הביקוש לשבבים ניידים גדל ככל שיצרניות הסמארטפונים דורשות יותר אספקה, בעוד ששוק שבבי המחשב האישי נותר איטי.

על פי הדו"ח האחרון שהוציא משקיעים זרים אמריקאים, מלאי המוליכים למחצה יורד ברבעון השני. עקב הירידה המתמשכת בהיצע ממוצרי ופל, מגמה זו צפויה להימשך במחצית השנייה של השנה. התאוששות רמות המלאי תהיה איתות חזק לעלייה במניות מוליכים למחצה.

בשל יכולת טכנולוגית הדוקה והביקוש לטווח ארוך לבינה מלאכותית, קיימת אפשרות להתאוששות בצורת U במחזור המוליכים למחצה. משקיעים זרים בארה"ב צופים את התעוררותן של הזמנות דחופות ואף הזמנות חוזרות, מה שיוביל שוב למחסור בשבבים במחצית הראשונה של השנה הבאה.

חידוש השבבים לסמארטפונים החל, עם ביקוש חזק לדגמי אנדרואיד בטווח הביניים הסיניים כגון Xiaomi Mate 60. בנוסף, הביקוש שאינו הודי טוב מהצפוי, מה שמביא לעליית מחירים. זה מצביע על כך שהעיכול לטווח ארוך של מלאי רכיבי ה-PA של סמארטפונים הסתיים, וצפוי התאוששות במחצית השנייה של השנה.

מצד שני, תעשיית הפאנלים הופכת לשמרנית יותר. עליית המחירים של לוחות הטלוויזיה הצטמצמה בסוף השנה. לשליטה של ​​יצרני הפאנלים על ניצול הקיבולת והזמנות חידוש תשפיע. המחיר הממוצע של לוחות טלוויזיה בגודל מיינסטרים כבר עלה ב-45% במחצית הראשונה של ספטמבר. עם זאת, ככל שהמילוי העונתי מסתיים, מומנטום ההזמנות עשוי להיחלש. משקיעים זרים בארה"ב מאמינים שהדינמיקה של היצע-ביקוש עשויה להיות מאוזנת יותר בשנה הבאה, אבל לא יהיו זרזים בטווח הקצר. לכן, ננקטת גישה זהירה כלפי התחזית של מלאי פאנלים.

במונחים של מניות, משקיעים זרים בארה"ב אופטימיים ביותר כרגע לגבי GlobalFoundries, TSMC, Macronix International ו-ASE Technology Holding, שמדרגים אותן כ"עולות על השוק". Delta Electronics, Wistron, Pegatron ו-ASUS נחשבות כמי שמתקרבות ל"ביצועים טובים יותר מהשוק". בינתיים, ChipMOS Technologies ו-Silergy Corp מדורגים כ"ביצועים נמוכים מהשוק".

סמסונג העלתה את מחירי שבבי האחסון שלה עקב דלדול מלאי הלקוחות

יצרני שבבים ואנליסטים בתעשייה מציינים שבעוד הביקוש לשבבי PC נותר חלש, ישנם סימני התאוששות בשוק שבבי הזיכרון, במיוחד בתחום שבבי ה-DRAM הניידים.

מקורות חשפו כי סמסונג, יצרנית שבבי הזיכרון הגדולה בעולם, חתמה לאחרונה על הסכמי אספקת שבבי זיכרון עם לקוחות, כולל Xiaomi, Oppo וגוגל, עם מחירים גבוהים ב-10-20% מחוזי ה-DRAM וה-NAND הקיימים שלהם.

דווח כי סמסונג מתכננת לספק גם שבבי אחסון לחטיבה העסקית הסלולרית שלה במחירים גבוהים יותר עבור ייצור הסמארטפונים מסדרת ה-Galaxy. מקורבים מצהירים, "בהתבסס על ההבנה שלנו, לקוחות סינים הסכימו לקבל את בקשתה של סמסונג למחירי שבבים גבוהים יותר, מכיוון שהם צופים עלייה במכירות הסמארטפונים, במיוחד בשווקים בחו"ל". משקיפים בתעשייה טוענים שכאשר תעשיית השבבים הפחיתה באופן משמעותי את הייצור החל מסוף 2022, רמות מלאי השבבים של יצרני הסמארטפונים ירדו.

בכיר של סמסונג הצהיר שהחברה צופה שמאזן ההיצע והביקוש בשוק שבבי האחסון ייטה לקראת ההיצע ברבעון הרביעי של השנה.

בשוק ה-DRAM, המונע על ידי מוצרים חדשים כמו LPDDR5X לסמארטפונים, מחירי השבבים עולים בהדרגה. על פי חברת מחקרי השוק TrendForce מטייוואן, סמסונג החלה לשלוט בייצור ברבעון השני וצפויה להדק עוד יותר את ההיצע ברבעון השלישי. חברת המחקר מציינת כי יצרנית שבבי הזיכרון הקוריאנית קובעת את המחירים עבור השבבים החדשים ביותר שלה, וייתכן שעליית המחירים תימשך גם ברבעון הרביעי. בשוק ה-NAND, הלקוחות הפסיקו להפחית הזמנות והחלו לבצע הזמנות נוספות.

שלושת יצרניות הזיכרון העולמיות הגדולות - סמסונג, SK Hynix ו-Micron Technology - הפחיתו משמעותית את ייצור ה-DRAM, כולל ייצור שבבי DDR4.

לאחרונה, גם יצרני שבבים החלו להפחית את ייצור שבבי NAND. בכיר בתעשייה הצהיר, "יצרני שבבי זיכרון מקצצים את הוצאות ההון בפועל ותשומות פרוסות שלהם ביותר ממחצית מהתוכניות השנתיות שנקבעו מוקדם יותר השנה". לדבריו, "עבור DRAM ו-NAND, צמיחת הסיביות בצד ההיצע השנה עשויה לרדת ביותר מ-10%". צמיחת סיביות מתייחסת לכמות הזיכרון שנוצרת, שהיא אינדיקטור מרכזי לביקוש הנוכחי לשבב.

אנליסטים מצהירים כי המאמצים של יצרניות סמארטפונים כמו סמסונג, אפל, Xiaomi, Oppo ו-Vivo במוצרים חדשניים הניעו גם את הביקוש לשבבים ניידים מתקדמים.

בשנים הקרובות, קיבולת ה-DRAM המשמשת בסמארטפונים עתידיים צפויה לגדול ב-5% מדי שנה. יצרנית סמארטפונים הצהיר, "משלוחים של סמארטפונים יקטן ב-10% לפחות. עם זאת, ככל שיצאו סמארטפונים חדשים עם קיבולת זיכרון גבוהה יותר, מלאי השבבים של יצרני הסמארטפונים ירד".

הביקוש לשבבי אחסון מיצרני מחשבים ושרתים נותר נמוך יחסית. במהלך שיחת הרווחים של החודש שעבר, מנכ"ל HP, אנריקה לורס, הזכיר כי חלה עלייה משמעותית במחשבים אישיים בכל ערוץ ההפצה, מה שמעיד שמחירי שבבי אחסון למחשבים אישיים יישארו מאופקים למשך תקופה מסוימת.

סמארטפונים ושרתים מהווים כל אחד כ-35% מנתח שוק הזיכרון, בעוד שבבי PC מהווים כ-15-20%. בנאום בפורום שבוע ההשקעות של קוריאה (KIW) שנערך בסיאול, הוואנג סאנג-ג'ון, ראש חטיבת הפיתוח DRAM של סמסונג, הצהיר, "הביקוש בשוק שבבי האחסון צפוי להגיע לאיזון ברבעון השלישי. נראה. עלייה בביקוש ברבעון הרביעי".