최후의분석 결론

최종 분석 결론

세계 반도체 산업의 판도가 중대한 변화를 겪고 있습니다. 지정학적 위험과 전염병으로 인한 공급망 차질 우려로 인해 많은 국가들이 자국의 반도체 산업망 구축에 나서고 있습니다. 하지만 장기적으로 볼 때, 반도체 산업의 발전 양상과 막대한 시장 수요는 결국 세계화 모델의 회귀를 촉진할 것입니다.

세계 반도체 산업 구도가 중대한 변화를 겪고 있다. 기본적인 추세는 미국의 반도체 제조 능력이 축소되고 반도체 산업에 대한 절대적 지배력이 약화되기 시작한 반면, 아시아의 반도체 산업에 대한 영향력, 특히 반도체 칩 제조 능력이 크게 향상되어 핵심적인 수준에 도달했다는 것이다.

미국 반도체산업협회(US Semiconductor Industry Association)의 2020년 9월 보고서 자료에 따르면 전 세계 반도체 생산 능력의 75%가 동아시아로 이전되었습니다. 미국의 세계 반도체 제조 시장 점유율은 1990년 37%에서 현재 12%로 하락했습니다. 자동차 및 방위 산업을 포함한 미국 산업에서 사용되는 반도체 칩의 88%는 미국 외 국가에서 생산됩니다. 미국 반도체 기업들은 자사 칩 설계 및 생산을 위해 점점 더 해외 파트너에 의존하고 있으며, 이는 미국 내 칩 제조 능력의 감소를 반영합니다. 미국 반도체 기업들이 전 세계 칩 판매 시장의 47%를 점유하고 있지만, 미국에서 생산되는 칩은 12%에 불과합니다. 한국과 같은 국가 및 지역은 현재 3나노미터 웨이퍼 제조 시설 건설을 준비하고 있는 반면, 미국은 7나노미터 웨이퍼 제조 시설조차 보유하고 있지 않습니다. 미국 인텔은 7나노미터 공정 설비가 2022년 말이나 2023년 초까지는 가동되지 않을 것이라고 발표했습니다. 그전까지 인텔은 고성능 칩 생산을 TSMC와 같은 파운드리 대기업에 외주해야 할 것입니다. 마찬가지로 퀄컴 역시 생산 능력 부족을 메우기 위해 TSMC에 의존할 것으로 보입니다.

미국 반도체 대기업들이 직면한 장애물들은 미국이 최첨단 칩을 생산하는 데 분명히 걸림돌이 되어 왔습니다. 미국은 반도체 설계 소프트웨어와 제조 장비 분야에서 각각 85%와 50%라는 비교적 높은 점유율을 차지하고 있지만, 생산 점유율은 12%에 불과하여 반도체 산업에 대한 미국의 절대적 지배력이 약화되고 있음을 보여줍니다. 미국 기업들의 반도체 칩 생산량 감소는 단순히 투자나 기술적인 문제만이 아니라, 세계화 시대 반도체 산업의 발전 추세와도 관련이 있습니다. 반도체 칩 생산 능력 부족이라는 난제에 직면한 주요 원인 중 하나는 반도체 제조 산업 진입 장벽이 매우 높다는 점입니다.

반도체 파운드리를 설립하는 것은 매우 가파른 학습 곡선을 요구합니다. 우선 100억 달러에서 120억 달러에 달하는 막대한 초기 투자금이 필요하고, 생산에 돌입하기까지 최소 3년이 걸립니다. 게다가 새로운 파운드리의 칩 생산량이 기존 공장의 생산량과 동일할 것이라는 보장도 없습니다. 더욱이 칩은 빠르게 개선되고 소비자 가전제품에 광범위하게 사용될 것입니다. 이로 인한 가격 경쟁 심화는 기술 산업의 주요 과제입니다. 따라서 반도체 기업의 수익성에는 많은 위험이 존재합니다.

반도체 산업의 발전 궤적을 보면, 고도의 기술집약적이고 자본집약적인 반도체 산업이 점차 세계화되고 있으며, 복잡한 생산과 공급을 위해 글로벌 협력에 더욱 의존하고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 배경 속에서 미국은 한편으로는 고성능 반도체에 대한 투자와 생산을 약화시키기 시작했고, 다른 한편으로는 세계 최대 반도체 소비 시장인 중국에 대한 제재 등 "국가 안보"를 명분으로 글로벌 반도체 산업과 시장에 개입하고 있습니다. 이러한 미국의 행보는 명백히 반도체 산업의 세계화 추세에 역행하는 것입니다.

막대한 시장 수요와 극도로 높은 산업 진입 장벽 속에서, 글로벌 반도체 산업의 미래는 어떤 양상을 보일까요?ANBOUND 싱크탱크의 연구원들은 업계와 시장의 관심을 끌 만한 다음과 같은 몇 가지 유력한 트렌드가 있다고 믿습니다.

01

지정학적 위험, 전염병으로 인한 공급망 위험, 정보화 시대의 반도체 수요 급증 등의 요인으로 인해 전 세계 주요 국가 및 지역들이 자체적인 반도체 산업망 구축에 나서고 있다.

미국은 TSMC와 삼성전자에 미국 내 반도체 생산 공장 투자를 요구하고 있으며, 일본은 TSMC의 투자를 유치하기 위해 노력하고 있습니다. 가지야마 히로시 일본 경제산업성 장관은 "일본에 반도체 공급망을 다시 구축하기를 희망한다"고 밝혔습니다. 유럽연합(EU)은 2020년까지 첨단 컴퓨터 칩의 자국산 생산을 늘리고, 2030년까지 EU 내 생산액이 전체 칩 생산량의 20%를 차지하겠다는 야심찬 목표를 세웠습니다. 그러나 막대한 투자와 긴 여정을 고려할 때, 강력한 국가 역량과 확고한 자신감이 없다면 각국이 자국의 반도체 산업망을 구축하려는 노력을 뒷받침하기는 어려울 것입니다. 여러 국가가 각자의 산업망을 구축하게 되면 전 세계 반도체 산업의 비용이 증가하고 투자 수익률이 감소할 것이 분명합니다. 따라서 모든 국가나 지역이 반도체 산업 투자에 성공할 수 있는 것은 아니며, 반도체 산업이 소수의 국가와 지역에 집중되는 양상은 앞으로도 변하지 않을 것으로 예상됩니다.

02

미국의 제재와 제한 조치는 세계 반도체 산업의 비용을 증가시키고 반도체 산업의 발전을 저해할 것이다.

향후 미국의 반도체 산업 개입은 점점 더 큰 반발에 직면할 수 있습니다. 중국은 세계 최대 반도체 칩 수입국입니다. 2020년 중국의 반도체 수입액은 약 380억 달러에 달해 전년 동기 대비 14% 증가했으며, 이는 중국 전체 수입의 약 18%를 차지했습니다. 블룸버그의 공식 무역 데이터 분석에 따르면, 중국은 2020년 일본, 한국, 대만 등에서 약 32억 달러 상당의 반도체 생산 장비를 수입했는데, 이는 2019년 대비 20% 증가한 수치입니다. 국제반도체산업협회(SEMI) 보고서에 따르면, 중국은 2020년 세계 최대 반도체 장비 시장으로 부상했습니다. 시장 지향적인 반도체 산업에서 세계 최대 반도체 시장을 행정적 제재만으로 완전히 억압하는 것은 분명히 지속 불가능합니다. 향후 미국의 제재 조치는 시장의 반발에 더욱 부딪힐 것으로 예상됩니다. 세계화에 대한 산업과 시장의 강력한 요구는 미국이 제재를 완화하도록 압력을 가할 것입니다.

03

중국의 반도체 산업과 소비자 시장은 단기 및 중기적으로 지정학적 압력을 받을 것입니다.

미국의 국가 안보 전략 조정으로 인해 중국은 미국의 장기적인 전략적 경쟁국으로 간주되고 있으며, 이는 미국이 핵심 산업인 반도체 분야에서 중국에 지속적인 제재와 압박을 가할 것임을 의미합니다. 따라서 중국은 어떠한 위험도 감수하지 않고 반도체 산업에 대한 제재에 대비한 장기적인 준비를 해야 합니다. 이 기간이 얼마나 될지는 아직 불확실하지만, 이러한 상황을 바꾸려면 국제 지정학적 구도에 근본적인 변화가 필요할 것으로 보입니다. 중국 반도체 산업의 장기적인 성장이 가능하다면, 그 이유는 미국으로부터의 기술 봉쇄와 제품 금지를 돌파하는 데서만 비롯되는 것은 아닐 것이라는 점을 강조해야 합니다.

반도체 산업 발전 양상, 미국의 반도체 기술 지배력, 그리고 중국 반도체 산업의 현재 상황을 고려해 볼 때, 중국이 향후 1~20년 안에 미국의 영향을 받지 않는 반도체 산업망을 구축하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 중국에게 최선의 길은 미국과의 지정학적 관계를 개선하고 세계화를 정상 궤도로 되돌리는 것일 수 있습니다. 그 전까지 중국 반도체 산업은 전략적인 인내심을 가져야 할 것입니다.

면책 조항: 본 글은 "안방싱크탱크"에서 발췌한 내용입니다. 본 글은 필자의 개인적인 견해일 뿐이며, 사코마이크로 및 업계의 공식적인 입장을 대변하는 것은 아닙니다. 본 글은 재인쇄 및 공유 목적으로만 사용 가능하며, 지적 재산권 보호를 위해 원본 출처와 필자를 명시해 주시기 바랍니다. 저작권 침해 사항이 있을 경우 삭제를 위해 당사에 연락 주시기 바랍니다.

회사 전화번호: +86-0755-83044319
팩스: +86-0755-83975897
이메일: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 리 관리자

QQ: 332496225 Qiu 관리자

주소: 중국 선전시 룽화신구 민즈대로 1079번지 전타오테크놀로지빌딩 C동 809호