סופימסקנת ניתוח

מסקנת ניתוח סופית

דפוס תעשיית המוליכים למחצה העולמית עובר שינויים מרכזיים. סיכונים גיאופוליטיים והסיכון של מגפה שתשפיע על שרשרת האספקה ​​הניעו מדינות רבות לשאוף לבנות שרשראות תעשיית מוליכים למחצה משלהן. עם זאת, בטווח הארוך, דפוסי הפיתוח של תעשיית המוליכים למחצה והביקוש העצום בשוק עדיין יקדמו את חזרתו של מודל הגלובליזציה.

דפוס תעשיית המוליכים למחצה העולמית עובר שינויים מרכזיים. מגמה בסיסית היא שיכולות ייצור המוליכים למחצה של ארצות הברית מצטמצמות, ושליטתה המוחלטת בתעשיית המוליכים למחצה גם היא מתחילה להיחלש; בעוד שהשפעתה של אסיה על תעשיית המוליכים למחצה גוברת, במיוחד יכולות הייצור של שבבי מוליכים למחצה גדלו משמעותית לרמה מרכזית.

נתוני דו"ח של איגוד תעשיית המוליכים למחצה בארה"ב מספטמבר 2020 מראים כי 75% מכושר ייצור השבבים העולמי הועבר למזרח אסיה. חלקה של ארצות הברית בשוק ייצור המוליכים למחצה העולמי ירד מ-37% בשנת 1990 ל-12% כיום. 88% משבבי המוליכים למחצה המשמשים תעשיות אמריקאיות, כולל תעשיות הרכב והביטחון, מיוצרים מחוץ לארצות הברית. חברות שבבים אמריקאיות מסתמכות יותר ויותר על שותפים בינלאומיים לייצור השבבים שהן מתכננות, דבר המשקף את הירידה ביכולות ייצור השבבים האמריקאיות. למרות שחברות מוליכים למחצה אמריקאיות מחזיקות ב-47% משוק מכירות השבבים העולמי, רק 12% מיוצרים בארצות הברית. מדינות ואזורים כמו דרום קוריאה מתכוננים כיום לבנות מפעלי ופלים של 3 ננומטר, בעוד שלארצות הברית אין אפילו מפעל ופלים של 7 ננומטר. תאגיד אינטל האמריקאי הודיע ​​כי מפעל ה-7 ננומטר שלה לא ייכנס לייצור עד סוף 2022 או תחילת 2023. עד אז, אינטל תצטרך להוציא את ייצור השבבים המתקדמים למיקור חוץ לענקיות יציקה כמו TSMC. בנוסף, גם קוואלקום תסתמך על TSMC כדי לפצות על היעדר כושר ייצור.

המכשולים בהם נתקלות ענקיות המוליכים למחצה האמריקאיות מנעו ללא ספק מארה"ב לייצר את השבבים המתקדמים ביותר. למרות שארצות הברית מחזיקה בנתחים גבוהים יחסית של 85% ו-50% בתחום תוכנת תכנון המוליכים למחצה וציוד ייצור בהתאמה, נתח הייצור שלה, העומד על 12%, מראה כי שליטתה המוחלטת של ארצות הברית בתעשיית המוליכים למחצה נחלשת. יש לציין כי הירידה בייצור שבבי המוליכים למחצה על ידי חברות אמריקאיות אינה רק בעיה של השקעה או טכנית פשוטה, אלא קשורה גם למגמת ההתפתחות של תעשיית המוליכים למחצה בהקשר של הגלובליזציה. אחת הסיבות לדילמה של כושר ייצור לא מספק של שבבי מוליכים למחצה היא שמחסומי הכניסה לתעשיית ייצור המוליכים למחצה גבוהים באופן מדהים.

הקמת מפעל לייצור מוליכים למחצה דורשת עקומת למידה תלולה מאוד: תחילה נדרשת השקעה ראשונית של 10 עד 12 מיליארד דולר; ולאחר מכן נדרשות לפחות שלוש שנים עד שהמפעל יכנס לייצור. גם אז, אין ערובה לכך שתפוקת השבבים של מפעל חדש תתאים לתפוקת השבבים הקיימת. בנוסף, השבבים יעברו תהליך איטרציה מהירה ויהיו בשימוש נרחב במוצרי אלקטרוניקה צרכנית. לחץ המחירים הנובע מכך הוא בעיה מרכזית בתעשיית הטכנולוגיה. לכן, ישנם סיכונים רבים לרווחיות של חברות מוליכים למחצה.

ניתן לראות ממסלול ההתפתחות של תעשיית המוליכים למחצה כי תעשיית המוליכים למחצה, עתירת הטכנולוגיה והון, הופכת לגלובלית יותר ויותר ומסתמכת יותר ויותר על שיתוף פעולה גלובלי להשלמת ייצור ואספקה ​​מורכבים. על רקע זה, מצד אחד, ארצות הברית החלה להחליש את השקעותיה וייצורה של שבבים מתקדמים. מצד שני, היא התערבה בתעשיית המוליכים למחצה ובשוק העולמי מסיבות של "ביטחון לאומי", כגון הטלת הגבלות על סין, שוק צרכני המוליכים למחצה הגדול בעולם. ברור שסוג זה של פעולה בארצות הברית סותר את מגמת הגלובליזציה של תעשיית המוליכים למחצה.

תחת הביקוש העצום בשוק וסף התעשייה הגבוה ביותר, מה יהיה דפוס העתיד של תעשיית המוליכים למחצה העולמית?חוקרים ממכון המחקר ANBOUND מאמינים כי ישנן מספר מגמות אפשריות כדלקמן הראויות לתשומת לב התעשייה והשוק:

01

עקב גורמים כמו סיכונים גיאופוליטיים, סיכוני שרשרת אספקה ​​​​הנגרמות מהמגפה, והעלייה בביקוש לשבבים בעידן המידע, מדינות ואזורים גדולים ברחבי העולם מתחילים לנטות לבנות שרשראות תעשיית מוליכים למחצה משלהם.

ארצות הברית דורשת מ-TSMC וסמסונג להשקיע במפעלי ייצור מוליכים למחצה בארצות הברית, ויפן מושכת השקעות מ-TSMC. שר הכלכלה, המסחר והתעשייה היפני, הירושי קג'יאמה, אמר: "אנו מקווים לבנות שוב שרשרת אספקה ​​של מוליכים למחצה ביפן". הנציבות האירופית (EU) הציבה יעד שאפתני להגדיל את הייצור הביתי של שבבי מחשב מתקדמים עד 2020, בתקווה שעד 2030, 20% מהשבבים הללו (לפי ערך) ייוצרו בתוך האיחוד האירופי. עם זאת, עקב ההשקעות העצומות והדרך הארוכה, אלא אם כן יהיה כוח לאומי חזק וביטחון איתן, יהיה קשה לתמוך ברצון של מדינות שונות לבנות שרשראות תעשיית מוליכים למחצה משלהן. אם מספר מדינות יבנו שרשראות תעשייתיות משלהן, הדבר ללא ספק יגדיל את עלות תעשיית המוליכים למחצה העולמית ויפחית את תשואות ההשקעה. יש סיבה להאמין שלא כל מדינה או אזור יוכלו להצליח להשקיע בתעשיית המוליכים למחצה, ודפוס ריכוז תעשיית המוליכים למחצה במספר מדינות ואזורים לא ישתנה בעתיד.

02

סנקציות ומגבלות אמריקאיות יגדילו את עלויות תעשיית המוליכים למחצה העולמית ויפגעו בפיתוחה.

בעתיד, התערבות ארה"ב בתעשיית המוליכים למחצה עשויה להיתקל בהתנגדות גוברת. סין היא יבואנית שבבי המוליכים למחצה הגדולה בעולם. בשנת 2020, יבוא השבבים מסין טיפס לכמעט 380 מיליארד דולר, עלייה של 14% משנה לשנה, המהווה כ-18% מסך היבוא של סין. על פי ניתוח של בלומברג של נתוני סחר רשמיים, סין רכשה ציוד לייצור שבבים מיפן, דרום קוריאה, טייוואן ומקומות אחרים בשווי כמעט 32 מיליארד דולר בשנת 2020, עלייה של 20% משנת 2019. על פי דו"ח של האיגוד הבינלאומי לתעשיית המוליכים למחצה (SEMI), סין הפכה לשוק הגדול ביותר לציוד מוליכים למחצה בשנת 2020. בתעשיית המוליכים למחצה, בעלת אוריינטציה גבוהה של שוק, ברור שאי אפשר לדכא לחלוטין את שוק המוליכים למחצה הגדול בעולם באמצעות איסורים מנהליים. ניתן לצפות שהאיסור האמריקאי ייתקל בהתנגדות גוברת מצד השוק בעתיד. הדרישות החזקות של תעשיות ושווקים לגלובליזציה יפעילו לחץ על ארצות הברית להקל על ההגבלות.

03

תעשיית המוליכים למחצה ושוק הצריכה של סין יהיו תחת לחץ גיאופוליטי בטווח הקצר והבינוני.

עקב התאמת אסטרטגיית הביטחון הלאומית של ארצות הברית, סין נחשבת למתחרה אסטרטגית ארוכת טווח של ארצות הברית, מה שאומר שארצות הברית תמשיך להטיל הגבלות ודיכוי מתמשכים על סין בתעשיית המוליכים למחצה המרכזית. בהקשר זה, סין לא צריכה לקחת סיכונים ולהתכונן לטווח ארוך להגבלות על תעשיית המוליכים למחצה. כמה זמן תימשך תקופה זו? עדיין לא ברור, אך אני חושש שיידרשו שינויים מהותיים בנוף הגיאופוליטי הבינלאומי כדי לשנות מצב זה. יש להדגיש שאם קיימת אפשרות לשיפור ארוך טווח בתעשיית המוליכים למחצה של סין, ייתכן שהסיבה אינה נובעת מפריצת המצור הטכנולוגי ואיסור המוצרים של ארה"ב על ידי סין.

אם לשפוט לפי כללי הפיתוח של תעשיית המוליכים למחצה, שליטת ארצות הברית בטכנולוגיית המוליכים למחצה, והמעמד הבסיסי של תעשיית המוליכים למחצה בסין, אנו סבורים כי סין לא צפויה לבנות שרשרת תעשיית מוליכים למחצה שלא תושפע מארצות הברית תוך עשורים או שניים. עבור סין, הדרך הטובה ביותר עשויה להיות שיפור היחסים הגיאופוליטיים עם ארצות הברית והחזרת הגלובליזציה לשגרה. לפני כן, תעשיית המוליכים למחצה בסין צריכה לשמור על סבלנות אסטרטגית.

הצהרת אחריות: מאמר זה נכתב על ידי "Anbang Think Tank". מאמר זה מייצג רק את דעותיו האישיות של המחבר ואינו מייצג את דעותיה של Sacco Micro והתעשייה. הוא מיועד להדפסה חוזרת ושיתוף בלבד ותומך בהגנה על זכויות קניין רוחני. אנא ציינו את המקור המקורי ואת המחבר לצורך הדפסה חוזרת. במקרה של הפרה כלשהי, אנא צרו עמנו קשר כדי למחוק אותה.

מספר טלפון של החברה: 86-0755-83044319+
פקס/פקס: 86-0755-83975897+
דוא"ל: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 מנהל לי

QQ: 332496225 מנהל Qiu

כתובת: חדר 809, בניין C, בניין הטכנולוגיה ז'אנטאו, שדרת מינגז'י מס' 1079, רובע לונגהואה החדש, שנזן