Nhu cầu về chip di động ngày càng tăng khi các nhà sản xuất điện thoại thông minh yêu cầu nhiều nguồn cung hơn, trong khi thị trường chip máy tính cá nhân vẫn trì trệ.

Theo báo cáo mới nhất do các nhà đầu tư nước ngoài Mỹ đưa ra, tồn kho chất bán dẫn đang giảm trong quý II. Do nguồn cung từ các nhà máy sản xuất tấm bán dẫn tiếp tục giảm, xu hướng này dự kiến ​​sẽ tiếp tục kéo dài sang nửa cuối năm nay. Sự phục hồi của mức tồn kho sẽ là tín hiệu mạnh cho sự tăng giá của cổ phiếu bán dẫn.

Do năng lực công nghệ eo hẹp và nhu cầu dài hạn về AI, có khả năng xảy ra sự phục hồi hình chữ U trong chu trình bán dẫn. Các nhà đầu tư nước ngoài của Mỹ dự đoán sự gia tăng trở lại của các đơn đặt hàng khẩn cấp và thậm chí là các đơn đặt hàng lặp lại, dẫn đến tình trạng thiếu chip một lần nữa trong nửa đầu năm tới.

Việc bổ sung chip điện thoại thông minh đã bắt đầu, với nhu cầu mạnh mẽ đối với các mẫu máy tầm trung Android của Trung Quốc như Xiaomi Mate 60. Ngoài ra, nhu cầu không phải của Ấn Độ tốt hơn dự kiến, thúc đẩy giá tăng. Điều này cho thấy quá trình tiêu thụ dài hạn của hàng tồn kho linh kiện PA điện thoại thông minh đã kết thúc và dự kiến ​​sẽ phục hồi vào nửa cuối năm.

Mặt khác, ngành công nghiệp bảng điều khiển đang trở nên thận trọng hơn. Mức tăng giá của tấm nền TV đã được thu hẹp vào cuối năm. Sự kiểm soát của nhà sản xuất bảng điều khiển đối với việc sử dụng công suất và các đơn đặt hàng bổ sung sẽ có tác động. Giá trung bình của màn hình TV kích thước phổ thông đã tăng 45% trong nửa đầu tháng XNUMX. Tuy nhiên, khi đợt bổ sung theo mùa kết thúc, đà tăng của đơn đặt hàng có thể yếu đi. Các nhà đầu tư nước ngoài Mỹ tin rằng động lực cung cầu có thể trở nên cân bằng hơn trong năm tới, nhưng sẽ không có bất kỳ chất xúc tác nào trong ngắn hạn. Do đó, chúng tôi có thái độ thận trọng đối với triển vọng của hàng tồn kho dạng bảng.

Về mặt cổ phiếu, nhà đầu tư nước ngoài Mỹ hiện lạc quan nhất về GlobalFoundries, TSMC, Macronix International và ASE Technology Holding, đánh giá họ "vượt trội so với thị trường". Delta Electronics, Wistron, Pegatron và ASUS được coi là đang tiếp cận "vượt trội so với thị trường". Trong khi đó, ChipMOS Technologies và Silergy Corp được đánh giá là “làm kém thị trường”.

Samsung tăng giá chip lưu trữ do lượng hàng tồn kho của khách hàng cạn kiệt

Các nhà sản xuất chip và các nhà phân tích trong ngành chỉ ra rằng trong khi nhu cầu về chip PC vẫn còn yếu thì thị trường chip nhớ đã có dấu hiệu phục hồi, đặc biệt là lĩnh vực chip DRAM di động.

Các nguồn tin tiết lộ, Samsung, nhà sản xuất chip nhớ lớn nhất thế giới, gần đây đã ký thỏa thuận cung cấp chip nhớ với các khách hàng, bao gồm Xiaomi, Oppo và Google, với giá cao hơn 10-20% so với hợp đồng chip DRAM và NAND hiện tại của họ.

Có thông tin cho rằng Samsung cũng có kế hoạch cung cấp chip lưu trữ cho bộ phận kinh doanh di động của mình với giá cao hơn để sản xuất điện thoại thông minh dòng Galaxy. Những người trong cuộc cho biết: “Dựa trên hiểu biết của chúng tôi, khách hàng Trung Quốc đã đồng ý chấp nhận yêu cầu của Samsung về giá chip cao hơn vì họ dự đoán doanh số bán điện thoại thông minh sẽ tăng, đặc biệt là ở thị trường nước ngoài”. Các nhà quan sát trong ngành cho rằng do ngành công nghiệp chip giảm đáng kể sản lượng bắt đầu từ cuối năm 2022, mức tồn kho chip của các nhà sản xuất điện thoại thông minh đã giảm.

Giám đốc điều hành của Samsung cho biết công ty dự kiến ​​cán cân cung cầu trên thị trường chip lưu trữ sẽ nghiêng về phía nguồn cung trong quý 4 năm nay.

Trên thị trường DRAM, được thúc đẩy bởi các sản phẩm mới nhất như LPDDR5X dành cho điện thoại thông minh, giá chip đang dần tăng lên. Theo công ty nghiên cứu thị trường TrendForce có trụ sở tại Đài Loan, Samsung bắt đầu kiểm soát sản xuất trong quý XNUMX và dự kiến ​​sẽ thắt chặt nguồn cung hơn nữa trong quý XNUMX. Công ty nghiên cứu chỉ ra rằng nhà sản xuất chip nhớ Hàn Quốc xác định giá cho các chip mới nhất của mình và việc tăng giá có thể tiếp tục sang quý XNUMX. Trên thị trường NAND, khách hàng đã ngừng giảm đơn hàng và bắt đầu đặt thêm đơn hàng.

Ba nhà sản xuất bộ nhớ lớn toàn cầu—Samsung, SK Hynix và Micron Technology—đã giảm đáng kể việc sản xuất DRAM, bao gồm cả việc sản xuất chip DDR4.

Gần đây, các nhà sản xuất chip cũng bắt đầu giảm sản lượng chip NAND. Một giám đốc điều hành trong ngành cho biết: "Các nhà sản xuất chip nhớ đang cắt giảm hơn một nửa chi tiêu vốn thực tế và đầu vào tấm bán dẫn của họ hơn một nửa so với kế hoạch hàng năm đặt ra vào đầu năm nay". Ông nói, "Đối với DRAM và NAND, tốc độ tăng trưởng về phía nguồn cung trong năm nay có thể giảm hơn 10%." Tăng trưởng bit đề cập đến lượng bộ nhớ được tạo ra, đây là chỉ báo chính về nhu cầu chip hiện tại.

Các nhà phân tích cho rằng nỗ lực của các nhà sản xuất điện thoại thông minh như Samsung, Apple, Xiaomi, Oppo và Vivo trong các sản phẩm sáng tạo cũng đã thúc đẩy nhu cầu về chip di động tiên tiến.

Trong vài năm tới, dung lượng DRAM được sử dụng trong điện thoại thông minh trong tương lai dự kiến ​​sẽ tăng 5% mỗi năm. Một nhà sản xuất điện thoại thông minh cho biết: "Lô hàng điện thoại thông minh sẽ giảm ít nhất 10%. Tuy nhiên, khi điện thoại thông minh mới có dung lượng bộ nhớ cao hơn được tung ra thị trường, lượng chip tồn kho cho các nhà sản xuất điện thoại thông minh đã giảm".

Nhu cầu về chip lưu trữ từ các nhà sản xuất PC và máy chủ vẫn tương đối thấp. Trong cuộc họp hội nghị về thu nhập vào tháng trước, Giám đốc điều hành HP Enrique Lores đã đề cập rằng lượng máy tính cá nhân đã tăng đáng kể trên toàn kênh phân phối, cho thấy giá chip lưu trữ dành cho PC sẽ vẫn giảm trong một khoảng thời gian.

Điện thoại thông minh và máy chủ mỗi loại chiếm khoảng 35% thị phần bộ nhớ, trong khi chip PC chiếm khoảng 15-20%. Phát biểu tại diễn đàn Tuần lễ Đầu tư Hàn Quốc (KIW) tổ chức tại Seoul, Hwang Sang-jun, người đứng đầu bộ phận phát triển DRAM của Samsung, cho biết: “Nhu cầu trên thị trường chip lưu trữ dự kiến ​​sẽ đạt cân bằng trong quý XNUMX. Chúng ta sẽ thấy sự gia tăng nhu cầu trong quý IV."