La demanda de chips móviles está aumentando a medida que los fabricantes de teléfonos inteligentes requieren más suministros, mientras que el mercado de chips para computadoras personales sigue estancado.

Según el último informe publicado por inversores extranjeros estadounidenses, el inventario de semiconductores está disminuyendo en el segundo trimestre. Debido a la continua reducción de la oferta de las fábricas de obleas, se espera que esta tendencia continúe en la segunda mitad del año. La recuperación de los niveles de inventario será una fuerte señal para la apreciación de las acciones de semiconductores.

Debido a la escasa capacidad tecnológica y la demanda a largo plazo de IA, existe la posibilidad de una recuperación en forma de U en el ciclo de los semiconductores. Los inversores extranjeros estadounidenses anticipan el resurgimiento de pedidos urgentes e incluso pedidos repetidos, lo que provocará nuevamente una escasez de chips en la primera mitad del próximo año.

La reposición de chips para smartphones ha comenzado, con una fuerte demanda de modelos Android de gama media chinos, como el Xiaomi Mate 60. Además, la demanda fuera de India es mejor de lo esperado, lo que impulsa el aumento de precios. Esto indica que la absorción a largo plazo del inventario de componentes de PA para smartphones ha finalizado y se espera una recuperación en la segunda mitad del año.

Por otro lado, la industria de los paneles se está volviendo más conservadora. El aumento de precio de los paneles de televisión se ha reducido a finales de año. El control de los fabricantes de paneles sobre la utilización de la capacidad y los pedidos de reabastecimiento tendrá un impacto. El precio medio de los paneles de televisión de tamaño convencional ya ha aumentado un 45% en la primera quincena de septiembre. Sin embargo, a medida que finalice el reabastecimiento estacional, el impulso de los pedidos puede debilitarse. Los inversores extranjeros estadounidenses creen que la dinámica de la oferta y la demanda puede volverse más equilibrada el próximo año, pero no habrá ningún catalizador en el corto plazo. Por lo tanto, se adopta una actitud cautelosa respecto de las perspectivas del inventario de paneles.

En términos de acciones, los inversores extranjeros estadounidenses son actualmente los más optimistas acerca de GlobalFoundries, TSMC, Macronix International y ASE Technology Holding, calificándolos como "superando al mercado". Se considera que Delta Electronics, Wistron, Pegatron y ASUS se acercan a "superar al mercado". Mientras tanto, ChipMOS Technologies y Silergy Corp están calificados como "de bajo rendimiento en el mercado".

Samsung ha aumentado los precios de sus chips de almacenamiento debido al agotamiento del inventario de los clientes

Los fabricantes de chips y los analistas de la industria indican que si bien la demanda de chips para PC sigue siendo débil, hay signos de recuperación en el mercado de chips de memoria, especialmente en el campo de los chips DRAM para móviles.

Las fuentes han revelado que Samsung, el mayor fabricante de chips de memoria del mundo, firmó recientemente acuerdos de suministro de chips de memoria con clientes, incluidos Xiaomi, Oppo y Google, con precios entre un 10% y un 20% más altos que sus contratos de chips DRAM y NAND existentes.

Se informa que Samsung también planea suministrar chips de almacenamiento a su división de negocios móviles a precios más altos para la producción de los teléfonos inteligentes de la serie Galaxy. Los conocedores afirman: "Según nuestro entendimiento, los clientes chinos han aceptado aceptar la solicitud de Samsung de precios de chips más altos, ya que anticipan un aumento en las ventas de teléfonos inteligentes, particularmente en los mercados extranjeros". Los observadores de la industria sugieren que a medida que la industria de chips redujo significativamente la producción a partir de finales de 2022, los niveles de inventario de chips para los fabricantes de teléfonos inteligentes han disminuido.

El ejecutivo de Samsung afirmó que la compañía espera que el equilibrio entre oferta y demanda en el mercado de chips de almacenamiento se incline hacia la oferta en el cuarto trimestre de este año.

En el mercado de DRAM, impulsado por los últimos productos como LPDDR5X para teléfonos inteligentes, los precios de los chips están aumentando gradualmente. Según la firma de investigación de mercado TrendForce, con sede en Taiwán, Samsung comenzó a controlar la producción en el segundo trimestre y se espera que ajuste aún más el suministro en el tercer trimestre. La empresa de investigación indica que el fabricante coreano de chips de memoria determina los precios de sus últimos chips y que el aumento de precios puede continuar hasta el cuarto trimestre. En el mercado NAND, los clientes han dejado de reducir pedidos y han empezado a realizar más pedidos.

Los tres principales fabricantes de memoria a nivel mundial (Samsung, SK Hynix y Micron Technology) han reducido significativamente la producción de DRAM, incluida la producción de chips DDR4.

Recientemente, los fabricantes de chips también han comenzado a reducir la producción de chips NAND. Un ejecutivo de la industria afirmó: "Los fabricantes de chips de memoria están recortando sus gastos de capital reales y sus insumos de obleas en más de la mitad de los planes anuales establecidos a principios de este año". Dijo: "Para DRAM y NAND, el crecimiento de bits por el lado de la oferta este año puede disminuir en más del 10%". El crecimiento de bits se refiere a la cantidad de memoria generada, que es un indicador clave de la demanda actual de chips.

Los analistas afirman que los esfuerzos de los fabricantes de teléfonos inteligentes como Samsung, Apple, Xiaomi, Oppo y Vivo en productos innovadores también han impulsado la demanda de chips móviles avanzados.

En los próximos años, se espera que la capacidad DRAM utilizada en los futuros teléfonos inteligentes crezca un 5% anual. Un fabricante de teléfonos inteligentes afirmó: "Los envíos de teléfonos inteligentes disminuirán al menos un 10%. Sin embargo, a medida que se lanzan nuevos teléfonos inteligentes con mayor capacidad de memoria, el inventario de chips de los fabricantes de teléfonos inteligentes ha disminuido".

La demanda de chips de almacenamiento por parte de los fabricantes de PC y servidores sigue siendo relativamente baja. Durante la conferencia telefónica sobre ganancias del mes pasado, el CEO de HP, Enrique Lores, mencionó que ha habido un aumento significativo en las computadoras personales en todo el canal de distribución, lo que indica que los precios de los chips de almacenamiento para PC se mantendrán moderados por un período de tiempo.

Los teléfonos inteligentes y los servidores representan cada uno aproximadamente el 35% de la cuota de mercado de la memoria, mientras que los chips de PC representan aproximadamente el 15-20%. En su intervención en el foro Korea Investment Week (KIW) celebrado en Seúl, Hwang Sang-jun, jefe de la división de desarrollo de DRAM de Samsung, afirmó: "Se espera que la demanda en el mercado de chips de almacenamiento alcance un equilibrio en el tercer trimestre. Veremos un aumento de la demanda en el cuarto trimestre".