Kata-kata heroik Dong Mingzhu, “Meskipun kita menghabiskan 50 miliar, kita tetap akan membuat chip.”Dunia luar telah memberikan perhatian khusus pada jalur "pembuatan inti" industri peralatan rumah tangga tradisional. Bahkan, para pesaing telah menjabarkan rencana mereka di bidang chip.

TCL, yang dulunya pemimpin di industri televisi, direorganisasi pada tahun 2019. Struktur bisnis utama TCL juga disesuaikan sesuai rencana menjadi tiga segmen utama: bisnis layar dan material semikonduktor, bisnis keuangan industri dan modal ventura investasi, serta kelompok bisnis baru. Diketahui bahwa bisnis layar dan material semikonduktor TCL meliputi China Star Optoelectronics, China Display Optoelectronics, Guangdong Juhua, dan Huarui Optoelectronics.

Pada Januari 2021, Midea Group mendirikan anak perusahaan semikonduktor pertamanya yang sepenuhnya dimiliki, Meiken Semiconductor Co., Ltd. Menurut data Xinchacha, Midea juga berinvestasi di Obi Zhongguang Technology Group Co., Ltd. dan Hefei Jinghe Integrated Circuit Co., Ltd. pada tahun 2020.

Konka Group juga berinvestasi besar-besaran di perusahaan semikonduktor sejak tahun 2018. Shenzhen Kangxinwei Semiconductor Co., Ltd. didirikan untuk mencapai produksi massal chip kontrol utama penyimpanan yang dikembangkan secara independen. Batch pertama sebanyak 100,000 unit terjual pada Desember 2019. Selain itu, Konka menyatakan bahwa basis pengemasan dan pengujian chip memori telah menyelesaikan perencanaan awal dan diharapkan akan memulai produksi percobaan pada akhir tahun 2020.

Gree juga sangat memperhatikan bidang semikonduktor dalam beberapa tahun terakhir, berinvestasi di perusahaan-perusahaan seperti Wingtech Technology Co., Ltd. dan Sanan Optoelectronics Co., Ltd. Haier Group mendirikan Beijing Haier Integrated Circuit Design Co., Ltd. dan berinvestasi di Beijing Hannuo Semiconductor Technology Co., Ltd.

Mengenai perusahaan semikonduktor yang diinvestasikan/didirikan oleh perusahaan peralatan rumah tangga tradisional, Sister Lizard membuat rangkuman data grafik dari penetrasi ekuitas Xinchacha untuk referensi dan pembelajaran.

Catatan: Sebagian data berasal dari Xinchacha, dirangkum oleh No. 1 Xinwen Road, per tanggal 4 Februari 2021.

Jalur "inti" dari perusahaan peralatan rumah tangga tradisional seperti TCL Technology, Konka, Midea, dan Gree.

1. Pendekatan “inti” TCL Technology:

Sejak munculnya e-commerce internet secara tiba-tiba pada tahun 2017, semakin sulit bagi produsen e-commerce tradisional untuk memperoleh keuntungan, dan TCL mulai mencari terobosan. Pada tahun 2016, CSOT menyumbang setengah dari keuntungan TCL. TCL secara langsung mengumumkan restrukturisasi aset pada Desember 2018, melepaskan bisnis elektronik konsumen dan peralatan rumah tangga serta bisnis terminal pintar lainnya, dan memfokuskan transformasinya pada industri layar semikonduktor dengan CSOT sebagai intinya.

Pada Februari 2020, "TCL Group" diubah menjadi "TCL Technology", dan singkatan bahasa Inggrisnya diubah dari "TCL CORP." menjadi "TCL TECH." Perusahaan ini juga telah berinvestasi di sejumlah besar perusahaan semikonduktor/AI, seperti SenseTime Technology, Cambrian, dan lain-lain.

Dalam laporan keuangan semester pertama tahun 2020 dari TCL Technology Group Co., Ltd., dinyatakan bahwa struktur bisnis utama TCL Technology masih terdiri dari tiga segmen utama: bisnis layar dan material semikonduktor, bisnis keuangan dan investasi industri, dan bisnis lainnya. Selama periode pelaporan, lini produksi t1, t2, dan t6 TCL CSOT terjual dan berproduksi sepenuhnya, dan pangsa pasar panel TV-nya naik ke peringkat dua teratas di dunia. Pangsa pasar panel TV 55 inci perusahaan tersebut menempati peringkat pertama di dunia, dan pangsa pasar panel TV 65 inci menempati peringkat kedua di dunia.

Catatan: Sumber: Laporan keuangan semester pertama tahun 2020 dari TCL Technology Group Co., Ltd.

Dalam pendapatan yang dilaporkan oleh TCL Technology pada semester pertama tahun 2020, pendapatan dari perangkat display semikonduktor dan distribusi produk elektronik meningkat masing-masing sebesar 19.89% dan 3.55% dibandingkan dengan tahun 2019. TCL Huaxing mencapai luas area penjualan produk sebesar 14.2 juta meter persegi, meningkat 47.9% dibandingkan tahun sebelumnya, dan mencapai pendapatan operasional sebesar 19.51 miliar yuan, meningkat 19.9% dibandingkan tahun sebelumnya. Dipengaruhi oleh harga panel display yang sangat rendah dan pengeluaran sekali pakai yang disebabkan oleh peningkatan langkah-langkah pencegahan dan pengendalian epidemi, TCL CSOT mengalami kerugian sebesar 133 juta yuan selama periode pelaporan.

Pada paruh kedua tahun ini, TCL CSOT akan secara solid memajukan perluasan tahap kedua dan ketiga dari t4 (G6-OLED) dan pembangunan proyek t7 (G11-LCD). Perusahaan ini juga akan menyelesaikan akuisisi 60% saham Suzhou Samsung Electronics Liquid Crystal Display Technology Co., Ltd. dari Samsung Display (TCL CSOT dan Suzhou Industrial Park masing-masing memegang sisa saham 10% dan 30%) dan 100% saham Suzhou Samsung Display Co., Ltd. Bisnis inti dari kedua perusahaan ini adalah produksi pabrik layar TFT-LCD generasi 8.5 (kapasitas 120 unit/bulan) dan pabrik yang memproduksi berbagai modul layar (kapasitas 3.5 juta unit/bulan).

Legenda:Sumber: Laporan Keuangan TCL Technology Group Co., Ltd. untuk Semester Pertama Tahun 2020

Penurunan tajam pendapatan TCL Technology disebabkan oleh restrukturisasi aset dan pelepasan bisnis.

Dengan meninjau perjalanan perkembangan TCL dalam sepuluh tahun terakhir, kita dapat menguraikan konteks "warisan dan transisi" yang dimilikinya:

1. Bisnis peralatan rumah tangga: Pada tahun 2004, perusahaan ini mengakuisisi TV berwarna Thomson dan telepon seluler Alcatel serta menguasai seluruh sektor elektronik.

2. Panel tampilan: Menghadapi kekurangan inti dan layar, CSOT didirikan pada tahun 2009 untuk memasuki bidang hulu LCD dalam industri kelistrikan.

3. Melakukan perubahan dan divestasi pada peralatan rumah tangga: Lakukan pengurangan, divestasi bisnis display non-semikonduktor, dan fokus pada TCL CSOT.

4. Hehe·Masuk ke Sektor Semikonduktor: Mengendalikan Zhonghuan Holdings, memasuki sektor energi semikonduktor fotovoltaik + sirkuit terpadu semikonduktor, dan membentuk lingkaran tertutup di seluruh sektor semikonduktor.

2. Pendekatan “inti” Grup Konka:

Laporan keuangan Konka Group untuk semester pertama tahun 2020 menunjukkan bahwa bisnis semikonduktor dan bisnis peralatan rumah tangga masing-masing meningkat sebesar 89.68% dan 17.15% pada semester pertama tahun 2020 dibandingkan dengan tahun 2019, sementara bisnis TV berwarna dan bisnis perlindungan lingkungan mengalami penurunan yang signifikan. Di antara bisnis-bisnis tersebut, bisnis industri dan perdagangan masih menyumbang proporsi pendapatan utama.

Sumber: Laporan Tahunan Konka Group Co., Ltd. 2020

Konka Group's semiconductor business is deployed in the fields of storage, optoelectronics and other fields. In the storage field, it mainly designs and sells storage main control chips, and plans to package, test and sell storage products; in the optoelectronic field, it currently mainly conducts the research and development, production and sales of Micro LED related products. Konka's semiconductor business develops based on the "design + packaging and testing + channel" model.

Di antara berbagai bisnis tersebut, bisnis industri dan perdagangan masih menjadi bisnis utama Konka, terutama berfokus pada pengadaan, pengolahan, dan distribusi penyimpanan chip IC, layar LCD, dan material lain yang terkait dengan bisnis utama tradisional Konka. Laba operasional berasal dari biaya pengolahan dan selisih harga antara pengadaan hulu dan penjualan hilir.

Berikut ini adalah perbandingan laba bersih, laba tidak bersih, dan pendapatan investasi Grup Konka dalam 10 tahun terakhir:

Keterangan: Perbandingan laba bersih, laba tidak bersih, dan pendapatan investasi Grup Konka dalam 10 tahun terakhir dari tahun 2009 hingga 2018

Keterangan: Perbandingan pendapatan industri peralatan rumah tangga Konka Group dalam sembilan tahun terakhir

Hexun.com telah menyusun perbandingan pendapatan antara Konka Home Appliances dan industri lain dalam sembilan tahun terakhir. Rinciannya adalah sebagai berikut:

Sejak tahun 2011, laba non-bersih Grup Konka selalu mengalami kerugian sepanjang tahun.Konka Group, yang memulai bisnisnya dengan televisi berwarna dan menguasai setengah pasar, telah jatuh ke dalam situasi "tidak ada pertumbuhan" dalam bisnis peralatan rumah tangga secara keseluruhan (tidak ada peningkatan pendapatan dan tidak ada peningkatan keuntungan).Bisnis peralatan rumah tangga mampu mempertahankan pertumbuhan berkat akuisisi Xinfei;Pendapatan dari bisnis telepon seluler dan televisi berwarna telah menurun secara signifikan. Pada tahun 2018, pendapatan dari bisnis telepon seluler dan televisi berwarna masing-masing menurun sebesar 63.94% dan 17.53% dibandingkan tahun sebelumnya.

Shenzhen Kangxinwei Semiconductor Co., Ltd. dan Hefei Kangxinwei Storage Technology Co., Ltd., yang didirikan oleh Konka Group pada tahun 2018, telah resmi meluncurkan bisnis semikonduktor mereka. Sebelumnya, Konka fokus pada penyelesaian masalah "kekurangan inti dan sedikitnya layar" di Tiongkok daratan. Masalah "sedikitnya layar" telah teratasi karena Tiongkok telah menjadi basis produksi panel LCD terbesar di dunia. Namun, masalah "kekurangan inti" masih menonjol. Konka memulai dengan TV berwarna dan menggabungkan kebutuhan internalnya untuk memfokuskan bisnis semikonduktornya pada tampilan optoelektronik dan penyimpanan.

3. Pendekatan “inti” Midea, Gree, dan Haier:

Dapat dipahami bahwa tiga produsen peralatan rumah tangga tradisional teratas meliputi Gree, Midea, dan Haier. Gree adalah pemimpin dalam pendingin ruangan, Haier adalah pemimpin dalam lemari es dan mesin cuci, dan Midea berada di urutan kedua dalam tiga bidang utama yaitu lemari es, mesin cuci, dan pendingin ruangan, tetapi merupakan raja mutlak di bidang peralatan rumah tangga kecil.

Seperti yang terlihat dari rangkuman perusahaan semikonduktor yang diinvestasikan/didirikan oleh perusahaan peralatan rumah tangga tradisional pada gambar di atas, ketiga perusahaan ini mulai berinvestasi besar-besaran di bidang semikonduktor pada tahun 2018. Dari perspektif bisnis utama, Gree, Midea, dan Haier masih merupakan perusahaan peralatan rumah tangga murni.

It can be seen from the 2020 semi-annual report of Zhuhai Gree Electric Appliances Co., Ltd. that air conditioners and household appliances are Gree's main businesses. Affected by the epidemic in the first half of 2020, the revenue of air conditioners and household appliances dropped by 47.89% and 13.36% respectively.

Catatan: Sumber: Laporan Setengah Tahunan Zhuhai Gree Electric Appliances Co., Ltd. 2020

Data laporan keuangan Midea untuk semester pertama tahun 2020 menunjukkan bahwa HVAC dan peralatan rumah tangga merupakan bisnis utama Midea. Total pendapatan operasionalnya turun sebesar 9.56% dibandingkan dengan periode yang sama tahun 2019. Pendapatan dari HVAC dan peralatan rumah tangga masing-masing turun sebesar 10.37% dan 9.11%.

Keterangan: Data laporan keuangan Midea Group untuk semester pertama tahun 2020

Haier terutama bergerak di bidang produksi, pengoperasian, penelitian, dan pengembangan peralatan rumah tangga seperti lemari es, pendingin ruangan, freezer, mesin cuci, pemanas air, mesin pencuci piring, kompor gas, dan produk terkait, serta bisnis distribusi komersial. Haier mencatatkan pendapatan sebesar 95.728 miliar yuan pada semester pertama tahun 2020, turun 4% dibandingkan tahun sebelumnya, dan laba bersih yang diatribusikan kepada perusahaan induk sebesar 2.78 miliar yuan, turun 45% dibandingkan tahun sebelumnya. Pasar luar negeri mencatatkan pendapatan sebesar 47 miliar yuan, meningkat 0.6% dibandingkan tahun sebelumnya, dan margin laba operasi luar negeri meningkat dari 2.3% pada kuartal pertama menjadi 3.8% pada kuartal kedua.

Keterangan: Sumber: Laporan Setengah Tahunan Haier Smart Home Co., Ltd. 2020

Perusahaan peralatan rumah tangga tradisional mulai terjun ke bidang semikonduktor sejak tahun 2000.

Pada tahun 2000, Haier berinvestasi dalam pendirian Beijing Haier Integration dan Shanghai Haier Integration, serta mengembangkan chip dekoding MPEG-2 "Hipatriot" dan sistem lengkap dengan hak kekayaan intelektual yang sepenuhnya independen.

In 2016, Midea and Brightcore signed a strategic cooperation agreement to jointly build the "Midea-Bright (SMIC) Semiconductor Joint Laboratory" to try to develop in the chip field. Midea Group has completed a number of overseas mergers and acquisitions: it successfully acquired 80% of the Italian central air-conditioning company Clivet, acquired 80.1% of Toshiba's white goods, and acquired 85.69% of the KUKA Group, one of the four major robotics families...

Gree mendirikan departemen mikroelektronika pada tahun 2016, berencana untuk membangun chip sendiri, dengan fokus pada penelitian dan pengembangan chip untuk rumah pintar, Internet of Things, prosesor, dan SoC keamanan canggih. Dong Mingzhu menekankan tekadnya yang besar untuk membuat chip tahun ini, "Bahkan jika kami menginvestasikan 50 miliar, kami harus berhasil dalam penelitian ini." Pada tahun 2018, Gree Electric mendirikan anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki, Zhuhai Zero Boundary Integrated Circuit Co., Ltd., dengan modal terdaftar sebesar 1 miliar yuan.

Pada tahun 2005, Hisense berinvestasi dalam pendirian Hisense Xinxin dan berhasil mengembangkan chip pemrosesan kualitas gambar video TV pertama di Tiongkok, "Xinxin 1". Pada tahun 2005, Changhong juga berinvestasi dalam pendirian Hongwei Technology, yang menerima dukungan pendanaan besar dari proyek-proyek utama Program Nasional 863.

Pada September 2019, Galanz meluncurkan chip Internet of Things (IoT) untuk pertama kalinya dan memasangkannya di 16 produk Galanz. Langkah ini menandai tekad Galanz untuk keluar dari manufaktur peralatan rumah tangga tradisional dan mulai mengembangkan peralatan rumah tangga pintar, bergerak menuju bidang pintar yang lebih menjanjikan.

With the rise of artificial intelligence home appliances, the demand for chips in the home appliance market has increased significantly, but many high-end chips still come from abroad. According to industry insiders, the development of home appliance companies must be driven by innovation.

Perusahaan peralatan rumah tangga termasuk Gree, Konka, Galanz, Midea, dll. kini berupaya mengembangkan bisnis chip mereka. Mengembangkan komponen inti seperti chip tidak hanya membutuhkan investasi besar, tetapi juga membutuhkan akumulasi waktu.

Dalam beberapa tahun terakhir, munculnya RISC-V telah mengurangi kesulitan "manufaktur inti" bagi perusahaan peralatan rumah tangga tradisional. Saat ini, baik x86 maupun ARM yang menjadi arus utama memiliki batasan hak kekayaan intelektual. Dari perspektif aplikasi masa depan, RISC-V juga digunakan di bidang-bidang yang sedang berkembang seperti IoT, chip khusus, AI, dan komputasi tepi (edge ​​computing).

Harga bahan baku "terkumpul" dan terus meningkat. Tiga alasan mengapa perusahaan peralatan rumah tangga tradisional berinvestasi di semikonduktor.

Pada tahun 2021, industri peralatan rumah tangga mulai diliputi "gejolak", dan harga bahan baku "meningkat", sehingga pasar peralatan rumah tangga, yang awalnya berada dalam "perang harga" dan penjualan secara keseluruhan menurun, kembali tertekan. Data yang diungkapkan oleh organisasi pihak ketiga menunjukkan bahwa sejak paruh kedua tahun 2020, harga banyak kategori peralatan rumah tangga domestik menunjukkan tren kenaikan. Mengambil contoh televisi berwarna, harga rata-rata offline pada bulan November meningkat lebih dari 16% dibandingkan tahun sebelumnya, dan harga rata-rata online meningkat lebih dari 20% dibandingkan tahun sebelumnya. Tren ini telah menyebabkan penurunan laba kotor produsen peralatan rumah tangga, kemampuan merek-merek papan atas yang relatif lebih kuat untuk menahan tekanan, dan intensifikasi kesulitan operasional bagi merek-merek kelas menengah dan merek-merek kecil.

Pada tanggal 6 Januari 2021, Baosteel Co., Ltd. mengeluarkan pengumuman yang menyatakan bahwa harga jual domestik baja karbon akan disesuaikan pada bulan Februari 2021 berdasarkan harga Januari 2021, meliputi bahan baku seperti pelat tebal, baja canai panas, baja profil, baja pengawet, baja dingin polos, baja galvanis celup panas, baja galvanis elektro, baja listrik non-orientasi, baja listrik orientasi, baja pelapis warna, galvalume, seng aluminium tinggi, aluminium-magnesium, dan bahan baku lainnya. Harga akan dinaikkan sebesar 200-1,500 yuan per ton.

Among them, liquid crystal panel LCD/OLED screens are basically priced but not available. At present, many LCD screen manufacturers have stopped quoting and accepting orders. Even those willing to pay high prices can only wait in line, and can be allocated 300-500 LCD screens every week. For example, the price of 55-inch 4K LCD TV panels has increased by 70% in one year.

Akan lebih sulit bagi perusahaan peralatan rumah tangga tradisional untuk beroperasi pada tahun 2021. Para pelaku industri memperkirakan akan ada gelombang kenaikan harga kolektif pada kuartal pertama atau bahkan sepanjang paruh pertama tahun 2021, yang akan membawa dampak baru bagi semua produsen peralatan rumah tangga mulai dari bahan baku, pasokan mesin lengkap, logistik, dan distribusi.

Mengenai investasi berkelanjutan perusahaan peralatan rumah tangga di industri IC/semikonduktor dalam beberapa tahun terakhir, Sister Lizard menyebutkan alasan-alasan berikut:

1. Saat ini, dividen perusahaan peralatan rumah tangga tradisional mengalami penurunan. Dalam konteks popularisasi aplikasi 5G, permintaan akan Internet of Things (IoT) semakin tinggi. Di masa depan, peralatan rumah tangga pasti akan berkembang ke arah rumah pintar. Perusahaan peralatan rumah tangga Tiongkok memproduksi sejumlah besar produk IoT setiap tahunnya. Mereka juga ingin memperluas pasar dan terus memperpanjang rantai industri, melakukan terobosan teknologi chip untuk meningkatkan nilai tambah produk dan memperoleh keuntungan yang lebih besar.

2. Kedua, produsen chip saat ini menyediakan chip serbaguna. Perusahaan peralatan rumah tangga sendiri memiliki beberapa kebutuhan khusus. Jika mereka ingin meningkatkan daya saing produk dan menciptakan produk yang berbeda, mereka harus bekerja keras pada chip yang dikembangkan sendiri. Selain itu, perkembangan pemegang lisensi IP seperti Arm telah mempermudah pelanggan untuk mengembangkan chip. Munculnya RISC-V, yang bersifat open source, modular, minimalis, dan skalabel, telah menurunkan ambang batas biaya bagi perusahaan semikonduktor untuk membuat chip. Chip "BF-Xijiao" dari Galanz menggunakan arsitektur RISC-V.

3. Dalam beberapa tahun terakhir, subsidi negara untuk peralatan rumah tangga secara bertahap menghilang, tetapi subsidi untuk sirkuit terpadu (IC) meningkat, dan dividen dari sirkuit terpadu juga meningkat. Ini juga merupakan bagian dari alasan mengapa perusahaan peralatan rumah tangga tradisional memilih untuk memasuki industri semikonduktor. Data dari IC Insights menunjukkan bahwa pasar IC Tiongkok akan mencapai US$229 miliar pada tahun 2023, tetapi nilai produksi IC hanya US$47 miliar, dan tingkat lokalisasi masih relatif rendah. Dari perspektif perusahaan itu sendiri, memasuki industri semikonduktor juga merupakan kebutuhan bagi perusahaan peralatan rumah tangga tradisional untuk bertransformasi dan meningkatkan diri dari manufaktur ke teknologi dan desain.

Gambar: Tren pasar IC Tiongkok dan nilai output IC Tiongkok dari tahun 2008 hingga 2023 (satuan: US$100 juta)

Dengan meningkatnya dukungan negara terhadap sirkuit terpadu, akan menjadi tren bagi perusahaan peralatan rumah tangga untuk mengembangkan chip secara mandiri di masa depan, tetapi apakah penelitian dan pengembangan tersebut berhasil atau tidak hanya akan dibuktikan oleh waktu.

Penafian: Artikel ini direproduksi dari "No. 1, Xinwen Road". Artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak mewakili pandangan Sacco Micro dan industri. Artikel ini hanya untuk dicetak ulang dan dibagikan serta mendukung perlindungan hak kekayaan intelektual. Harap sebutkan sumber asli dan penulis untuk pencetakan ulang. Jika ada pelanggaran, silakan hubungi kami untuk menghapusnya.