A demanda por chips móveis está aumentando à medida que os fabricantes de smartphones exigem mais suprimentos, enquanto o mercado de chips para computadores pessoais permanece lento.

De acordo com o último relatório divulgado por investidores estrangeiros dos EUA, os estoques de semicondutores estão diminuindo no segundo trimestre. Devido à redução contínua no fornecimento de fábricas de wafer, espera-se que esta tendência continue no segundo semestre do ano. A recuperação dos níveis de estoques será um forte sinal para a valorização dos estoques de semicondutores.

Devido à reduzida capacidade tecnológica e à procura de IA a longo prazo, existe a possibilidade de uma recuperação em forma de U no ciclo dos semicondutores. Os investidores estrangeiros dos EUA antecipam o ressurgimento de pedidos urgentes e até pedidos repetidos, levando novamente à escassez de chips no primeiro semestre do próximo ano.

A reposição de chips para smartphones começou, com forte demanda por modelos Android de gama média chineses, como o Xiaomi Mate 60. Além disso, a demanda fora da Índia está melhor do que o esperado, impulsionando o aumento dos preços. Isso indica que a digestão de longo prazo do estoque de componentes de PA para smartphones chegou ao fim, e uma recuperação é esperada para o segundo semestre do ano.

Por outro lado, a indústria de painéis está se tornando mais conservadora. O aumento de preços dos painéis de TV diminuiu no final do ano. O controle dos fabricantes de painéis sobre a utilização da capacidade e os pedidos de reabastecimento terá um impacto. O preço médio dos painéis de TV convencionais já aumentou 45% na primeira quinzena de setembro. No entanto, à medida que a reposição sazonal termina, a dinâmica das encomendas pode enfraquecer. Os investidores estrangeiros dos EUA acreditam que a dinâmica entre oferta e procura poderá tornar-se mais equilibrada no próximo ano, mas não haverá quaisquer catalisadores no curto prazo. Portanto, é tomada uma atitude cautelosa em relação às perspectivas do inventário do painel.

Em termos de ações, os investidores estrangeiros dos EUA estão atualmente mais otimistas em relação à GlobalFoundries, TSMC, Macronix International e ASE Technology Holding, classificando-os como "superando o mercado". Delta Electronics, Wistron, Pegatron e ASUS são consideradas como estando se aproximando de "superar o mercado". Enquanto isso, ChipMOS Technologies e Silergy Corp são classificadas como “com desempenho inferior ao mercado”.

A Samsung aumentou os preços de seus chips de armazenamento devido ao esgotamento do estoque dos clientes

Os fabricantes de chips e analistas do setor indicam que, embora a demanda por chips para PC permaneça fraca, há sinais de recuperação no mercado de chips de memória, especialmente na área de chips DRAM móveis.

Fontes revelaram que a Samsung, o maior fabricante mundial de chips de memória, assinou recentemente acordos de fornecimento de chips de memória com clientes, incluindo Xiaomi, Oppo e Google, com preços 10-20% mais elevados do que os seus contratos existentes de chips DRAM e NAND.

É relatado que a Samsung também planeja fornecer chips de armazenamento para sua divisão de negócios móveis a preços mais elevados para a produção dos smartphones da série Galaxy. Fontes internas afirmam: “Com base em nosso entendimento, os clientes chineses concordaram em aceitar o pedido da Samsung de preços mais elevados de chips, pois antecipam um aumento nas vendas de smartphones, especialmente nos mercados internacionais”. Os observadores da indústria sugerem que, à medida que a indústria de chips reduziu significativamente a produção a partir do final de 2022, os níveis de estoque de chips para fabricantes de smartphones diminuíram.

O executivo da Samsung afirmou que a empresa espera que o equilíbrio entre oferta e demanda no mercado de chips de armazenamento se incline em direção à oferta no quarto trimestre deste ano.

No mercado de DRAM, impulsionado por produtos mais recentes como LPDDR5X para smartphones, os preços dos chips estão subindo gradualmente. De acordo com a empresa de pesquisa de mercado TrendForce, com sede em Taiwan, a Samsung começou a controlar a produção no segundo trimestre e deverá restringir ainda mais a oferta no terceiro trimestre. A empresa de pesquisa indica que o fabricante coreano de chips de memória determina os preços de seus chips mais recentes, e o aumento de preços pode continuar no quarto trimestre. No mercado NAND, os clientes pararam de reduzir pedidos e começaram a fazer mais pedidos.

Os três principais fabricantes globais de memória – Samsung, SK Hynix e Micron Technology – reduziram significativamente a produção de DRAM, incluindo a produção de chips DDR4.

Recentemente, os fabricantes de chips também começaram a reduzir a produção de chips NAND. Um executivo da indústria declarou: "Os fabricantes de chips de memória estão reduzindo suas despesas reais de capital e insumos de wafer em mais da metade dos planos anuais definidos no início deste ano." Ele disse: "Para DRAM e NAND, o crescimento do lado da oferta este ano pode diminuir em mais de 10%." O crescimento de bits refere-se à quantidade de memória gerada, que é um indicador importante da demanda atual de chips.

Os analistas afirmam que os esforços dos fabricantes de smartphones como Samsung, Apple, Xiaomi, Oppo e Vivo em produtos inovadores também impulsionaram a procura por chips móveis avançados.

Nos próximos anos, espera-se que a capacidade DRAM utilizada nos futuros smartphones cresça 5% anualmente. Um fabricante de smartphones afirmou: "As remessas de smartphones diminuirão em pelo menos 10%. No entanto, à medida que novos smartphones com maior capacidade de memória são lançados, o estoque de chips para fabricantes de smartphones diminuiu."

A demanda por chips de armazenamento por parte dos fabricantes de PCs e servidores permanece relativamente baixa. Durante a teleconferência de resultados do mês passado, o CEO da HP, Enrique Lores, mencionou que houve um aumento significativo no número de computadores pessoais em todo o canal de distribuição, indicando que os preços dos chips de armazenamento para PCs permanecerão moderados por um período de tempo.

Cada smartphone e servidor representa cerca de 35% da participação no mercado de memória, enquanto os chips de PC representam aproximadamente 15-20%. Falando no fórum Korea Investment Week (KIW), realizado em Seul, Hwang Sang-jun, chefe da divisão de desenvolvimento DRAM da Samsung, afirmou: "Espera-se que a demanda no mercado de chips de armazenamento atinja um equilíbrio no terceiro trimestre. Veremos um aumento na demanda no quarto trimestre."