由于智能手机制造商需要更多的供应，对移动芯片的需求正在增加，而个人电脑芯片市场仍然低迷。

根据美国外国投资者发布的最新报告，第二季度半导体库存正在减少。由于晶圆厂供应持续减少，预计这一趋势将持续到下半年。库存水平的恢复将是半导体库存升值的强烈信号。

由于技术能力紧张以及人工智能的长期需求，半导体周期存在U型复苏的可能性。美国外国投资者预计紧急订单甚至重复订单将卷土重来，导致明年上半年芯片再次短缺。

智能手机芯片补库工作已开始，小米Mate 60等中国安卓中端机型需求强劲。加之印度以外地区需求好于预期，带动价格上涨。这表明智能手机PA组件库存的长期消化已经结束，预计下半年将迎来复苏。

另一方面，面板行业变得更加保守。年底电视面板价格涨幅收窄。面板厂商对产能利用率和补货订单的控制将会产生影响。 45月上半月主流尺寸电视面板均价已上涨XNUMX%。但随着季节性补货结束，订单势头可能减弱。美国外国投资者认为，明年供需动态可能会更加平衡，但短期内不会出现任何催化剂。因此，对于面板库存前景持谨慎态度。

股票方面，美国海外投资者目前最看好格罗方德(GlobalFoundries)、台积电(TSMC)、旺宏国际(Macronix International)和日月光科技控股(ASE Technology Holding)，评级为“跑赢大盘”。台达电子、纬创资通、和硕和华硕被认为正在接近“跑赢大盘”。与此同时，ChipMOS Technologies和Silergy Corp被评为“表现不佳”。

由于客户库存耗尽，三星提高了存储芯片的价格

芯片制造商和行业分析师表示，虽然PC芯片需求依然疲弱，但存储芯片市场出现复苏迹象，尤其是移动DRAM芯片领域。

消息人士透露，全球最大存储芯片制造商三星最近与小米、Oppo、谷歌等客户签署了存储芯片供应协议，价格比其现有的 DRAM 和 NAND 芯片合同高出 10-20%。

据悉，三星还计划以更高的价格向其移动业务部门供应存储芯片，用于生产Galaxy系列智能手机。业内人士表示，“据我们了解，中国客户已经同意接受三星提高芯片价格的要求，因为他们预计智能手机销量将会增加，特别是在海外市场。”行业观察人士认为，随着芯片行业从2022年底开始大幅减产，智能手机制造商的芯片库存水平有所下降。

三星高管表示，该公司预计今年第四季度存储芯片市场的供需平衡将向供应倾斜。

在DRAM市场，在智能手机LPDDR5X等最新产品的推动下，芯片价格逐渐上涨。据台湾市场研究公司TrendForce称，三星从第二季度开始控制生产，预计第三季度供应将进一步收紧。该研究公司表示，这家韩国存储芯片制造商确定了其最新芯片的价格，价格上涨可能会持续到第四季度。在NAND市场，客户已经停止减少订单，并开始增加订单。

全球三大内存制造商——三星、SK海力士和美光科技——大幅削减了DRAM产量，其中包括DDR4芯片的产量。

近期，芯片厂商也开始减少NAND芯片产量。一位行业高管表示，“存储芯片制造商正在将实际资本支出和晶圆投入削减到今年早些时候制定的年度计划的一半以上。”他表示，“对于DRAM和NAND来说，今年供应端的比特增长可能会下降10%以上。”位增长是指产生的内存量，它是当前芯片需求的关键指标。

分析师表示，三星、苹果、小米、Oppo、Vivo等智能手机制造商在创新产品上的努力也带动了对先进移动芯片的需求。

未来几年，未来智能手机中使用的DRAM容量预计将以每年5%的速度增长。一家智能手机制造商表示，“智能手机的出货量将减少至少10%。不过，随着内存容量更大的新智能手机的发布，智能手机制造商的芯片库存已经减少。”

PC和服务器制造商对存储芯片的需求仍然相对较低。在上个月的财报电话会议上，惠普首席执行官恩里克·洛雷斯(Enrique Lores)提到，整个分销渠道的个人电脑销量大幅增加，这表明个人电脑存储芯片价格将在一段时间内保持低迷。

智能手机和服务器各占内存市场份额约35%，而PC芯片约占15-20%。三星 DRAM 开发部门负责人 Hwang Sang-jun 在首尔举行的韩国投资周 (KIW) 论坛上表示：“存储芯片市场的需求预计将在第三季度达到平衡。我们将看到第四季度需求增加。”