スマートフォンメーカーがより多くの供給を必要とする中、モバイルチップの需要は増加している一方、パソコン用チップ市場は低迷が続いている。

米国の海外投資家が発表した最新のレポートによると、半導体の在庫は第2四半期に減少している。ウェーハ工場からの供給が引き続き減少しているため、この傾向は今年下半期も続くと予想されます。在庫水準の回復は半導体株上昇の強力なシグナルとなるだろう。

技術力の逼迫とAIへの長期的な需要により、半導体サイクルがU字回復する可能性があります。米国の海外投資家は、緊急注文や繰り返しの注文が再び増え、来年前半には再びチップ不足に陥ると予想している。

スマートフォン用チップの補充が始まり、Xiaomi Mate 60などの中国製Androidミッドレンジモデルの需要が好調です。さらに、インド以外の地域での需要も予想を上回り、価格上昇を牽引しています。これは、スマートフォン向けPA部品の長期在庫消化が終了し、下半期には回復が見込まれることを示しています。

一方で、パネル業界は保守的になってきています。テレビ用パネルの価格上昇幅は年末に縮小した。パネルメーカーによる設備利用率と補充注文の管理が影響を与えるだろう。主流サイズのテレビパネルの平均価格は、45月前半にすでにXNUMX％上昇している。ただし、季節補充が終了すると、注文の勢いは弱まる可能性があります。米国の海外投資家は、来年は需給力学のバランスがより均衡するかもしれないが、短期的には触媒はないだろうと信じている。このため、パネル在庫の見通しについては慎重な姿勢をとっている。

株式に関して、米国の海外投資家は現在、グローバルファウンドリーズ、TSMC、マクロニクス・インターナショナル、ASEテクノロジー・ホールディングに最も楽観的であり、「市場をアウトパフォームしている」と評価している。 Delta Electronics、Wistron、Pegatron、ASUS は「市場を上回るパフォーマンス」に近づいていると考えられています。一方、ChipMOS TechnologiesとSilergy Corpは「市場のパフォーマンスを下回っている」と評価されている。

サムスンは顧客の在庫が枯渇したため、ストレージチップの価格を値上げした

チップメーカーや業界アナリストらは、PCチップの需要は依然低迷しているものの、メモリチップ市場、特にモバイルDRAMチップの分野に回復の兆しがあると指摘している。

世界最大のメモリチップメーカーであるサムスンが最近、シャオミ、オッポ、グーグルを含む顧客と、既存のDRAMおよびNANDチップ契約より10～20％高い価格でメモリチップ供給契約を結んだことが情報筋の話で明らかになった。

サムスンはまた、ギャラクシーシリーズのスマートフォン生産のために、モバイル事業部門にストレージチップを高価格で供給する計画であると報じられている。関係者らは「われわれの理解に基づくと、中国の顧客は、特に海外市場でのスマートフォン販売の増加を期待しているため、サムスンのチップ価格引き上げの要求を受け入れることに同意した」と述べている。業界観察者らは、チップ業界が2022年後半から生産を大幅に削減したため、スマートフォンメーカーのチップ在庫レベルが減少したと示唆している。

サムスンの幹部は、同社はストレージチップ市場の需給バランスが今年第4四半期には供給側に傾くと予想していると述べた。

DRAM市場では、スマートフォン向けLPDDR5Xなどの最新製品が牽引し、チップ価格が徐々に上昇している。台湾に本拠を置く市場調査会社トレンドフォースによると、サムスンは第２・四半期に生産調整を開始し、第３・四半期にはさらに供給が逼迫すると予想されている。調査会社は、韓国のメモリチップメーカーが最新チップの価格を決定しており、価格上昇は第XNUMX四半期まで続く可能性があると示唆している。 NAND市場では、顧客は注文を減らすのをやめ、注文を増やし始めています。

世界的な 4 つの主要なメモリ メーカー (Samsung、SK Hynix、Micron Technology) は、DDRXNUMX チップの生産を含む DRAM 生産を大幅に削減しました。

最近、チップメーカーもNANDチップの生産を削減し始めています。業界幹部は「メモリーチップメーカーは実際の設備投資とウェーハ投入量を、今年初めに設定した年間計画の半分以下に削減している」と述べた。同氏は、「DRAMとNANDについては、今年の供給側のビットの伸びは10％以上減少する可能性がある」と述べた。ビット増加とは、生成されるメモリの量を指し、現在のチップ需要の重要な指標となります。

アナリストらは、Samsung、Apple、Xiaomi、Oppo、Vivo などのスマートフォン メーカーの革新的な製品への取り組みも、先進的なモバイル チップの需要を促進していると述べています。

今後数年間で、将来のスマートフォンに使用される DRAM 容量は毎年 5% 増加すると予想されています。あるスマートフォンメーカーは「スマートフォンの出荷台数は少なくとも10％減少する。しかし、メモリ容量を増やした新しいスマートフォンが発売されることで、スマートフォンメーカーのチップ在庫は減少している」と述べた。

PC およびサーバー メーカーからのストレージ チップの需要は依然として比較的低いです。 HPのエンリケ・ロレス最高経営責任者（CEO）は先月の決算会見で、流通チャネル全体でパソコンの台数が大幅に増加しており、PC用ストレージチップの価格はしばらく低迷が続くだろうと述べた。

メモリ市場シェアはスマートフォンとサーバーがそれぞれ約35％、PC用チップが約15～20％を占める。サムスンのDRAM開発部門責任者のファン・サンジュン氏は、ソウルで開催された韓国投資週間（KIW）フォーラムで講演し、「ストレージチップ市場の需要は第XNUMX四半期には均衡に達すると予想される。第 XNUMX 四半期には需要が増加します。」