finałWniosek z analizy

Końcowe wnioski z analizy

Globalny model branży półprzewodników ulega istotnym zmianom. Ryzyka geopolityczne i ryzyko epidemii wpływające na łańcuch dostaw skłoniły wiele krajów do poszukiwania własnych łańcuchów dostaw w branży półprzewodników. Jednak w dłuższej perspektywie, trendy rozwojowe branży półprzewodników i ogromny popyt rynkowy będą nadal sprzyjać powrotowi modelu globalizacji.

Globalny rynek półprzewodników ulega zasadniczym zmianom. Podstawowym trendem jest kurczenie się możliwości produkcyjnych Stanów Zjednoczonych w zakresie półprzewodników oraz słabnięcie ich absolutnej kontroli nad tym sektorem. Podczas gdy wpływ Azji na ten sektor rośnie, możliwości produkcyjne układów scalonych znacząco wzrosły, osiągając poziom kluczowy.

Dane raportu Amerykańskiego Stowarzyszenia Przemysłu Półprzewodników z września 2020 r. pokazują, że 75% globalnych mocy produkcyjnych układów scalonych zostało przeniesionych do Azji Wschodniej. Udział Stanów Zjednoczonych w globalnym rynku produkcji półprzewodników spadł z 37% w 1990 r. do 12% obecnie. 88% układów scalonych wykorzystywanych przez amerykański przemysł, w tym przemysł motoryzacyjny i obronny, jest produkowanych poza Stanami Zjednoczonymi. Amerykańskie firmy produkujące układy scalone coraz częściej polegają na międzynarodowych partnerach w produkcji projektowanych przez siebie układów, co odzwierciedla malejące możliwości produkcyjne USA. Chociaż amerykańskie firmy produkujące układy scalone mają 47% globalnego rynku sprzedaży układów scalonych, tylko 12% z nich jest produkowanych w Stanach Zjednoczonych. Kraje i regiony takie jak Korea Południowa przygotowują się obecnie do budowy fabryk płytek 3-nanometrowych, podczas gdy Stany Zjednoczone nie mają nawet fabryki płytek 7-nanometrowych. Amerykańska firma Intel Corporation ogłosiła, że ​​jej 7-nanometrowa fabryka nie zostanie uruchomiona przed końcem 2022 lub początkiem 2023 roku. Do tego czasu Intel będzie musiał zlecić produkcję zaawansowanych układów scalonych gigantom, takim jak TSMC. Ponadto Qualcomm również będzie polegał na TSMC, aby uzupełnić braki w mocy produkcyjnych.

Przeszkody napotykane przez amerykańskich gigantów półprzewodników niewątpliwie utrudniają Stanom Zjednoczonym produkcję najbardziej zaawansowanych układów scalonych. Chociaż Stany Zjednoczone posiadają stosunkowo wysoki udział, wynoszący odpowiednio 85% i 50% w dziedzinie oprogramowania do projektowania i produkcji półprzewodników, ich 12-procentowy udział w produkcji pokazuje, że absolutna kontrola Stanów Zjednoczonych nad przemysłem półprzewodnikowym słabnie. Należy zauważyć, że redukcja produkcji układów scalonych przez amerykańskie firmy nie jest jedynie kwestią inwestycyjną lub techniczną, ale wiąże się również z trendem rozwojowym przemysłu półprzewodnikowego w kontekście globalizacji. Jednym z powodów dylematu niewystarczających mocy produkcyjnych układów scalonych jest zdumiewająco wysoki poziom barier wejścia na rynek produkcji półprzewodników.

Uruchomienie odlewni półprzewodników wymaga bardzo intensywnego procesu nauki: najpierw wymaga początkowej inwestycji w wysokości od 10 do 12 miliardów dolarów, a następnie wdrożenie produkcji zajmuje co najmniej trzy lata. Nawet wtedy nie ma gwarancji, że produkcja układów scalonych w nowej fabryce będzie dorównywać obecnej. Ponadto układy scalone będą szybko iterowane i szeroko stosowane w elektronice użytkowej. Wynikająca z tego presja cenowa stanowi poważny problem w branży technologicznej. W związku z tym istnieje wiele zagrożeń dla rentowności firm produkujących półprzewodniki.

Z trajektorii rozwoju przemysłu półprzewodnikowego wynika, że ​​ten wysoce technologicznie i kapitałochłonny przemysł staje się coraz bardziej globalny i w coraz większym stopniu opiera się na globalnej współpracy, aby realizować złożoną produkcję i dostawy. W tym kontekście, z jednej strony Stany Zjednoczone zaczęły ograniczać inwestycje i produkcję zaawansowanych układów scalonych. Z drugiej strony, ze względów „bezpieczeństwa narodowego” interweniowały w globalny przemysł i rynek półprzewodników, na przykład nakładając ograniczenia na Chiny, największy na świecie rynek konsumencki półprzewodników. Oczywiście, tego typu działania w Stanach Zjednoczonych stoją w sprzeczności z trendem globalizacji przemysłu półprzewodnikowego.

Biorąc pod uwagę ogromny popyt rynkowy i niezwykle wysokie wymagania przemysłowe, jak będzie wyglądać przyszłość światowego przemysłu półprzewodników?Badacze z ośrodka analitycznego ANBOUND uważają, że istnieje kilka potencjalnych trendów, które zasługują na uwagę branży i rynku:

01

Ze względu na czynniki takie jak ryzyko geopolityczne, ryzyko dla łańcucha dostaw wywołane epidemią oraz wzrost popytu na układy scalone w dobie informacji, główne kraje i regiony na całym świecie zaczynają tworzyć własne łańcuchy przemysłowe produkujące półprzewodniki.

Stany Zjednoczone wymagają od TSMC i Samsunga inwestycji w zakłady produkcyjne półprzewodników w Stanach Zjednoczonych, a Japonia przyciąga inwestycje TSMC. Japoński minister gospodarki, handlu i przemysłu Hiroshi Kajiyama powiedział: „Mamy nadzieję na ponowne zbudowanie łańcucha dostaw półprzewodników w Japonii”. Komisja Europejska (UE) wyznaczyła ambitny cel zwiększenia krajowej produkcji najnowocześniejszych chipów komputerowych do 2020 roku, mając nadzieję, że do 2030 roku 20% takich chipów (pod względem wartości) będzie wytwarzane w UE. Jednak ze względu na ogromne inwestycje i długą drogę, bez silnej siły narodowej i silnego zaufania, trudno będzie wesprzeć dążenie różnych krajów do budowy własnych łańcuchów przemysłowych półprzewodników. Jeśli wiele krajów zbuduje własne łańcuchy przemysłowe, niewątpliwie zwiększy to koszty globalnego przemysłu półprzewodników i zmniejszy zwrot z inwestycji. Istnieją powody, by sądzić, że nie każdy kraj lub region może odnieść sukces inwestując w przemysł półprzewodnikowy, a struktura przemysłu półprzewodnikowego skoncentrowanego w kilku krajach i regionach nie zmieni się w przyszłości.

02

Sankcje i ograniczenia USA zwiększą koszty globalnego przemysłu półprzewodnikowego i utrudnią jego rozwój.

W przyszłości interwencja USA w przemyśle półprzewodnikowym może spotkać się z rosnącym sprzeciwem. Chiny są największym na świecie importerem układów scalonych. W 2020 r. chiński import układów scalonych wzrósł do prawie 380 mld USD, co stanowi wzrost o 14% w ujęciu rok do roku i stanowi około 18% całkowitego importu Chin. Według analizy oficjalnych danych handlowych Bloomberga, Chiny zakupiły w 2020 r. sprzęt do produkcji układów scalonych z Japonii, Korei Południowej, Tajwanu i innych miejsc za prawie 32 mld USD, co stanowi wzrost o 20% w porównaniu z rokiem 2019. Według raportu Międzynarodowego Stowarzyszenia Przemysłu Półprzewodnikowego (SEMI), Chiny stały się największym rynkiem zbytu dla sprzętu półprzewodnikowego w 2020 r. W silnie zorientowanym rynkowo przemyśle półprzewodnikowym, całkowite stłumienie największego na świecie rynku półprzewodników za pomocą zakazów administracyjnych jest oczywiście nie do utrzymania. Można się spodziewać, że zakaz USA spotka się w przyszłości z rosnącym sprzeciwem rynku. Duże wymagania stawiane przez gałęzie przemysłu i rynki w obliczu globalizacji wywrą presję na Stany Zjednoczone, aby złagodziły ograniczenia.

03

Przemysł półprzewodników i rynek konsumencki w Chinach znajdą się w perspektywie krótko- i średnioterminowej pod presją geopolityczną.

Ze względu na korektę strategii bezpieczeństwa narodowego Stanów Zjednoczonych, Chiny są postrzegane jako długoterminowy konkurent strategiczny Stanów Zjednoczonych, co oznacza, że ​​Stany Zjednoczone będą nadal nakładać na Chiny ciągłe ograniczenia i represje w kluczowym przemyśle półprzewodników. W związku z tym Chiny nie powinny ryzykować i poczynić długoterminowe przygotowania do wprowadzenia ograniczeń w przemyśle półprzewodników. Jak długi będzie ten okres? Nadal nie jest to jasne, ale obawiam się, że zmiana tej sytuacji będzie wymagała fundamentalnych zmian w międzynarodowym krajobrazie geopolitycznym. Należy podkreślić, że jeśli istnieje możliwość długoterminowej poprawy w chińskim przemyśle półprzewodników, przyczyną może nie być przełamanie przez Chiny amerykańskiej blokady technologicznej i zakazu produkcji.

Biorąc pod uwagę zasady rozwoju przemysłu półprzewodnikowego, kontrolę Stanów Zjednoczonych nad technologią półprzewodnikową oraz podstawową sytuację chińskiego przemysłu półprzewodnikowego, uważamy, że Chiny prawdopodobnie nie zbudują w ciągu jednej lub dwóch dekad łańcucha przemysłowego, na który Stany Zjednoczone nie miałyby wpływu. Dla Chin najlepszym rozwiązaniem może być poprawa relacji geopolitycznych ze Stanami Zjednoczonymi i powrót do normalności w globalizacji. Zanim to nastąpi, chiński przemysł półprzewodnikowy musi zachować strategiczną cierpliwość.

Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został przedrukowany z „Anbang Think Tank”. Artykuł ten przedstawia wyłącznie osobiste poglądy autora i nie reprezentuje poglądów Sacco Micro ani branży. Jest on przeznaczony wyłącznie do przedruku i udostępniania oraz wspiera ochronę praw własności intelektualnej. Prosimy o podanie oryginalnego źródła i autora przedruku. W przypadku naruszenia prosimy o kontakt w celu usunięcia artykułu.

Numer telefonu firmy: +86-0755-83044319
Faks/FAKS: +86-0755-83975897
E-mail: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 Menedżer Li

QQ: 332496225 Menedżer Qiu

Adres: Pokój 809, Budynek C, Budynek Technologii Zhantao, nr 1079 Minzhi Avenue, Nowa Dzielnica Longhua, Shenzhen