sonAnaliz sonucu

Nihai Analiz Sonuç

Küresel yarı iletken endüstrisi yapısı önemli değişikliklerden geçiyor. Jeopolitik riskler ve tedarik zincirini etkileyebilecek salgın riski, birçok ülkeyi kendi yarı iletken endüstri zincirlerini kurmaya yöneltti. Bununla birlikte, uzun vadede, yarı iletken endüstrisinin gelişim modelleri ve büyük pazar talebi, küreselleşme modelinin geri dönüşünü teşvik etmeye devam edecektir.

Küresel yarı iletken endüstrisi yapısı önemli değişikliklerden geçiyor. Temel eğilim, Amerika Birleşik Devletleri'nin yarı iletken üretim kapasitesinin azalması ve yarı iletken endüstrisi üzerindeki mutlak kontrolünün de zayıflamaya başlamasıdır; buna karşılık Asya'nın yarı iletken endüstrisi üzerindeki etkisi, özellikle yarı iletken çip üretim kapasitesi önemli ölçüde artarak kritik bir seviyeye ulaşmıştır.

ABD Yarı İletken Sanayi Birliği'nin Eylül 2020 tarihli raporuna göre, küresel çip üretim kapasitesinin %75'i Doğu Asya'ya kaydırıldı. Amerika Birleşik Devletleri'nin küresel yarı iletken üretim pazarındaki payı 1990'daki %37'den bugün %12'ye düştü. Otomotiv ve savunma sanayileri de dahil olmak üzere ABD endüstrileri tarafından kullanılan yarı iletken çiplerin %88'i ABD dışında üretiliyor. ABD çip şirketleri, tasarladıkları çiplerin üretimi için giderek daha fazla uluslararası ortaklara güveniyor; bu da ABD'nin azalan çip üretim kapasitesini yansıtıyor. ABD yarı iletken şirketleri küresel çip satış pazarının %47'sine sahip olsa da, bunun sadece %12'si ABD'de üretiliyor. Güney Kore gibi ülkeler ve bölgeler şu anda 3 nanometrelik wafer fabrikaları kurmaya hazırlanırken, ABD'nin 7 nanometrelik wafer fabrikası bile yok. ABD merkezli Intel Corporation, 7 nanometre üretim tesisinin 2022 yılının sonuna veya 2023 yılının başına kadar üretime geçmeyeceğini duyurdu. O zamana kadar Intel, yüksek performanslı çiplerin üretimini TSMC gibi dökümhane devlerine dış kaynak olarak yaptırmak zorunda kalacak. Ayrıca Qualcomm da üretim kapasitesindeki bu eksikliği telafi etmek için TSMC'ye bağımlı olacak.

Amerikan yarı iletken devlerinin karşılaştığı engeller, şüphesiz ki Amerika Birleşik Devletleri'nin en gelişmiş çipleri üretmesini engellemiştir. Amerika Birleşik Devletleri, yarı iletken tasarım yazılımı ve üretim ekipmanı alanlarında sırasıyla %85 ve %50 gibi nispeten yüksek paylara sahip olsa da, %12'lik üretim payı, Amerika Birleşik Devletleri'nin yarı iletken endüstrisi üzerindeki mutlak kontrolünün zayıfladığını göstermektedir. Amerikan şirketlerinin yarı iletken çip üretimindeki azalmanın sadece basit bir yatırım veya teknik sorunla ilgili olmadığı, aynı zamanda küreselleşme bağlamında yarı iletken endüstrisinin gelişim trendiyle de ilgili olduğu belirtilmelidir. Yetersiz yarı iletken çip üretim kapasitesi ikileminin nedenlerinden biri, yarı iletken üretim endüstrisine giriş engellerinin şaşırtıcı derecede yüksek olmasıdır.

Yarı iletken üretim tesisi kurmak çok zorlu bir öğrenme süreci gerektirir: Öncelikle 10 ila 12 milyar ABD doları arasında bir ön yatırım gerektirir; ardından üretime geçmek en az üç yıl sürer. Üstelik, yeni bir tesisin çip üretiminin mevcut çip üretimiyle aynı olacağının garantisi de yoktur. Buna ek olarak, çipler hızla geliştirilecek ve tüketici elektroniğinde yaygın olarak kullanılacaktır. Ortaya çıkan fiyat baskısı, teknoloji endüstrisinde büyük bir sorundur. Bu nedenle, yarı iletken şirketlerinin karlılığı açısından birçok risk söz konusudur.

Yarı iletken endüstrisinin gelişim seyrinden de görülebileceği gibi, yüksek teknoloji ve sermaye yoğunluğuna sahip yarı iletken endüstrisi giderek daha fazla küreselleşmekte ve karmaşık üretim ve tedarik süreçlerini tamamlamak için küresel iş birliğine daha fazla bağımlı hale gelmektedir. Bu bağlamda, bir yandan Amerika Birleşik Devletleri yüksek teknoloji çiplerine yaptığı yatırım ve üretimi zayıflatmaya başlamıştır. Diğer yandan, dünyanın en büyük yarı iletken tüketici pazarı olan Çin'e kısıtlamalar getirmek gibi "ulusal güvenlik" gerekçeleriyle küresel yarı iletken endüstrisine ve pazarına müdahale etmiştir. Açıkçası, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bu tür operasyonlar, yarı iletken endüstrisinin küreselleşme eğilimine aykırıdır.

Devasa pazar talebi ve son derece yüksek sektör eşiği altında, küresel yarı iletken endüstrisinin gelecekteki şekli ne olacak?ANBOUND düşünce kuruluşundan araştırmacılar, sektörün ve piyasanın dikkatini hak eden bazı olası trendlerin şunlar olduğuna inanıyor:

01

Jeopolitik riskler, salgının yol açtığı tedarik zinciri riskleri ve bilgi çağında çip talebindeki artış gibi faktörler nedeniyle, dünyanın önde gelen ülkeleri ve bölgeleri kendi yarı iletken endüstri zincirlerini kurmaya yönelmeye başlıyor.

Amerika Birleşik Devletleri, TSMC ve Samsung'un ABD'de yarı iletken üretim tesislerine yatırım yapmasını şart koşarken, Japonya da TSMC yatırımını çekmeye çalışıyor. Japonya Ekonomi, Ticaret ve Sanayi Bakanı Hiroshi Kajiyama, "Japonya'da yeniden bir yarı iletken tedarik zinciri kurmayı umuyoruz" dedi. Avrupa Komisyonu (AB), 2020 yılına kadar en son teknolojiye sahip bilgisayar çiplerinin yerli üretimini artırmak için iddialı bir hedef belirledi ve 2030 yılına kadar bu çiplerin %20'sinin (değer olarak) AB içinde üretilmesini umuyor. Ancak, büyük yatırımlar ve uzun bir süreç nedeniyle, güçlü ulusal güç ve sağlam güven olmadıkça, çeşitli ülkelerin kendi yarı iletken endüstri zincirlerini kurma arzusunu desteklemek zor olacaktır. Birden fazla ülke kendi endüstri zincirlerini kurarsa, bu şüphesiz küresel yarı iletken endüstrisinin maliyetini artıracak ve yatırım getirilerini azaltacaktır. Her ülkenin veya bölgenin yarı iletken endüstrisine yatırım yapmada başarılı olamayacağına ve yarı iletken endüstrisinin birkaç ülke ve bölgede yoğunlaşma modelinin gelecekte de değişmeyeceğine inanmak için nedenler vardır.

02

ABD yaptırımları ve kısıtlamaları, küresel yarı iletken endüstrisinin maliyetlerini artıracak ve yarı iletken endüstrisinin gelişimini engelleyecektir.

Gelecekte, ABD'nin yarı iletken endüstrisine müdahalesi artan bir muhalefetle karşılaşabilir. Çin, dünyanın en büyük yarı iletken çip ithalatçısıdır. 2020 yılında Çin'in çip ithalatı, bir önceki yıla göre %14 artışla yaklaşık 380 milyar ABD dolarına ulaşarak Çin'in toplam ithalatının yaklaşık %18'ini oluşturmuştur. Bloomberg'in resmi ticaret verilerine ilişkin analizine göre, Çin 2020 yılında Japonya, Güney Kore, Tayvan ve diğer yerlerden yaklaşık 32 milyar dolarlık çip üretim ekipmanı satın almıştır; bu da 2019'a göre %20'lik bir artış anlamına gelmektedir. Uluslararası Yarı İletken Endüstri Birliği'nin (SEMI) bir raporuna göre, Çin 2020 yılında yarı iletken ekipman için en büyük pazar haline gelmiştir. Son derece piyasa odaklı yarı iletken endüstrisinde, dünyanın en büyük yarı iletken pazarını idari yasaklarla tamamen bastırmak açıkça sürdürülebilir değildir. ABD yasağının gelecekte piyasadan artan bir muhalefetle karşılaşması beklenebilir. Endüstrilerin ve piyasaların küreselleşmeye yönelik güçlü talepleri, ABD'yi kısıtlamaları gevşetmeye zorlayacaktır.

03

Çin'in yarı iletken endüstrisi ve tüketici pazarı, kısa ve orta vadede jeopolitik baskı altında kalacak.

Amerika Birleşik Devletleri'nin ulusal güvenlik stratejisindeki değişiklikler nedeniyle Çin, ABD'nin uzun vadeli stratejik rakibi olarak görülüyor; bu da ABD'nin kilit önemdeki yarı iletken endüstrisinde Çin'e sürekli kısıtlamalar ve baskı uygulamaya devam edeceği anlamına geliyor. Bu bağlamda, Çin hiçbir riske girmemeli ve yarı iletken endüstrisine yönelik kısıtlamalara karşı uzun vadeli hazırlıklar yapmalıdır. Bu süre ne kadar sürecek? Henüz net değil, ancak bu durumu değiştirmek için uluslararası jeopolitik ortamda temel değişiklikler gerekeceğinden korkuyorum. Çin'in yarı iletken endüstrisinde uzun vadeli bir iyileşme olasılığı varsa, bunun nedeninin Çin'in ABD teknoloji ablukasını ve ürün yasağını aşmasından kaynaklanmayabileceğinin altını çizmek gerekir.

Yarı iletken endüstrisinin gelişim kuralları, Amerika Birleşik Devletleri'nin yarı iletken teknolojisi üzerindeki kontrolü ve Çin'in yarı iletken endüstrisinin temel durumu göz önüne alındığında, Çin'in bir veya iki on yıl içinde Amerika Birleşik Devletleri'nden etkilenmeyen bir yarı iletken endüstri zinciri kurmasının olası olmadığına inanıyoruz. Çin için en iyi yol, Amerika Birleşik Devletleri ile jeopolitik ilişkilerini geliştirmek ve küreselleşmeyi normale döndürmek olabilir. Bundan önce, Çin'in yarı iletken endüstrisinin stratejik sabır göstermesi gerekiyor.

Yasal Uyarı: Bu makale "Anbang Think Tank"ten alınmıştır. Bu makale yalnızca yazarın kişisel görüşlerini temsil eder ve Sacco Micro ile sektörün görüşlerini yansıtmaz. Yalnızca yeniden basım ve paylaşım amaçlıdır ve fikri mülkiyet haklarının korunmasını destekler. Yeniden basım için lütfen orijinal kaynağı ve yazarı belirtin. Herhangi bir ihlal durumunda, lütfen silinmesi için bizimle iletişime geçin.

Şirket telefon numarası: +86-0755-83044319
Faks: +86-0755-83975897
E-posta: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 Yönetici Li

QQ: 332496225 Yönetici Qiu

Adres: Shenzhen, Longhua Yeni Bölgesi, Minzhi Caddesi No. 1079, Zhantao Teknoloji Binası, C Binası, Oda 809