Popyt na chipy do telefonów komórkowych rośnie, ponieważ producenci smartfonów potrzebują większej ilości materiałów eksploatacyjnych, podczas gdy rynek chipów do komputerów osobistych pozostaje powolny.

Według najnowszego raportu wydanego przez amerykańskich inwestorów zagranicznych, w drugim kwartale zapasy półprzewodników maleją. Ze względu na utrzymujące się ograniczenie podaży z fabryk płytek, oczekuje się, że tendencja ta utrzyma się w drugiej połowie roku. Odbudowa poziomu zapasów będzie mocnym sygnałem do aprecjacji zapasów półprzewodników.

Ze względu na wąskie możliwości technologiczne i długoterminowe zapotrzebowanie na sztuczną inteligencję istnieje możliwość ożywienia w kształcie litery U w cyklu półprzewodników. Zagraniczni inwestorzy z USA spodziewają się ponownego wzrostu liczby pilnych, a nawet powtarzających się zamówień, co ponownie doprowadzi do niedoborów chipów w pierwszej połowie przyszłego roku.

Rozpoczęto uzupełnianie chipów do smartfonów, przy silnym popycie na chińskie modele średniej klasy z Androidem, takie jak Xiaomi Mate 60. Ponadto popyt spoza Indii jest lepszy niż oczekiwano, co napędza wzrost cen. Wskazuje to, że długoterminowa strawność zapasów komponentów PA do smartfonów dobiegła końca, a ożywienie spodziewane jest w drugiej połowie roku.

Z drugiej strony branża paneli staje się coraz bardziej konserwatywna. Pod koniec roku wzrost cen paneli telewizyjnych wyhamował. Kontrola producentów paneli nad wykorzystaniem mocy produkcyjnych i zamówieniami uzupełniającymi będzie miała wpływ. Już w pierwszej połowie września średnia cena paneli telewizyjnych wielkoformatowych wzrosła o 45%. Jednak wraz z zakończeniem sezonowych uzupełnień dynamika zamówień może osłabnąć. Zagraniczni inwestorzy z USA uważają, że dynamika podaży i popytu może w przyszłym roku stać się bardziej zrównoważona, ale w krótkim terminie nie będzie żadnych katalizatorów. Dlatego też ostrożnie podchodzi się do perspektyw inwentarza paneli.

Jeśli chodzi o akcje, amerykańscy inwestorzy zagraniczni są obecnie najbardziej optymistyczni w stosunku do GlobalFoundries, TSMC, Macronix International i ASE Technology Holding, oceniając je jako „zyskujące lepiej niż rynek”. Uważa się, że Delta Electronics, Wistron, Pegatron i ASUS zbliżają się do „przewyższenia rynku”. Tymczasem ChipMOS Technologies i Silergy Corp zostały ocenione jako „słabe względem rynku”.

Samsung podniósł ceny swoich chipów pamięciowych w związku z wyczerpywaniem się zapasów klientów

Producenci chipów i analitycy branżowi wskazują, że choć popyt na chipy do komputerów PC pozostaje słaby, pojawiają się oznaki ożywienia na rynku chipów pamięci, zwłaszcza w dziedzinie mobilnych chipów DRAM.

Źródła ujawniły, że Samsung, największy na świecie producent układów pamięci, podpisał niedawno umowy na dostawy układów pamięci z klientami, w tym Xiaomi, Oppo i Google, po cenach o 10–20% wyższych niż istniejące umowy na układy DRAM i NAND.

Poinformowano, że Samsung planuje również dostarczać chipy pamięci do swojego działu biznesu mobilnego po wyższych cenach do produkcji smartfonów z serii Galaxy. Znawcy twierdzą: „Opierając się na naszym zrozumieniu, chińscy klienci zgodzili się zaakceptować żądanie Samsunga dotyczące wyższych cen chipów, ponieważ spodziewają się wzrostu sprzedaży smartfonów, szczególnie na rynkach zagranicznych”. Obserwatorzy branży sugerują, że wraz ze znacznym ograniczeniem produkcji chipów począwszy od końca 2022 r., poziom zapasów chipów u producentów smartfonów spadł.

Dyrektor Samsunga stwierdził, że firma spodziewa się, że w czwartym kwartale tego roku równowaga podaży i popytu na rynku chipów pamięci przechyli się w stronę podaży.

Na rynku DRAM, napędzanym najnowszymi produktami, takimi jak LPDDR5X do smartfonów, ceny chipów stopniowo rosną. Według tajwańskiej firmy badawczej TrendForce Samsung zaczął kontrolować produkcję w drugim kwartale i oczekuje się, że w trzecim kwartale nastąpi dalsze ograniczenie podaży. Firma badawcza wskazuje, że koreański producent układów pamięci ustala ceny swoich najnowszych układów, a wzrost cen może utrzymać się także w czwartym kwartale. Na rynku NAND klienci przestali ograniczać zamówienia i zaczęli składać więcej zamówień.

Trzej główni światowi producenci pamięci — Samsung, SK Hynix i Micron Technology — znacznie ograniczyli produkcję pamięci DRAM, w tym produkcję chipów DDR4.

Ostatnio producenci chipów również zaczęli ograniczać produkcję chipów NAND. Przedstawiciel branży stwierdził: „Producenci chipów pamięci obcinają swoje rzeczywiste wydatki inwestycyjne i wkłady w płytki o ponad połowę rocznych planów ustalonych na początku tego roku”. Powiedział: „W przypadku pamięci DRAM i NAND wzrost podaży bitów w tym roku może spaść o ponad 10%. Wzrost bitów odnosi się do ilości wygenerowanej pamięci, która jest kluczowym wskaźnikiem bieżącego zapotrzebowania na chipy.

Analitycy twierdzą, że wysiłki producentów smartfonów, takich jak Samsung, Apple, Xiaomi, Oppo i Vivo, w zakresie innowacyjnych produktów, napędzają również popyt na zaawansowane chipy mobilne.

W ciągu najbliższych kilku lat pojemność pamięci DRAM wykorzystywanej w przyszłych smartfonach ma rosnąć o 5% rocznie. Producent smartfonów stwierdził: „Dostawy smartfonów spadną co najmniej o 10%. Jednak w miarę wypuszczania na rynek nowych smartfonów z większą pojemnością pamięci zapasy chipów dla producentów smartfonów spadły”.

Popyt na chipy pamięci masowej ze strony producentów komputerów osobistych i serwerów pozostaje stosunkowo niski. Podczas telekonferencji poświęconej zarobkom za zeszłego miesiąca dyrektor generalny HP Enrique Lores wspomniał, że w całym kanale dystrybucji nastąpił znaczny wzrost liczby komputerów osobistych, co wskazuje, że ceny układów pamięci masowej do komputerów PC pozostaną przez pewien czas na niskim poziomie.

Smartfony i serwery mają po około 35% udziału w rynku pamięci, podczas gdy chipy do komputerów PC stanowią około 15–20%. W przemówieniu na forum Korea Investment Week (KIW), które odbyło się w Seulu, Hwang Sang-jun, szef działu rozwoju pamięci DRAM firmy Samsung, stwierdził: „Oczekuje się, że popyt na rynku chipów pamięci masowej osiągnie równowagę w trzecim kwartale. Zobaczymy wzrost popytu w czwartym kwartale.”