окончательныйЗаключение анализа

Заключение окончательного анализа

Глобальная структура полупроводниковой промышленности претерпевает ключевые изменения. Геополитические риски и риск эпидемии, влияющий на цепочки поставок, побудили многие страны стремиться к созданию собственных производственных цепочек в полупроводниковой отрасли. Однако в долгосрочной перспективе модели развития полупроводниковой промышленности и огромный рыночный спрос будут по-прежнему способствовать возвращению к модели глобализации.

В мировой полупроводниковой промышленности происходят ключевые изменения. Основная тенденция заключается в сокращении производственных мощностей США в области полупроводников, а также в ослаблении их абсолютного контроля над полупроводниковой отраслью; в то же время влияние Азии на полупроводниковую промышленность растет, особенно значительно возросли производственные мощности по выпуску полупроводниковых чипов, достигнув ключевого уровня.

Данные отчета Ассоциации полупроводниковой промышленности США за сентябрь 2020 года показывают, что 75% мировых мощностей по производству микросхем были переведены в Восточную Азию. Доля США на мировом рынке производства полупроводников снизилась с 37% в 1990 году до 12% сегодня. 88% полупроводниковых микросхем, используемых в промышленности США, включая автомобильную и оборонную промышленность, производятся за пределами Соединенных Штатов. Американские компании по производству микросхем все чаще полагаются на международных партнеров для производства разрабатываемых ими микросхем, что отражает сокращение производственных мощностей США. Хотя американские компании по производству полупроводников занимают 47% мирового рынка продаж микросхем, только 12% из них производятся в Соединенных Штатах. Такие страны и регионы, как Южная Корея, в настоящее время готовятся к строительству заводов по производству 3-нанометровых пластин, в то время как в Соединенных Штатах даже нет завода по производству 7-нанометровых пластин. Американская корпорация Intel объявила, что её 7-нанометровый завод не будет запущен в производство до конца 2022 или начала 2023 года. До этого времени Intel придётся передавать производство высокопроизводительных чипов на аутсорсинг таким гигантам, как TSMC. Кроме того, Qualcomm также будет полагаться на TSMC для компенсации недостатка производственных мощностей.

Препятствия, с которыми сталкиваются американские гиганты полупроводниковой промышленности, несомненно, мешают Соединенным Штатам производить самые передовые микросхемы. Хотя США занимают относительно высокие доли — 85% и 50% — в области программного обеспечения для проектирования полупроводников и производственного оборудования соответственно, их 12%-ная доля в производстве свидетельствует об ослаблении абсолютного контроля США над полупроводниковой промышленностью. Следует отметить, что сокращение производства полупроводниковых микросхем американскими компаниями — это не просто инвестиционная или техническая проблема, а также связано с тенденцией развития полупроводниковой промышленности в контексте глобализации. Одной из причин проблемы недостаточной мощности по производству полупроводниковых микросхем является поразительно высокий уровень барьеров для входа в полупроводниковую промышленность.

Создание собственного полупроводникового завода требует очень крутой кривой обучения: сначала необходимы первоначальные инвестиции в размере от 10 до 12 миллиардов долларов США, а затем требуется как минимум три года, чтобы запустить производство. Даже после этого нет гарантии, что объем производства новых чипов будет соответствовать объему производства существующих. Кроме того, чипы будут быстро совершенствоваться и широко использоваться в потребительской электронике. Возникающее в результате ценовое давление является серьезной проблемой в технологической отрасли. Поэтому существует множество рисков для прибыльности полупроводниковых компаний.

Как видно из траектории развития полупроводниковой промышленности, эта высокотехнологичная и капиталоемкая отрасль все больше глобализируется и все больше полагается на глобальное сотрудничество для выполнения сложных производственных и снабженческих задач. На этом фоне, с одной стороны, Соединенные Штаты начали ослаблять свои инвестиции и производство высокотехнологичных микросхем. С другой стороны, они вмешиваются в мировую полупроводниковую промышленность и рынок по соображениям «национальной безопасности», например, вводя ограничения в отношении Китая, крупнейшего в мире рынка потребительских полупроводников. Очевидно, что подобные действия в Соединенных Штатах противоречат тенденции глобализации полупроводниковой промышленности.

В условиях огромного рыночного спроса и чрезвычайно высокого отраслевого порога, какой будет будущая модель развития мировой полупроводниковой промышленности?Исследователи из аналитического центра ANBOUND считают, что существуют следующие возможные тенденции, заслуживающие внимания отрасли и рынка:

01

В связи с такими факторами, как геополитические риски, риски для цепочек поставок, вызванные эпидемией, и резкий рост спроса на микросхемы в информационную эпоху, ведущие страны и регионы мира начинают стремиться к созданию собственных производственных цепочек в полупроводниковой отрасли.

Соединенные Штаты требуют от TSMC и Samsung инвестиций в заводы по производству полупроводников в США, и Япония привлекает инвестиции от TSMC. Министр экономики, торговли и промышленности Японии Хироши Кадзияма заявил: «Мы надеемся снова построить цепочку поставок полупроводников в Японии». Европейская комиссия (ЕС) поставила перед собой амбициозную цель — увеличить собственное производство передовых компьютерных чипов к 2020 году, надеясь, что к 2030 году 20% таких чипов (по стоимости) будут производиться в пределах ЕС. Однако из-за огромных инвестиций и долгого пути, без сильной национальной мощи и твердой уверенности будет сложно поддержать стремление различных стран к созданию собственных цепочек производства полупроводников. Если многие страны будут создавать свои собственные производственные цепочки, это, несомненно, увеличит стоимость мировой полупроводниковой промышленности и снизит отдачу от инвестиций. Есть основания полагать, что не каждая страна или регион смогут успешно инвестировать в полупроводниковую промышленность, и тенденция концентрации полупроводниковой промышленности в нескольких странах и регионах в будущем не изменится.

02

Санкции и ограничения США приведут к увеличению издержек в мировой полупроводниковой промышленности и замедлят ее развитие.

В будущем вмешательство США в полупроводниковую промышленность может столкнуться с растущим сопротивлением. Китай является крупнейшим в мире импортером полупроводниковых чипов. В 2020 году импорт чипов в Китай вырос почти до 380 миллиардов долларов США, увеличившись на 14% по сравнению с предыдущим годом, что составляет приблизительно 18% от общего объема импорта Китая. Согласно анализу официальных торговых данных Bloomberg, Китай закупил оборудования для производства чипов на сумму почти 32 миллиарда долларов у Японии, Южной Кореи, Тайваня и других стран в 2020 году, что на 20% больше, чем в 2019 году. Согласно отчету Международной ассоциации полупроводниковой промышленности (SEMI), Китай стал крупнейшим рынком полупроводникового оборудования в 2020 году. В высокоориентированной на рынок полупроводниковой промышленности очевидно, что полное подавление крупнейшего в мире рынка полупроводников административными запретами нецелесообразно. Можно ожидать, что в будущем запрет США столкнется с растущим сопротивлением со стороны рынка. Сильные требования промышленности и рынков к глобализации окажут давление на Соединенные Штаты с целью ослабления ограничений.

03

В краткосрочной и среднесрочной перспективе полупроводниковая промышленность и потребительский рынок Китая будут находиться под геополитическим давлением.

В связи с корректировкой стратегии национальной безопасности США, Китай рассматривается как долгосрочный стратегический конкурент США, а это означает, что США будут продолжать вводить непрерывные ограничения и репрессии в отношении Китая в ключевой полупроводниковой отрасли. В этой связи Китаю следует не рисковать и готовиться к ограничениям в полупроводниковой отрасли в долгосрочной перспективе. Как долго продлится этот период? Пока неясно, но, боюсь, для изменения ситуации потребуются фундаментальные изменения в международной геополитической обстановке. Следует подчеркнуть, что если и существует вероятность долгосрочного улучшения в полупроводниковой отрасли Китая, то причина может заключаться не в прорыве Китаем технологической блокады и запрета на продукцию США.

Судя по правилам развития полупроводниковой промышленности, контролю США над полупроводниковыми технологиями и базовому состоянию китайской полупроводниковой промышленности, мы считаем, что Китаю вряд ли удастся построить полупроводниковую производственную цепочку, не подверженную влиянию США, в течение одного-двух десятилетий. Для Китая наилучшим выходом может стать улучшение геополитических отношений с США и возвращение глобализации в нормальное русло. До этого китайской полупроводниковой промышленности необходимо проявлять стратегическое терпение.

Отказ от ответственности: Данная статья воспроизведена из аналитического центра "Anbang Think Tank". Эта статья отражает только личное мнение автора и не представляет точку зрения компании Sacco Micro и отрасли в целом. Она предназначена только для перепечатки и распространения и способствует защите прав интеллектуальной собственности. Пожалуйста, указывайте первоисточник и автора при перепечатке. В случае нарушения авторских прав, пожалуйста, свяжитесь с нами для удаления публикации.

Номер телефона компании: +86-0755-83044319
Факс: +86-0755-83975897
Почта: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 Менеджер Ли

QQ: 332496225 Менеджер Цю

Адрес: Комната 809, корпус C, технологический корпус Чжаньтао, проспект Миньчжи, 1079, новый район Лунхуа, Шэньчжэнь.