Героические слова Дун Минчжу: «Даже если мы потратим 50 миллиардов, мы все равно будем производить чипы».Внешний мир внимательно следит за развитием традиционной индустрии бытовой техники, в частности, за формированием «ядерных» компонентов. Фактически, конкуренты уже разработали свои планы в области производства микросхем.

TCL, once the leader in the television industry, was reorganized in 2019. TCL's main business structure was also adjusted according to its plan into three major segments: semiconductor display and materials business, industrial finance and investment venture capital business, and emerging business group. It is understood that TCL’s semiconductor display and materials business includes China Star Optoelectronics, China Display Optoelectronics, Guangdong Juhua, and Huarui Optoelectronics.

В январе 2021 года Midea Group создала свою первую дочернюю компанию, полностью принадлежащую ей и занимающуюся производством полупроводников, — Meiken Semiconductor Co., Ltd. Согласно данным Xinchacha, в 2020 году Midea также инвестировала в Obi Zhongguang Technology Group Co., Ltd. и Hefei Jinghe Integrated Circuit Co., Ltd.

Группа компаний Konka также активно инвестировала в полупроводниковые компании еще в 2018 году. Была создана компания Shenzhen Kangxinwei Semiconductor Co., Ltd. для обеспечения массового производства собственных микросхем управления памятью. Первая партия в 100 000 единиц была продана в декабре 2019 года. Кроме того, Konka сообщила, что база по упаковке и тестированию микросхем памяти завершена на этапе предварительного планирования, и ожидается, что пробное производство начнется в конце 2020 года.

Компания Gree также уделяет большое внимание полупроводниковой отрасли в последние годы, инвестируя в такие компании, как Wingtech Technology Co., Ltd. и Sanan Optoelectronics Co., Ltd. Группа компаний Haier основала компанию Beijing Haier Integrated Circuit Design Co., Ltd. и инвестировала в компанию Beijing Hannuo Semiconductor Technology Co., Ltd.

Что касается компаний-производителей полупроводников, в которые инвестируют/которые создают традиционные производители бытовой техники, сестра Лизард подготовила сводную диаграмму данных о проникновении акций Xinchacha на рынок для ознакомления и изучения.

Примечание: Часть данных взята из архива Xinchacha, сводная информация по адресу: улица Синьвэнь, дом 1, по состоянию на 4 февраля 2021 года.

«Основной» путь традиционных компаний-производителей бытовой техники, таких как TCL Technology, Konka, Midea и Gree.

1. Основной подход компании TCL Technology:

С момента стремительного роста интернет-торговли в 2017 году традиционным производителям, работающим в сфере электронной коммерции, стало все труднее получать прибыль, и TCL начала искать пути прорыва. В 2016 году CSOT обеспечивала половину прибыли TCL. В декабре 2018 года TCL напрямую объявила о реструктуризации активов, продав подразделения по производству бытовой электроники и бытовой техники, а также другие подразделения, занимающиеся интеллектуальными терминалами, и сосредоточив свою трансформацию на полупроводниковой индустрии дисплеев, сделав CSOT своим основным направлением.

В феврале 2020 года название "TCL Group" было изменено на "TCL Technology", а английская аббревиатура была изменена с "TCL CORP." на "TCL TECH". Компания также инвестировала в большое количество компаний, занимающихся полупроводниками и искусственным интеллектом, таких как SenseTime Technology, Cambrian и др.

In the first half of 2020 financial report of TCL Technology Group Co., Ltd., it was stated that TCL Technology’s main business structure is still three major segments: semiconductor display and materials business, industrial finance and investment business, and other businesses. During the reporting period, TCL CSOT's t1, t2, and t6 production lines were fully sold and fully produced, and its TV panel market share rose to the top two in the world. The company's 55-inch TV panel market share ranked first in the world, and its 65-inch TV panel market share ranked second in the world.

Примечание: Источник: Финансовый отчет компании TCL Technology Group Co., Ltd. за первое полугодие 2020 года.

В отчете TCL Technology за первое полугодие 2020 года выручка от продаж полупроводниковых дисплейных устройств и электронной продукции выросла на 19.89% и 3.55% соответственно по сравнению с 2019 годом. Площадь продаж продукции TCL Huaxing составила 14.2 млн квадратных метров, что на 47.9% больше, чем годом ранее, а операционная прибыль достигла 19.51 млрд юаней, увеличившись на 19.9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Вследствие исторически низких цен на дисплейные панели и единовременных расходов, связанных с усилением мер по предотвращению и контролю эпидемии, TCL CSOT понесла убыток в размере 133 млн юаней за отчетный период.

Во второй половине года TCL CSOT уверенно продвинет вторую и третью фазы расширения производства t4 (G6-OLED) и строительство проекта t7 (G11-LCD). Компания также завершит приобретение 60% акций Suzhou Samsung Electronics Liquid Crystal Display Technology Co., Ltd. у Samsung Display (оставшиеся 10% и 30% акций принадлежат TCL CSOT и Suzhou Industrial Park соответственно) и 100% акций Suzhou Samsung Display Co., Ltd. Основными направлениями деятельности этих двух компаний являются производство: завод по производству TFT-LCD дисплеев 8.5-го поколения (мощность 120 тыс. в месяц) и завод по производству различных модулей дисплеев (мощность 3.5 млн в месяц).

Легенда:Источник: Финансовый отчет компании TCL Technology Group Co., Ltd. за первое полугодие 2020 года.

Причиной резкого снижения выручки TCL Technology является реструктуризация активов и продажа активов.

Reviewing TCL's development path in the past ten years, we can sort out its "inheritance and transition" context:

1. Home appliance business: In 2004, it acquired Thomson color TVs and Alcatel mobile phones and laid out the entire electronics sector.

2. Дисплейные панели: Столкнувшись с нехваткой компонентов и экранов, компания CSOT была основана в 2009 году для выхода на рынок ЖК-дисплеев.

3. Переориентировать и избавиться от бытовой техники: начать производство выдвижных приборов, избавиться от бизнеса по производству дисплеев, не относящихся к полупроводниковым, и сосредоточиться на TCL CSOT.

4. Хе-хе·Вход в полупроводниковую отрасль: контроль над Zhonghuan Holdings, выход на рынок полупроводниковой энергетики, фотовольтаики и полупроводниковых интегральных схем, формирование замкнутого цикла полупроводниковой отрасли.

2. Основной подход Konka Group:

Финансовый отчет Konka Group за первое полугодие 2020 года показывает, что ее бизнес по производству полупроводников и бытовой техники вырос на 89.68% и 17.15% соответственно по сравнению с 2019 годом, в то время как бизнес по производству цветных телевизоров и бизнес по производству товаров для защиты окружающей среды значительно сократился. При этом основная доля выручки по-прежнему приходится на промышленно-торговый бизнес.

Источник: Годовой отчет компании Konka Group Co., Ltd. за 2020 год.

Полупроводниковый бизнес Konka Group охватывает области хранения данных, оптоэлектроники и другие сферы. В области хранения данных компания в основном занимается проектированием и продажей основных микросхем управления устройствами хранения, а также планирует осуществлять упаковку, тестирование и продажу продуктов для хранения данных; в области оптоэлектроники в настоящее время компания в основном занимается исследованиями и разработками, производством и продажей продукции, связанной с Micro LED. Развитие полупроводникового бизнеса Konka основано на модели «проектирование + упаковка и тестирование + каналы сбыта».

Среди них основным направлением деятельности Konka по-прежнему остается промышленно-торговый бизнес, в основном сосредоточенный на закупке, обработке и сбыте микросхем памяти, ЖК-экранов и других материалов, используемых в традиционном основном бизнесе компании. Операционная прибыль формируется за счет платы за обработку и разницы в ценах между закупками и продажами конечным потребителям.

Ниже приведено сравнение чистой прибыли, чистой прибыли и инвестиционного дохода Konka Group за последние 10 лет:

Легенда: Сравнение чистой прибыли, чистой прибыли и инвестиционного дохода Konka Group за последние 10 лет, с 2009 по 2018 год.

Легенда: Сравнение доходов Konka Group в отрасли бытовой техники за последние девять лет.

Сайт Hexun.com составил сравнительный анализ доходов компании Konka Home Appliances и других отраслей за последние девять лет. Подробности приведены ниже:

Начиная с 2011 года, чистая прибыль Konka Group круглый год остается убыточной.Компания Konka Group, начинавшая с цветных телевизоров и занимающая половину рынка, оказалась в ситуации "отсутствия роста" в своем бизнесе по производству бытовой техники в целом (отсутствие роста выручки и прибыли).Благодаря приобретению компании Xinfei, бизнес по производству бытовой техники смог сохранить темпы роста;Доходы от бизнеса по продаже мобильных телефонов и цветных телевизоров значительно снизились. В 2018 году доходы от этого бизнеса сократились на 63.94% и 17.53% соответственно по сравнению с предыдущим годом.

Компании Shenzhen Kangxinwei Semiconductor Co., Ltd. и Hefei Kangxinwei Storage Technology Co., Ltd., основанные группой компаний Konka в 2018 году, официально запустили свой бизнес в сфере полупроводников. Ранее Konka сосредоточилась на решении проблемы «нехватки ядер и малого количества экранов» в материковом Китае. Проблема «нехватки экранов» была решена, поскольку Китай стал крупнейшей в мире базой по производству ЖК-панелей. Проблема «нехватки ядер» по-прежнему остается актуальной. Konka начала с цветных телевизоров и, учитывая собственные потребности, сосредоточила свой полупроводниковый бизнес на оптоэлектронных дисплеях и устройствах хранения данных.

3. Midea, Gree and Haier’s “core” approach:

Известно, что в тройку ведущих производителей традиционной бытовой техники входят Gree, Midea и Haier. Gree лидирует в производстве кондиционеров, Haier — в производстве холодильников и стиральных машин, а Midea занимает второе место в трех основных областях — холодильниках, стиральных машинах и кондиционерах, но является абсолютным лидером в области мелкой бытовой техники.

Как видно из приведенной выше сводки по компаниям-производителям полупроводников, в которые инвестировали/которые создали традиционные компании по производству бытовой техники, эти три компании начали активно инвестировать в полупроводниковую отрасль в 2018 году. С точки зрения основного бизнеса, Gree, Midea и Haier по-прежнему являются компаниями, специализирующимися исключительно на производстве бытовой техники.

Как видно из полугодового отчета компании Zhuhai Gree Electric Appliances Co., Ltd. за 2020 год, основными направлениями деятельности Gree являются кондиционеры и бытовая техника. В первой половине 2020 года, из-за эпидемии, выручка от продажи кондиционеров и бытовой техники снизилась на 47.89% и 13.36% соответственно.

Примечание: Источник: Полугодовой отчет компании Zhuhai Gree Electric Appliances Co., Ltd. за 2020 год.

Согласно данным финансового отчета Midea за первое полугодие 2020 года, основными направлениями деятельности компании являются системы отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха (HVAC) и бытовая техника. Общая операционная прибыль снизилась на 9.56% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. Снижение прибыли в сегментах HVAC и бытовой техники составило 10.37% и 9.11% соответственно.

Условные обозначения: Данные финансового отчета Midea Group за первое полугодие 2020 года.

Компания Haier в основном занимается производством, эксплуатацией, исследованиями и разработкой бытовой техники, такой как холодильники, кондиционеры, морозильные камеры, стиральные машины, водонагреватели, посудомоечные машины, газовые плиты и сопутствующие товары, а также коммерческой дистрибуцией. В первом полугодии 2020 года выручка Haier составила 95.728 млрд юаней, что на 4% меньше, чем годом ранее, а чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, составила 2.78 млрд юаней, что на 45% меньше, чем годом ранее. Выручка на зарубежных рынках составила 47 млрд юаней, что на 0.6% больше, чем годом ранее, а рентабельность операционной прибыли за рубежом выросла с 2.3% в первом квартале до 3.8% во втором квартале.

Условные обозначения: Источник: Полугодовой отчет Haier Smart Home Co., Ltd. за 2020 год.

Традиционные производители бытовой техники начали осваивать полупроводниковую отрасль еще в 2000 году.

В 2000 году компания Haier инвестировала средства в создание Пекинского и Шанхайского интегрированных предприятий Haier, а также разработала микросхему декодирования MPEG-2 "Hipatriot" и комплексную систему, обладающую полностью независимыми правами интеллектуальной собственности.

В 2016 году Midea и Brightcore подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве для совместного создания «Совместной полупроводниковой лаборатории Midea-Bright (SMIC)» с целью развития в области микросхем. Группа Midea осуществила ряд зарубежных слияний и поглощений: она успешно приобрела 80% итальянской компании по производству центральных систем кондиционирования воздуха Clivet, 80.1% бытовой техники Toshiba и 85.69% группы KUKA, одной из четырех крупнейших компаний в сфере робототехники...

В 2016 году компания Gree создала подразделение микроэлектроники, планируя разработку собственных микросхем, сосредоточившись на исследованиях и разработках в области микросхем для умного дома, Интернета вещей, процессоров и передовых систем на кристалле с повышенной безопасностью. Дун Минчжу подчеркнула свою решимость в этом году начать производство микросхем: «Даже если мы инвестируем 50 миллиардов, мы должны добиться успеха в исследованиях». В 2018 году компания Gree Electric создала дочернюю компанию, полностью принадлежащую ей, — Zhuhai Zero Boundary Integrated Circuit Co., Ltd., с уставным капиталом в 1 миллиард юаней.

В 2005 году компания Hisense инвестировала в создание компании Hisense Xinxin и успешно разработала первый в Китае чип для обработки видеоизображения для телевизоров «Xinxin 1». В том же году компания Changhong также инвестировала в создание компании Hongwei Technology, которая получила значительную финансовую поддержку в рамках ключевых проектов национальной программы 863.

В сентябре 2019 года компания Galanz впервые выпустила чип для Интернета вещей и установила его в 16 своих продуктах. Этот шаг свидетельствует о том, что Galanz решила отойти от традиционного производства бытовой техники и начать внедрение «умной» бытовой техники, двигаясь в более перспективную область интеллектуальных технологий.

С развитием бытовой техники на основе искусственного интеллекта спрос на микросхемы на рынке бытовой техники значительно возрос, однако многие высококачественные микросхемы по-прежнему поставляются из-за рубежа. По мнению экспертов отрасли, развитие компаний, производящих бытовую технику, должно основываться на инновациях.

Производители бытовой техники, такие как Gree, Konka, Galanz, Midea и другие, сейчас стремятся развивать свой бизнес по выпуску микросхем. Разработка ключевых компонентов, таких как микросхемы, требует не только огромных инвестиций, но и значительных временных затрат.

В последние годы развитие архитектуры RISC-V упростило «базовое производство» для традиционных компаний, производящих бытовую технику. В настоящее время как основные архитектуры x86, так и ARM имеют ограничения в отношении интеллектуальной собственности. С точки зрения будущего применения, RISC-V также используется в таких новых областях, как Интернет вещей, специализированные микросхемы, искусственный интеллект и граничные вычисления.

The prices of raw materials are “clustered” and rising. Three reasons why traditional home appliance companies invest in semiconductors.

В 2021 году в отрасли бытовой техники начались разговоры о «росте», цены на сырье «выросли», что снова оказало давление на рынок бытовой техники, который изначально находился в «ценовой войне», а общие продажи снижались. Данные, опубликованные сторонними организациями, показывают, что со второй половины 2020 года цены на многие категории бытовой техники демонстрируют тенденцию к росту. Взяв в качестве примера цветные телевизоры, средняя цена в офлайн-магазинах в ноябре выросла более чем на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а средняя цена в онлайн-магазинах — более чем на 20%. Эта тенденция привела к снижению валовой прибыли производителей бытовой техники, относительно большей устойчивости ведущих брендов к давлению и усилению операционных трудностей для брендов второго эшелона и небольших компаний.

6 января 2021 года компания Baosteel Co., Ltd. опубликовала объявление о том, что в феврале 2021 года будет произведена корректировка внутренних продажных цен на углеродистую сталь на основе данных января 2021 года. Это коснется таких сырьевых материалов, как толстолистовая сталь, горячекатаная сталь, профильная сталь, травленая сталь, холоднокатаная сталь, сталь с горячим цинкованием, сталь с электроцинковым покрытием, неориентированная электротехническая сталь, ориентированная электротехническая сталь, сталь с цветным покрытием, гальвалюм, высокоалюминиевая цинковая сталь, алюминиево-магниевая сталь и другие. Цена увеличится на 200-1,500 юаней за тонну.

Среди них жидкокристаллические панели LCD/OLED в основном имеют низкую цену, но недоступны для покупки. В настоящее время многие производители ЖК-экранов прекратили принимать заказы и принимать предложения. Даже те, кто готов платить высокие цены, могут только стоять в очереди и получать от 300 до 500 ЖК-экранов в неделю. Например, цена на 55-дюймовые 4K ЖК-панели для телевизоров за год выросла на 70%.

It will be more difficult for traditional home appliance companies to operate in 2021. Industry insiders predict that there will be a round of collective price increases in the first quarter or even the entire first half of 2021, which will bring a new round of impact to all home appliance manufacturers from raw materials, complete machine supply, logistics and distribution.

Что касается постоянных инвестиций компаний-производителей бытовой техники в индустрию интегральных схем/полупроводников в последние годы, сестра Лизард называет следующие причины:

1. В настоящее время дивиденды традиционных компаний-производителей бытовой техники снижаются. В контексте распространения приложений 5G спрос на Интернет вещей постоянно растет. В будущем бытовая техника определенно будет развиваться в направлении «умных домов». Китайские компании-производители бытовой техники ежегодно выпускают большое количество IoT-продуктов. Они также стремятся расширить рынок и постоянно укреплять производственную цепочку, внедрять прорывные технологии в области микросхем для повышения добавленной стоимости продукции и получения большей прибыли.

2. Во-вторых, производители микросхем в настоящее время предлагают микросхемы общего назначения. У компаний, производящих бытовую технику, есть определенные индивидуальные потребности. Если они хотят повысить конкурентоспособность своей продукции и создать дифференцированные продукты, им необходимо усердно работать над разработкой собственных микросхем. Кроме того, развитие лицензиатов интеллектуальной собственности, таких как Arm, упростило разработку микросхем для заказчиков. Появление архитектуры RISC-V, которая является открытым исходным кодом, модульной, минималистичной и масштабируемой, снизило порог стоимости производства микросхем для полупроводниковых компаний. В микросхеме Galanz "BF-Xijiao" используется архитектура RISC-V.

3. В последние годы государственные субсидии на бытовую технику постепенно исчезли, но субсидии на интегральные схемы увеличились, и дивиденды от их производства выросли. Это также отчасти объясняет, почему традиционные компании по производству бытовой техники выбирают полупроводниковую отрасль. Данные IC Insights показывают, что китайский рынок интегральных схем достигнет 229 миллиардов долларов США в 2023 году, но стоимость выпускаемой продукции составляет всего 47 миллиардов долларов США, а уровень локализации все еще относительно низок. С точки зрения самой компании, выход на полупроводниковый рынок также является необходимостью для традиционных компаний по производству бытовой техники трансформироваться и модернизироваться, перейдя от производства к технологиям и проектированию.

Рисунок: Динамика рынка интегральных схем Китая и объемов производства интегральных схем в Китае с 2008 по 2023 год (единица измерения: 100 миллионов долларов США).

В связи с растущей поддержкой интегральных схем в стране, в будущем станет тенденцией к самостоятельной разработке микросхем компаниями-производителями бытовой техники, однако успех или неудача этих исследований и разработок станут ясны лишь со временем.

Отказ от ответственности: Данная статья воспроизведена из источника «№ 1, улица Синьвэнь». Статья отражает исключительно личное мнение автора и не представляет точку зрения компании Sacco Micro и отрасли в целом. Она предназначена только для перепечатки и распространения и способствует защите прав интеллектуальной собственности. Пожалуйста, указывайте первоисточник и автора при перепечатке. В случае нарушения авторских прав, пожалуйста, свяжитесь с нами для удаления публикации.