La domanda di chip mobili è in aumento poiché i produttori di smartphone richiedono più forniture, mentre il mercato dei chip per personal computer rimane lento.

Secondo l'ultimo rapporto pubblicato dagli investitori stranieri statunitensi, le scorte di semiconduttori stanno diminuendo nel secondo trimestre. A causa della continua riduzione dell'offerta da parte delle fabbriche di wafer, questa tendenza dovrebbe continuare anche nella seconda metà dell'anno. La ripresa dei livelli delle scorte costituirà un forte segnale per l'apprezzamento dei titoli di semiconduttori.

A causa delle limitate capacità tecnologiche e della domanda a lungo termine di IA, esiste la possibilità di una ripresa a forma di U nel ciclo dei semiconduttori. Gli investitori esteri statunitensi prevedono la ripresa degli ordini urgenti e anche ripetuti, che porteranno nuovamente a una carenza di chip nella prima metà del prossimo anno.

Il rifornimento di chip per smartphone è iniziato, con una forte domanda di modelli Android cinesi di fascia media come lo Xiaomi Mate 60. Inoltre, la domanda non indiana è migliore del previsto, trainando l'aumento dei prezzi. Ciò indica che la digestione a lungo termine delle scorte di componenti PA per smartphone si è conclusa e si prevede una ripresa nella seconda metà dell'anno.

D’altro canto, l’industria dei pannelli sta diventando più conservatrice. Alla fine dell'anno l'aumento dei prezzi dei pannelli TV si è ridotto. Il controllo dei produttori di pannelli sull’utilizzo della capacità e sugli ordini di rifornimento avrà un impatto. Il prezzo medio dei pannelli TV di dimensioni tradizionali è già aumentato del 45% nella prima metà di settembre. Tuttavia, con la fine del rifornimento stagionale, lo slancio degli ordini potrebbe indebolirsi. Gli investitori stranieri statunitensi ritengono che la dinamica della domanda e dell'offerta potrebbe diventare più equilibrata l'anno prossimo, ma non ci saranno catalizzatori a breve termine. Pertanto, viene assunto un atteggiamento cauto nei confronti delle prospettive dell'inventario dei pannelli.

In termini di azioni, gli investitori stranieri statunitensi sono attualmente più ottimisti nei confronti di GlobalFoundries, TSMC, Macronix International e ASE Technology Holding, valutandoli come "sovraperformanti rispetto al mercato". Si ritiene che Delta Electronics, Wistron, Pegatron e ASUS si stiano avvicinando a "superare il mercato". Nel frattempo, ChipMOS Technologies e Silergy Corp sono valutate come "sottoperformanti rispetto al mercato".

Samsung ha aumentato i prezzi dei suoi chip di archiviazione a causa dell'esaurimento delle scorte dei clienti

I produttori di chip e gli analisti del settore indicano che, mentre la domanda di chip per PC rimane debole, ci sono segnali di ripresa nel mercato dei chip di memoria, soprattutto nel campo dei chip DRAM mobili.

Fonti hanno rivelato che Samsung, il più grande produttore di chip di memoria al mondo, ha recentemente firmato accordi di fornitura di chip di memoria con clienti, tra cui Xiaomi, Oppo e Google, con prezzi superiori del 10-20% rispetto ai contratti esistenti per i chip DRAM e NAND.

È stato riferito che Samsung prevede di fornire anche chip di memorizzazione alla propria divisione mobile business a prezzi più alti per la produzione degli smartphone della serie Galaxy. Addetti ai lavori affermano: "In base a quanto abbiamo capito, i clienti cinesi hanno accettato la richiesta di Samsung di prezzi più alti dei chip poiché prevedono un aumento delle vendite di smartphone, in particolare nei mercati esteri". Gli osservatori del settore suggeriscono che, poiché l’industria dei chip ha ridotto significativamente la produzione a partire dalla fine del 2022, i livelli di inventario dei chip per i produttori di smartphone sono diminuiti.

Il dirigente di Samsung ha dichiarato che la società prevede che l'equilibrio tra domanda e offerta nel mercato dei chip di storage si inclinerà verso l'offerta nel quarto trimestre di quest'anno.

Nel mercato delle DRAM, trainato dai prodotti più recenti come le LPDDR5X per smartphone, i prezzi dei chip stanno gradualmente aumentando. Secondo la società di ricerche di mercato taiwanese TrendForce, Samsung ha iniziato a controllare la produzione nel secondo trimestre e si prevede che ridurrà ulteriormente l'offerta nel terzo trimestre. La società di ricerca indica che il produttore coreano di chip di memoria determina i prezzi dei suoi chip più recenti e che l'aumento dei prezzi potrebbe continuare anche nel quarto trimestre. Nel mercato NAND, i clienti hanno smesso di ridurre gli ordini e hanno iniziato a effettuarne di più.

I tre principali produttori mondiali di memorie – Samsung, SK Hynix e Micron Technology – hanno ridotto significativamente la produzione di DRAM, inclusa la produzione di chip DDR4.

Recentemente, anche i produttori di chip hanno iniziato a ridurre la produzione di chip NAND. Un dirigente del settore ha dichiarato: "I produttori di chip di memoria stanno tagliando le loro spese in conto capitale effettive e gli input per i wafer di oltre la metà dei piani annuali fissati all'inizio di quest'anno". Ha affermato: "Per DRAM e NAND, la piccola crescita dal lato dell'offerta quest'anno potrebbe diminuire di oltre il 10%". La crescita dei bit si riferisce alla quantità di memoria generata, che è un indicatore chiave dell’attuale domanda di chip.

Gli analisti affermano che gli sforzi dei produttori di smartphone come Samsung, Apple, Xiaomi, Oppo e Vivo su prodotti innovativi hanno anche stimolato la domanda di chip mobili avanzati.

Nei prossimi anni si prevede che la capacità DRAM utilizzata nei futuri smartphone aumenterà del 5% annuo. Un produttore di smartphone ha dichiarato: "Le spedizioni di smartphone diminuiranno almeno del 10%. Tuttavia, con l'uscita di nuovi smartphone con maggiore capacità di memoria, l'inventario dei chip per i produttori di smartphone è diminuito."

La domanda di chip di storage da parte dei produttori di PC e server rimane relativamente bassa. Durante la teleconferenza sugli utili del mese scorso, il CEO di HP Enrique Lores ha affermato che c'è stato un aumento significativo dei personal computer in tutto il canale di distribuzione, indicando che i prezzi dei chip di storage per PC rimarranno bassi per un periodo di tempo.

Smartphone e server rappresentano ciascuno circa il 35% della quota di mercato delle memorie, mentre i chip per PC rappresentano circa il 15-20%. Intervenendo al forum della Korea Investment Week (KIW) tenutosi a Seul, Hwang Sang-jun, capo della divisione di sviluppo DRAM di Samsung, ha dichiarato: "Si prevede che la domanda nel mercato dei chip di storage raggiungerà un equilibrio nel terzo trimestre. Vedremo un aumento della domanda nel quarto trimestre."