Dong Mingzhu'nun kahramanca sözleri: "50 milyar harcasak bile, yine de çip üreteceğiz."Dış dünya, geleneksel ev aletleri sektörünün "çekirdek oluşturma" yolunu yakından takip ediyor. Hatta rakipler, çip alanında planlarını çoktan ortaya koymuş durumda.

Bir zamanlar televizyon sektörünün lideri olan TCL, 2019 yılında yeniden yapılandırıldı. TCL'nin ana iş yapısı da planına uygun olarak üç ana segmente ayrıldı: yarı iletken ekran ve malzeme işi, endüstriyel finans ve yatırım girişim sermayesi işi ve gelişmekte olan iş grubu. TCL'nin yarı iletken ekran ve malzeme işinin China Star Optoelectronics, China Display Optoelectronics, Guangdong Juhua ve Huarui Optoelectronics şirketlerini içerdiği anlaşılıyor.

Ocak 2021'de Midea Grubu, tamamen kendisine ait ilk yarı iletken iştiraki olan Meiken Semiconductor Co., Ltd.'yi kurdu. Xinchacha verilerine göre, Midea ayrıca 2020 yılında Obi Zhongguang Technology Group Co., Ltd. ve Hefei Jinghe Integrated Circuit Co., Ltd.'ye yatırım yaptı.

Konka Grubu, 2018 gibi erken bir tarihte yarı iletken şirketlerine de büyük yatırımlar yaptı. Bağımsız olarak geliştirilen depolama ana kontrol çiplerinin seri üretimini gerçekleştirmek amacıyla Shenzhen Kangxinwei Semiconductor Co., Ltd. kuruldu. İlk 100,000 adetlik parti Aralık 2019'da satıldı. Ayrıca Konka, bellek çipi paketleme ve test üssünün ön planlamasının tamamlandığını ve 2020 yılının sonunda deneme üretimine başlanmasının beklendiğini belirtti.

Gree son yıllarda yarı iletken alanına da büyük önem vermiş ve Wingtech Technology Co., Ltd. ve Sanan Optoelectronics Co., Ltd. gibi şirketlere yatırım yapmıştır. Haier Grubu ise Beijing Haier Integrated Circuit Design Co., Ltd.'yi kurmuş ve Beijing Hannuo Semiconductor Technology Co., Ltd.'ye yatırım yapmıştır.

Geleneksel ev aletleri şirketlerinin yatırım yaptığı/kurduğu yarı iletken şirketlerine ilişkin olarak, Sister Lizard, referans ve öğrenme amacıyla Xinchacha'nın öz sermaye penetrasyonundan elde edilen verilerin bir özetini grafik halinde sunmuştur.

Not: Verilerin bir kısmı, 4 Şubat 2021 tarihi itibariyle Xinchacha'dan (1 Xinwen Yolu) özetlenmiştir.

TCL Technology, Konka, Midea ve Gree gibi geleneksel ev aletleri şirketlerinin "temel" yolu

1. TCL Technology'nin "temel" yaklaşımı:

2017'de internet üzerinden e-ticaretin ani yükselişinden bu yana, geleneksel e-ticaret üreticilerinin kar elde etmesi giderek zorlaştı ve TCL atılımlar aramaya başladı. 2016 yılında CSOT, TCL'nin karının yarısını oluşturuyordu. TCL, Aralık 2018'de doğrudan bir varlık yeniden yapılandırma duyurusu yaparak tüketici elektroniği, ev aletleri ve diğer akıllı terminal işletmelerini elden çıkardı ve dönüşümünü CSOT'u temel alarak yarı iletken ekran endüstrisine odakladı.

Şubat 2020'de "TCL Group" adı "TCL Technology" olarak değiştirildi ve İngilizce kısaltması da "TCL CORP."dan "TCL TECH."e dönüştürüldü. Ayrıca SenseTime Technology, Cambrian gibi çok sayıda yarı iletken/yapay zeka şirketine yatırım yaptı.

TCL Technology Group Co., Ltd.'nin 2020 yılının ilk yarısına ait mali raporunda, TCL Technology'nin ana iş yapısının hala üç ana segmentten oluştuğu belirtildi: yarı iletken ekran ve malzeme işi, endüstriyel finans ve yatırım işi ve diğer işler. Raporlama döneminde, TCL CSOT'un t1, t2 ve t6 üretim hatları tamamen satıldı ve üretimi tamamlandı; TV panel pazar payı ise dünyada ilk ikiye yükseldi. Şirketin 55 inç TV panel pazar payı dünyada birinci, 65 inç TV panel pazar payı ise dünyada ikinci sırada yer aldı.

Not: Kaynak: TCL Technology Group Co., Ltd.'nin 2020 yılının ilk yarısına ait mali raporu.

TCL Technology'nin 2020 yılının ilk yarısında açıkladığı gelirde, yarı iletken ekran cihazları ve elektronik ürün dağıtım gelirleri 2019 yılına göre sırasıyla %19.89 ve %3.55 artış gösterdi. TCL Huaxing, yıllık bazda %47.9 artışla 14.2 milyon metrekarelik ürün satış alanına ve yıllık bazda %19.9 artışla 19.51 milyar yuan işletme gelirine ulaştı. Ekran panellerinin tarihsel olarak düşük fiyatları ve salgın önleme ve kontrol önlemlerinin yükseltilmesinden kaynaklanan tek seferlik giderlerden etkilenen TCL CSOT, raporlama döneminde 133 milyon yuan zarar etti.

Yılın ikinci yarısında, TCL CSOT, t4 (G6-OLED) projesinin ikinci ve üçüncü aşama genişletme çalışmalarını ve t7 (G11-LCD) projesinin inşasını sağlam bir şekilde ilerletecektir. Ayrıca, Samsung Display'den Suzhou Samsung Electronics Liquid Crystal Display Technology Co., Ltd.'nin %60 hissesini (TCL CSOT ve Suzhou Industrial Park sırasıyla kalan %10 ve %30 hisseye sahiptir) ve Suzhou Samsung Display Co., Ltd.'nin %100 hissesini devralma işlemini tamamlayacaktır. Bu iki şirketin temel faaliyet alanları üretimdir. Bunlardan biri 8.5 nesil TFT-LCD ekran fabrikası (aylık 120 adet kapasite) ve diğeri çeşitli ekran modülleri üreten fabrikadır (aylık 3.5 milyon adet kapasite).

Legend:Kaynak: TCL Technology Group Co., Ltd. 2020 Yılının İlk Yarısına Ait Finansal Raporu

TCL Technology'nin gelirlerindeki keskin düşüşün nedeni, varlık yeniden yapılandırması ve işletmelerin elden çıkarılmasıdır.

TCL'nin son on yıldaki gelişim yolunu inceleyerek, "miras ve geçiş" bağlamını ortaya koyabiliriz:

1. Ev Aletleri Sektörü: 2004 yılında Thomson renkli televizyonlarını ve Alcatel cep telefonlarını satın alarak elektronik sektörünün tamamını yeniden yapılandırdı.

2. Ekran paneli: Çekirdek ve ekran kıtlığıyla karşı karşıya kalan CSOT, siyah elektrik üretiminin üst segmenti olan LCD alanına girmek amacıyla 2009 yılında kurulmuştur.

3. Ev aletleri sektöründen çıkış yapın: Azaltma yapın, yarı iletken olmayan ekran işinden çıkın ve TCL CSOT'a odaklanın.

4. Hehe·Yarı İletkenlere Giriş: Zhonghuan Holding'i kontrol altına alarak yarı iletken enerji fotovoltaik + yarı iletken entegre devreler alanına girin ve tüm yarı iletken sektörünü kapsayan kapalı bir döngü oluşturun.

2. Konka Grubu'nun "temel" yaklaşımı:

Konka Grubu'nun 2020 yılının ilk yarısına ait finansal raporu, yarı iletken ve beyaz eşya iş kollarının 2019'a kıyasla sırasıyla %89.68 ve %17.15 oranında arttığını, buna karşılık renkli televizyon ve çevre koruma iş kollarının ise önemli ölçüde gerilediğini göstermektedir. Bunlar arasında, endüstriyel ve ticari iş kolları hala ana gelir payını oluşturmaktadır.

Kaynak: Konka Group Co., Ltd. 2020 Yıllık Raporu

Konka Grubu'nun yarı iletken iş kolu, depolama, optoelektronik ve diğer alanlarda faaliyet göstermektedir. Depolama alanında, ağırlıklı olarak depolama ana kontrol çipleri tasarlamakta ve satmakta olup, depolama ürünlerinin paketlenmesi, test edilmesi ve satılması planlanmaktadır; optoelektronik alanında ise şu anda ağırlıklı olarak Mikro LED ile ilgili ürünlerin araştırma ve geliştirme, üretim ve satışını gerçekleştirmektedir. Konka'nın yarı iletken iş kolu, "tasarım + paketleme ve test + dağıtım" modeli temelinde gelişmektedir.

Bunlar arasında, sanayi ve ticaret sektörü hala Konka'nın ana iş koludur ve esas olarak Konka'nın geleneksel ana iş kolunda yer alan IC çip depolama, LCD ekranlar ve diğer malzemelerin tedariki, işlenmesi ve dağıtımına odaklanmaktadır. Faaliyet karları, işleme ücretlerinden ve yukarı yönlü tedarik ile aşağı yönlü satış arasındaki fiyat farkından elde edilir.

Aşağıda Konka Grubu'nun son 10 yıldaki net karı, net olmayan karı ve yatırım gelirlerinin karşılaştırması yer almaktadır:

Açıklama: Konka Grubu'nun 2009-2018 yılları arasındaki son 10 yıllık dönemdeki net karı, net olmayan karı ve yatırım gelirlerinin karşılaştırması.

Açıklama: Konka Grubu'nun son dokuz yıldaki ev aletleri sektöründeki gelir karşılaştırması

Hexun.com, Konka Ev Aletleri'nin son dokuz yıldaki gelir karşılaştırmasını diğer sektörlerle derledi. Detaylar aşağıdaki gibidir:

2011 yılından bu yana Konka Grubu'nun net karı dışındaki gelirleri yıl boyunca sürekli olarak zarar gösteriyor.Renkli televizyonlarla işe başlayan ve pazarın yarısını elinde bulunduran Konka Grubu, genel ev aletleri işinde "büyüme yok" durumuna düştü (gelirde ve kârda artış yok).Beyaz eşya sektörü, Xinfei'nin satın alınması sayesinde büyümesini sürdürebildi;Cep telefonu ve renkli televizyon satışlarından elde edilen gelir önemli ölçüde azaldı. 2018 yılında, cep telefonu ve renkli televizyon satışlarından elde edilen gelirler bir önceki yıla göre sırasıyla %63.94 ve %17.53 oranında düştü.

Konka Grubu tarafından 2018 yılında kurulan Shenzhen Kangxinwei Semiconductor Co., Ltd. ve Hefei Kangxinwei Storage Technology Co., Ltd., yarı iletken işlerine resmen başladı. Daha önce Konka, Çin anakarasındaki "çekirdek eksikliği ve az sayıda ekran" sorununu çözmeye odaklanmıştı. Çin'in dünyanın en büyük LCD panel üretim üssü haline gelmesiyle "az sayıda ekran" sorunu çözüldü. Ancak "çekirdek kıtlığı" sorunu hala belirginliğini koruyor. Konka, renkli televizyonlarla başladı ve kendi ihtiyaçlarını da göz önünde bulundurarak yarı iletken işini optoelektronik ekran ve depolama üzerine yoğunlaştırdı.

3. Midea, Gree ve Haier'in "çekirdek" yaklaşımı:

Bilindiği üzere, geleneksel ev aletleri üreticileri arasında ilk üç sırada Gree, Midea ve Haier yer alıyor. Gree klima sektöründe lider, Haier buzdolabı ve çamaşır makinesi sektöründe lider, Midea ise buzdolabı, çamaşır makinesi ve klima olmak üzere üç ana alanda ikinci sırada yer alırken, küçük ev aletleri alanında ise tartışmasız lider konumunda.

Yukarıdaki şekilde geleneksel ev aletleri şirketlerinin yatırım yaptığı/kurduğu yarı iletken şirketlerinin özetinden de görülebileceği gibi, bu üç şirket 2018 yılında yarı iletken alanına yoğun yatırım yapmaya başladı. Ana iş kolu açısından bakıldığında, Gree, Midea ve Haier hâlâ tamamen ev aletleri şirketleridir.

Zhuhai Gree Elektrikli Ev Aletleri Şirketi'nin 2020 yarıyıl raporundan görülebileceği üzere, klimalar ve ev aletleri Gree'nin ana iş kollarıdır. 2020 yılının ilk yarısında salgından etkilenen klima ve ev aletleri gelirleri sırasıyla %47.89 ve %13.36 oranında düşmüştür.

Not: Kaynak: Zhuhai Gree Elektrikli Ev Aletleri Şirketi, 2020 Yarıyıllık Raporu

Midea'nın 2020 yılının ilk yarısına ait finansal rapor verileri, ısıtma, havalandırma ve klima (HVAC) ile ev aletlerinin Midea'nın ana iş kolları olduğunu gösteriyor. Toplam faaliyet geliri, 2019 yılının aynı dönemine göre %9.56 oranında düşüş gösterdi. HVAC ve ev aletleri gelirlerinde ise sırasıyla %10.37 ve %9.11 oranında düşüş yaşandı.

Açıklama: Midea Grubu'nun 2020 yılının ilk yarısına ait finansal rapor verileri.

Haier, ağırlıklı olarak buzdolapları, klimalar, dondurucular, çamaşır makineleri, su ısıtıcıları, bulaşık makineleri, gazlı ocaklar ve ilgili ürünler gibi ev aletlerinin üretimi, işletimi, araştırma ve geliştirme faaliyetlerinin yanı sıra ticari dağıtım işiyle de ilgilenmektedir. Haier, 2020 yılının ilk yarısında 95.728 milyar yuan gelir elde ederek bir önceki yıla göre %4'lük bir düşüş kaydetmiş, ana şirkete ait net kar ise 2.78 milyar yuan olarak gerçekleşmiş ve bir önceki yıla göre %45'lik bir düşüş göstermiştir. Yurtdışı pazarlarda ise 47 milyar yuan gelir elde edilmiş, bir önceki yıla göre %0.6'lık bir artış kaydedilmiş ve yurtdışı faaliyet kar marjları birinci çeyrekteki %2.3'ten ikinci çeyrekte %3.8'e yükselmiştir.

Açıklama: Kaynak: Haier Smart Home Co., Ltd. 2020 Yarıyıllık Raporu

Geleneksel ev aletleri şirketleri, 2000'li yılların başlarından itibaren yarı iletken alanına yatırım yapmaya başladılar.

2000 yılında Haier, Pekin Haier Entegrasyon ve Şanghay Haier Entegrasyon'un kurulmasına yatırım yaptı ve tamamen bağımsız fikri mülkiyet haklarına sahip "Hipatriot" MPEG-2 kod çözme çipi ve komple sistemini geliştirdi.

2016 yılında Midea ve Brightcore, çip alanında gelişmek amacıyla "Midea-Bright (SMIC) Yarı İletken Ortak Laboratuvarı"nı kurmak için stratejik bir iş birliği anlaşması imzaladı. Midea Grubu, yurtdışında bir dizi birleşme ve satın alma gerçekleştirdi: İtalyan merkezi klima şirketi Clivet'in %80'ini, Toshiba'nın beyaz eşya bölümünün %80.1'ini ve dört büyük robotik ailesinden biri olan KUKA Grubu'nun %85.69'unu başarıyla satın aldı...

Gree, 2016 yılında kendi çiplerini üretmeyi planlayarak mikroelektronik departmanını kurdu ve akıllı evler, Nesnelerin İnterneti, işlemciler ve gelişmiş güvenlik SoC'leri için çip araştırma ve geliştirmeye odaklandı. Dong Mingzhu, bu yıl çip üretme konusundaki büyük kararlılığını vurgulayarak, "50 milyar yatırım yapsak bile, araştırmada başarılı olmalıyız" dedi. 2018 yılında Gree Electric, 1 milyar yuan kayıtlı sermayeyle tamamen kendisine ait bir yan kuruluş olan Zhuhai Zero Boundary Integrated Circuit Co., Ltd.'yi kurdu.

2005 yılında Hisense, Hisense Xinxin'in kurulmasına yatırım yaptı ve Çin'in ilk TV video görüntü kalitesi işleme çipi "Xinxin 1"i başarıyla geliştirdi. Yine 2005 yılında Changhong, Ulusal 863 Programı'nın önemli projelerinden büyük miktarda finansman desteği alan Hongwei Technology'nin kurulmasına yatırım yaptı.

Galanz, Eylül 2019'da ilk kez Nesnelerin İnterneti (IoT) çipini piyasaya sürdü ve 16 Galanz ürününe entegre etti. Bu hamle, Galanz'ın geleneksel ev aletleri üretiminden çıkıp akıllı ev aletleri üretimine başlamaya ve daha umut vadeden bir akıllı alana yönelmeye kararlı olduğunu gösteriyor.

Yapay zekâ destekli ev aletlerinin yükselişiyle birlikte, ev aletleri pazarında çiplere olan talep önemli ölçüde arttı, ancak birçok üst düzey çip hala yurt dışından geliyor. Sektör uzmanlarına göre, ev aletleri şirketlerinin gelişimi inovasyonla yönlendirilmelidir.

Gree, Konka, Galanz, Midea gibi ev aletleri şirketleri artık çip işlerini geliştirmeye çalışıyor. Çip gibi temel bileşenlerin geliştirilmesi sadece büyük yatırım gerektirmekle kalmıyor, aynı zamanda zaman ve emek de gerektiriyor.

Son yıllarda RISC-V'nin yükselişi, geleneksel ev aletleri şirketleri için "çekirdek üretim" zorluğunu azalttı. Şu anda hem ana akım x86 hem de ARM'nin fikri mülkiyet kısıtlamaları bulunuyor. Gelecekteki uygulamalar açısından bakıldığında, RISC-V ayrıca Nesnelerin İnterneti (IoT), özel çipler, yapay zeka ve uç bilişim gibi gelişmekte olan alanlarda da kullanılıyor.

Ham madde fiyatları "kümelenmiş" durumda ve yükseliyor. Geleneksel ev aletleri şirketlerinin yarı iletkenlere yatırım yapmasının üç nedeni.

2021 yılında ev aletleri sektörü "yükseliş" sinyalleriyle başladı ve hammadde fiyatlarındaki "artış", zaten "fiyat savaşı" içinde olan ve genel satışları düşüşte bulunan ev aletleri pazarını tekrar baskı altına aldı. Üçüncü taraf kuruluşlar tarafından açıklanan veriler, 2020 yılının ikinci yarısından bu yana birçok yerli ev aletleri kategorisinde fiyatların yukarı yönlü bir trend gösterdiğini ortaya koyuyor. Renkli televizyonları örnek alacak olursak, Kasım ayında ortalama çevrimdışı fiyat yıllık bazda %16'dan fazla, ortalama çevrimiçi fiyat ise yıllık bazda %20'den fazla arttı. Bu trend, ev aletleri üreticilerinin brüt karında azalmaya, birinci sınıf markaların baskıya dayanma yeteneğinin nispeten artmasına ve ikinci sınıf markalar ile küçük markalar için işletme zorluklarının yoğunlaşmasına yol açtı.

Baosteel Co., Ltd., 6 Ocak 2021 tarihinde yaptığı açıklamada, kalın levha, sıcak haddelenmiş çelik, profil çelik, asitle işlenmiş çelik, düz soğuk çelik, sıcak daldırma galvanizli çelik, elektro-galvanizli çelik, yönlendirilmemiş elektrik çeliği, yönlendirilmiş elektrik çeliği, renkli kaplama, galvalume, yüksek alüminyum çinko, alüminyum-magnezyum ve diğer hammaddeler gibi karbon çeliğinin yurt içi satış fiyatlarının Ocak 2021 fiyatlarına göre Şubat 2021'de ayarlanacağını duyurdu. Fiyat artışı ton başına 200-1,500 yuan arasında olacak.

Bunlar arasında, sıvı kristal panel (LCD/OLED) ekranlar temel olarak fiyatlandırılmış ancak piyasada bulunmuyor. Şu anda birçok LCD ekran üreticisi fiyat teklifi vermeyi ve sipariş almayı durdurdu. Yüksek fiyat ödemeye razı olanlar bile sadece sıraya girmek zorunda kalıyor ve her hafta 300-500 adet LCD ekran temin edebiliyorlar. Örneğin, 55 inç 4K LCD TV panellerinin fiyatı bir yılda %70 arttı.

Geleneksel ev aletleri şirketlerinin 2021 yılında faaliyet göstermesi daha zor olacak. Sektör uzmanları, 2021 yılının ilk çeyreğinde hatta ilk yarısının tamamında toplu fiyat artışları yaşanacağını ve bunun da hammaddelerden, komple makine tedarikine, lojistik ve dağıtıma kadar tüm ev aletleri üreticilerini yeni bir şekilde etkileyeceğini öngörüyor.

Ev aletleri şirketlerinin son yıllarda IC/yarı iletken sektörüne yaptığı sürekli yatırımlarla ilgili olarak Sister Lizard şu nedenleri öne sürüyor:

1. Şu anda geleneksel ev aletleri şirketlerinin kâr marjları düşüş gösteriyor. 5G uygulamalarının yaygınlaşmasıyla birlikte Nesnelerin İnterneti'ne (IoT) olan talep giderek artıyor. Gelecekte ev aletleri kesinlikle akıllı evler yönünde gelişecektir. Çinli ev aletleri şirketleri her yıl çok sayıda IoT ürünü üretiyor. Ayrıca pazarı genişletmek ve endüstriyel zinciri sürekli olarak uzatmak, çip teknolojisinde atılım yaparak ürünlerin katma değerini artırmak ve daha yüksek karlar elde etmek istiyorlar.

2. İkinci olarak, çip üreticileri şu anda genel amaçlı çipler sağlıyor. Ev aletleri şirketlerinin kendilerinin de bazı özelleştirilmiş ihtiyaçları var. Ürün rekabet gücünü artırmak ve farklılaştırılmış ürünler yaratmak istiyorlarsa, kendi geliştirdikleri çipler üzerinde çok çalışmalılar. Buna ek olarak, Arm gibi IP lisans sahiplerinin gelişmesi, müşterilerin çip geliştirmesini kolaylaştırdı. Açık kaynaklı, modüler, minimalist ve ölçeklenebilir olan RISC-V'nin yükselişi, yarı iletken şirketlerinin çip üretme maliyet eşiğini düşürdü. Galanz'ın "BF-Xijiao" çipi RISC-V mimarisini kullanıyor.

3. Son yıllarda, devletin ev aletlerine yönelik sübvansiyonları kademeli olarak azalırken, entegre devreler için sübvansiyonlar artmış ve entegre devrelerden elde edilen kârlar da yükselmiştir. Bu durum, geleneksel ev aletleri şirketlerinin yarı iletken sektörüne girmeyi tercih etmelerinin nedenlerinden biridir. IC Insights'ın verilerine göre, Çin'in entegre devre pazarı 2023 yılında 229 milyar ABD dolarına ulaşacak, ancak entegre devre üretim değeri sadece 47 milyar ABD doları olup, yerelleşme düzeyi hala nispeten düşüktür. Şirket açısından bakıldığında, yarı iletken sektörüne girmek, geleneksel ev aletleri şirketlerinin üretimden teknoloji ve tasarıma doğru dönüşüm ve yükseltme yapmaları için de bir gerekliliktir.

Şekil: Çin'in entegre devre (IC) pazarı ve Çin'in IC üretim değeri trendleri (2008-2023) (birim: 100 milyon ABD doları)

Ülkenin entegre devreler konusundaki desteğinin artmasıyla birlikte, gelecekte ev aletleri şirketlerinin bağımsız olarak çip geliştirmesi bir trend haline gelecek; ancak araştırma ve geliştirmenin başarılı olup olmayacağı ancak zamanla belli olacaktır.

Yasal Uyarı: Bu makale "No. 1, Xinwen Road" adresinden alınmıştır. Bu makale yalnızca yazarın kişisel görüşlerini temsil eder ve Sacco Micro'nun ve sektörün görüşlerini yansıtmaz. Yalnızca yeniden basım ve paylaşım amaçlıdır ve fikri mülkiyet haklarının korunmasını destekler. Yeniden basım için lütfen orijinal kaynağı ve yazarı belirtin. Herhangi bir ihlal durumunda, lütfen silinmesi için bizimle iletişime geçin.