년 동안 가전제품에 대한 국가 보조금은 점차 줄어들었지만, 집적회로(IC)에 대한 보조금은 증가했고, 이에 따라 집적회로 관련 수익도 증가했습니다. 이는 전통적인 가전 회사들이 반도체 산업에 진출하는 이유 중 하나이기도 합니다. IC Insights의 데이터에 따르면 중국의 IC 시장 규모는 2023년에 229억 달러에 달할 것으로 예상되지만, IC 생산액은 47억 달러에 그치고 있으며, 국산화율 또한 여전히 낮은 수준입니다. 기업 자체의 관점에서 볼 때, 반도체 산업 진출은 전통적인 가전 회사들이 제조 중심에서 기술 및 디자인 중심으로 전환하고 업그레이드하기 위한 필수적인 조치이기도 합니다.

그림: 2008년부터 2023년까지 중국 IC 시장 및 중국 IC 생산액 추세 (단위: 미화 100억 달러)

정부의 집적회로 지원 확대에 따라 향후 가전 회사들이 자체적으로 칩을 개발하는 추세가 이어질 것으로 예상되지만, 연구 개발의 성공 여부는 시간이 지나야 확인할 수 있을 것이다.

면책 조항: 본 기사는 "신원로 1번지"에서 발췌한 내용입니다. 본 기사는 전적으로 필자의 개인적인 견해이며, 사코마이크로 및 업계의 공식적인 입장을 대변하는 것은 아닙니다. 재인쇄 및 공유는 허용되지만, 지적 재산권 보호를 위해 재인쇄 시 원문 출처와 저자를 반드시 명시해 주시기 바랍니다. 저작권 침해 사항이 있을 경우, 삭제를 위해 당사에 연락 주시기 바랍니다.