akhirKesimpulan analisis

Kesimpulan Analisis Akhir

Corak industri semikonduktor global sedang mengalami perubahan penting. Risiko geopolitik dan risiko wabak yang menjejaskan rantaian bekalan telah mendorong banyak negara untuk berusaha membina rantaian industri semikonduktor mereka sendiri. Walau bagaimanapun, dalam jangka masa panjang, corak pembangunan industri semikonduktor dan permintaan pasaran yang besar masih akan menggalakkan kembalinya model globalisasi.

Corak industri semikonduktor global sedang mengalami perubahan penting. Trend asasnya ialah keupayaan pembuatan semikonduktor Amerika Syarikat semakin mengecil, dan kawalan mutlaknya ke atas industri semikonduktor juga mula lemah; sementara pengaruh Asia terhadap industri semikonduktor semakin berkembang, terutamanya keupayaan pembuatan cip semikonduktor telah meningkat dengan ketara ke tahap yang penting.

Data laporan daripada Persatuan Industri Semikonduktor AS pada September 2020 menunjukkan bahawa 75% daripada kapasiti pembuatan cip global telah dipindahkan ke Asia Timur. Bahagian Amerika Syarikat dalam pasaran pembuatan semikonduktor global telah menurun daripada 37% pada tahun 1990 kepada 12% hari ini. 88% daripada cip semikonduktor yang digunakan oleh industri AS, termasuk industri automotif dan pertahanan, dihasilkan di luar Amerika Syarikat. Syarikat cip AS semakin bergantung pada rakan kongsi antarabangsa untuk mengeluarkan cip yang mereka reka, mencerminkan keupayaan pembuatan cip AS yang semakin berkurangan. Walaupun syarikat semikonduktor AS memegang 47% daripada pasaran jualan cip global, hanya 12% dikeluarkan di Amerika Syarikat. Negara dan wilayah seperti Korea Selatan kini sedang bersedia untuk membina fabrik wafer 3-nanometer, manakala Amerika Syarikat tidak mempunyai fabrik wafer 7-nanometer. Intel Corporation dari Amerika Syarikat mengumumkan bahawa fabrikasi 7-nanometernya tidak akan dikeluarkan sehingga akhir tahun 2022 atau awal tahun 2023. Sehingga itu, Intel perlu mengalih keluar pengeluaran cip mewah kepada syarikat gergasi faundri seperti TSMC. Di samping itu, Qualcomm juga akan bergantung pada TSMC untuk menampung kekurangan kapasiti pengeluaran.

Halangan yang dihadapi oleh syarikat gergasi semikonduktor Amerika tidak syak lagi telah menghalang Amerika Syarikat daripada mengeluarkan cip tercanggih. Walaupun Amerika Syarikat memegang saham yang agak tinggi iaitu 85% dan 50% dalam bidang perisian reka bentuk semikonduktor dan peralatan pembuatan, bahagian pengeluarannya yang 12% menunjukkan bahawa kawalan mutlak Amerika Syarikat ke atas industri semikonduktor semakin lemah. Perlu ditegaskan bahawa pengurangan pengeluaran cip semikonduktor oleh syarikat-syarikat Amerika bukan sekadar pelaburan atau isu teknikal yang mudah, tetapi juga berkaitan dengan trend pembangunan industri semikonduktor dalam konteks globalisasi. Salah satu sebab dilema kapasiti pengeluaran cip semikonduktor yang tidak mencukupi adalah kerana halangan untuk memasuki industri pembuatan semikonduktor sangat tinggi.

Menubuhkan faundri semikonduktor memerlukan lengkung pembelajaran yang sangat curam: ia pertama sekali memerlukan pelaburan awal sebanyak US$10 bilion hingga US$12 bilion; dan kemudian ia mengambil masa sekurang-kurangnya tiga tahun untuk dimasukkan ke dalam pengeluaran. Walaupun begitu, tiada jaminan bahawa output cip fabrikasi baharu akan sepadan dengan output cip sedia ada. Di samping itu, cip akan diulang dengan cepat dan digunakan secara meluas dalam elektronik pengguna. Tekanan harga yang terhasil merupakan masalah utama dalam industri teknologi. Oleh itu, terdapat banyak risiko terhadap keuntungan syarikat semikonduktor.

Dapat dilihat daripada trajektori pembangunan industri semikonduktor bahawa industri semikonduktor yang sangat berintensifkan teknologi dan modal semakin global dan semakin bergantung pada kerjasama global untuk menyelesaikan pengeluaran dan bekalan yang kompleks. Berlatarbelakangkan ini, di satu pihak, Amerika Syarikat telah mula melemahkan pelaburan dan pengeluaran cip mewahnya. Sebaliknya, ia telah campur tangan dalam industri dan pasaran semikonduktor global atas sebab-sebab "keselamatan negara", seperti mengenakan sekatan ke atas China, pasaran pengguna semikonduktor terbesar di dunia. Jelas sekali, operasi seperti ini di Amerika Syarikat bertentangan dengan trend globalisasi industri semikonduktor.

Di bawah permintaan pasaran yang besar dan ambang industri yang sangat tinggi, apakah corak masa depan industri semikonduktor global?Penyelidik dari badan pemikir ANBOUND percaya bahawa terdapat beberapa trend yang mungkin seperti berikut yang patut mendapat perhatian industri dan pasaran:

01

Disebabkan oleh faktor-faktor seperti risiko geopolitik, risiko rantaian bekalan yang disebabkan oleh wabak ini, dan lonjakan permintaan cip dalam era maklumat, negara dan wilayah utama di seluruh dunia mula cenderung untuk membina rantaian industri semikonduktor mereka sendiri.

Amerika Syarikat mewajibkan TSMC dan Samsung untuk melabur dalam kilang pengeluaran semikonduktor di Amerika Syarikat, dan Jepun sedang menarik pelaburan TSMC. Menteri Ekonomi, Perdagangan dan Industri Jepun, Hiroshi Kajiyama berkata: "Kami berharap dapat membina rantaian bekalan semikonduktor di Jepun sekali lagi." Suruhanjaya Eropah (EU) telah menetapkan matlamat yang bercita-cita tinggi untuk meningkatkan pengeluaran cip komputer canggih buatan sendiri menjelang 2020, dengan harapan menjelang 2030, 20% daripada cip tersebut (mengikut nilai) akan dihasilkan dalam EU. Walau bagaimanapun, disebabkan oleh pelaburan yang besar dan perjalanan yang panjang, melainkan terdapat kekuatan negara yang kukuh dan keyakinan yang teguh, adalah sukar untuk menyokong keinginan pelbagai negara untuk membina rantaian industri semikonduktor mereka sendiri. Jika berbilang negara membina rantaian perindustrian mereka sendiri, ia pasti akan meningkatkan kos industri semikonduktor global dan mengurangkan pulangan pelaburan. Terdapat sebab untuk mempercayai bahawa tidak setiap negara atau rantau boleh berjaya melabur dalam industri semikonduktor, dan corak industri semikonduktor yang tertumpu di beberapa negara dan rantau tidak akan berubah pada masa hadapan.

02

Sekatan dan sekatan AS akan meningkatkan kos industri semikonduktor global dan menghalang pembangunan industri semikonduktor.

Pada masa hadapan, campur tangan AS dalam industri semikonduktor mungkin menghadapi tentangan yang semakin meningkat. China merupakan pengimport cip semikonduktor terbesar di dunia. Pada tahun 2020, import cip China meningkat kepada hampir AS$380 bilion, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 14%, menyumbang kira-kira 18% daripada jumlah import China. Menurut analisis Bloomberg terhadap data perdagangan rasmi, China membeli hampir $32 bilion peralatan untuk pengeluaran cip dari Jepun, Korea Selatan, Taiwan dan tempat-tempat lain pada tahun 2020, peningkatan 20% daripada 2019. Menurut laporan daripada Persatuan Industri Semikonduktor Antarabangsa (SEMI), China telah menjadi pasaran terbesar untuk peralatan semikonduktor pada tahun 2020. Dalam industri semikonduktor yang sangat berorientasikan pasaran, jelas tidak mampan untuk menindas sepenuhnya pasaran semikonduktor terbesar di dunia dengan larangan pentadbiran. Boleh dijangkakan bahawa larangan AS akan menghadapi tentangan yang semakin meningkat daripada pasaran pada masa hadapan. Tuntutan industri dan pasaran yang kukuh untuk globalisasi akan memberi tekanan kepada Amerika Syarikat untuk melonggarkan sekatan.

03

Industri semikonduktor dan pasaran pengguna China akan berada di bawah tekanan geopolitik dalam jangka pendek dan sederhana.

Disebabkan oleh pelarasan strategi keselamatan negara Amerika Syarikat, China dianggap sebagai pesaing strategik jangka panjang Amerika Syarikat, yang bermaksud bahawa Amerika Syarikat akan terus mengenakan sekatan dan penindasan berterusan ke atas China dalam industri semikonduktor utama. Dalam hal ini, China tidak seharusnya mengambil sebarang risiko dan membuat persediaan jangka panjang untuk sekatan ke atas industri semikonduktor. Berapa lama tempoh ini? Ia masih belum jelas lagi, tetapi saya khuatir ia memerlukan perubahan asas dalam landskap geopolitik antarabangsa untuk mengubah situasi ini. Perlu ditekankan bahawa jika terdapat kemungkinan peningkatan jangka panjang dalam industri semikonduktor China, sebabnya mungkin bukan datang daripada China yang berjaya menembusi sekatan teknologi dan larangan produk AS.

Berdasarkan peraturan pembangunan industri semikonduktor, kawalan Amerika Syarikat terhadap teknologi semikonduktor, dan status asas industri semikonduktor China, kami percaya bahawa China tidak mungkin membina rantaian industri semikonduktor yang tidak terjejas oleh Amerika Syarikat dalam satu atau dua dekad. Bagi China, cara terbaik mungkin dengan memperbaiki hubungan geopolitik dengan Amerika Syarikat dan mengembalikan globalisasi kepada normal. Sebelum itu, industri semikonduktor China perlu mengekalkan kesabaran strategik.

Penafian: Artikel ini diterbitkan semula daripada "Anbang Think Tank". Artikel ini hanya mewakili pandangan peribadi penulis dan tidak mewakili pandangan Sacco Micro dan industri. Ia hanya untuk cetakan semula dan perkongsian serta menyokong perlindungan hak harta intelek. Sila nyatakan sumber asal dan penulis untuk cetakan semula. Jika terdapat sebarang pelanggaran, sila hubungi kami untuk memadamkannya.

Nombor telefon syarikat: +86-0755-83044319
Faks/FAKS: +86-0755-83975897
E-mel: 1615456225@qq.com
SQ: 3518641314 Pengurus Li

QQ: 332496225 Pengurus Qiu

Alamat: Bilik 809, Bangunan C, Bangunan Teknologi Zhantao, No. 1079 Minzhi Avenue, Daerah Baharu Longhua, Shenzhen