Akıllı telefon üreticilerinin daha fazla malzemeye ihtiyaç duyması nedeniyle mobil çiplere olan talep artıyor, kişisel bilgisayar çipi pazarı ise durgun olmaya devam ediyor.

ABD'li yabancı yatırımcıların yayınladığı son rapora göre yarı iletken stokları ikinci çeyrekte azalıyor. Gofret fabrikalarından gelen arzın devam eden azalması nedeniyle bu eğilimin yılın ikinci yarısında da devam etmesi bekleniyor. Stok seviyelerinin toparlanması yarı iletken stoklarının değerlenmesine yönelik güçlü bir sinyal olacaktır.

Sıkı teknolojik kapasite ve uzun vadeli yapay zeka talebi nedeniyle yarı iletken döngüsünde U şeklinde bir toparlanma olasılığı var. ABD'li yabancı yatırımcılar, acil siparişlerin ve hatta tekrarlanan siparişlerin yeniden canlanacağını, bunun da önümüzdeki yılın ilk yarısında yeniden çip kıtlığına yol açacağını öngörüyor.

Akıllı telefon çiplerinin yenilenmesi başladı ve Xiaomi Mate 60 gibi Çin Android orta sınıf modellerine olan talep güçlü. Ek olarak, Hindistan dışındaki talep beklenenden daha iyi ve bu da fiyat artışlarını yönlendiriyor. Bu, akıllı telefon PA bileşen envanterinin uzun vadeli sindiriminin sona erdiğini ve yılın ikinci yarısında bir toparlanma beklendiğini gösteriyor.

Öte yandan panel sektörü giderek daha muhafazakar hale geliyor. TV panel fiyatlarındaki artış yılsonunda daraldı. Panel üreticilerinin kapasite kullanımı ve yenileme siparişleri üzerindeki kontrolünün etkisi olacaktır. Ana akım TV panellerinin ortalama fiyatı Eylül ayının ilk yarısında zaten %45 oranında arttı. Ancak mevsimsel stok yenileme sona erdiğinde siparişlerin ivmesi zayıflayabilir. ABD'li yabancı yatırımcılar arz-talep dinamiklerinin gelecek yıl daha dengeli hale gelebileceğini ancak kısa vadede herhangi bir katalizör olmayacağını düşünüyor. Bu nedenle panel envanterinin görünümüne yönelik temkinli bir tutum sergileniyor.

Hisse senetleri açısından ABD'li yabancı yatırımcılar şu anda en çok GlobalFoundries, TSMC, Macronix International ve ASE Technology Holding'e iyimser bakıyor ve onları "piyasadan daha iyi performans gösteren" olarak değerlendiriyor. Delta Electronics, Wistron, Pegatron ve ASUS'un "piyasayı geride bırakmaya" yaklaştıkları değerlendiriliyor. Bu arada ChipMOS Technologies ve Silergy Corp, "piyasanın düşük performans gösterdiği" olarak değerlendiriliyor.

Samsung, müşteri envanterinin tükenmesi nedeniyle depolama çiplerinin fiyatlarını artırdı

Çip üreticileri ve sektör analistleri, PC çiplerine olan talebin zayıf kalmaya devam ettiğini ancak bellek çipi pazarında, özellikle de mobil DRAM çipleri alanında, toparlanma sinyallerinin olduğunu belirtiyor.

Kaynaklar, dünyanın en büyük bellek yongası üreticisi Samsung'un yakın zamanda aralarında Xiaomi, Oppo ve Google'ın da bulunduğu müşterileriyle mevcut DRAM ve NAND yonga sözleşmelerinden %10-20 daha yüksek fiyatlarla bellek yongası tedarik anlaşmaları imzaladığını ortaya çıkardı.

Samsung'un ayrıca Galaxy serisi akıllı telefonların üretimi için mobil iş bölümüne daha yüksek fiyatlarla depolama çipleri tedarik etmeyi planladığı bildiriliyor. İçeriden edinilen bilgilere göre, "Anlayışımıza göre Çinli müşteriler, özellikle yurtdışı pazarlarda akıllı telefon satışlarında artış bekledikleri için Samsung'un daha yüksek çip fiyatları talebini kabul etti." Sektör gözlemcileri, çip endüstrisinin 2022'nin sonlarından itibaren üretimi önemli ölçüde azaltmasıyla akıllı telefon üreticilerinin çip envanter seviyelerinin de düştüğünü öne sürüyor.

Samsung yöneticisi, şirketin depolama yongası pazarındaki arz-talep dengesinin bu yılın dördüncü çeyreğinde arza doğru yönelmesini beklediğini belirtti.

Akıllı telefonlar için LPDDR5X gibi en yeni ürünlerin etkisiyle DRAM pazarında çip fiyatları giderek artıyor. Tayvan merkezli pazar araştırma firması TrendForce'a göre Samsung, ikinci çeyrekte üretimi kontrol etmeye başladı ve üçüncü çeyrekte arzı daha da sıkılaştırması bekleniyor. Araştırma şirketi, Koreli bellek yongası üreticisinin son yongalarının fiyatlarını belirlediğini, fiyat artışının dördüncü çeyreğe kadar devam edebileceğini belirtiyor. NAND pazarında müşteriler siparişleri azaltmayı bırakıp daha fazla sipariş vermeye başladı.

Üç büyük küresel bellek üreticisi (Samsung, SK Hynix ve Micron Technology), DDR4 yongalarının üretimi de dahil olmak üzere DRAM üretimini önemli ölçüde azalttı.

Son dönemde çip üreticileri de NAND çip üretimini azaltmaya başladı. Bir endüstri yöneticisi şunu belirtti: "Bellek çipi üreticileri, fiili sermaye harcamalarını ve yonga levha girdilerini bu yılın başlarında belirlenen yıllık planların yarısından fazlasında azaltıyorlar." "DRAM ve NAND için arz tarafındaki bit artışı bu yıl %10'dan fazla düşebilir" dedi. Bit büyümesi, mevcut çip talebinin önemli bir göstergesi olan, üretilen bellek miktarını ifade eder.

Analistler, Samsung, Apple, Xiaomi, Oppo ve Vivo gibi akıllı telefon üreticilerinin yenilikçi ürünlere yönelik çabalarının, gelişmiş mobil çiplere olan talebi de artırdığını belirtiyor.

Önümüzdeki birkaç yıl içinde gelecekteki akıllı telefonlarda kullanılan DRAM kapasitesinin yıllık %5 oranında artması bekleniyor. Bir akıllı telefon üreticisi, "Akıllı telefon sevkiyatı en az %10 azalacak. Ancak daha yüksek hafıza kapasitesine sahip yeni akıllı telefonlar piyasaya çıktıkça akıllı telefon üreticilerinin çip stokları azaldı."

PC ve sunucu üreticilerinin depolama yongalarına olan talebi nispeten düşük kalıyor. Geçtiğimiz ayki kazanç konferansı görüşmesinde, HP'nin CEO'su Enrique Lores, dağıtım kanalı boyunca kişisel bilgisayarlarda önemli bir artış olduğunu ve kişisel bilgisayarlar için depolama çipi fiyatlarının bir süre daha düşük seyredeceğini belirtti.

Akıllı telefonlar ve sunucuların her biri bellek pazar payının yaklaşık %35'ini oluştururken, PC çipleri yaklaşık %15-20'yi oluşturuyor. Seul'de düzenlenen Kore Yatırım Haftası (KIW) forumunda konuşan Samsung'un DRAM geliştirme bölümü başkanı Hwang Sang-jun, şunları söyledi: "Depolama çipi pazarındaki talebin üçüncü çeyrekte dengeye ulaşması bekleniyor. Dördüncü çeyrekte talepte artış oldu."