Dong Mingzhu’s heroic words “Even if we spend 50 billion, we will still make chips.”Le monde extérieur a suivi de près la stratégie de « fabrication de semi-conducteurs » de l'industrie traditionnelle des appareils électroménagers. De fait, ses concurrents ont déjà dévoilé leurs plans dans le domaine des puces.

TCL, once the leader in the television industry, was reorganized in 2019. TCL's main business structure was also adjusted according to its plan into three major segments: semiconductor display and materials business, industrial finance and investment venture capital business, and emerging business group. It is understood that TCL’s semiconductor display and materials business includes China Star Optoelectronics, China Display Optoelectronics, Guangdong Juhua, and Huarui Optoelectronics.

In January 2021, Midea Group established its first wholly-owned semiconductor subsidiary, Meiken Semiconductor Co., Ltd. According to Xinchacha data, Midea also invested in Obi Zhongguang Technology Group Co., Ltd. and Hefei Jinghe Integrated Circuit Co., Ltd. in 2020.

Le groupe Konka a également investi massivement dans des entreprises de semi-conducteurs dès 2018. Shenzhen Kangxinwei Semiconductor Co., Ltd. a été créée pour assurer la production en série de puces de contrôle principales de stockage développées en interne. Un premier lot de 100 000 unités a été vendu en décembre 2019. Par ailleurs, Konka a annoncé que la planification préliminaire de sa base d'encapsulation et de test de puces mémoire était achevée et que la production pilote devrait démarrer fin 2020.

Ces dernières années, Gree a également accordé une grande importance au secteur des semi-conducteurs, en investissant dans des sociétés telles que Wingtech Technology Co., Ltd. et Sanan Optoelectronics Co., Ltd. Le groupe Haier a créé Beijing Haier Integrated Circuit Design Co., Ltd. et a investi dans Beijing Hannuo Semiconductor Technology Co., Ltd.

Concernant les entreprises de semi-conducteurs dans lesquelles des entreprises traditionnelles d'électroménager ont investi ou qu'elles ont créées, Sister Lizard a réalisé un graphique récapitulatif des données de pénétration des actions de Xinchacha à titre de référence et d'apprentissage.

Note : Une partie des données provient de Xinchacha, résumées par le n° 1, rue Xinwen, au 4 février 2021.

Le parcours « de base » des entreprises traditionnelles d'électroménager telles que TCL Technology, Konka, Midea et Gree

1. L'approche « fondamentale » de TCL Technology :

Since the sudden rise of Internet e-commerce in 2017, it has become increasingly difficult for traditional e-commerce manufacturers to make profits, and TCL has begun to seek breakthroughs. In 2016, CSOT contributed half of TCL’s profits. TCL directly announced an asset restructuring announcement in December 2018, divesting its consumer electronics and home appliances and other smart terminal businesses, and focusing its transformation on the semiconductor display industry with CSOT as its core.

En février 2020, « TCL Group » est devenu « TCL Technology », et l’abréviation anglaise est passée de « TCL CORP. » à « TCL TECH ». L’entreprise a également investi dans un grand nombre de sociétés spécialisées dans les semi-conducteurs et l’IA, telles que SenseTime Technology et Cambrian.

Dans son rapport financier du premier semestre 2020, TCL Technology Group Co., Ltd. a indiqué que sa structure d'activité principale restait articulée autour de trois segments majeurs : les semi-conducteurs, les écrans et les matériaux, la finance et l'investissement industriels, et les autres activités. Durant cette période, les lignes de production t1, t2 et t6 de TCL CSOT ont affiché complet, et sa part de marché dans le secteur des dalles TV s'est hissée parmi les deux premières au monde. L'entreprise occupait la première place mondiale sur le marché des dalles TV de 55 pouces et la deuxième sur celui des dalles de 65 pouces.

Note : Source : Rapport financier du premier semestre 2020 de TCL Technology Group Co., Ltd.

Au premier semestre 2020, TCL Technology a enregistré un chiffre d'affaires en hausse de 19.89 % pour les dispositifs d'affichage semi-conducteurs et de 3.55 % pour la distribution de produits électroniques, par rapport à 2019. La surface de vente de TCL Huaxing a atteint 14.2 millions de mètres carrés, soit une progression de 47.9 % sur un an, et son résultat d'exploitation s'est élevé à 19.51 milliards de yuans, en hausse de 19.9 %. Cependant, en raison du prix historiquement bas des dalles d'affichage et des dépenses exceptionnelles liées au renforcement des mesures de prévention et de contrôle de l'épidémie, TCL CSOT a accusé une perte de 133 millions de yuans au cours de cette période.

Au cours du second semestre, TCL CSOT poursuivra activement l'expansion des deuxième et troisième phases de son usine t4 (G6-OLED) et la construction de l'usine t7 (G11-LCD). L'entreprise finalisera également l'acquisition de 60 % du capital de Suzhou Samsung Electronics Liquid Crystal Display Technology Co., Ltd. auprès de Samsung Display (TCL CSOT et le Parc industriel de Suzhou détenant respectivement les 10 % et 30 % restants) et de 100 % du capital de Suzhou Samsung Display Co., Ltd. Ces deux sociétés sont spécialisées dans la production d'écrans TFT-LCD de 8.5e génération (capacité de 120 000 unités par mois) et de modules d'affichage divers (capacité de 3.5 millions d'unités par mois).

Légende:Source : Rapport financier de TCL Technology Group Co., Ltd. pour le premier semestre 2020

The reason for the sharp decline in TCL Technology's revenue is due to asset restructuring and divestment of businesses.

Reviewing TCL's development path in the past ten years, we can sort out its "inheritance and transition" context:

1. Home appliance business: In 2004, it acquired Thomson color TVs and Alcatel mobile phones and laid out the entire electronics sector.

2. Panneau d'affichage : Face à la pénurie de cœurs et d'écrans, CSOT a été créée en 2009 pour entrer dans le secteur amont des écrans LCD de l'électricité noire.

3. Se recentrer sur les appareils électroménagers : réduire la voilure, se séparer de l’activité d’affichage non semi-conducteur et se concentrer sur TCL CSOT.

4. Hehe·Entrée dans les semi-conducteurs : Contrôler Zhonghuan Holdings, entrer dans l'énergie photovoltaïque des semi-conducteurs + circuits intégrés semi-conducteurs et former une boucle fermée pan-semi-conducteurs.

2. L'approche « fondamentale » du groupe Konka :

Le rapport financier du groupe Konka pour le premier semestre 2020 indique que ses activités dans le secteur des semi-conducteurs et de l'électroménager ont progressé respectivement de 89.68 % et 17.15 % par rapport à 2019, tandis que ses activités dans le secteur des téléviseurs couleur et de la protection de l'environnement ont enregistré un net recul. Les activités industrielles et commerciales représentent toujours la part prépondérante du chiffre d'affaires.

Source: Konka Group Co., Ltd. 2020 Annual Report

L'activité semi-conducteurs du groupe Konka est déployée dans les domaines du stockage, de l'optoélectronique et autres. Dans le domaine du stockage, elle conçoit et commercialise principalement des puces de contrôle principales, et prévoit d'assurer le conditionnement, les tests et la vente de produits de stockage. Dans le domaine optoélectronique, elle se consacre actuellement à la recherche et au développement, à la production et à la vente de produits liés aux micro-LED. L'activité semi-conducteurs de Konka se développe selon le modèle « conception + conditionnement et tests + distribution ».

Parmi ses activités, le commerce et l'industrie demeurent l'activité principale de Konka, axée principalement sur l'approvisionnement, la transformation et la distribution de puces de stockage, d'écrans LCD et d'autres composants liés à son activité traditionnelle. Les bénéfices d'exploitation proviennent des frais de transformation et de la différence de prix entre l'achat en amont et la revente en aval.

Voici une comparaison du bénéfice net, du bénéfice hors bénéfice net et des revenus de placement du groupe Konka au cours des 10 dernières années :

Légende : Comparaison du bénéfice net, du bénéfice hors bénéfice net et des revenus de placement du groupe Konka au cours des 10 dernières années, de 2009 à 2018

Legend: Konka Group’s home appliance industry revenue comparison in the past nine years

Hexun.com a compilé une comparaison des revenus de Konka Home Appliances avec ceux d'autres secteurs d'activité au cours des neuf dernières années. Voici les détails :

Depuis 2011, le groupe Konka affiche des pertes non nettes tout au long de l'année.Konka Group, which started with color TVs and accounts for half of the market, has fallen into a "no growth" situation in its overall home appliance business (no increase in revenue and no increase in profits).The white goods business was able to maintain growth due to the acquisition of Xinfei;Les revenus issus des activités liées à la téléphonie mobile et aux téléviseurs couleur ont considérablement diminué. En 2018, ces revenus ont baissé respectivement de 63.94 % et de 17.53 % par rapport à l'année précédente.

Shenzhen Kangxinwei Semiconductor Co., Ltd. et Hefei Kangxinwei Storage Technology Co., Ltd., créées par le groupe Konka en 2018, ont officiellement lancé leurs activités dans le secteur des semi-conducteurs. Auparavant, Konka s'était concentré sur la résolution du problème de la pénurie de composants électroniques et d'écrans en Chine continentale. Si le problème de la pénurie d'écrans a été résolu, la Chine étant devenue le premier producteur mondial de panneaux LCD, la pénurie de composants électroniques demeure un problème majeur. Konka, initialement spécialisée dans les téléviseurs couleur, a adapté son activité à ses propres besoins pour la recentrer sur l'affichage et le stockage optoélectroniques.

3. Midea, Gree and Haier’s “core” approach:

It is understood that the top three traditional home appliance manufacturers include Gree, Midea and Haier. Gree is the leader in air conditioners, Haier is the leader in refrigerators and washing machines, and Midea is second in the three major fields of refrigerators, washers, and air conditioners, but it is the absolute king in the field of small home appliances.

As can be seen from the summary of semiconductor companies invested/established by traditional home appliance companies in the figure above, these three companies began to invest heavily in the semiconductor field in 2018. From the perspective of main business, Gree, Midea and Haier are still out-and-out home appliance companies.

Le rapport semestriel 2020 de Zhuhai Gree Electric Appliances Co., Ltd. révèle que les climatiseurs et les appareils électroménagers constituent les principaux secteurs d'activité de Gree. Au cours du premier semestre 2020, l'épidémie a entraîné une baisse du chiffre d'affaires de 47.89 % pour les climatiseurs et de 13.36 % pour les appareils électroménagers.

Note: Source: Zhuhai Gree Electric Appliances Co., Ltd. 2020 Semi-annual Report

Les données du rapport financier de Midea pour le premier semestre 2020 montrent que les systèmes de chauffage, ventilation et climatisation (CVC) et les appareils électroménagers constituent ses principaux secteurs d'activité. Son résultat d'exploitation total a diminué de 9.56 % par rapport à la même période en 2019. Les ventes de systèmes CVC et d'appareils électroménagers ont reculé respectivement de 10.37 % et 9.11 %.

Légende : Données du rapport financier du groupe Midea pour le premier semestre 2020

Haier is mainly engaged in the production, operation, research and development of household appliances such as refrigerators, air conditioners, freezers, washing machines, water heaters, dishwashers, gas stoves and related products, as well as commercial distribution business. Haier achieved revenue of 95.728 billion yuan in the first half of 2020, a year-on-year decrease of 4%, and net profit attributable to the parent company was 2.78 billion yuan, a year-on-year decrease of 45%. Overseas markets achieved revenue of 47 billion yuan, a year-on-year increase of 0.6%, and overseas operating profit margins increased from 2.3% in Q1 to 3.8% in Q2.

Légende : Source : Rapport semestriel 2020 de Haier Smart Home Co., Ltd.

Traditional home appliance companies began to deploy in the semiconductor field as early as 2000.

In 2000, Haier invested in the establishment of Beijing Haier Integration and Shanghai Haier Integration, and developed the "Hipatriot" MPEG-2 decoding chip and complete system with completely independent intellectual property rights.

En 2016, Midea et Brightcore ont signé un accord de coopération stratégique pour la création conjointe du « Laboratoire commun de semi-conducteurs Midea-Bright (SMIC) », destiné au développement dans le domaine des puces. Le groupe Midea a réalisé plusieurs fusions-acquisitions à l'international : il a notamment acquis 80 % du groupe italien de climatisation Clivet, 80.1 % des activités électroménager de Toshiba et 85.69 % du groupe KUKA, l'un des quatre principaux fabricants de robots.

Gree established a microelectronics department in 2016, planning to build its own chips, focusing on chip research and development for smart homes, the Internet of Things, processors and advanced security SoCs. Dong Mingzhu emphasized her great determination to make chips this year, "Even if we invest 50 billion, we must succeed in the research." In 2018, Gree Electric established a wholly-owned subsidiary, Zhuhai Zero Boundary Integrated Circuit Co., Ltd., with a registered capital of 1 billion yuan.

En 2005, Hisense a investi dans la création de Hisense Xinxin et a développé avec succès la première puce chinoise de traitement de la qualité d'image vidéo pour téléviseurs, la « Xinxin 1 ». La même année, Changhong a également investi dans la création de Hongwei Technology, qui a bénéficié d'un important soutien financier dans le cadre des projets clés du Programme national 863.

In September 2019, Galanz launched the Internet of Things chip for the first time and configured it in 16 Galanz products. This move marks that Galanz has determined to step out of traditional home appliance manufacturing and begin to deploy smart home appliances, moving towards a more promising smart field.

Avec l'essor des appareils électroménagers dotés d'intelligence artificielle, la demande de puces sur le marché de l'électroménager a considérablement augmenté, mais de nombreuses puces haut de gamme proviennent encore de l'étranger. Selon des experts du secteur, le développement des entreprises d'électroménager doit impérativement reposer sur l'innovation.

Home appliance companies including Gree, Konka, Galanz, Midea, etc. are now seeking to develop their chip business. Developing core components like chips not only requires huge investment, but also requires time accumulation.

In recent years, the rise of RISC-V has reduced the difficulty of "core manufacturing" for traditional home appliance companies. Currently, both the mainstream x86 and ARM have intellectual property restrictions. From the perspective of future application, RISC-V is also used in emerging fields such as IoT, special chips, AI, and edge computing.

Les prix des matières premières sont concentrés et en hausse. Trois raisons expliquent pourquoi les fabricants d'électroménager traditionnels investissent dans les semi-conducteurs.

En 2021, le secteur de l'électroménager a connu une forte hausse des prix des matières premières, exerçant une nouvelle pression sur un marché déjà fragilisé par une guerre des prix et un recul des ventes. Les données publiées par des organismes tiers montrent que depuis le second semestre 2020, les prix de nombreuses catégories d'électroménager ont suivi une tendance à la hausse. À titre d'exemple, le prix moyen des téléviseurs couleur en magasin a augmenté de plus de 16 % en novembre par rapport à l'année précédente, tandis que le prix moyen en ligne a progressé de plus de 20 %. Cette tendance a entraîné une baisse des marges brutes des fabricants d'électroménager, une meilleure résistance des grandes marques et une aggravation des difficultés opérationnelles pour les marques de second rang et les petites marques.

On January 6, 2021, Baosteel Co., Ltd. issued an announcement stating that the domestic sales price of carbon steel will be adjusted in February 2021 on the basis of January 2021, covering raw materials such as thick plates, hot-rolled, section steel, pickling, plain cold, hot-dip galvanizing, electro-galvanizing, non-oriented electrical steel, oriented electrical steel, color coating, galvalume, high-aluminum zinc, aluminum-magnesium and other raw materials. The price will be increased by 200-1,500 yuan per ton.

Parmi ces écrans, les écrans LCD/OLED sont généralement proposés à des prix fixes, mais indisponibles. Actuellement, de nombreux fabricants d'écrans LCD ont cessé d'établir des devis et de prendre des commandes. Même ceux qui sont prêts à payer un prix élevé doivent se contenter d'une liste d'attente et ne reçoivent que 300 à 500 écrans LCD par semaine. À titre d'exemple, le prix des dalles de téléviseurs LCD 4K de 55 pouces a augmenté de 70 % en un an.

Il sera plus difficile pour les entreprises traditionnelles d'électroménager d'opérer en 2021. Les experts du secteur prévoient une vague de hausses de prix collectives au premier trimestre, voire sur l'ensemble du premier semestre 2021, ce qui aura un nouvel impact sur tous les fabricants d'électroménager, des matières premières à la fourniture complète des machines, en passant par la logistique et la distribution.

Regarding home appliance companies’ continuous investment in the IC/semiconductor industry in recent years, Sister Lizard attributes the following reasons:

1. Actuellement, les dividendes des entreprises traditionnelles d'électroménager sont en baisse. Avec la popularisation des applications 5G, la demande en objets connectés (IoT) ne cesse de croître. À l'avenir, l'électroménager évoluera sans aucun doute vers la maison intelligente. Les entreprises chinoises d'électroménager produisent chaque année un grand nombre de produits IoT. Elles souhaitent également élargir leur marché et développer continuellement leur chaîne de valeur, en réalisant des progrès technologiques dans le domaine des semi-conducteurs afin d'accroître la valeur ajoutée de leurs produits et d'obtenir des profits plus importants.

2. Secondly, chip manufacturers currently provide general-purpose chips. Home appliance companies themselves have some customized needs. If they want to improve product competitiveness and create differentiated products, they must work hard on self-developed chips. In addition, the development of IP licensees such as Arm has made it easier for customers to develop chips. The rise of RISC-V, which is open source, modular, minimalist, and scalable, has lowered the cost threshold for semiconductor companies to make chips. Galanz's "BF-Xijiao" chip uses the RISC-V architecture.

3. In recent years, the state's subsidies for home appliances have gradually disappeared, but subsidies for integrated circuits have increased, and the dividends from integrated circuits have increased. This is also part of the reason why traditional home appliance companies choose to enter semiconductors. Data from IC Insights shows that China’s IC market will reach US$229 billion in 2023, but the IC output value is only US$47 billion, and the level of localization is still relatively low. From the perspective of the company itself, entering semiconductors is also the need for traditional home appliance companies to transform and upgrade from manufacturing to technology and design.

Figure : Évolution du marché des circuits intégrés en Chine et de la valeur de la production chinoise de circuits intégrés de 2008 à 2023 (unité : 100 millions de dollars US)

Avec le soutien accru du pays aux circuits intégrés, les fabricants d'appareils électroménagers auront tendance à développer indépendamment des puces à l'avenir, mais seul le temps dira si ces activités de recherche et développement seront couronnées de succès.

Avertissement : Cet article est une reproduction de l’article paru au n° 1, rue Xinwen. Il reflète uniquement l’opinion de son auteur et n’engage en rien Sacco Micro ni le secteur. Sa reproduction et son partage sont autorisés uniquement dans le respect des droits de propriété intellectuelle. Merci de citer la source originale et l’auteur. En cas d’infraction aux droits d’auteur, veuillez nous contacter afin que nous supprimions l’article.