La demande de puces mobiles augmente à mesure que les fabricants de smartphones ont besoin de plus de fournitures, tandis que le marché des puces pour ordinateurs personnels reste atone.

Selon le dernier rapport publié par les investisseurs étrangers américains, les stocks de semi-conducteurs ont diminué au deuxième trimestre. En raison de la réduction continue de l’offre des usines de fabrication de plaquettes, cette tendance devrait se poursuivre au cours du second semestre. La remontée des niveaux de stocks sera un signal fort pour l’appréciation des stocks de semi-conducteurs.

En raison des capacités technologiques limitées et de la demande à long terme en matière d’IA, il existe une possibilité d’une reprise en forme de U dans le cycle des semi-conducteurs. Les investisseurs étrangers américains s’attendent à une résurgence des commandes urgentes, voire répétées, ce qui entraînerait à nouveau une pénurie de puces au premier semestre de l’année prochaine.

Le réapprovisionnement en puces pour smartphones a commencé, avec une forte demande pour les modèles Android chinois de milieu de gamme, comme le Xiaomi Mate 60. De plus, la demande non indienne est supérieure aux prévisions, ce qui entraîne une hausse des prix. Cela indique que la digestion à long terme des stocks de composants pour smartphones est terminée et qu'une reprise est attendue au second semestre.

D’un autre côté, l’industrie des panneaux devient plus conservatrice. La hausse des prix des panneaux TV s'est atténuée à la fin de l'année. Le contrôle exercé par les fabricants de panneaux sur l'utilisation des capacités et les commandes de réapprovisionnement aura un impact. Le prix moyen des panneaux TV grand public a déjà augmenté de 45 % au cours de la première quinzaine de septembre. Toutefois, à mesure que le réapprovisionnement saisonnier prend fin, la dynamique des commandes pourrait s’affaiblir. Les investisseurs étrangers américains estiment que la dynamique offre-demande pourrait devenir plus équilibrée l'année prochaine, mais qu'il n'y aura pas de catalyseurs à court terme. Par conséquent, une attitude prudente est adoptée à l’égard des perspectives des stocks de panneaux.

En termes d'actions, les investisseurs étrangers américains sont actuellement les plus optimistes à l'égard de GlobalFoundries, TSMC, Macronix International et ASE Technology Holding, les considérant comme « surperformant le marché ». Delta Electronics, Wistron, Pegatron et ASUS sont considérés comme étant sur le point de « surperformer le marché ». Pendant ce temps, ChipMOS Technologies et Silergy Corp sont considérées comme « sous-performantes par rapport au marché ».

Samsung a augmenté les prix de ses puces de stockage en raison de l'épuisement des stocks des clients

Les fabricants de puces et les analystes du secteur indiquent que même si la demande de puces PC reste faible, il existe des signes de reprise sur le marché des puces mémoire, en particulier dans le domaine des puces DRAM mobiles.

Des sources ont révélé que Samsung, le plus grand fabricant mondial de puces mémoire, a récemment signé des accords de fourniture de puces mémoire avec des clients, notamment Xiaomi, Oppo et Google, avec des prix 10 à 20 % plus élevés que leurs contrats existants sur les puces DRAM et NAND.

Il semblerait que Samsung envisage également de fournir des puces de stockage à sa division mobile à des prix plus élevés pour la production des smartphones de la série Galaxy. Les initiés déclarent : « D'après notre compréhension, les clients chinois ont accepté la demande de Samsung concernant des prix plus élevés des puces, car ils anticipent une augmentation des ventes de smartphones, en particulier sur les marchés étrangers. » Les observateurs du secteur suggèrent qu’à mesure que l’industrie des puces a considérablement réduit sa production à partir de fin 2022, les niveaux de stocks de puces pour les fabricants de smartphones ont diminué.

Le dirigeant de Samsung a déclaré que la société s'attend à ce que l'équilibre entre l'offre et la demande sur le marché des puces de stockage penche vers l'offre au quatrième trimestre de cette année.

Sur le marché de la DRAM, porté par les derniers produits comme la LPDDR5X pour smartphones, les prix des puces augmentent progressivement. Selon le cabinet d'études de marché taïwanais TrendForce, Samsung a commencé à contrôler sa production au deuxième trimestre et devrait encore resserrer son offre au troisième trimestre. Le cabinet d'études indique que le fabricant coréen de puces mémoire fixe les prix de ses dernières puces, et que la hausse pourrait se poursuivre au quatrième trimestre. Sur le marché de la NAND, les clients ont cessé de réduire leurs commandes et ont commencé à en commander davantage.

Les trois principaux fabricants mondiaux de mémoire – Samsung, SK Hynix et Micron Technology – ont considérablement réduit leur production de DRAM, y compris celle de puces DDR4.

Récemment, les fabricants de puces ont également commencé à réduire la production de puces NAND. Un dirigeant de l'industrie a déclaré : « Les fabricants de puces mémoire réduisent leurs dépenses d'investissement réelles et leur consommation de plaquettes de plus de la moitié par rapport aux plans annuels établis plus tôt cette année. » Il a déclaré : « Pour les DRAM et NAND, la croissance de l'offre cette année pourrait diminuer de plus de 10 %. » La croissance en bits fait référence à la quantité de mémoire générée, qui est un indicateur clé de la demande actuelle de puces.

Les analystes affirment que les efforts des fabricants de smartphones tels que Samsung, Apple, Xiaomi, Oppo et Vivo en matière de produits innovants ont également stimulé la demande de puces mobiles avancées.

Au cours des prochaines années, la capacité DRAM utilisée dans les futurs smartphones devrait augmenter de 5 % par an. Un fabricant de smartphones a déclaré : « Les expéditions de smartphones vont diminuer d'au moins 10 %. Cependant, à mesure que de nouveaux smartphones dotés d'une capacité de mémoire plus élevée sont lancés, les stocks de puces des fabricants de smartphones ont diminué. »

La demande de puces de stockage de la part des fabricants de PC et de serveurs reste relativement faible. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du mois dernier, le PDG de HP, Enrique Lores, a mentionné qu'il y avait une augmentation significative des ordinateurs personnels dans tout le canal de distribution, indiquant que les prix des puces de stockage pour PC resteraient modérés pendant un certain temps.

Les smartphones et les serveurs représentent chacun environ 35 % de la part de marché de la mémoire, tandis que les puces PC en représentent environ 15 à 20 %. S'exprimant lors du forum Korea Investment Week (KIW) organisé à Séoul, Hwang Sang-jun, chef de la division de développement DRAM de Samsung, a déclaré : « La demande sur le marché des puces de stockage devrait atteindre un équilibre au troisième trimestre. une augmentation de la demande au quatrième trimestre.