Dong Mingzhu's heldhaftige woorden: "Zelfs als we 50 miljard uitgeven, zullen we nog steeds chips maken."De buitenwereld heeft de ontwikkelingen in de traditionele huishoudapparatenindustrie op het gebied van chipontwikkeling nauwlettend gevolgd. Sterker nog, concurrenten hebben hun plannen op het gebied van chips al uiteengezet.

TCL, once the leader in the television industry, was reorganized in 2019. TCL's main business structure was also adjusted according to its plan into three major segments: semiconductor display and materials business, industrial finance and investment venture capital business, and emerging business group. It is understood that TCL’s semiconductor display and materials business includes China Star Optoelectronics, China Display Optoelectronics, Guangdong Juhua, and Huarui Optoelectronics.

In januari 2021 richtte Midea Group haar eerste volledig in eigen bezit zijnde halfgeleiderdochteronderneming op, Meiken Semiconductor Co., Ltd. Volgens gegevens van Xincha investeerde Midea in 2020 ook in Obi Zhongguang Technology Group Co., Ltd. en Hefei Jinghe Integrated Circuit Co., Ltd.

Konka Group investeerde al in 2018 fors in halfgeleiderbedrijven. Shenzhen Kangxinwei Semiconductor Co., Ltd. werd opgericht om de massaproductie van zelfontwikkelde hoofdcontrollerchips voor opslag te realiseren. De eerste batch van 100,000 stuks werd in december 2019 verkocht. Daarnaast meldde Konka dat de voorbereidende planning voor de verpakking en het testen van geheugenchips is afgerond en dat de proefproductie naar verwachting eind 2020 van start zal gaan.

Gree hecht de laatste jaren ook veel belang aan de halfgeleidersector en heeft geïnvesteerd in bedrijven zoals Wingtech Technology Co., Ltd. en Sanan Optoelectronics Co., Ltd. De Haier Group heeft Beijing Haier Integrated Circuit Design Co., Ltd. opgericht en geïnvesteerd in Beijing Hannuo Semiconductor Technology Co., Ltd.

Met betrekking tot de halfgeleiderbedrijven waarin traditionele fabrikanten van huishoudelijke apparaten hebben geïnvesteerd of die zij hebben opgericht, heeft Sister Lizard een grafische samenvatting gemaakt van de gegevens over de aandelenpenetratie van Xinchacha ter referentie en om hiervan te leren.

Opmerking: Een deel van de gegevens is afkomstig van Xinchacha, samengevat door Xinwenweg nr. 1, per 4 februari 2021.

The "core" path of traditional home appliance companies such as TCL Technology, Konka, Midea and Gree

1. De kernaanpak van TCL Technology:

Since the sudden rise of Internet e-commerce in 2017, it has become increasingly difficult for traditional e-commerce manufacturers to make profits, and TCL has begun to seek breakthroughs. In 2016, CSOT contributed half of TCL’s profits. TCL directly announced an asset restructuring announcement in December 2018, divesting its consumer electronics and home appliances and other smart terminal businesses, and focusing its transformation on the semiconductor display industry with CSOT as its core.

In februari 2020 werd "TCL Group" gewijzigd in "TCL Technology", en de Engelse afkorting werd veranderd van "TCL CORP." naar "TCL TECH.". Het bedrijf heeft ook geïnvesteerd in een groot aantal halfgeleider-/AI-bedrijven, zoals SenseTime Technology, Cambrian, enz.

In het financiële rapport over de eerste helft van 2020 van TCL Technology Group Co., Ltd. werd vermeld dat de belangrijkste bedrijfsstructuur van TCL Technology nog steeds bestaat uit drie hoofdsegmenten: halfgeleiderdisplays en -materialen, industriële financiering en investeringen, en overige activiteiten. Gedurende de verslagperiode waren de t1-, t2- en t6-productielijnen van TCL CSOT volledig uitverkocht en in productie, en steeg het marktaandeel van het bedrijf in tv-panelen naar de top twee wereldwijd. Het bedrijf behaalde de eerste plaats in de wereldwijde markt voor 55-inch tv-panelen en de tweede plaats in de wereldwijde markt voor 65-inch tv-panelen.

Opmerking: Bron: Financieel verslag van TCL Technology Group Co., Ltd. over de eerste helft van 2020.

In de door TCL Technology gerapporteerde omzet over de eerste helft van 2020 stegen de inkomsten uit halfgeleiderdisplays en de distributie van elektronische producten met respectievelijk 19.89% en 3.55% ten opzichte van 2019. TCL Huaxing realiseerde een verkoopoppervlakte van 14.2 miljoen vierkante meter, een stijging van 47.9% op jaarbasis, en een operationele winst van 19.51 miljard yuan, een stijging van 19.9% op jaarbasis. Als gevolg van de historisch lage prijzen van beeldschermen en eenmalige kosten in verband met de aangescherpte maatregelen ter bestrijding van de epidemie, leed TCL CSOT een verlies van 133 miljoen yuan in de verslagperiode.

In de tweede helft van het jaar zal TCL CSOT de uitbreiding van de tweede en derde fase van t4 (G6-OLED) en de bouw van het t7 (G11-LCD) project stevig voortzetten. Ook zal de overname van 60% van de aandelen in Suzhou Samsung Electronics Liquid Crystal Display Technology Co., Ltd. van Samsung Display (TCL CSOT en Suzhou Industrial Park behouden respectievelijk de resterende 10% en 30%) en 100% van de aandelen in Suzhou Samsung Display Co., Ltd. worden afgerond. De kernactiviteiten van deze twee bedrijven zijn de productie van een fabriek voor 8.5e generatie TFT-LCD-schermen (capaciteit 120 stuks per maand) en een fabriek die diverse displaymodules produceert (capaciteit 3.5 miljoen stuks per maand).

Legenda:Bron: Financieel rapport van TCL Technology Group Co., Ltd. over de eerste helft van 2020.

De scherpe daling van de omzet van TCL Technology is te wijten aan de herstructurering van activa en de afstoting van bedrijfsonderdelen.

Als we de ontwikkelingsweg van TCL in de afgelopen tien jaar bekijken, kunnen we de context van "overerving en overgang" in kaart brengen:

1. Huishoudelijke apparaten: In 2004 nam het bedrijf Thomson kleurentelevisies en Alcatel mobiele telefoons over en bouwde daarmee de gehele elektronicasector uit.

2. Beeldschermen: Geconfronteerd met het tekort aan processorkernen en schermen, werd CSOT in 2009 opgericht om toe te treden tot de upstream-markt voor lcd-schermen.

3. Herstructureer en stoot huishoudelijke apparaten af: Voer een inkrimping door, stoot de niet-halfgeleider display-activiteiten af ​​en focus op TCL CSOT.

4. Hehe·Betreedt de halfgeleidermarkt: Neem Zhonghuan Holdings over, betreed de markt voor halfgeleiderenergie (fotovoltaïsche cellen) en halfgeleider-geïntegreerde schakelingen, en vorm een ​​gesloten halfgeleiderkringloop.

2. De kernaanpak van Konka Group:

Konka Group's financial report for the first half of 2020 shows that its semiconductor business and white goods business increased by 89.68% and 17.15% respectively in the first half of 2020 compared with 2019, while its color TV business and environmental protection business declined significantly. Among them, industrial and trade business still accounts for the main revenue proportion.

Bron: Jaarverslag 2020 van Konka Group Co., Ltd.

De halfgeleideractiviteiten van Konka Group zijn actief op het gebied van opslag, opto-elektronica en andere terreinen. Op het gebied van opslag ontwerpt en verkoopt het bedrijf voornamelijk hoofdcontrollerchips voor opslagsystemen en is het van plan om opslagproducten te verpakken, te testen en te verkopen. Op het gebied van opto-elektronica houdt het zich momenteel voornamelijk bezig met onderzoek en ontwikkeling, productie en verkoop van producten gerelateerd aan micro-LED's. De halfgeleideractiviteiten van Konka ontwikkelen zich volgens het model "ontwerp + verpakking en testen + distributiekanaal".

Among them, the industrial and trade business is still Konka's main business, mainly focusing on the procurement, processing and distribution of IC chip storage, LCD screens and other materials involved in Konka's traditional main business. Operating profits come from processing fees and the price difference between upstream procurement and downstream sales.

Hieronder volgt een vergelijking van de nettowinst, de winst exclusief winst en de beleggingsopbrengsten van Konka Group over de afgelopen 10 jaar:

Legenda: Vergelijking van de nettowinst, de winst exclusief winst en de beleggingsinkomsten van Konka Group in de afgelopen 10 jaar, van 2009 tot 2018.

Legenda: Vergelijking van de omzet van Konka Group in de huishoudapparatenindustrie over de afgelopen negen jaar.

Hexun.com heeft een omzetvergelijking gemaakt tussen Konka Home Appliances en andere sectoren over de afgelopen negen jaar. De details zijn als volgt:

Sinds 2011 lijdt Konka Group het hele jaar door verlies, exclusief nettowinst.Konka Group, dat begon met kleurentelevisies en de helft van de markt in handen heeft, bevindt zich in een situatie van "geen groei" in de totale huishoudapparatenbranche (geen stijging van de omzet en geen stijging van de winst).De witgoeddivisie wist de groei te handhaven dankzij de overname van Xinfei;De omzet uit de verkoop van mobiele telefoons en kleurentelevisies is aanzienlijk gedaald. In 2018 daalde de omzet uit deze producten respectievelijk met 63.94% en 17.53% ten opzichte van het jaar ervoor.

Shenzhen Kangxinwei Semiconductor Co., Ltd. en Hefei Kangxinwei Storage Technology Co., Ltd., beide in 2018 opgericht door de Konka Group, zijn officieel van start gegaan met hun halfgeleideractiviteiten. Eerder richtte Konka zich op het oplossen van het probleem van "tekort aan processorkernen en schermen" in China. Het probleem van "schermen" is inmiddels opgelost, aangezien China de grootste producent van lcd-panelen ter wereld is geworden. Het probleem van "tekort aan processorkernen" blijft echter bestaan. Konka begon met kleurentelevisies en combineerde dit met eigen behoeften om zich te richten op opto-elektronische displays en opslagoplossingen voor haar halfgeleideractiviteiten.

3. De kernaanpak van Midea, Gree en Haier:

It is understood that the top three traditional home appliance manufacturers include Gree, Midea and Haier. Gree is the leader in air conditioners, Haier is the leader in refrigerators and washing machines, and Midea is second in the three major fields of refrigerators, washers, and air conditioners, but it is the absolute king in the field of small home appliances.

Zoals blijkt uit het overzicht van halfgeleiderbedrijven waarin traditionele fabrikanten van huishoudelijke apparaten hebben geïnvesteerd/die ze hebben opgericht (zie bovenstaande afbeelding), zijn deze drie bedrijven in 2018 fors gaan investeren in de halfgeleidersector. Vanuit het perspectief van hun kernactiviteiten zijn Gree, Midea en Haier echter nog steeds pure fabrikanten van huishoudelijke apparaten.

Uit het halfjaarverslag van 2020 van Zhuhai Gree Electric Appliances Co., Ltd. blijkt dat airconditioners en huishoudelijke apparaten de belangrijkste activiteiten van Gree vormen. Door de epidemie daalde de omzet van airconditioners in de eerste helft van 2020 met respectievelijk 47.89% en 13.36%.

Opmerking: Bron: Halfjaarverslag 2020 van Zhuhai Gree Electric Appliances Co., Ltd.

Uit de financiële gegevens van Midea over de eerste helft van 2020 blijkt dat HVAC en huishoudelijke apparaten de belangrijkste activiteiten van Midea vormen. De totale bedrijfsopbrengsten daalden met 9.56% ten opzichte van dezelfde periode in 2019. De HVAC-divisie en de divisie huishoudelijke apparaten daalden respectievelijk met 10.37% en 9.11%.

Legenda: Gegevens uit het financiële rapport van Midea Group voor de eerste helft van 2020.

Haier houdt zich hoofdzakelijk bezig met de productie, exploitatie, research en ontwikkeling van huishoudelijke apparaten zoals koelkasten, airconditioners, diepvriezers, wasmachines, boilers, vaatwassers, gasfornuizen en aanverwante producten, evenals met de commerciële distributie. Haier behaalde in de eerste helft van 2020 een omzet van 95.728 miljard yuan, een daling van 4% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder, en de nettowinst toerekenbaar aan het moederbedrijf bedroeg 2.78 miljard yuan, een daling van 45% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder. De omzet in het buitenland bedroeg 47 miljard yuan, een stijging van 0.6% ten opzichte van een jaar eerder, en de operationele winstmarge in het buitenland steeg van 2.3% in het eerste kwartaal naar 3.8% in het tweede kwartaal.

Legenda: Bron: Haier Smart Home Co., Ltd. Halfjaarverslag 2020

Traditionele fabrikanten van huishoudelijke apparaten begonnen al rond 2000 met de ontwikkeling van halfgeleiders.

In 2000 investeerde Haier in de oprichting van Beijing Haier Integration en Shanghai Haier Integration, en ontwikkelde de "Hipatriot" MPEG-2-decoderingchip en een compleet systeem met volledig onafhankelijke intellectuele eigendomsrechten.

In 2016 tekenden Midea en Brightcore een strategische samenwerkingsovereenkomst om gezamenlijk het "Midea-Bright (SMIC) Semiconductor Joint Laboratory" op te zetten en zich te ontwikkelen op het gebied van chips. De Midea Group heeft een aantal overzeese fusies en overnames afgerond: zo verwierf het met succes 80% van het Italiaanse airconditioningbedrijf Clivet, 80.1% van Toshiba's witgoeddivisie en 85.69% van de KUKA Group, een van de vier grote robotica-families.

Gree richtte in 2016 een afdeling micro-elektronica op met het plan om eigen chips te ontwikkelen. De focus ligt op chiponderzoek en -ontwikkeling voor slimme huizen, het Internet of Things, processoren en geavanceerde beveiligings-SoC's. Dong Mingzhu benadrukte haar grote vastberadenheid om dit jaar chips te produceren: "Zelfs als we 50 miljard investeren, moeten we slagen in het onderzoek." In 2018 richtte Gree Electric een volledige dochteronderneming op, Zhuhai Zero Boundary Integrated Circuit Co., Ltd., met een maatschappelijk kapitaal van 1 miljard yuan.

In 2005 investeerde Hisense in de oprichting van Hisense Xinxin en ontwikkelde met succes China's eerste chip voor beeldkwaliteitsverbetering van tv-video, de "Xinxin 1". In hetzelfde jaar investeerde Changhong ook in de oprichting van Hongwei Technology, dat aanzienlijke financiële steun ontving van belangrijke projecten binnen het Nationale 863-programma.

In september 2019 introduceerde Galanz voor het eerst de Internet of Things-chip en implementeerde deze in 16 Galanz-producten. Deze stap markeert de vastberadenheid van Galanz om de traditionele productie van huishoudelijke apparaten achter zich te laten en te beginnen met de ontwikkeling van slimme huishoudelijke apparaten, waarmee het bedrijf zich richt op een veelbelovender smart home-segment.

Met de opkomst van slimme huishoudelijke apparaten is de vraag naar chips in de huishoudelijke apparatenmarkt aanzienlijk toegenomen, maar veel hoogwaardige chips komen nog steeds uit het buitenland. Volgens experts in de sector moet de ontwikkeling van bedrijven in de huishoudelijke apparatenindustrie worden gedreven door innovatie.

Fabrikanten van huishoudelijke apparaten zoals Gree, Konka, Galanz, Midea, enz. proberen nu hun chipactiviteiten uit te breiden. Het ontwikkelen van kerncomponenten zoals chips vereist niet alleen enorme investeringen, maar ook veel tijd.

De opkomst van RISC-V heeft de afgelopen jaren de complexiteit van de "kernproductie" voor traditionele fabrikanten van huishoudelijke apparaten verminderd. Zowel de gangbare x86- als ARM-processors zijn momenteel onderworpen aan intellectuele-eigendomsbeperkingen. Vanuit het perspectief van toekomstige toepassingen wordt RISC-V ook gebruikt in opkomende gebieden zoals IoT, speciale chips, AI en edge computing.

De prijzen van grondstoffen zijn geclusterd en stijgen. Drie redenen waarom traditionele fabrikanten van huishoudelijke apparaten investeren in halfgeleiders.

In 2021 begon de huishoudapparatenindustrie met opkomende trends, en de grondstofprijzen stegen, waardoor de markt voor huishoudapparaten, die zich aanvankelijk in een prijsoorlog bevond en waarvan de totale omzet daalde, opnieuw onder druk kwam te staan. Gegevens van onafhankelijke organisaties tonen aan dat de prijzen van veel categorieën huishoudelijke apparaten sinds de tweede helft van 2020 een stijgende trend vertonen. Neem bijvoorbeeld kleurentelevisies: de gemiddelde offline prijs steeg in november met meer dan 16% op jaarbasis, en de gemiddelde online prijs met meer dan 20% op jaarbasis. Deze trend heeft geleid tot een daling van de brutowinstmarges van fabrikanten van huishoudapparaten, een relatief groter vermogen van topmerken om de druk te weerstaan, en een toename van de operationele problemen voor merken in het middensegment en kleinere merken.

Op 6 januari 2021 maakte Baosteel Co., Ltd. bekend dat de binnenlandse verkoopprijs van koolstofstaal in februari 2021 zal worden aangepast op basis van de prijs in januari 2021. Deze aanpassing betreft grondstoffen zoals dikwandige platen, warmgewalst staal, profielstaal, gebeitst staal, koudgewalst staal, thermisch verzinkt staal, elektrolytisch verzinkt staal, niet-georiënteerd elektrisch staal, georiënteerd elektrisch staal, kleurcoating, galvalume, hoogaluminium-zinkstaal, aluminium-magnesiumstaal en andere grondstoffen. De prijs zal met 200 tot 1,500 yuan per ton stijgen.

Onder deze schermen zijn lcd/oled-schermen weliswaar geprijsd, maar niet leverbaar. Momenteel nemen veel lcd-schermfabrikanten geen offertes meer aan en accepteren ze geen bestellingen meer. Zelfs degenen die bereid zijn hoge prijzen te betalen, kunnen alleen nog maar op de wachtlijst staan ​​en krijgen wekelijks slechts 300 tot 500 lcd-schermen toegewezen. Zo is de prijs van 55-inch 4K lcd-tv-panelen in één jaar tijd met 70% gestegen.

Het zal voor traditionele fabrikanten van huishoudelijke apparaten in 2021 lastiger worden om te opereren. Branche-insiders voorspellen een golf van collectieve prijsverhogingen in het eerste kwartaal, of zelfs de hele eerste helft van 2021, wat een nieuwe impact zal hebben op alle fabrikanten van huishoudelijke apparaten, van grondstoffen en complete machinelevering tot logistiek en distributie.

Sister Lizard noemt de volgende redenen voor de aanhoudende investeringen van fabrikanten van huishoudelijke apparaten in de IC/halfgeleiderindustrie in de afgelopen jaren:

1. Momenteel dalen de dividenden van traditionele fabrikanten van huishoudelijke apparaten. In de context van de popularisering van 5G-toepassingen neemt de vraag naar het Internet der Dingen (IoT) steeds verder toe. In de toekomst zullen huishoudelijke apparaten zich ongetwijfeld ontwikkelen in de richting van slimme huizen. Chinese fabrikanten van huishoudelijke apparaten produceren jaarlijks een groot aantal IoT-producten. Ze willen de markt uitbreiden en de industriële keten continu verlengen, doorbreken met chiptechnologie om de toegevoegde waarde van producten te verhogen en hogere winsten te behalen.

2. Ten tweede leveren chipfabrikanten momenteel chips voor algemeen gebruik. Bedrijven in de huishoudelijke apparatenindustrie hebben echter vaak specifieke behoeften. Om de concurrentiepositie van hun producten te verbeteren en onderscheidende producten te creëren, moeten ze hard werken aan zelfontwikkelde chips. Daarnaast heeft de ontwikkeling van IP-licenties zoals die van Arm het voor klanten gemakkelijker gemaakt om chips te ontwikkelen. De opkomst van RISC-V, dat open source, modulair, minimalistisch en schaalbaar is, heeft de kostendrempel voor halfgeleiderbedrijven verlaagd om chips te produceren. De "BF-Xijiao"-chip van Galanz maakt gebruik van de RISC-V-architectuur.

3. De afgelopen jaren zijn de staatssubsidies voor huishoudelijke apparaten geleidelijk verdwenen, terwijl de subsidies voor geïntegreerde schakelingen zijn toegenomen, en de dividenden uit geïntegreerde schakelingen zijn gestegen. Dit is mede de reden waarom traditionele fabrikanten van huishoudelijke apparaten ervoor kiezen om de halfgeleidermarkt te betreden. Gegevens van IC Insights tonen aan dat de Chinese IC-markt in 2023 een waarde van 229 miljard dollar zal bereiken, maar de waarde van de IC-productie bedraagt ​​slechts 47 miljard dollar en de mate van lokalisatie is nog relatief laag. Vanuit het perspectief van de bedrijven zelf is de overstap naar de halfgeleidermarkt ook een noodzakelijke stap voor traditionele fabrikanten van huishoudelijke apparaten om te transformeren en te moderniseren, van productie naar technologie en ontwerp.

Figuur: Trends in de Chinese IC-markt en de waarde van de Chinese IC-productie van 2008 tot 2023 (eenheid: US$ 100 miljoen)

Met de toenemende steun van het land voor geïntegreerde schakelingen zal het voor fabrikanten van huishoudelijke apparaten een trend worden om in de toekomst zelf chips te ontwikkelen, maar of dit onderzoek en deze ontwikkeling succesvol zal zijn, zal de tijd uitwijzen.

Disclaimer: Dit artikel is overgenomen uit "No. 1, Xinwen Road". Dit artikel geeft uitsluitend de persoonlijke mening van de auteur weer en vertegenwoordigt niet de standpunten van Sacco Micro of de sector. Het is uitsluitend bedoeld voor herpublicatie en verspreiding en ondersteunt de bescherming van intellectuele eigendomsrechten. Vermeld bij herpublicatie de oorspronkelijke bron en auteur. Neem bij inbreuk contact met ons op zodat we het artikel kunnen verwijderen.