Kata-kata kepahlawanan Dong Mingzhu “Walaupun kita membelanjakan 50 bilion, kita masih akan membuat kerepek.”Dunia luar telah memberi perhatian khusus kepada laluan "pembuatan teras" industri perkakas rumah tradisional. Malah, rakan sejawat telah pun merangka rancangan mereka dalam bidang cip.

TCL, yang pernah menjadi peneraju dalam industri televisyen, telah disusun semula pada tahun 2019. Struktur perniagaan utama TCL juga diselaraskan mengikut rancangannya kepada tiga segmen utama: perniagaan paparan dan bahan semikonduktor, perniagaan modal teroka kewangan dan pelaburan perindustrian, dan kumpulan perniagaan baru muncul. Difahamkan bahawa perniagaan paparan dan bahan semikonduktor TCL merangkumi China Star Optoelectronics, China Display Optoelectronics, Guangdong Juhua, dan Huarui Optoelectronics.

Pada Januari 2021, Midea Group telah menubuhkan anak syarikat semikonduktor milik penuh pertamanya, Meiken Semiconductor Co., Ltd. Menurut data Xinchacha, Midea juga melabur dalam Obi Zhongguang Technology Group Co., Ltd. dan Hefei Jinghe Integrated Circuit Co., Ltd. pada tahun 2020.

Kumpulan Konka juga banyak melabur dalam syarikat semikonduktor seawal tahun 2018. Shenzhen Kangxinwei Semiconductor Co., Ltd. ditubuhkan untuk mencapai pengeluaran besar-besaran cip kawalan utama storan yang dibangunkan secara bebas. Kumpulan pertama sebanyak 100,000 unit telah dijual pada Disember 2019. Di samping itu, Konka berkata bahawa pembungkusan cip memori dan pangkalan ujian telah menyelesaikan perancangan awal dan dijangka memulakan pengeluaran percubaan pada akhir tahun 2020.

Gree juga telah mementingkan bidang semikonduktor sejak kebelakangan ini, melabur dalam syarikat-syarikat seperti Wingtech Technology Co., Ltd. dan Sanan Optoelectronics Co., Ltd. Haier Group menubuhkan Beijing Haier Integrated Circuit Design Co., Ltd. dan melabur dalam Beijing Hannuo Semiconductor Technology Co., Ltd.

Berkenaan syarikat semikonduktor yang dilaburkan/ditubuhkan oleh syarikat perkakas rumah tradisional, Sister Lizard telah membuat ringkasan data carta daripada penembusan ekuiti Xinchacha untuk rujukan dan pembelajaran.

Nota: Sebahagian daripada data ini datang daripada Xinchacha, diringkaskan oleh No. 1 Jalan Xinwen, setakat 4 Februari 2021

Laluan "teras" syarikat perkakas rumah tradisional seperti TCL Technology, Konka, Midea dan Gree

1. Pendekatan “teras” Teknologi TCL:

Sejak kebangkitan mendadak e-dagang Internet pada tahun 2017, semakin sukar bagi pengeluar e-dagang tradisional untuk mengaut keuntungan, dan TCL telah mula mencari kejayaan. Pada tahun 2016, CSOT menyumbang separuh daripada keuntungan TCL. TCL secara langsung mengumumkan pengumuman penstrukturan semula aset pada Disember 2018, menjual elektronik pengguna dan peralatan rumah serta perniagaan terminal pintar yang lain, dan memfokuskan transformasinya pada industri paparan semikonduktor dengan CSOT sebagai terasnya.

Pada Februari 2020, "TCL Group" telah ditukar kepada "TCL Technology", dan singkatan Bahasa Inggeris telah ditukar daripada "TCL CORP." kepada "TCL TECH." Ia juga telah melabur dalam sebilangan besar syarikat semikonduktor/AI, seperti SenseTime Technology, Cambrian, dll.

Dalam laporan kewangan separuh pertama tahun 2020 TCL Technology Group Co., Ltd., dinyatakan bahawa struktur perniagaan utama TCL Technology masih terdiri daripada tiga segmen utama: perniagaan paparan dan bahan semikonduktor, perniagaan kewangan dan pelaburan perindustrian, dan perniagaan lain. Dalam tempoh pelaporan, barisan pengeluaran t1, t2, dan t6 TCL CSOT telah dijual sepenuhnya dan dihasilkan sepenuhnya, dan bahagian pasaran panel TVnya meningkat kepada dua teratas di dunia. Bahagian pasaran panel TV 55 inci syarikat itu menduduki tempat pertama di dunia, dan bahagian pasaran panel TV 65 incinya menduduki tempat kedua di dunia.

Nota: Sumber: Laporan kewangan separuh pertama tahun 2020 TCL Technology Group Co., Ltd.

Dalam hasil yang dilaporkan oleh TCL Technology pada separuh pertama tahun 2020, hasil peranti paparan semikonduktor dan pengedaran produk elektronik meningkat sebanyak 19.89% dan 3.55% berbanding tahun 2019. TCL Huaxing mencapai kawasan jualan produk sebanyak 14.2 juta meter persegi, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 47.9%, dan mencapai pendapatan operasi sebanyak 19.51 bilion yuan, peningkatan tahun ke tahun. 19.9%. Terjejas oleh harga panel paparan yang rendah secara sejarah dan perbelanjaan sekali sahaja yang disebabkan oleh penaiktarafan langkah pencegahan dan kawalan wabak, TCL CSOT mengalami kerugian sebanyak 133 juta yuan semasa tempoh pelaporan.

Pada separuh kedua tahun ini, TCL CSOT akan memajukan fasa kedua dan ketiga pengembangan t4 (G6-OLED) dan pembinaan projek t7 (G11-LCD) dengan kukuh. Ia juga akan menyelesaikan pengambilalihan 60% ekuiti Suzhou Samsung Electronics Liquid Crystal Display Technology Co., Ltd. daripada Samsung Display (TCL CSOT dan Suzhou Industrial Park masing-masing memegang baki 10% dan 30% ekuiti) dan 100% ekuiti Suzhou Samsung Display Co., Ltd. Perniagaan teras kedua-dua syarikat ini adalah pengeluaran kilang paparan TFT-LCD generasi 8.5 (kapasiti 120 ribu/bulan) dan kilang yang menghasilkan pelbagai modul paparan (kapasiti 3.5 juta/bulan).

Legend:Sumber Laporan Kewangan TCL Technology Group Co., Ltd. untuk Separuh Pertama 2020

Punca penurunan mendadak dalam pendapatan TCL Technology adalah disebabkan oleh penstrukturan semula aset dan penjualan perniagaan.

Dengan mengkaji semula laluan pembangunan TCL dalam tempoh sepuluh tahun yang lalu, kita boleh menyelesaikan konteks "pewarisan dan peralihan"nya:

1. Perniagaan perkakas rumah: Pada tahun 2004, ia memperoleh TV berwarna Thomson dan telefon bimbit Alcatel dan menguruskan keseluruhan sektor elektronik.

2. Panel paparan: Berhadapan dengan kekurangan teras dan skrin, CSOT ditubuhkan pada tahun 2009 untuk memasuki bidang LCD huluan elektrik hitam.

3. Tukar dan jual peralatan rumah: Buat penolakan, jual perniagaan paparan bukan semikonduktor dan fokus pada TCL CSOT.

4. Hehe·Masukkan Semikonduktor: Kawal Zhonghuan Holdings, masukkan fotovoltaik tenaga semikonduktor + litar bersepadu semikonduktor dan bentuk gelung tertutup pan-semikonduktor.

2. Pendekatan “teras” Kumpulan Konka:

Laporan kewangan Konka Group untuk separuh pertama tahun 2020 menunjukkan bahawa perniagaan semikonduktor dan perniagaan barangan putih masing-masing meningkat sebanyak 89.68% dan 17.15% pada separuh pertama tahun 2020 berbanding tahun 2019, manakala perniagaan TV berwarna dan perniagaan perlindungan alam sekitar menurun dengan ketara. Antaranya, perniagaan perindustrian dan perdagangan masih menyumbang kepada bahagian pendapatan utama.

Sumber: Laporan Tahunan 2020 Konka Group Co., Ltd.

Perniagaan semikonduktor Kumpulan Konka digunakan dalam bidang storan, optoelektronik dan bidang lain. Dalam bidang storan, ia terutamanya mereka bentuk dan menjual cip kawalan utama storan, dan merancang untuk membungkus, menguji dan menjual produk storan; dalam bidang optoelektronik, ia kini menjalankan penyelidikan dan pembangunan, pengeluaran dan penjualan produk berkaitan Mikro LED. Perniagaan semikonduktor Konka berkembang berdasarkan model "reka bentuk + pembungkusan dan pengujian + saluran".

Antaranya, perniagaan perindustrian dan perdagangan masih merupakan perniagaan utama Konka, terutamanya tertumpu pada perolehan, pemprosesan dan pengedaran storan cip IC, skrin LCD dan bahan lain yang terlibat dalam perniagaan utama tradisional Konka. Keuntungan operasi datang daripada yuran pemprosesan dan perbezaan harga antara perolehan huluan dan jualan hiliran.

Berikut adalah perbandingan keuntungan bersih, bukan keuntungan bersih dan pendapatan pelaburan Kumpulan Konka dalam tempoh 10 tahun yang lalu:

Legenda: Perbandingan keuntungan bersih, keuntungan bukan bersih dan pendapatan pelaburan Kumpulan Konka dalam tempoh 10 tahun yang lalu dari 2009 hingga 2018

Lagenda: Perbandingan pendapatan industri perkakas rumah Konka Group dalam tempoh sembilan tahun yang lalu

Hexun.com telah mengumpulkan perbandingan pendapatan antara Konka Home Appliances dan industri lain dalam tempoh sembilan tahun yang lalu. Butirannya adalah seperti berikut:

Sejak tahun 2011, keuntungan bukan bersih Kumpulan Konka telah mengalami kerugian sepanjang tahun.Konka Group, yang bermula dengan TV berwarna dan menyumbang separuh daripada pasaran, telah jatuh ke dalam situasi "tiada pertumbuhan" dalam keseluruhan perniagaan perkakas rumahnya (tiada peningkatan dalam pendapatan dan tiada peningkatan dalam keuntungan).Perniagaan barangan putih dapat mengekalkan pertumbuhan disebabkan oleh pengambilalihan Xinfei;Hasil daripada perniagaan telefon bimbit dan TV berwarna telah menurun dengan ketara. Pada tahun 2018, hasil daripada perniagaan telefon bimbit dan TV berwarna masing-masing menurun sebanyak 63.94% dan 17.53% tahun ke tahun.

Shenzhen Kangxinwei Semiconductor Co., Ltd. dan Hefei Kangxinwei Storage Technology Co., Ltd., yang ditubuhkan oleh Konka Group pada tahun 2018, telah melancarkan perniagaan semikonduktor mereka secara rasmi. Terdahulu, Konka menumpukan pada penyelesaian masalah "kekurangan teras dan beberapa skrin" di tanah besar China. Masalah "sedikit skrin" telah diselesaikan kerana China telah menjadi pangkalan pengeluaran panel LCD terbesar di dunia. Masalah "kekurangan teras" masih ketara. Konka bermula dengan TV berwarna dan menggabungkan keperluannya sendiri untuk memfokuskan perniagaan semikonduktornya pada paparan dan penyimpanan optoelektronik.

3. Pendekatan “teras” Midea, Gree dan Haier:

Difahamkan bahawa tiga pengeluar peralatan rumah tradisional teratas termasuk Gree, Midea dan Haier. Gree merupakan peneraju dalam penghawa dingin, Haier merupakan peneraju dalam peti sejuk dan mesin basuh, dan Midea berada di tempat kedua dalam tiga bidang utama peti sejuk, mesin basuh dan penghawa dingin, tetapi ia merupakan raja mutlak dalam bidang peralatan rumah kecil.

Seperti yang dapat dilihat daripada ringkasan syarikat semikonduktor yang dilaburkan/ditubuhkan oleh syarikat perkakas rumah tradisional dalam rajah di atas, ketiga-tiga syarikat ini mula melabur secara besar-besaran dalam bidang semikonduktor pada tahun 2018. Dari perspektif perniagaan utama, Gree, Midea dan Haier masih merupakan syarikat perkakas rumah yang terunggul.

Dapat dilihat daripada laporan separuh tahunan Zhuhai Gree Electric Appliances Co., Ltd. 2020 bahawa penghawa dingin dan peralatan rumah merupakan perniagaan utama Gree. Terjejas oleh wabak pada separuh pertama tahun 2020, hasil penghawa dingin dan peralatan rumah menurun masing-masing sebanyak 47.89% dan 13.36%.

Nota: Sumber: Laporan Separuh Tahunan 2020 Zhuhai Gree Electric Appliances Co., Ltd.

Data laporan kewangan Midea untuk separuh pertama tahun 2020 menunjukkan bahawa HVAC dan peralatan pengguna merupakan perniagaan utama Midea. Jumlah pendapatan operasinya jatuh sebanyak 9.56% berbanding tempoh yang sama pada tahun 2019. HVAC dan peralatan pengguna masing-masing jatuh sebanyak 10.37% dan 9.11%.

Legenda: Data laporan kewangan Midea Group untuk separuh pertama tahun 2020

Haier terutamanya terlibat dalam pengeluaran, operasi, penyelidikan dan pembangunan peralatan rumah seperti peti sejuk, penghawa dingin, peti sejuk beku, mesin basuh, pemanas air, mesin basuh pinggan mangkuk, dapur gas dan produk berkaitan, serta perniagaan pengedaran komersial. Haier mencapai pendapatan sebanyak 95.728 bilion yuan pada separuh pertama tahun 2020, penurunan tahun ke tahun sebanyak 4%, dan keuntungan bersih yang boleh diagihkan kepada syarikat induk ialah 2.78 bilion yuan, penurunan tahun ke tahun sebanyak 45%. Pasaran luar negara mencapai pendapatan sebanyak 47 bilion yuan, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 0.6%, dan margin keuntungan operasi luar negara meningkat daripada 2.3% pada Suku Pertama kepada 3.8% pada Suku Kedua.

Legenda: Sumber: Laporan Separuh Tahunan Haier Smart Home Co., Ltd. 2020

Syarikat-syarikat perkakas rumah tradisional mula beroperasi dalam bidang semikonduktor seawal tahun 2000.

Pada tahun 2000, Haier melabur dalam penubuhan Integrasi Haier Beijing dan Integrasi Haier Shanghai, dan membangunkan cip penyahkodan MPEG-2 "Hipatriot" dan sistem lengkap dengan hak harta intelek yang bebas sepenuhnya.

Pada tahun 2016, Midea dan Brightcore telah menandatangani perjanjian kerjasama strategik untuk bersama-sama membina "Makmal Bersama Semikonduktor Midea-Bright (SMIC)" bagi cuba membangunkan bidang cip. Midea Group telah menyelesaikan beberapa penggabungan dan pengambilalihan di luar negara: ia berjaya memperoleh 80% daripada syarikat penghawa dingin pusat Itali, Clivet, memperoleh 80.1% daripada barangan putih Toshiba, dan memperoleh 85.69% daripada KUKA Group, salah satu daripada empat keluarga robotik utama...

Gree menubuhkan jabatan mikroelektronik pada tahun 2016, merancang untuk membina cipnya sendiri, dengan memberi tumpuan kepada penyelidikan dan pembangunan cip untuk rumah pintar, Internet of Things, pemproses dan SoC keselamatan canggih. Dong Mingzhu menekankan keazamannya yang tinggi untuk menghasilkan cip tahun ini, "Walaupun kita melabur 50 bilion, kita mesti berjaya dalam penyelidikan ini." Pada tahun 2018, Gree Electric menubuhkan anak syarikat milik penuh, Zhuhai Zero Boundary Integrated Circuit Co., Ltd., dengan modal berdaftar sebanyak 1 bilion yuan.

Pada tahun 2005, Hisense melabur dalam penubuhan Hisense Xinxin dan berjaya membangunkan cip pemprosesan kualiti imej video TV pertama China "Xinxin 1". Pada tahun 2005, Changhong juga melabur dalam penubuhan Hongwei Technology, yang menerima sokongan dana yang besar daripada projek-projek utama Program Kebangsaan 863.

Pada bulan September 2019, Galanz melancarkan cip Internet of Things buat kali pertama dan mengkonfigurasinya dalam 16 produk Galanz. Langkah ini menandakan bahawa Galanz telah bertekad untuk keluar daripada pembuatan perkakas rumah tradisional dan mula menggunakan perkakas rumah pintar, menuju ke arah bidang pintar yang lebih menjanjikan.

Dengan peningkatan peralatan rumah kecerdasan buatan, permintaan untuk cip dalam pasaran peralatan rumah telah meningkat dengan ketara, tetapi banyak cip mewah masih datang dari luar negara. Menurut orang dalam industri, pembangunan syarikat peralatan rumah mesti didorong oleh inovasi.

Syarikat-syarikat perkakas rumah termasuk Gree, Konka, Galanz, Midea, dan lain-lain kini sedang berusaha untuk mengembangkan perniagaan cip mereka. Membangunkan komponen teras seperti cip bukan sahaja memerlukan pelaburan yang besar, tetapi juga memerlukan pengumpulan masa.

Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, kebangkitan RISC-V telah mengurangkan kesukaran "pembuatan teras" untuk syarikat perkakas rumah tradisional. Pada masa ini, kedua-dua arus perdana x86 dan ARM mempunyai sekatan harta intelek. Dari perspektif aplikasi masa hadapan, RISC-V juga digunakan dalam bidang baru muncul seperti IoT, cip khas, AI dan pengkomputeran pinggir.

Harga bahan mentah "berkelompok" dan meningkat. Tiga sebab mengapa syarikat perkakas rumah tradisional melabur dalam semikonduktor.

Pada tahun 2021, industri perkakas rumah bermula dengan bunyi "kenaikan", dan harga bahan mentah "meningkat" harga, meletakkan pasaran perkakas rumah, yang pada asalnya berada dalam "perang harga" dan jualan keseluruhan menurun, sekali lagi di bawah tekanan. Data yang didedahkan oleh organisasi pihak ketiga menunjukkan bahawa sejak separuh kedua tahun 2020, harga banyak kategori perkakas rumah domestik telah menunjukkan trend menaik. Mengambil TV berwarna sebagai contoh, harga luar talian purata pada bulan November meningkat lebih daripada 16% tahun ke tahun, dan harga dalam talian purata meningkat lebih daripada 20% tahun ke tahun. Trend ini telah menyebabkan pengurangan keuntungan kasar pengeluar perkakas rumah, keupayaan jenama peringkat pertama yang agak lebih kuat untuk menahan tekanan, dan peningkatan kesukaran operasi untuk jenama peringkat kedua dan jenama kecil.

Pada 6 Januari 2021, Baosteel Co., Ltd. telah mengeluarkan pengumuman yang menyatakan bahawa harga jualan domestik keluli karbon akan diselaraskan pada Februari 2021 berdasarkan Januari 2021, meliputi bahan mentah seperti plat tebal, keluli gulung panas, keluli keratan, penjerukan, sejuk kosong, galvanisasi celup panas, elektro-galvanisasi, keluli elektrik bukan berorientasikan, keluli elektrik berorientasikan, salutan warna, galvalume, zink aluminium tinggi, aluminium-magnesium dan bahan mentah lain. Harga akan dinaikkan sebanyak 200-1,500 yuan setiap tan.

Antaranya, skrin LCD/OLED panel kristal cecair pada dasarnya berharga tetapi tidak tersedia. Pada masa ini, banyak pengeluar skrin LCD telah berhenti menyebut dan menerima pesanan. Malah mereka yang sanggup membayar harga yang tinggi hanya boleh beratur, dan boleh diperuntukkan 300-500 skrin LCD setiap minggu. Contohnya, harga panel TV LCD 4K 55 inci telah meningkat sebanyak 70% dalam satu tahun.

Akan lebih sukar bagi syarikat perkakas rumah tradisional untuk beroperasi pada tahun 2021. Orang dalam industri meramalkan bahawa akan terdapat satu pusingan kenaikan harga kolektif pada suku pertama atau keseluruhan separuh pertama tahun 2021, yang akan membawa impak baharu kepada semua pengeluar perkakas rumah daripada bahan mentah, bekalan mesin yang lengkap, logistik dan pengedaran.

Berkenaan pelaburan berterusan syarikat perkakas rumah dalam industri IC/semikonduktor dalam beberapa tahun kebelakangan ini, Sister Lizard mengaitkan sebab-sebab berikut:

1. Pada masa ini, dividen syarikat perkakas rumah tradisional telah menurun. Dalam konteks popularisasi aplikasi 5G, permintaan untuk Internet of Things semakin tinggi. Pada masa hadapan, perkakas rumah pasti akan berkembang ke arah rumah pintar. Syarikat perkakas rumah Cina menghasilkan sejumlah besar produk IoT setiap tahun. Mereka juga ingin mengembangkan pasaran dan terus memperluas rantaian perindustrian, menembusi teknologi cip untuk meningkatkan nilai tambah produk dan memperoleh keuntungan yang lebih besar.

2. Kedua, pengeluar cip kini menyediakan cip tujuan umum. Syarikat perkakas rumah sendiri mempunyai beberapa keperluan tersuai. Jika mereka ingin meningkatkan daya saing produk dan mencipta produk yang berbeza, mereka mesti bekerja keras pada cip yang dibangunkan sendiri. Di samping itu, pembangunan pemegang lesen IP seperti Arm telah memudahkan pelanggan untuk membangunkan cip. Kebangkitan RISC-V, yang merupakan sumber terbuka, modular, minimalis dan boleh diskala, telah menurunkan ambang kos bagi syarikat semikonduktor untuk membuat cip. Cip "BF-Xijiao" Galanz menggunakan seni bina RISC-V.

3. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, subsidi negeri untuk peralatan rumah telah beransur-ansur hilang, tetapi subsidi untuk litar bersepadu telah meningkat, dan dividen daripada litar bersepadu telah meningkat. Ini juga merupakan sebahagian daripada sebab mengapa syarikat peralatan rumah tradisional memilih untuk memasuki semikonduktor. Data daripada IC Insights menunjukkan bahawa pasaran IC China akan mencecah US$229 bilion pada tahun 2023, tetapi nilai output IC hanya US$47 bilion, dan tahap penyetempatan masih agak rendah. Dari perspektif syarikat itu sendiri, memasuki semikonduktor juga merupakan keperluan bagi syarikat peralatan rumah tradisional untuk mengubah dan menaik taraf daripada pembuatan kepada teknologi dan reka bentuk.

Rajah: Pasaran IC China dan trend nilai output IC China dari 2008 hingga 2023 (unit: US$100 juta)

Dengan peningkatan sokongan negara terhadap litar bersepadu, ia akan menjadi trend bagi syarikat perkakas rumah untuk membangunkan cip secara bebas pada masa hadapan, tetapi sama ada penyelidikan dan pembangunan itu berjaya atau tidak hanya akan disahkan oleh masa.

Penafian: Artikel ini diterbitkan semula daripada "No. 1, Jalan Xinwen". Artikel ini hanya mewakili pandangan peribadi penulis dan tidak mewakili pandangan Sacco Micro dan industri. Ia hanya untuk cetakan semula dan perkongsian serta menyokong perlindungan hak harta intelek. Sila nyatakan sumber asal dan penulis untuk cetakan semula. Jika terdapat sebarang pelanggaran, sila hubungi kami untuk memadamkannya.