finaleAnalyse conclusie

Conclusie van de definitieve analyse

Het wereldwijde patroon van de halfgeleiderindustrie ondergaat belangrijke veranderingen. Geopolitieke risico's en het risico dat de epidemie de toeleveringsketen beïnvloedt, hebben veel landen ertoe aangezet hun eigen halfgeleiderproductieketens op te zetten. Op de lange termijn zullen de ontwikkelingspatronen van de halfgeleiderindustrie en de enorme marktvraag echter de terugkeer van het globaliseringsmodel bevorderen.

Het wereldwijde patroon in de halfgeleiderindustrie ondergaat belangrijke veranderingen. Een fundamentele trend is dat de productiecapaciteit van halfgeleiders in de Verenigde Staten afneemt en dat hun absolute controle over de halfgeleiderindustrie begint te verzwakken; terwijl de invloed van Azië op de halfgeleiderindustrie toeneemt, met name de productiecapaciteit van halfgeleiderchips is aanzienlijk gestegen tot een cruciaal niveau.

Uit gegevens van de US Semiconductor Industry Association uit september 2020 blijkt dat 75% van de wereldwijde chipfabricagecapaciteit is verplaatst naar Oost-Azië. Het aandeel van de Verenigde Staten in de wereldwijde halfgeleidermarkt is gedaald van 37% in 1990 naar 12% nu. 88% van de halfgeleiderchips die door Amerikaanse industrieën worden gebruikt, waaronder de auto- en defensie-industrie, wordt buiten de Verenigde Staten geproduceerd. Amerikaanse chipbedrijven zijn steeds meer afhankelijk van internationale partners voor de productie van de chips die ze ontwerpen, wat de afnemende Amerikaanse chipfabricagecapaciteit weerspiegelt. Hoewel Amerikaanse halfgeleiderbedrijven 47% van de wereldwijde chipverkoopmarkt in handen hebben, wordt slechts 12% daarvan in de Verenigde Staten geproduceerd. Landen en regio's zoals Zuid-Korea bereiden zich momenteel voor op de bouw van 3-nanometer waferfabrieken, terwijl de Verenigde Staten nog niet eens een 7-nanometer waferfabriek hebben. Intel Corporation uit de Verenigde Staten heeft aangekondigd dat zijn 7-nanometerfabriek pas eind 2022 of begin 2023 in productie zal gaan. Tot die tijd zal Intel de productie van hoogwaardige chips moeten uitbesteden aan grote chipfabrikanten zoals TSMC. Daarnaast zal ook Qualcomm een ​​beroep doen op TSMC om het gebrek aan productiecapaciteit op te vangen.

De obstakels waarmee Amerikaanse halfgeleidergiganten te maken hebben, hebben de Verenigde Staten ongetwijfeld belemmerd in de productie van de meest geavanceerde chips. Hoewel de Verenigde Staten relatief grote marktaandelen hebben van respectievelijk 85% en 50% op het gebied van software voor halfgeleiderontwerp en productieapparatuur, laat hun productieaandeel van slechts 12% zien dat de absolute controle van de Verenigde Staten over de halfgeleiderindustrie afneemt. Het is belangrijk te benadrukken dat de afname van de productie van halfgeleiderchips door Amerikaanse bedrijven niet alleen een investerings- of technisch probleem is, maar ook verband houdt met de ontwikkelingstrend van de halfgeleiderindustrie in de context van globalisering. Een van de redenen voor het dilemma van onvoldoende productiecapaciteit voor halfgeleiderchips is dat de toetredingsdrempels tot de halfgeleiderproductie-industrie buitengewoon hoog zijn.

Het opzetten van een halfgeleiderfabriek vereist een zeer steile leercurve: allereerst is een investering van 10 tot 12 miljard dollar nodig, en vervolgens duurt het minstens drie jaar voordat de productie van start kan gaan. Zelfs dan is er geen garantie dat de chipproductie van een nieuwe fabriek gelijk zal zijn aan die van bestaande fabrieken. Bovendien worden chips snel doorontwikkeld en op grote schaal gebruikt in consumentenelektronica. De daaruit voortvloeiende prijsdruk is een groot probleem in de technologie-industrie. Daarom zijn er veel risico's verbonden aan de winstgevendheid van halfgeleiderbedrijven.

De ontwikkeling van de halfgeleiderindustrie laat zien dat deze technologie- en kapitaalintensieve sector steeds meer geglobaliseerd raakt en in toenemende mate afhankelijk is van wereldwijde samenwerking voor de complexe productie en levering. Tegen deze achtergrond is de Verenigde Staten enerzijds begonnen met het terugschroeven van investeringen in en de productie van hoogwaardige chips. Anderzijds heeft het land zich, om redenen van "nationale veiligheid", bemoeid met de wereldwijde halfgeleiderindustrie en -markt, bijvoorbeeld door beperkingen op te leggen aan China, 's werelds grootste afnemer van halfgeleiders. Dit soort acties van de Verenigde Staten staat duidelijk haaks op de globaliseringstrend van de halfgeleiderindustrie.

Gezien de enorme marktvraag en de extreem hoge drempel in de sector, hoe zal het toekomstige patroon van de wereldwijde halfgeleiderindustrie eruitzien?Onderzoekers van de denktank ANBOUND zijn van mening dat de volgende trends de aandacht van de industrie en de markt verdienen:

01

Door factoren zoals geopolitieke risico's, risico's in de toeleveringsketen als gevolg van de epidemie en de sterk gestegen vraag naar chips in het informatietijdperk, beginnen grote landen en regio's wereldwijd steeds vaker hun eigen halfgeleiderindustrieketens op te bouwen.

De Verenigde Staten eisen dat TSMC en Samsung investeren in halfgeleiderproductiefabrieken in de VS, en Japan probeert investeringen van TSMC aan te trekken. De Japanse minister van Economie, Handel en Industrie, Hiroshi Kajiyama, zei: "We hopen de toeleveringsketen voor halfgeleiders in Japan weer op te bouwen." De Europese Commissie (EU) heeft een ambitieus doel gesteld om de binnenlandse productie van geavanceerde computerchips tegen 2020 te verhogen, met de hoop dat in 2030 20% van dergelijke chips (qua waarde) binnen de EU geproduceerd zal worden. Vanwege de enorme investeringen en de lange weg ernaartoe zal het echter, zonder sterke nationale kracht en een solide zelfvertrouwen, moeilijk zijn om de wens van verschillende landen om hun eigen halfgeleiderindustrieketens op te bouwen te ondersteunen. Als meerdere landen hun eigen industriële ketens opzetten, zal dit ongetwijfeld de kosten voor de wereldwijde halfgeleiderindustrie verhogen en het rendement op investeringen verlagen. Er is reden om aan te nemen dat niet elk land of elke regio succesvol zal kunnen investeren in de halfgeleiderindustrie, en dat het patroon van de halfgeleiderindustrie die geconcentreerd is in een paar landen en regio's in de toekomst niet zal veranderen.

02

De Amerikaanse sancties en beperkingen zullen de kosten voor de wereldwijde halfgeleiderindustrie verhogen en de ontwikkeling ervan belemmeren.

In de toekomst zal Amerikaanse interventie in de halfgeleiderindustrie mogelijk op steeds meer verzet stuiten. China is 's werelds grootste importeur van halfgeleiderchips. In 2020 steeg de Chinese chipimport naar bijna 380 miljard dollar, een stijging van 14% ten opzichte van het jaar ervoor, goed voor ongeveer 18% van de totale Chinese import. Volgens een analyse van Bloomberg op basis van officiële handelsgegevens kocht China in 2020 voor bijna 32 miljard dollar aan apparatuur voor chipproductie uit Japan, Zuid-Korea, Taiwan en andere landen, een stijging van 20% ten opzichte van 2019. Volgens een rapport van de International Semiconductor Industry Association (SEMI) is China in 2020 de grootste afzetmarkt voor halfgeleiderapparatuur geworden. In de sterk marktgerichte halfgeleiderindustrie is het duidelijk onhoudbaar om 's werelds grootste halfgeleidermarkt volledig te onderdrukken met administratieve verboden. Het is te verwachten dat het Amerikaanse verbod in de toekomst op steeds meer verzet vanuit de markt zal stuiten. De sterke vraag vanuit de industrie en de markt naar globalisering zal de Verenigde Staten onder druk zetten om de beperkingen te versoepelen.

03

De Chinese halfgeleiderindustrie en consumentenmarkt zullen op korte en middellange termijn onder geopolitieke druk komen te staan.

Door de aanpassing van de nationale veiligheidsstrategie van de Verenigde Staten wordt China beschouwd als een strategische concurrent van de VS op de lange termijn. Dit betekent dat de Verenigde Staten voortdurende beperkingen en onderdrukking zullen blijven opleggen aan China in de cruciale halfgeleiderindustrie. In dit opzicht moet China geen risico's nemen en zich voorbereiden op de beperkingen voor de halfgeleiderindustrie op de lange termijn. Hoe lang deze periode zal duren, is nog niet duidelijk, maar ik vrees dat fundamentele veranderingen in het internationale geopolitieke landschap nodig zullen zijn om deze situatie te veranderen. Het is belangrijk te benadrukken dat een eventuele verbetering van de Chinese halfgeleiderindustrie op de lange termijn mogelijk niet te danken is aan een doorbraak van de Amerikaanse technologieblokkade en productverboden.

Gezien de ontwikkelingsregels van de halfgeleiderindustrie, de controle van de Verenigde Staten over halfgeleidertechnologie en de basispositie van de Chinese halfgeleiderindustrie, zijn wij van mening dat het voor China onwaarschijnlijk is om binnen één of twee decennia een halfgeleiderindustrieketen op te bouwen die niet door de Verenigde Staten wordt beïnvloed. Voor China is de beste weg wellicht het verbeteren van de geopolitieke betrekkingen met de Verenigde Staten en het normaliseren van de globalisering. Daarvoor moet de Chinese halfgeleiderindustrie echter strategisch geduld betrachten.

Disclaimer: Dit artikel is overgenomen van "Anbang Think Tank". Dit artikel geeft uitsluitend de persoonlijke mening van de auteur weer en vertegenwoordigt niet de standpunten van Sacco Micro en de sector. Het is uitsluitend bedoeld voor herpublicatie en verspreiding en ondersteunt de bescherming van intellectuele eigendomsrechten. Vermeld bij herpublicatie de oorspronkelijke bron en auteur. Neem bij inbreuk op het auteursrecht contact met ons op zodat we het artikel kunnen verwijderen.

Telefoonnummer van het bedrijf: +86-0755-83044319
Fax: +86-0755-83975897
E-mail: 1615456225@qq.com
Vraag: 3518641314 Manager Li

Vraag: 332496225 Manager Qiu

Adres: Kamer 809, Gebouw C, Zhantao Technologiegebouw, Minzhilaan 1079, Longhua Nieuw District, Shenzhen