由於智慧型手機製造商需要更多的供應，對行動晶片的需求正在增加，而個人電腦晶片市場仍然低迷。

根據美國外國投資者發布的最新報告，第二季半導體庫存正在減少。由於晶圓廠供應持續減少，預計這一趨勢將持續到下半年。庫存水準的恢復將是半導體庫存升值的強烈訊號。

由於技術能力緊張以及人工智慧的長期需求，半導體週期存在U型復甦的可能性。美國外國投資者預計緊急訂單甚至重複訂單將捲土重來，導致明年上半年晶片再次短缺。

智慧型手機晶片補貨開始，小米Mate 60等中國安卓中階機型需求強勁，加之印度以外地區需求優於預期，帶動價格上漲。這表明智慧型手機PA組件庫存的長期消化已經結束，預計下半年將出現復甦。

另一方面，面板行業變得更加保守。年底電視面板價格漲幅縮小。面板廠商對產能利用率和補貨訂單的控制將會產生影響。 45月上半月主流尺寸電視面板均價已上漲XNUMX%。但隨著季節性補貨結束，訂單動能可能減弱。美國外國投資者認為，明年供需動態可能會更加平衡，但短期內不會出現任何催化劑。因此，對於面板庫存前景持謹慎態度。

股票方面，美國海外投資者目前最看好格羅方德(GlobalFoundries)、台積電(TSMC)、旺宏國際(Macronix International)和日月光科技控股(ASE Technology Holding)，評級為「跑贏大盤」。台達電子、緯創資通、和碩和華碩被認為正在接近「跑贏大盤」。同時，ChipMOS Technologies和Silergy Corp被評為「表現不佳」。

由於客戶庫存耗盡，三星提高了記憶體晶片的價格

晶片製造商和產業分析師表示，雖然PC晶片需求依然疲軟，但記憶體晶片市場出現復甦跡象，尤其是行動DRAM晶片領域。

消息人士透露，全球最大記憶體晶片製造商三星最近與小米、Oppo、Google等客戶簽署了記憶體晶片供應協議，價格比其現有的 DRAM 和 NAND 晶片合約高出 10-20%。

據悉，三星還計劃以更高的價格向其行動業務部門供應儲存晶片，用於生產Galaxy系列智慧型手機。業內人士表示，“據我們了解，中國客戶已經同意接受三星提高晶片價格的要求，因為他們預計智慧型手機銷量將會增加，特別是在海外市場。”產業觀察家認為，隨著晶片產業從2022年底開始大幅減產，智慧型手機製造商的晶片庫存水準有所下降。

三星高層表示，該公司預計今年第四季記憶體晶片市場的供需平衡將向供應傾斜。

在DRAM市場，在智慧型手機LPDDR5X等最新產品的推動下，晶片價格逐漸上漲。據台灣市場研究公司TrendForce稱，三星從第二季開始控制生產，預計第三季供應將進一步收緊。該研究公司表示，這家韓國記憶體晶片製造商確定了其最新晶片的價格，價格上漲可能會持續到第四季度。在NAND市場，客戶已經停止減少訂單，並開始增加訂單。

全球三大記憶體製造商——三星、SK海力士和美光科技——大幅削減了DRAM產量，其中包括DDR4晶片的產量。

近期，晶片廠商也開始減少NAND晶片產量。一位行業高管表示，“存儲晶片製造商正在將實際資本支出和晶圓投入削減到今年早些時候制定的年度計劃的一半以上。”他表示，“對於DRAM和NAND來說，今年供應端的比特增長可能會下降10%以上。”位元增長是指產生的內存量，它是當前晶片需求的關鍵指標。

分析師表示，三星、蘋果、小米、Oppo、Vivo等智慧型手機製造商在創新產品上的努力也帶動了對先進行動晶片的需求。

未來幾年，未來智慧型手機中使用的DRAM容量預計將以每年5%的速度成長。一家智慧型手機製造商表示，“智慧型手機的出貨量將減少至少10%。不過，隨著內存容量更大的新智慧型手機的發布，智慧型手機製造商的晶片庫存已經減少。”

PC和伺服器製造商對儲存晶片的需求仍然相對較低。在上個月的財報電話會議上，惠普執行長恩里克·洛雷斯(Enrique Lores)提到，整個分銷管道的個人電腦銷量大幅增加，這表明個人電腦儲存晶片價格將在一段時間內保持低迷。

智慧型手機和伺服器各佔記憶體市場佔有率約35%，而PC晶片約佔15-20%。三星 DRAM 開發部門負責人 Hwang Sang-jun 在首爾舉行的韓國投資週 (KIW) 論壇上發表講話時表示：「儲存晶片市場的需求預計將在第三季度達到平衡。我們將看到第四季度需求增加。