Permintaan chip seluler meningkat karena produsen ponsel pintar memerlukan lebih banyak pasokan, sementara pasar chip komputer pribadi masih lesu.

Menurut laporan terbaru yang dikeluarkan investor asing AS, persediaan semikonduktor mengalami penurunan pada kuartal kedua. Karena terus berkurangnya pasokan dari pabrik wafer, tren ini diperkirakan akan berlanjut hingga paruh kedua tahun ini. Pemulihan tingkat persediaan akan menjadi sinyal kuat apresiasi saham semikonduktor.

Karena terbatasnya kapasitas teknologi dan permintaan AI dalam jangka panjang, terdapat kemungkinan pemulihan berbentuk U dalam siklus semikonduktor. Investor asing AS mengantisipasi munculnya kembali pesanan mendesak dan bahkan pesanan berulang, yang menyebabkan kekurangan chip lagi pada paruh pertama tahun depan.

Pengisian ulang chip ponsel pintar telah dimulai, dengan permintaan yang kuat untuk model kelas menengah Android China seperti Xiaomi Mate 60. Selain itu, permintaan non-India lebih baik dari yang diharapkan, sehingga mendorong kenaikan harga. Hal ini menunjukkan bahwa pencernaan jangka panjang inventaris komponen PA ponsel pintar telah berakhir, dan pemulihan diharapkan terjadi pada paruh kedua tahun ini.

Di sisi lain, industri panel menjadi lebih konservatif. Kenaikan harga panel TV mengecil di akhir tahun. Kontrol produsen panel atas pemanfaatan kapasitas dan pesanan pengisian ulang akan berdampak. Harga rata-rata panel TV ukuran mainstream telah meningkat sebesar 45% pada paruh pertama bulan September. Namun, seiring berakhirnya pengisian musiman, momentum pesanan mungkin melemah. Investor asing AS percaya bahwa dinamika penawaran dan permintaan akan menjadi lebih seimbang pada tahun depan, namun tidak akan ada katalis apa pun dalam jangka pendek. Oleh karena itu, sikap hati-hati diambil terhadap prospek inventaris panel.

Dalam hal saham, investor asing AS saat ini paling optimis terhadap GlobalFoundries, TSMC, Macronix International, dan ASE Technology Holding, yang menilai saham-saham tersebut "mengungguli pasar". Delta Electronics, Wistron, Pegatron, dan ASUS dianggap mendekati "mengungguli pasar". Sementara itu, ChipMOS Technologies dan Silergy Corp dinilai “berkinerja buruk di pasar”.

Samsung telah menaikkan harga chip penyimpanannya karena menipisnya inventaris pelanggan

Produsen chip dan analis industri menunjukkan bahwa meskipun permintaan chip PC masih lemah, terdapat tanda-tanda pemulihan di pasar chip memori, khususnya di bidang chip DRAM seluler.

Sumber mengungkapkan bahwa Samsung, produsen chip memori terbesar di dunia, baru-baru ini menandatangani perjanjian pasokan chip memori dengan pelanggan, termasuk Xiaomi, Oppo, dan Google, dengan harga 10-20% lebih tinggi daripada kontrak chip DRAM dan NAND yang ada.

Samsung dikabarkan juga berencana memasok chip penyimpanan ke divisi bisnis selulernya dengan harga lebih tinggi untuk produksi smartphone seri Galaxy. Orang dalam menyatakan, “Berdasarkan pemahaman kami, pelanggan Tiongkok telah setuju untuk menerima permintaan Samsung untuk harga chip yang lebih tinggi karena mereka mengantisipasi peningkatan penjualan ponsel pintar, khususnya di pasar luar negeri.” Pengamat industri berpendapat bahwa ketika industri chip mengurangi produksi secara signifikan mulai akhir tahun 2022, tingkat persediaan chip untuk produsen ponsel pintar mengalami penurunan.

Eksekutif Samsung menyatakan bahwa perusahaan memperkirakan keseimbangan pasokan-permintaan di pasar chip penyimpanan akan condong ke arah pasokan pada kuartal keempat tahun ini.

Di pasar DRAM, didorong oleh produk terbaru seperti LPDDR5X untuk smartphone, harga chip secara bertahap meningkat. Menurut firma riset pasar TrendForce yang berbasis di Taiwan, Samsung mulai mengendalikan produksi pada kuartal kedua dan diperkirakan akan semakin memperketat pasokan pada kuartal ketiga. Perusahaan riset menunjukkan bahwa produsen chip memori Korea menentukan harga chip terbarunya, dan kenaikan harga mungkin berlanjut hingga kuartal keempat. Di pasar NAND, pelanggan telah berhenti mengurangi pesanan dan mulai melakukan lebih banyak pesanan.

Tiga produsen memori besar global—Samsung, SK Hynix, dan Micron Technology—telah mengurangi produksi DRAM secara signifikan, termasuk produksi chip DDR4.

Belakangan ini, produsen chip juga mulai mengurangi produksi chip NAND. Seorang eksekutif industri menyatakan, "Produsen chip memori memangkas belanja modal aktual dan input wafer lebih dari setengah rencana tahunan yang ditetapkan awal tahun ini." Dia berkata, "Untuk DRAM dan NAND, pertumbuhan bit di sisi pasokan tahun ini mungkin turun lebih dari 10%." Pertumbuhan bit mengacu pada jumlah memori yang dihasilkan, yang merupakan indikator utama permintaan chip saat ini.

Analis menyatakan bahwa upaya produsen ponsel pintar seperti Samsung, Apple, Xiaomi, Oppo, dan Vivo pada produk inovatif juga telah mendorong permintaan akan chip ponsel canggih.

Dalam beberapa tahun ke depan, kapasitas DRAM yang digunakan pada smartphone masa depan diperkirakan akan tumbuh sebesar 5% setiap tahunnya. Salah satu produsen ponsel cerdas menyatakan, "Pengiriman ponsel cerdas akan berkurang setidaknya 10%. Namun, seiring dengan dirilisnya ponsel cerdas baru dengan kapasitas memori lebih tinggi, persediaan chip untuk produsen ponsel cerdas mengalami penurunan."

Permintaan chip penyimpanan dari produsen PC dan server masih relatif rendah. Selama panggilan konferensi pendapatan bulan lalu, CEO HP Enrique Lores menyebutkan bahwa telah terjadi peningkatan signifikan pada komputer pribadi di seluruh saluran distribusi, yang menunjukkan bahwa harga chip penyimpanan untuk PC akan tetap rendah untuk jangka waktu tertentu.

Ponsel pintar dan server masing-masing menguasai sekitar 35% pangsa pasar memori, sementara chip PC menguasai sekitar 15-20%. Berbicara di forum Korea Investment Week (KIW) yang diadakan di Seoul, Hwang Sang-jun, kepala divisi pengembangan DRAM Samsung, menyatakan, "Permintaan di pasar chip penyimpanan diperkirakan akan mencapai keseimbangan pada kuartal ketiga. Kita lihat saja nanti peningkatan permintaan pada kuartal keempat."